החשב הכללי במשרד האוצר, יהלי רוטנברג, השלים הנפקה של אג"ח במטבע אירו לטווח של 10 שנים בהיקף של 1.5 מיליארד אירו בקופון של 0.625%. מדובר על עלויות המימון הנמוכות ביותר בגיוס חוב הנפקה ציבורית במט"ח של מדינת ישראל אי פעם בשווקים הבינלאומיים, תוך ניצול העובדה שעלויות הגיוס של ממשלת ישראל בשוק האירו נמוכות במיוחד. הכספים מיועדים לצמצום הגירעונות שנפערו בתקציב המדינה כתוצאה מהתמודדות עם משבר הקורונה המתמשך.
ההנפקה הציבורית האחרונה במטבע האירו התבצעה בשנת 2019, אז הקופון לטווח של 10 שנים עמד על 1.5%. הצלחת ההנפקה באה על רקע העוצמה היחסית של הפרמטרים הכלכליים של מדינת ישראל ביחס למדינות העולם.
לדברי רוטנברג, "ההנפקה המוצלחת מהווה הבעת אמון מצד המשקיעים בעולם בכלכלה הישראלית במיוחד בעת הזו. אנו נמשיך לקדם את מנועי הצמיחה של הכלכלה הישראלית, אשר הינה מהמתקדמות בעולם, תוך שמירה על אחריות פיסקלית"
סגן בכיר לחשב הכללי, גיל כהן, הוסיף: "נוכח צליחת אתגרי התקופה ולצד אי הוודאות בשוקי ההון, מדינת ישראל הצליחה לרשום את העלות הנמוכה ביותר שנרשמה אי פעם בהנפקה ציבורית במטבע חוץ. ההנפקה תומכת באסטרטגיית ניהול החוב הממשלתי, ובפרט בגיוון מקורות המימון והרחבת בסיס המשקיעים"
מעודכן ל-01/2022
מרוויחים יותר מ-600 אלף שקל בשנה? תתכוננו לשלם מס יֶֶסֶף.
אז מהו המס הזה, מי משלם אותו ואיך קובעים את גובהו?
מס יסף הוא למעשה מס שמשולם על הכנסות גבוהות, ובשמו העממי – מס עשירים. כל מי שהכנסתו השנתית עולה על תקרה מסוימת שנקבעה על ידי רשות המסים משלם עוד סכום כסף מעבר למסים האחרים שהוא משלם.
מס היסף נכנס לתוקף בשנת 2013 ועמד אז על 2% נוספים על ההכנסה השנתית. על פי פקודת מס הכנסה, מאז שנת 2017 עלה שיעור המס וכיום מדובר על תוספת של 3% לתשלום הרגיל.
כאמור תקרת ההכנסות לתשלום המס נקבעת מחדש מדי שנה. נכון לשנת 2022 עומדת התקרה לתשלום מס היסף על 663,240 שקל. לשם השוואה, ב-2021 היא עמדה על 647,641 שקל, ב-2020 על 651,600 שקל וב-2019 על 649,560 שקל.
את מס היסף משלמים על חלק ההכנסה שעולה על התקרה. לדוגמה, מי שהרוויח 900,000 שקל בשנה, ישלם מס על סכום של 236,760 שקל (900,000 פחות 663,240), כלומר סכום של 7102.8 שקל.
מי צריך לשלם את המס?
על פי החוק, ישנם שלושה תנאים שכולם צריכים להתקיים כדי שתהיה חובת תשלום: ראשית, המס מוטל על אדם יחיד, כלומר לא על חברות. שנית, התשלום הוא על הכנסה חייבת, הגדרה הכוללת בתוכה סוגים שונים של הכנסות, ביניהן הכנסה מעבודה, הכנסה משכירות, הכנסה מרווחי הון ועוד. שלישית, המס מוטל רק על הכנסה שעולה על התקרה הקבועה בחוק -663,240 נכון ל-2022.
האם אפשר להפחית או לבטל את תשלום המס?
על פי פקודת מס הכנסה, יש סעיפי הכנסה, כמו למשל הפרשי שכר או דמי פדיון חופשה, שניתנים לפריסה על פני כמה שנים כך שסכום ההכנסה השנתי למעשה נמוך מסך כל ההכנסה ונמוך מתקרת המס. במצב כזה אין דרישה לתשלום מס.
עם זאת, כאשר מדובר במס שבח או במס רווחי הון, אי אפשר לפרוס אותם על מנת להקטין את גובה מס היסף (כן ניתן לחלק את התשלומים אבל לא להקטין את חבות המס).
איך משלמים?
יחיד עם הכנסות בגובה שמעל תקרת המס נדרש בכל מקרה להגיש דוח שנתי למס הכנסה עם פירוט הכנסותיו. את התשלום עצמו ניתן לעשות בצורה מקוונת באתר האינטרנט של רשות המסים.
תיאום מס – עובדים בשני מקומות? ככה תחסכו במס!
החזר ממס הכנסה – ככה תדעו אם מגיע לכם כסף
מדד המחירים לצרכן לחודש דצמבר 2021 יעלה ב-0.1%. כך מעריך עפר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל ביטוח ופיננסים. לדבריו, עלייה במס הרכישה, במחירי המזון וההלבשה תקוזז עם הירידה במחיר הדלק.
קליין מוסיף כי בכך תסתכם האינפלציה בשנת 2021 ב-2.6%, שיעור גבוה בהרבה מהתחזית בתחילת השנה אך בתוך גבולות יעד בנק ישראל.
בהראל אומרים כי למרות הכותרות בעיתונות על עליות המחירים, התחזית שלהם ל-12 המדדים הקרובים עומדת על 1.8%. מדובר בתחזית נמוכה משמעותית מהתחזית הגלומה בשוק האג"ח שכבר גבוהה מהציפיות הגלומות בארה"ב. להערכת כלכלני הראל, אינפלציה נמוכה יחסית לצד חוזקו של השקל, יאפשרו לבנק ישראל מרווח תמרון רחב, והם צופים שהריבית בארץ לא תעלה לפחות עד הרבעון האחרון של 2022 גם כאשר נראה עליית ריבית בארה"ב.
בנק ישראל ימשיך לרכוש מטח – אבל פחות
באשר לרכישות המט"ח של בנק ישראל אומרים כלכלני האל כי אלה עמדו בדצמבר על 0.7 מיליארד דולר, נמוך בהשוואה לחודשים האחרונים. בסיכום 2021 הבנק רכש כ-35 מיליארד דולר (56 מיליארד בשנתיים האחרונות). בהראל מאמינים שבנק ישראל ימשיך וירכוש מט"ח גם ב-2022, אך לאור השיפור בשוק העבודה והציפיות הגבוהות לאינפלציה בשוק ההון, הם סבורים שקצב הרכישות יהיה נמוך בהרבה. במקביל, בנק ישראל הגיע רשמית לתקרת 85 מיליארד שקל באג"ח הממשלתיות, וסיום הרכישות מגביר את הסיכוי לעליית תשואות ולתנודתיות בשוק.
באשר לגירעון אומרים בהראל כי הכנסות גבוהות ממסים ייצבו את הגירעון ברמה נמוכה – 4.5% (ב-12 החודשים האחרונים), חצי מהתחזית בתחילת 2021, ולהערכתם הגירעון ימשיך במגמת הירידה בתחילת 2022, דבר התומך בדירוג האשראי של ישראל.
הבנק המרכזי בארה"ב צועד קדימה
בנוגע לעולם אומרים בהראל כי סיכומי הדיונים מהחלטת הריבית האחרונה הראו שחלק מחברי הבנק המרכזי בארה"ב שוקלים להתחיל ולצמצם את מאזן הבנק במקביל לעליית הריבית, מוקדם בהרבה מהצפיות המוקדמות. פרסום זה לצד המשך הירידה בשיעור האבטלה תרם לעלייה חדה בתשואות אג"ח הממשלתיות כאשר השווקים מצפים בסבירות גבוהה שהריבית תעלה כבר בהחלטה במרץ.
דוח התעסוקה הראשוני לדצמבר (שפורסם לאחר החלטת הריבית) לא צפוי לשנות את מדיניות הבנק כאשר נרשם גידול מתון במספר המשרות החדשות השכר המשיך לעלות והאבטלה המשיכה לרדת. בדצמבר נוספו 199 אלף משרות חדשות, כמחצית מהצפי (נתוני החודשיים הקודמים עודכנו כלפי מעלה ב-141 אלף). במקביל, שיעור האבטלה ירד יותר מהצפי ל-3.9%, הרמה הנמוכה ביותר מאז המשבר.
הבנק האירופי ימשיך להמתין
האינפלציה בגוש האירו עלתה ל-5% בדצמבר על פי האומדן הראשוני, הרמה הגבוהה ביותר מאז הקמת הגוש. עם זאת, בהראל צופים התמתנות החל מהחודש הבא כאשר העלאת המע"מ בגרמניה תצא מהחישוב השנתי לצד ההתמתנות במחירי האנרגיה (שעדיין גבוהים מאוד). למרות האינפלציה הגבוהה סבורים כלכלני הראל שהבנק המרכזי בגוש האירו לא יאותת על עליית ריבית השנה לאור התחלואה שפגעה בתיירות ביבשת, לה משקל רב יותר בתוצר בהשוואה לארה"ב.
עלויות הבידודים כתוצאה מנגיף האומיקרון מסתכמות בכ-1.2 מיליארד דולר לעשרה ימים. כך העריך נגיד בנק ישראל פרופ' אמיר ירון בדיון בוועדת הכספים. עם זאת, ציין ירון כי נוכח ההערכות לגל קצר יחסית, "לא מדובר בשלב זה באירוע בסדר גודל מקרו כלכלי. בתרחיש כזה מומלץ להמשיך במנגנוני פיצוי נקודתיים, שממוקדים בענפים שנפגעים", לצד הערכות לתרחיש חירום.
עוד ציין הנגיד כי האינפלציה בישראל נמצאת בעלייה, אך עדיין נמוכה בהשוואה למרבית מדינות ה- oecdוכי גם הציפיות לטווחים ארוכים, כולן בטווח יעד האינפלציה: "ישראל בעשירון התחתון של האינפלציה ב-oecd, חציון המדינות עומד על 4.75%, ישראל על 2.4% אינפלציה".
בנוסף קרא הנגיד לממשלה להשקיע במשך 10-15 שנה 3% תוצר בתשתיות ובחינוך להגדלת הפריון. "אם נשקיע נהיה באחוזי תוצר הרבה יותר גבוהים", אמר, וקרא לפנות לכך תקציב באמצעות "החלפת נושאים פחות יעילים בתקציב המדינה, העלאה מסוימת של מיסים והעלאה מסוימת בחוב".
צפי צמיחה ב-2022: 5.5%
ירון הציג בוועדה סקירה של מצב המשק על רקע הקורונה: "התכווצנו ב-2.5% ב-2020, התכווצות כואבת אך קטנה בקנה מידה עולמי. אנחנו בזינוק טוב מאוד חזרה, התחזית היא לצמיחה של 6.5% בתוצר ל-2021, 5.5% ב-2022 ו-5% ב-2023. התחזית כבר מגלמת תחזית בסיסית של גל האומיקרון. זהו תהליך צמיחה מאוד גדול, יש לנו כיפת ברזל של תעשייה עתירת טכנולוגיה, כך לעומת ארה"ב ומדינות ה-oecd, יצוא השירותים שלנו ממשיך לזנק, כי היצוא הזה של הטכנולוגיות שאנחנו מצטיינים, היה בו זינוק מאוד גדול. לצד כך, כמובן שהיו תחומים שנפגעו. אנחנו בתקופה של גיוסים חסרי תקדים של חברות ההייטק הישראלי, ואנחנו רוצים לוודא שיותר ויותר אוכלוסיות יצטרפו לקטר הזה".
8% מהיוניקורנים בעולם – מישראל
כך הציג ירון כי למרות שישראל מהווה רק 0.5% מהתמ"ג העולמי, למעלה מ-8% מהיוניקורנים בעולם מקורם בישראל.
עוד הציג הנגיד כי נתוני שוק העבודה במגמה חיובית: המצב בצפון, בירושלים, בקרב האוכלוסייה הערבית, הסטודנטים ובעלי הכנסה בינונית – השתפר במהירות, וסך תשלומי השכר מתקרב למגמתו ערב המשבר, מה שמעודד את הצריכה הפרטית. יחד עם זאת ציין כי ישנה מעט ירידה בשוק העבודה בחודש דצמבר.
עוד הציג הנגיד עלייה של 12% בשוק האשראי בהשוואה לתחילת שנת 2020.
בנק ישראל אישר את הקמת הבנק הדיגיטלי הראשון בישראל. מדובר בבנק ראשון שמוקדם בישראל מזה 43 שנה, והוא מתווסף לחמש קבוצות הבנקאות הקיימות בארץ.
נגיד בנק ישראל והמפקח על הבנקים הודיעו ל"וואן זירו הבנק הדיגיטלי בע"מ" על אישור הנגיד להסיר את המגבלות מרישיון הבנק וזאת לאחר שהבנק השלים את העמידה באבני הדרך שנקבעו ולאחר שניתן על כך אישור המפקח על השלמת הליך ההקמה.
וואן זירו השלים את העמידה בכל אבני הדרך שנקבעו להקמת הבנק, לרבות גיוס הון בהיקף הנדרש, ולאחר שניתן אישור המפקח על הבנקים על השלמת הליך ההקמה של הבנק, חתם היום הנגיד על אישור לבנק על הסרת ההגבלות מרישיון הבנק, והמשך פעילותו על פי תוכניתו העסקית.
בכך השלים הבנק את היערכותו ומעמדו הוא כמו של כל יתר הבנקים בישראל והוא מפוקח על ידי הפיקוח על הבנקים בבנק ישראל להבטחת יציבותו ולשם שמירה על כספי המפקידים בו.
וואן זירו הוא בנק בשליטת פרופ' אמנון שעשוע, ובניהולם של שוקי אורן, יו"ר הדירקטוריון וגל בר דעה, מנכ"ל הבנק. הבנק הוקם בליווי צמוד של גורמים רבים בבנק ישראל. נבחנו מוכנות הבנק בהיבטי אבטחת מידע וסייבר, ניהול הסיכונים הטכנולוגיים, הערכת איכות ניהול הסיכונים וכלי הפיקוח והבקרה הקיימים בבנק.
בלי סניפים, מסביב לשעון
הבנק החדש יפעל ללא סניפים, רק באמצעות טכנולוגיה ובנקאים אנושיים, והשירות בו יינתן 24 שעות, 7 ימים בשבוע. גם פתיחת החשבון תיעשה באופן דיגיטלי, ללא מעורבות בנקאי.
לדברי נגיד בנק ישראל פרופ' אמיר ירון, "אני גאה לאשר היום לוואן זירו, הבנק הדיגיטלי החדש, את הסרת כל המגבלות מרישיונו הבנקאי. לאחר 43 שנה בנק חדש מוקם בישראל, וזו בשורה נוספת לתחרות וחדשנות במערכת הבנקאית והפיננסית. אני מברך את מנהלי ועובדי וואן זירו הבנק הדיגיטלי על העמידה באתגרים הכרוכים בהקמת הבנק. יש ביכולתו של מהלך זה, בשילוב צעדים נוספים שקידמנו להגביר את התחרות במערכת הבנקאית. הפיקוח ימשיך לפקח מקרוב על הבנק במקצועיות וללוות אותו בהמשך דרכו, כפי שאנו עושים עם כל בנק בישראל. אני מאחל לבנק הצלחה ומקווה שהקמתו תסלול את הדרך לבנקים נוספים שיתרמו לתחרות ולרווחת הצרכנים".
המפקח על הבנקים יאיר אבידן הוסיף: "זהו יום שמח עבורי כמפקח. הפיקוח על הבנקים עמל רבות בשנים האחרונות על יצירת התנאים והסרת החסמים שיאפשרו הקמה של בנק חדש בישראל. במסגרת זו נערכו שינויים רגולטוריים בהוראות הפיקוח , הפיקוח ליווה את הקמת לשכת שירותי מחשוב, הוקמה יחידת רישוי ובנקים חדשים שמלווה את הקמת הבנקים החדשים משלב הפניה ועד להסרת המגבלות מרישיון הבנק ועוד. זהו נדבך נוסף וחלק ממכלול הצעדים שמקדם בנק ישראל להגברת התחרות במערכת הפיננסית. ליווינו ונמשיך ללוות את הבנק בעבודתו, נפקח אחר השתלבותו במערכת הבנקאית ונפעל לסייע לכל יזם אחר שירצה להקים בנק בישראל".
בעקבות התגברות התחלואה: רשות המסים החליטה להעניק ארכה לדיווח ולתשלום מע"מ לחודשים נובמבר-דצמבר 2021. ההחלטה התקבלה בעקבות שיח שקיים מנהל רשות המסים ערן יעקב עם עם ראשי הלשכות המקצועיות.
הארכה תינתן עד 24.1.2022. מועד זה יחול גם על מדווחים בדיווח חד חודשי עבור חודש דצמבר 2021.
ההחלטה של רשות המסים נועדה לסייע ולהקל על המגזר העסקי, בדגש על עסקים קטנים, בהתמודדות עם ההשלכות של התגברות התחלואה.
לא יחול שינוי במועד הדיווח המפורט למע"מ החל ב-24.1.2022. כמו כן, אורכה זו לא תחול על הדיווחים השוטפים לגבי מקדמות מס הכנסה ולגבי דיווחי הניכויים.
לפני שאתם לוקחים משכנתא ומתחייבים להלוואה הגדולה והמשמעותית ביותר בחייכם, חשוב לוודא שאתם מוכנים אליה מכל בחינה. במילים אחרות, לפני שאתם נפגשים עם הבנק ומקבלים אישור עקרוני למשכנתא, עליכם לבצע תכנון פיננסי מקיף ולהבין מהם התנאים והמסגרות המתאימים ביותר למשכנתא שלכם. אבל מה זה בדיוק אומר, ואיך עושים זאת נכון? מיד ננסה לתת לכם "מצפן" לניווט בדרך ללקיחת משכנתא
בחסות לאומי
לפני שלוקחים משכנתא, צריך להיות מוכנים אליה
עבור כמעט כל אחד ואחת מאיתנו, המטרה האולטימטיבית היא להגיע לרכישת דירה, והכלי השימושי והזמין ביותר שמאפשר לנו לעשות זאת הוא כמובן המשכנתא. המשכנתא היא הלוואה גדולה וארוכת טווח, שמאפשרת לנו לרכוש נכס, בתנאים שצריכים להתאים לצרכינו ויכולותינו בצורה האופטימלית. עם זאת, לא כל *משכנתא מתאימה לצרכים וליכולות האלה. לפני שמתחייבים להלוואה כל כך גדולה וארוכת טווח, צריך להבין בדיוק מה מתאים לנו ומה הם גבולות הגזרה שבתוכם נוכל לעמוד בתשלומי ההחזר החודשי של המשכנתא. בשביל לעשות את כל הדברים האלה, עלינו לבצע תכנון פיננסי – תהליך בו ננתח בצורה מקיפה את היכולות שלנו ואת התנאים בהם נוכל לעמוד לאורך זמן. רק לאחר מכן, נוכל לגשת לבנק ולהתחייב – אך ורק למה שמתאים לנו.
מה כולל תכנון פיננסי נכון, ועל מה חשוב להקפיד?
תכנון פיננסי נכון כולל כמה וכמה מרכיבים, שלכולם צריך לתת את הדעת אם תרצו להגיע לתנאים הנכונים ביותר עבורכם. בתור התחלה, יש לחשב בצורה נכונה את כל המקורות הפיננסיים הזמינים לכם עבור הון עצמי, שהוא הסכום הראשוני אותו משלמים לפני שמתחילים לשלם את החזר ההלוואה. הסכום הזה צריך להיות מחושב על סמך החסכונות שלכם, הערך של הנכסים הקיימים שלכם במידה ואתם מתכננים למכור אותם, סכומים שאותם תוכלו לקבל מהורים או קרובים אחרים, הלוואות נוספות ומפרעות ממקום העבודה וכל סכום מיידי אחר שתוכלו ותרצו לגייס.
לאחר מכן, עליכם לחשב בצורה מדויקת ככל הניתן את ההכנסות הצפויות שלכם בטווח הקצר ובטווח הארוך – כמה כסף אתם אמורים להכניס מדי חודש בכדי לעמוד בהחזרי ההלוואה בנוסף להוצאות השוטפות שלכם.
השלב הבא הוא כמובן חישוב ההוצאות – יש לסכום את כלל ההוצאות הקשורות לרכישת הדירה, לרבות מסי מקרקעין, דמי תיווך, עמלות, שכר טרחה לעורך הדין המנהל את עסקת המכר, בדק בית וכדומה. מלבד זאת, עליכם לחשב גם את ההוצאות השוטפות שלכם כמשק בית מלבד תשלומי המשכנתא, ולהבין כמה כסף יוצא מהכיס שלכם עוד לפני שאתם משלמים על החזר ההלוואה.
לבסוף, יש להחסיר את ההוצאות הקיימות מתוך ההכנסות הצפויות, לחשב את ההון העצמי ואת ההוצאות הנלוות למשכנתא, ולהגיע לסכום חודשי ולתקופת פירעון רצויים.
כלים שבהם כדאי להשתמש בתהליך התכנון הפיננסי
ברור שביצוע של תהליך תכנון פיננסי כזה אינו פשוט כל כך, אך למרבה המזל כיום קיימים לא מעט כלים שיסייעו לכם בביצוע התהליך הזה. הכלי המוכר והחשוב ביותר הוא *מחשבון משכנתא, אליו תוכלו להזין את נתוני ההון העצמי, ההכנסה הצפויה ומשך הפירעון הרצוי לכם, ולקבל את תנאי המשכנתא הסבירים והמתאימים לצרכיכם בחישוב אוטומטי. מלבד זאת, מומלץ להכיר לעומק את סוגי המשכנתאות השונים, להבין איזה סוג של משכנתא ואופי פירעון מתאימים לכם, ולחשב בצורה מדויקת באמצעות כלים אינטרנטיים את המיסים המעורבים בתהליך ואת העמלות שתצטרכו לשלם.
עם תכנון פיננסי אחראי ונכון, אתם בדרך הבטוחה למשכנתא הנכונה. לא מדובר בתהליך מסובך, אבל בהחלט בכזה שצריך לבצע בצורה זהירה ומדויקת ככל הניתן. ברגע בו תבצעו את הדברים נכונה, תיקחו צעד גדול ומשמעותי בדרך לרכישת בית חלומותיכם.
*כתבה זו אינה מהווה הצעה או התחייבות למתן הלוואה. אישור כל הלוואה, סכומה ותנאיה נתונים לשיקול דעתו הבלעדי של הבנק. אי עמידה בפירעון ההלוואה עלול לגרור חיוב בריבית פיגורים והליכי הוצאה לפועל.
יותר מ-1,000 יחידות דיור חדשות בדרך להיבנות בירושלים.
עיריית ירושלים, באמצעות הוועדה המקומית לתכנון ובנייה, החליטה להמליץ לוועדה המחוזית על הפקדת תוכנית חדשה להקמת אזור מגורים חדש במתחם אמת המים הדרומי.
התכנית ממוקמת מדרום לקיבוץ רמת רחל, ממערב לשכונת צור באהר, מצפון לדרך שמואל מאיר, ממזרח לאתר ארכיאולוגי הקתיסמה ובסמוך לקו הרכבת הקלה שעתיד לעבור בדרך חברון.
במסגרת התוכנית תוקם שכונה חדשה שתכלול כ-1,215 יחידות דיור לדיור מוגן, מגדל אחד בן 28 קומות ועוד 11 מתחמים למגורים בין 7 ל-11 קומות. עוד במסגרת התוכנית מוצע שטח ציבורי פתוח, ו-9 מגרשים למבני ומוסדות ציבור, הכוללים בית-ספר על-יסודי, בית-ספר יסודי, גני ילדים, ואולם ספורט.
לדברי ראש העיר ירושלים, משה ליאון, "הקמת מתחם הדיור מדרום לרמת רחל היא חלק מהמדיניות העירונית להגדלת היצע הדיור בעיר באמצעות בינוי בשטחים פנויים ובקידום התחדשות עירונית. פיתוח האזור יכלול בינוי של מבני ציבור, פיתוח סביבתי וכן פיתוח תשתיות תחבורה ציבורית, אשר יקשרו את המתחם לכלל שכונות העיר".
הפגיעה בפעילות המשק המקומי מגל תחלואת האומיקרון עדיין יחסית מוגבלת. כך מעריכים כלכלני בית ההשקעות מיטב דש בראשות הכלכלן הראשי אלכס ז'בז'ינסקי. לדבריהם, משקל ההוצאות על שירותי פנאי ונופש מסך ההוצאות היומיות בכרטיסי אשראי כמעט לא השתנה בשבועות האחרונים.
עוד אומרים במיטב דש כי שוק העבודה צפוי לייצר לחצי שכר משמעותיים שכן ביקוש גבוה לעובדים ביחס לכמות העובדים הזמינים צפוי לגרום לעלייה מהירה בתשלומי השכר בשנה הקרובה, לתמוך בביקושים ובעליית המחירים במשק.
באשר למצב בעולם, אומרים במיטב דש כי גם שם הפגיעה בפעילות הכלכלית מגל התחלואה בינתיים לא נראית חמורה. האינדיקטורים המתפרסמים בעולם מצביעים שהפגיעה בפעילות הכלכלית בחודש דצמבר מגל התחלואה הנוכחי לא היתה חמורה וכי במרבית המדינות מדדי מנהלי הרכש בתעשייה ממשיכים להצביע על התרחבות מהירה בפעילות. עוד להערכתם, שיא הבעיות בשרשרות האספקה כבר מאחורינו. כתוצאה מכך מתחילה להסתמן התמתנות בעליית מחירים, גם במדד מנהלי הרכש העולמי וגם האמריקאי. כמות החולים הגדולה מאומיקרון מהווה סיכון לשיבושים בחוליות שונות של שרשרת ההספקה, אך בעיות אלה צפויות להיות זמניות. הסגרים בסין בעקבות עלייה בתחלואה מהווים כעת האיום העיקרי שעלול לקטוע שיפור בשרשרת ההספקה הגלובלית.
עם זאת, מציינים במיטב דש כי ההקלות בשרשרות ההספקה לא מבשרות על סוף בעיית האינפלציה בעולם, אלא על הקלה. לדבריהם, האינפלציה עדיין צפויה להיות גבוהה משמעותית השנה מהרמות שהיו לפני המגפה כתוצאה מכוחות מבניים – ביקושים חזקים של המגזר העסקי ומשקי בית, מחסור בעובדים, הפחתת השפעה של יבוא זול ממדינות המתפתחות ומדיניות פיסקאלית מרחיבה.
השווקים מגלמים את סוף המגיפה
לדברי כלכלני מיטב דש, השווקים מגלמים את סוף המגפה. "הראלי" במניות הערך בארה"ב ובאירופה בחודש האחרון, בניגוד לתת ביצוע שלהן בתקופות של התגברות גלי התחלואה הקודמים, עשוי לסמן שלפי הערכת השווקים השפעת המגפה על הכלכלה תלך ותקטן. מתחילת דצמבר מדד מניות הערך בארה"ב השיגו כ-8% ובאירופה כ-9%, לעומת תשואה שלילית או אפסית במניות הצמיחה.
לגבי הציפיות להעלאת ריבית אומרים במיטב דש כי בהודעת הריבית של בנק ישראל הוא חזר על המסר לפיו אפשר להיות סובלני עם עליית ריבית ולא הייתה תגובה מיידית מיוחדת בשווקים להודעתו, אך במהלך השבוע ראינו עלייה הרבה יותר קטנה בתשואות בישראל מאשר בארה"ב.
לעומת זאת, ציפיות האינפלציה בארה"ב ירדו בכל הטווחים, כאשר בישראל הן דווקא עלו כאשר הציפיות ל-10 שנים אף הגיעו מעל האמריקאיות. למרות עלייה בציפיות האינפלציה בישראל, שוק האג"ח לא מייחס סיכוי רציני לאפשרות של עליית ריבית.
באשר לריבית בעולם אומרים במיטב דש כי נתוני שוק העבודה האמריקאי המחישו בבירור שהבנק המרכזי בארה"ב נמצא "מאחורי העקום" ויצטרך לפעול במהירות כדי לבלום את האינפלציה. החוזים על הריבית מגלמים 4 העלאות ריבית ב-2022. זה נראה הרבה, אבל ביחס לניסיון היסטורי זה מעט. ה-FED עשוי להעלות ריבית גם בכל אחת מ-7 הפגישות שלו השנה החל מחודש מרץ. כך בדרך כלל היו נוהגים לפעול בנקים מרכזיים במשק צומח עם אינפלציה חורגת משמעותית מיעד. במהלך העלאות ריבית בשנים 2004-2006, ה-FED העלה ריבית 17 פעמים בשנתיים.
החוזים מגלמים שבשיא, הריבית תיבלם ברמה של 2%. אולם, ניסיון העבר מלמד שבסיכוי גבוה זה לא יהיה מספיק. במחזור האחרון של עליית ריבית בארה"ב שבו הייתה אינפלציה בין השנים 2004-2006 הריבית עלתה מ-1% ל-5.25%. למרות זאת, האינפלציה עדיין הייתה 75% מהזמן מעל רמה של 3% ועדיין התנפחה בועה ענקית בשוק הנדל"ן. ככלל, הניסיון ההיסטורי במדינות שונות מלמד שכדי לבלום אינפלציה מבנית נדרש לעיתים קרובות להביא ריבית לרמה גבוהה מהאינפלציה.
החיים של כולנו הם אוסף של רגעים שגרתיים ומוכרים. קמים בבוקר, מצחצחים שיניים, הולכים לעבודה, פוגשים חברים, הולכים לישון וחוזרים על אותם הדברים, כמובן עם סופי השבוע שרובינו נקדיש לטובת בילוי של זמן איכות עם החברים והמשפחה. על כן, אין ספק שהרגעים המיוחדים והמהנים ביותר בחיים הם אותם הרגעים הייחודיים, אלו שקורים פעם או פעם בתקופת החיים ונרצה תמיד לזכור אותם על הצד הטוב ביותר. אנו מדברים כמובן על אירועים כמו הצעות נישואין, חתונות, בר מצוות וכדומה, וברגעים הללו כמעט כולנו רוצים למצוא את הדרך המיוחדת והטובה ביותר לציין אותם.
באופן טבעי המשמעות של הדבר היא פנייה לספקים שונים, כאלו העוסקים בדרכים שונות בהפקה או בהיבטים שונים של אירועים מהסוג הזה וזוהי בהחלט בחירה שצריך לעשות בכובד ראש, מפני שמדובר כאן על שירותים ומוצרים שעולים לא מעט כסף בניגוד להוצאות רגילות שאנו עושים בשגרה. אז איך נוכל לדעת שעסק שאנו פונים אליו הוא אכן כזה שידע לתת לנו תמורה הולמת לכסף שלנו? ובכן, רצוי תמיד להתייעץ עם חברים ולהכיר כל ספק לעומק, ובהחלט שווה להיעזר בהמלצות שנביא לכם כאן מייד. אז ללא הקדמה נוספת, הנה שלושה עסקים מעניינים שכדאי להכיר לקראת אירועים מרגשים בחיים של כולנו.
חגיגת בר מצווה מושלמת שלעולם לא תשכחו עם רפאל הפקות
אירוע הבר מצווה שבו מציינים את המעבר של נערים מילדות לבגרות הוא בלי ספק אחד הרגעים המיוחדים והחשובים ביותר בחייו של כל נער ישראלי. מתוך כך הורים וילדים רבים בוחרים כאחד ללכת על החוויה הייחודית של בר מצווה בכותל שהיא כמובן שונה ומיוחדת הרבה יותר מכל דרך אחרת לחגוג בר מצווה. הורים שמנסים לארגן את היום הזה בעצמם מגלים שמדובר על חתיכת הפקה והרבה פעמים מוותרים כשהם מגלים שזה מורכב מדי ויקשה עליהם ליהנות מהאירוע באמת.
מה שחברת רפאל הפקות מציעה, זה לארגן עבורכם את כל היום הזה מא' ועד ת'. הם יגיעו באוטובוס יחד עם החזן והפייטן וצוות המשמחים לאסוף אתכם ואת שאר האורחים מהבית. יחד תסעו לרחבת הכותל, לא לפני שתעצרו לארוחת בוקר מפנקת ומשם תמשיכו לצעידה מרגשת בליווי מוסיקה ושירים (שאגב לא נפסקים מתחילת היום, כולל בנסיעות). בעלייה לתורה הפייטן ילווה את הנער ואחרי האירוע תסעו כולכם לארוחה מפנקת במסעדה יוקרתית בירושלים. כמובן שאנשי הצוות דואגים להכל – כיסאות וכיבוד במהלך היום, חנייה, גישה לרחבת הכותל גם כאשר העיר הפקוקה וכך למעשה ההורים לא צריכים לדאוג לשום דבר מיוחד ופשוט יכולים ליהנות עד הסוף מהיום המיוחד של הילד שלהם. בשורה החתונה, אם אתם מחפשים חוויה אמיתית של בר מצווה בכותל, אלו הם החבר'ה שכדאי לכם לדבר איתם.
לקראת ההצעה המרגשת, טבעת אירוסין יוקרתית ללא פערי תיווך מחנות התכשיטים JOOL.ME
אם החלטתם בקרוב לכרוע ברך ולהציע לחצי השני שלכם לחיות חיים משותפים, עוד לפני בכלל חשבתם איפה תעשו את זה, מה תהיה התפאורה ואיזה אוכל יוגש, כנראה שהתחלתם להתעניין ולחפש דגמים שונים טבעות אירוסין כדי למצוא את האחת המושלמת ביותר. ואם אכן התחלתם לעשות זאת, יש סיכוי לא רע שכבר גיליתם כי המחירים על תכשיטים יוקרתיים ואיכותיים בהם הם לא זולים כלל ועיקר.
ובכן, אם יודעים לפנות את החנויות המובילות שחותכות את פערי התיווך כמו JOOL.ME, אפשר בהחלט למצוא תכשיטים יוקרתיים ומפוארים במחירים שפויים. מדובר למעשה על עסק המנוהל על ידי יהלומן תיק וצורף מוכר ביותר בארץ. יחד עם מייבאים ארצה בעצמם את כל חומרי הגלם דואגים לליטוש של היהלומים ועיצוב התכשיט ממש מאפס. הדבר הזה בעצם מאפשר להם למכור את התכשיטים השונים במחירים נמוכים בעשרות אחוזים ממה שאולי ראיתם עד עכשיו עם מוצרים דומים בחנויות אחרות.
מעבר לכך שווה לדעת שניתן לעצב ולרכוש את כל הטבעות דרך אתר האינטרנט ולהזמין אותן עד אליכן במשלוח מאובטח עד הבית וכמובן שאתם מוזמנים לגשת לחנות במתחם הבורסה ליהלומים ברמת גם, שם ישמחו לתת לכם להתרשם מההיצע הרחב ממש מקרוב.
מקום בים, הנקודה המושלמת והמדויקת ביותר לכל שמחה שיש סיכוי טוב שאפילו לא הכרתם
בואו נדבר רגע על אחת ההחלטות החשובות ביותר לקראת האירוע שלכם והיא כמובן איפה תבחרו לעשות אותו. אם אתם מחפשים גן אירועים על הים כנראה שגם אתם מכוונים לאווירה הרומנטית והמיוחדת שרק הים שלנו בישראל יודע להציע וסביר מאד להניח שגם חשוב לכם שלא להתפשר על היוקרה והפאר בלב האירוע עצמו.
ובכן, אם פני הדברים הם אכן כך אתם בהחלט חייבים להכיר את אחת הפנינות היפות והמדוברות ביותר של השנים האחרונות בדרום שנקראת מקום בים. מדובר על מיקום פסטורלי ושלב על צלע הר וצוק המשקיף על הנוף המטריף של הים התיכון. את החופה מומלץ כמובן לערוך בשעות השקיעה והמקום הזה אחראי על כמה מהרגעים הרומנטיים והמרגשים ביותר מדי שנה.
מעבר לכך שווה לדבר על הצוות המקצועי שעושה הכל כדי שבעלי השמחה ירגישו הכי בנוח שיש, על המטבח והחוויה הקולינרית יוצאת הדופן עם סגנון ייחודי המשלב את המטבח הים תיכוני עם מטעמי המטבח האיטלקי, וכן את הגישה המהירה למקום מנקודות שונות ברחבי הארץ שהופכות אותו למושלם עבור זוגות ממרבית האזורים במדינה. בשורה התחתונה, מדובר בלי ספק במקום מושלם שבו תוכלו לחגוג את האירוע שלכם על הצד הטוב ביותר כמו שתמיד חלמתם ואנו ממליצים בחום לקפוץ ולהתרשם מכך בעצמכם.
בנק דיסקונט יוצא בשורה של הטבות ללקוחות הבנק. בין ההטבות – צמצום עמלות בחשבונות עו"ש.
בין המהלכים עליהם בישר הבנק הרביעי בישראל:
- ביטול הריבית על המינוס בחשבון העו"ש עד לסכום של 2,000 שקל, לבעלי מסגרת אשראי.
- הפחתת ריביות על יתרות חובה בעו"ש מעל 2,000 שקל, לבעלי מסגרת אשראי.
- הפחתה של יותר מ-50% בעמלת הקצאת האשראי הרבעונית ל-10 שקלים (הסכום הנמוך ביותר מבין חמשת הבנקים הגדולים).
בנוסף השיק הבנק, בראשות אורי לוין, חבילה של כלים מתקדמים שיסייעו ללקוחות בהתנהלות פיננסית נבונה ובצמצום השימוש באוברדראפט, ביניהם הודעת SMS המעדכנת את הלקוחות על כניסה למינוס (לבקשת הלקוח), תובנות אישיות באפליקציה להתנהלות פיננסית נבונה והימנעות מכניסה למינוס, חיבור מבוסס בנקאות פתוחה לשירות של חברת פינטק, המסייע להימנע מתשלום ריביות מיותרות על האוברדראפט.
לדברי אורי לוין, מנכ"ל קבוצת דיסקונט, "המהלך לצמצום עלויות הלקוחות על השימוש באוברדראפט, מהווה מהלך ראשון בסדרת צעדים מתוכננים, המתמקדים במענה לדברים שמטרידים את הלקוחות שלנו יותר מכל. דיסקונט שם לעצמו למטרה להיות הבנק הטוב ביותר ללקוחותיו ולייצר תחרות אמיתית במערכת הבנקאית והצעדים שאנו מציגים היום הם עוד נקודת ציון משמעותית בדרך זו".
איך אפשר לדעת ששוק המניות יקר מדי? איך נדע שעכשיו הזמן הנכון לקנות או דווקא למכור? יש לצורך כך כמה כלים. אחד מהם הוא מדד שילר, הקרוי על שמו של רוברט ג'יימס שילר, זוכה פרס נובל לכלכלה לשנת 2013. אגב, על כלי השקעות נוספים, שיטות ואסטרטגיות תוכלו לקרוא כאן.
תחומי העיסוק של שילר כוללים כלכלה התנהגותית, שווקים פיננסיים בינלאומיים ונדל"ן, ומחקריו מתאפיינים בניתוח כלכלי-מתמטי של תופעות מקרו-כלכליות מתוך גישה רב-תחומית שמשלבת תהליכים היסטוריים, סוציולוגיים ופסיכולוגיים בחקר הכלכלה.
שילר אחראי גם על אחד המדדים החשובים ביותר בתחום הנדל"ן, אותו יצר יחד עם הכלכלן קארל קייס, ונקרא מדד קייס שילר.
שילר ידוע בשתי תחזיות מדויקות שנתן בעבר. באחת מהן תיאר בפירוט את התפתחות בועת הדוט.קום עוד בשלהי שנות התשעים של המאה הקודמת, לפני שזו פקעה בתרועה אדירה. הוא היה גם זה שהתריע מפני בועת הדיור בארה"ב כבר ב־2005, לפני שהתפוצצה ב-2008 וגררה את העולם למשבר פיננסי ולמיתון ארוך. בשני המקרים הוא ניבא מחיקה של מיליארדי דולרים מהמאזנים ברחבי העולם.
בשנת 2002 הקים שילר יחד עם חברת הפיננסים ברקליס את המדד שנקרא Shiller Barclays CAPE US Core Mid-Month , ובקיצור – CAPE.
מדובר במדד שבוחן את מכפיל הרווח המותאם למחזוריות. כלומר, במקום לבחון את מכפיל הרווח בהשוואה לממוצע ההיסטורי, בוחנים את מכפיל הרווח ביחס לממוצע של 10 השנים האחרונות בלבד.
החישוב הוא באמצעות מדידת הערך של מדד 500 S&P וחלוקתו בערך הממוצע של הרווחיות לאורך עשר שנים. לפי שילר, כך ניתן לחזות בצורה מדויקת הרבה יותר את התשואה הצפויה בשוק המניות בשנים הבאות.
מכפיל CAPE הממוצע מאז 1881 עומד על 16.8. כלומר, אם תוצאת החישוב יוצאת מעל זה, פירוש הדבר הוא שהשוק מעל הממוצע. אם התוצאה נמוכה מזה, פירוש הדבר הוא שהשוק מתחת לממוצע.
מאז 2002 הצליח מדד שילר להשיג תשואה מצטברת של 775% מאז לעומת כ-440% שהשיג מדד 500 S&P.