מעודכן ל-08/2022

אחרי שנים של ריבית אפסית, העולם נמצא בעיצומו של תהליך העלאות ריבית. מה יקרה למשכנתא, מה יקרה להלוואות אחרות, איך זה ישפיע על שוק המניות, ומה לעשות עם הכסף

אחרי שנים רבות שהריבית בישראל ובעולם נמצאת ברמה אפסית, למעט העלאות זניחות פה ושם, בעיצומה של 2022 הגלגל התהפך. העולם מצוי בעיצומו של מהלך משמעותי להעלאת ריבית מצד בנקים מרכזיים. שיבושים בשרשרות אספקה של מוצרים וחומרי גלם, שנגרמו כתוצאה מתחלואה וסגרים בעקבות משבר הקורונה המתמשך, הובילו למחסור במוצרים אלה, שהביא בתורו לעליית מחיריהם, ולהיווצרותה של אינפלציה (מהי אינפלציה?). הפלישה של רוסיה לאוקראינה בפברואר שהתפתחה לכדי מלחמה מתמשכת, הוסיפו להאצת התהליך מאחר ששתי המדינות הן ספקיות מרכזיות של חומרי גלם חשובים כגון נפט (רוסיה) וחיטה (אוקראינה).

בתחילת התהליך בנקים מרכזיים בעולם, בהובלת יו"ר הפדרל ריזרב האמריקאי, עדיין סברו כי מדובר באינפלציה זמנית, שתיפתר ככל שה"פקק" בשרשרות האספקה ישתחרר, אבל כעת נראה כי הם משנים בהדרגה את הטון, מכירים בשובה של האינפלציה לחיינו בתור דיירת קבע, ונערכים בהתאם. מה שאומר מבחינתם – העלאת ריבית לצורך ריסון האינפלציה, ולא באופן חד פעמי.

וכשהריבית עולה, זה משפיע על הכיס של כל אחד ואחד מאיתנו בכל מיני מישורים.

המשכנתא תתייקר

המישור הראשון והעיקרי הוא המשכנתא, אותה הלוואה שרוב הציבור נוטל בשלב מסוים בחייו לצורך רכישת דירה (למדריך ומחשבון משכנתא – ראו כאן). ההשפעה העיקרית של העלאת הריבית תורגש אצל מי שנטל משכנתא במסלול פריים (הריבית במשק + 1.5%), כלומר הלוואה לא צמודה בריבית משתנה. ברגע שהריבית תעלה, גם ריבית הפריים תתייקר, כך שהתשלום החודשי יגדל.

אבל גם מי שנטל משכנתא במסלול שונה צפוי להיות מושפע, שכן כאשר הריבית עולה במסלול הפריים, הבנקים נוטים להעלות ריבית גם במסלולים האחרים.

פירוש הדבר הוא שייתכן כי בטווח הקרוב נהיה עדים לעלייה בנטילת משכנתאות. מנגד, בטווח הרחוק עצם העובדה שהמשכנתאות יתייקרו עשויה להביא לירידה בביקושים אליהן, ומכאן לירידה בביקושים לדירות לרכישה, ומנגד לעלייה בביקושים לדירות להשכרה.

מה לעשות: למי שנמצא בתהליך של רכישת דירה – כדאי למהר לסגור את תנאי המשכנתא לפני העלאת הריבית. למי שעדיין לא שם – כדאי להמתין ולבחון את ההתפתחויות בשוק הדיור, אולי במשך הזמן הנס יקרה ונראה את המחירים יורדים. ומי ששוכר דירה – שיחתור לחתימה על חוזה שינעל את המחיר הנוכחי לכמה שנים.

ההלוואות יתייקרו

השפעה נוספת של העלאת הריבית תהיה על ההלוואות שלקחנו באופן כללי, ובראש ובראשונה על הריבית שאנחנו משלמים על המינוס בבנק. גם הריבית הזאת צפויה להתייקר, לצד כל הלוואה אחרת שאנחנו אמורים להחזיר (למדריך ומחשבון הלוואות – ראו כאן).

מה לעשות: קודם כל, וזה נכון תמיד – לא להיות במינוס! אם אתם מתכננים לקחת הלוואה – עשו זאת בהקדם. אם כבר יש לכם הלוואה עומדת – תבדקו את תנאי ההלוואה, תבדקו אם אפשר לשנותם או אם אפשר להקדים ולפרוע את ההלוואה בריבית הנוכחית, כל עוד אין תשלום כלשהו על פירעון מוקדם.

המניות יירדו?

השפעה נוספת של ריבית עולה היא על שוקי המניות. כל עוד הריבית היתה אפסית, כל אלטרנטיבות ההשקעה האחרות, למעט נדל"ן, כמעט התבטלו, ושוקי המניות בארץ ובמיוחד בעולם נהנו מגאות מתמשכת ושיאים חדשים. ריבית עולה נחשבת כפקטור שלילי לשוקי המניות מכמה סיבות: ראשית, החברות הציבוריות עלולות להרוויח פחות בגלל עלויות מימון גבוהות יותר. שנית, הריבית העולה תציב למשל את הפיקדונות הבנקאיים כאלטרנטיבת השקעה מעניינת, כאשר הבנקים ישלמו למפקידים ריבית בטוחה לעומת הסיכון שגלום בהשקעה במניות.

מה לעשות: ראשית, לבחון את תיק המניות שלכם ולרענן את התמהיל בהתאם לחברות שירוויחו (חברות פיננסים?) או יפסידו (חברות נדל"ן?) מהעלאת ריבית (כך תנהלו את תיק ההשקעות שלכם בעצמכם). שנית, להמתין להעלאת הריבית בפועל ולבחון את הפיקדונות הבנקאיים שיתעוררו לחיים.

מה יקרה לאג"ח?

באופן כללי, גובה הריבית במשק משליך גם על מצב איגרות החוב. ריבית נמוכה או הפחתת ריבית גורמת לעלייה במחירי האג"ח, ואילו ריבית גבוהה או העלאה שלה (ואפילו רק ציפייה להעלאה) גורמת לירידה בערכן וכדאיות ההשקעה בהן יורדת. ככל שהאינפלציה מסתמנת ככזו שעומדת להישאר בטווח הארוך, הבנקים המרכזיים יפעלו בכיוון של העלאות ריבית על מנת לרסנה, כך שמחירי האג"ח צפויים לרדת, בעיקר ככל שטווח האיגרות ארוך יותר.

מה לעשות: יש לבחון ולרענן את החזקות האג"ח שלכם. אם יש לכם בתיק ההשקעות אג"ח ממשלתיות לטווח ארוך, כדאי לשקול להמירן באג"ח קצרות יותר (בהנחה שתהליך העלאת הריבית יהיה הדרגתי ושקול). בנוסף, אפשר לשקול כאלטרנטיבה השקעה באג"ח קונצרניות, אג"ח של חברות, שמחיריהן מושפעים בעיקר מביצועי החברה הספציפית, ופחות מגובה הריבית במשק.

הוועדה המחוזית לתכנון ובניה דרום, בראשות עודד פלוס, החליטה להפקיד תוכנית להקמת רובע מגורים חדש בקרית גת.

התוכנית היא על שטח של 1,190 דונם, והיא ממוקמת מדרום למרכז הוותיק של העיר, מצפון למושב עוזה וממזרח לכביש 40.

התוכנית שביוזמת רשות מקרקעי ישראל, כוללת 8,000 יחידות דיור – מתוכן כ-2,100 יוקצו עבור דירות קטנות ו-600 דירות עבור דיור מוגן.

הרובע מציע  מגוון  סוגי בינוי, מבנייה נמוכה של עד 3 קומות, בניה מרקמית של עד 10 קומות, ובינוי גבוה יותר של  18-28 קומות.

בנוסף ליחידות הדיור, התוכנית כוללת כ-525,000 מ"ר עבור מבני ציבור, כ-54,000 מ"ר עבור מסחר, כ- 180,000 מ"ר עבור שטחי תעסוקה שיוקמו בצמוד למסילת הרכבת הקיימת תל אביב-באר שבע. בנוסף, התוכנית כוללת כ-370 דונם שטחים פתוחים – מתוכם פארק רחב בהיקף של כ-300 דונם, שיוקם במרכז התוכנית לרווחת התושבים. החניות ברובע יהיו בתת הקרקע.

בהיבט התחבורתי, התוכנית כוללת הקמת מסוף תחבורה ציבורית, שבילי אופניים, וטיילות.

לצורך מימוש התוכנית, יועתק דרומה מקטע של מסילת הברזל בין קריית גת לאשקלון החוסם את פיתוחה של העיר. השינוי המתוכנן בקטע המסילה יאפשר לרכבות המגיעות מכיוון צפון אל קריית גת, להמשיך לכיוון אשקלון ויאפשר בעתיד חיבור רכבתי נח בין קריית גת לאשקלון ואשדוד.

לדברי מתכנן מחוז דרום במינהל התכנון, תומר גוטהלף, "הרובע החדש, נמצא במיקום מצוין, בקרבה לתחנת הרכבת של קריית גת ולמרכז העיר ויציע איכות חיים מצוינת לתושביו העתידיים. הרובע החדש יחזק  באופן משמעותי את  מרכז העיר קריית גת ויאיץ את ההתחדשות העירונית בשכונות הוותיקות בעיר".

האינפלציה בארה"ב עלתה ל-6.8%, לראשונה מאז 1977. במאה השנים האחרונות עלייתה אף פעם לא נעצרה ברמה זו, אלא המשיכה לטפס לרמות דו ספרתיות. בעקבות עליית הסיכון שה-FED נמצא מאחורי העקום, הבנק המרכזי צפוי לזרז משמעותית מהלכי צמצום המדיניות בהחלטתו השבוע, על פי ההערכות מעבר לתחזיות בשווקים. כך מעריך אלכס ז'בז'ינסקי, הכלכלן הראשי של בית ההשקעות מיטב דש בסקירת מאקרו שבועית. להערכת בית ההשקעות ה-FED צפוי להודיע על סיום הרכישות תוך 3-4 חודשים ולעדכן תחזית לעליית ריבית ל-3-4 העלאות ב-2022 ועוד 4-5 ב-2023.

באשר לתמונת המצב של הכלכלה המקומית, אומרים במיטב דש כי שוק העבודה משתפר במהירות בחודשיים האחרונים ולפי חלק מהאינדיקטורים כמעט חזר לרמתו לפני המגפה. על רקע מספר שיא של משרות פנויות, שוק העבודה צפוי להמשיך ולהשתפר בחודשים הקרובים תוך עלייה בשכר, זאת בתנאי שלא תחול הרעה במגפה.

כמו כן, גביית המסים ממשיכה לגדול בקצב גבוה מאוד ומעידה על צמיחה מהירה במשק. הקצב השנתי של גביית המיסים הישירים והעקיפים גבוה בכ-10% מהרמה שהייתה צפויה אם לא היה מתרחש המשבר.

הגירעון ירד ל-4.6% לעומת 5.5% בחודש הקודם. בחודש דצמבר הגירעון צפוי לגדול בעקבות הוצאות של כ-70 מיליארד שקל בחודש במסגרת התקציב שאושר לעומת ההוצאה החודשית הממוצעת של כ-38 מיליארד שקל מתחילת השנה.

השקל ממשיך להגיב לעליות ב-S&P 500

ההתפתחויות בזירת המט"ח בשבוע שעבר שוב המחישו שהסיבה העיקרית להתחזקות השקל קשורה לפעילות המוסדיים. השקל התחזק אחרי עליות שערים חדות בבורסת ארה"ב (ה-S&P 500 עלה בשבוע שעבר בשיעור הגבוה מאז פברואר). לפי הנתונים המעודכנים, הקצב השנתי של מכירות הדולרים ע"י המוסדיים במסגרת עסקאות הגנת מטבע עלה מכ-31 מיליארד דולר בספטמבר ל-33 מיליארד דולר באוקטובר.

הנתונים הרבעוניים של הפעילות בשוק המט"ח מעידים שהמשקיעים המוסדיים והזרים היו רוכשי השקלים נטו, גם אם בהיקפים קטנים יותר מאשר ברבעון השני. המגזר העסקי המשיך לקנות דולרים גם ברבעון השלישי למרות העודף בחשבון השוטף.

למרות סיום תוכנית רכישות מט"ח בסך של 30 מיליארד דולר, בנק ישראל נאלץ גם בנובמבר לרכוש כ-4 מיליארד דולר. העלייה ביתרות המט"ח של ישראל הייתה בשנה האחרונה גדולה יותר מאשר בכלכלות הרבה יותר גדולות משלנו.

לדברי מיטב דש, כדי לבלום התחזקות השקל כדאי לבנק ישראל לרכז מאמצים בפתרון זרם הדולרים שמגיע מכיוון המשקיעים המוסדיים.

עולם ההשקעות הפך להיות לאחד מהעולמות הכי מסקרנים עבור כל אחד מאיתנו. אנשים רבים שעד כה לא התעניינו בעולם הזה, מוצאים את עצמם נכנסים אליו בדרך כזאת או אחרת. רוב האנשים רוצים להשקיע את הכסף, אך רובם לא יודעים כיצד לעשות זאת. אז אם יצא לכם לחסוך סכומי כסף גדולים, שווה לכם לבחון את האפשרות של השקעה בתיקי השקעות. תיק השקעות ידוע בתור אפיק השקעה בטוח באופן יחסי, כזה שגם יכול להביא תשואה גבוהה במיוחד. אך מה אסור לכם לעשות כאשר אתם משקיעים כסף בתיקי השקעות? יש כמה עניינים שאמורים להיות מבחינתכם תמרורי אזהרה בוהקים. אחרי שתקראו את המאמר בשלמותו, תוכלו סוף כל סוף לצאת לדרך.

פיזור סיכונים בצורה לא מאוזנת

אחד מהכללים החשובים ביותר של השקעה בתיקי השקעות הוא פיזור סיכונים. פיזור סיכונים יאפשר לכם לדעת כי במצב שבו תהיה נפילה, לא תמצאו את עצמכם מפסידים הכל. אך תיק השקעות מחייב אתכם לפזר את הסיכונים בצורה מאוזנת בין אפיקים שונים. אם לא תפזרו את הסיכונים באופן מאוזן, הפיזור לא בהכרח יניב את התועלת הרצויה. מבחינתכם פיזור הסיכונים חייב להיעשות בצורה שווה על מנת שתוכלו להיות רגועים. כך תמיד תוכלו לראות את עצמכם קמים על הרגליים במצב של נפילה. בכל זמן הכסף שלכם מושקע בעוד מקומות אחרים שיכולים להניב תמורה.

דמי ניהול זולים לצורך חיסכון

זה נכון כי אחת מההשקעות המשמעותיות ביותר תהיה ההשקעה בדמי הניהול. מדובר על תשלום חודשי קבוע שיהיה עליכם לשלם לבית ההשקעות שמנהל את תיק ההשקעות. ניהול תיק השקעות זוהי משימה למקצוענים, ולכן מוטב לכם לשלם את הסכום הזה לשקט הנפשי שלכם. אך אל תתפתו לשלם דמי ניהול זולים כי הם עלולים לחזור אליכם כמו בומרנג. אנו מציעים לכם תמיד לשלם קצת יותר על מנת שתוכלו לקבל בהתאם. תשלום נמוך של דמי ניהול מביא איתו לרוב גם שירות וזמינות באיכות ירודה. ההבדלים כאשר מסתכלים על הרווחים הצפויים הם מינוריים, ולכן כדאי לכם לספוג אותם. תסתכלו על התמורה שתוכלו לקבל מבית השקעות שיהיה זמין תמיד עבורכם.

ללכת בצורה עיוורת אחרי המומחים

מומחים שמנהלים תיק השקעות בוודאי יודעים מה הם עושים ולאן הם רוצים להגיע. אך אתם לעולם לא צריכים ללכת אחריהם בצורה עיוורת ומבלי לשאול שאלות. אתם מבחינתכם תהיו מוכרחים להיות תמיד עם היד על הדופק על מנת למנוע בעיות. גם אנשי מקצוע מנוסים מאוד יכולים לעשות טעויות, בטח כאשר יש להם תיקי השקעות נוספים לנהל. אנו מציעים לכם לבדוק תמיד מה קורה בתוך תיק ההשקעות שלכם – גם לטוב וגם לרע. אם התיק לא מנוהל בצורה נכונה תמיד תהיה לכם אפשרות להעביר אותו לבית השקעות אחר שיספק את הסחורה.

השקעה לפי מה שאחרים עושים

לא מעט אנשים משקיעים את הכסף שלהם בתוך תיק השקעות כזה או אחר. אך אין סיבה שתלכו אחרי ההשקעות של אחרים רק בגלל שהם מצליחים להרוויח מהם. אתם צריכים להסתכל אך ורק על עצמכם ולנסות להשקיע בהתאם למה שנכון לכם. הרי כל משקיע הוא עולם שלם בפני עצמו, ולכל אחד יש את הדרישות שלו. לכן אל תשקיעו לפי ההשקעות של אנשים אחרים כי זה עלול שלא להיות נכון לכם. תנהלו את התיק שלכם באופן אישי, זוהי הסיבה כי מוטב את האחריות להפקיד בידיים הנכונות. בידיים של איש מקצוע אשר מכיר את העולם של תיקי ההשקעות על בוריו.

לאור השינויים והמגמות בעולם בענף ביטוח רכב חשמלי, קבוצת הראל ביטוח ופיננסים משיקה פוליסת ביטוח רכב ייחודית המיועדת לרכבים חשמליים. הפוליסה נבנתה כך שתעניק לבעלי רכב חשמלי את כל כיסויי הביטוח המקיפים ובנוסף תעניק כיסוי ביטוחי לצרכים הייחודים של רכב חשמלי כמו נקודות הטענה ועוד.

תוכנית הביטוח החדשה לרכב חשמלי תעניק בנוסף לכיסויים הרגילים גם כיסויים ייחודיים כגון: כתב שירות וכיסויים לפוליסת ביטוח רכב מקיף: הפוליסה תאפשר החלפת גלגל ברכב פריצת רכב וטעינת רכב חשמלי בשטח;  כיסוי לעמדת טעינה ולאביזרי הטעינה: הפוליסה תכסה אביזרי טעינה השייכים לרכב המבוטח, עד לסכום ביטוח של 5,000 שקל; כיסוי לצד ג' לעמדת טעינה: הפוליסה תכסה נזק שנגרם לרכוש צד שלישי כתוצאה משימוש ברכב המבוטח. כיסוי זה חל גם על עמדת טעינה תקנית המשויכת לרכב המבוטח ולעמדת טעינה אקראית במסגרת גבול האחריות של הפוליסה אך לא יותר מ-500,000 שקל וזאת ללא תוספת פרמיה.

לדברי ליאור שיינין, סמנכ"ל בכיר ומנהל אגף פרט בחטיבת הביטוח הכללי בקבוצת הראל ביטוח ופיננסים, "המגמות העולמיות מראות בבירור שאנו צועדים לעולם של רכבים חשמליים ואנו בהראל למדים כל העת את צורכי השוק, השינויים והמגמות בחייהם של לקוחותינו מחייבים את החברה להמשיך ולהשיק מוצרים שיתאימו לאופן בו לקוחותינו בצורה הטובה ביותר ובהתאם למציאות המשתנה. כמו בכל תחום אליו החברה נכנסת, גם בתחום הביטוח לרכבים חשמליים אליו אנו נכנסים כעת, אנו משיקים מוצר חדשני, המשלב דיגיטציה ופרסונליזציה שתתאים לכל לקוח ותענה על צרכיו המשתנים".

בנק ישראל לא ימהר להעלות את הריבית גם כשבארה"ב נראה עלייה שכזו. כך אומר עפר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל ביטוח ופיננסים, בסקירת מקרו של כלכלני האגף. לדברי כלכלני הראל, למרות השיפור בשיעור האבטלה, הוא צפוי להישאר גבוה בשנה הבאה בהשוואה לרמתו קדם המשבר. זאת בשל אי התאמה בהכשרה המקצועית בין המשרות המבוקשות למיומנויות של המובטלים ובשל חוסר הוודאות לגבי המחזוריות של גלי תחלואה. הדבר תומך בהמשך מדיניות מרחיבה של בנק ישראל.

באופן כללי, אנו סבורים שבנק ישראל לא ימהר להעלות את הריבית גם כשבארה"ב נראה עלייה שכזו – חשוב לזכור ששיעור האינפלציה בישראל מהנמוכים בעולם, שהגירעון הממשלתי נמוך באופן יחסי ושהגורמים המבניים ממשיכים לתמוך בהתחזקות השקל

 האם הפד ישמור על קור רוח מול אינפלציה של 7%?

באשר לארה"ב אומרים כלכלני הראל כי יום בשישי הקרוב יתפרסמו נתוני האינפלציה לנובמבר והיא צפויה להמשיך לעלות עד קרוב ל-7% (6.2% באוקטובר) בשל הזינוק במחירי האנרגיה, כאשר הירידה החדה בנפט בשבוע האחרון תבוא לידי ביטוי רק במדד דצמבר. בעדותו לקונגרס נגיד הבנק המרכזי בארה"ב ציין שהמושג זמני איננו מדויק כדי לתאר את האינפלציה הגבוהה כרגע. בעקבות זאת ייתכן והבנק יסיים את תוכנית הרכישות מספר חודשים מוקדם מהתכנון הקודם (במחצית 2022). בעקבות דבריו של הנגיד והנתונים החזקים האחרונים צופים בהראל שבהחלטת הריבית ברביעי הבא, הבנק יעדכן כלפי מעלה את הערכותיו ל-2 העלאות ריבית בשנה הבאה ואולי אף יודיע על צמצום מהיר יותר של תוכנית הרכישות שלו. להערכת כלכלני הראל זו תהיה טעות להתחיל להפעיל לחץ לפני שמתבררות המשמעות וההשפעה האפשרית של הווריאנט החדש של הקורונה על הכלכלה, טעות שעלולה להעלות את התנודתיות בשווקים.

 ה-ECB ימתין עם סיום תוכניות הרכישות  

באשר לאירופה אומרים בהראל כי למרות האינפלציה ה-ECB יגלה סובלנות במיוחד לאחר הזינוק בתחלואה וההגבלות האחרונות, וייתכן וידחה את הסיום של תוכנית רכישות החירום. הזינוק במחירי האנרגיה מספטמבר עד נובמבר ממשיך לבוא לידי ביטוי בנתוני האינפלציה בעולם, בולטת במיוחד עליית מחירי האנרגיה באירופה על רקע עליית מחירי הגז הטבעי. הדבר מכביד על משקי הבית למרות הקלות מסוימות שמבצעות חלק מהממשלות (סבסוד חלק מעליית מחיר החשמל והגז לחימום במספר מדינות). מנגד, הסיוע ליצרנים דל יחסית ומדד המחירים ליצרן עלה ב-22%. למרות האינפלציה הגבוהה בהראל צופים שה-ECB יגלה סובלנות במיוחד לאחר הזינוק בתחלואה וההגבלות האחרונות, וייתכן וידחה את הסיום של תוכנית רכישות החירום.

 בנוגע לסין אומרים כלכלני הראל כי בשונה מארה"ב, הבנק המרכזי בסין הפחית את יחס הרזרבה לבנקים המסחריים הגדולים בחצי נקודת אחוז, כדי להגדיל את הנזילות בשווקים. האומיקרון מהווה סכנה גדולה יותר לצמיחה בסין בשל מדיניות אפס-הסובלנות של הממשלה לכל מקרה הדבקה. מדיניות זו מנעה גלי תחלואה חוזרים (בניגוד לשאר העולם) ותמותה גבוהה, אך הותירה את מרבית האוכלוסייה חשופה לנגיף בשל מיעוט מחלימים לצד חיסון מקומי שהיעילות שלו מעורפלת. כך ללא חיסון יעיל, לממשלה יהיה כמעט בלתי אפשרי לסגת ממדיניות זו. לכן להערכתנו, ממשלת סין תמשיך בהגבלות מחמירות על תנועת אנשי עסקים ותיירים (אולימפיות החורף בבייג'ין כנראה תהיה ללא קהל) והסכנה בסגרים מקומיים חוזרים נותרת גבוהה. דבר שיכביד על הצמיחה בשנה הבאה, במיוחד בענפי השירותים, גם ללא ההאטה האחרונה שנובעת מענף הנדל"ן למגורים.

 עוד בסין, העודף המסחרי של המדינה הצטמצם לאור גידול חד של 31.7% ביבוא בעיקר בשל יבוא חריג של מוצרי אנרגיה (בדגש על פחם). סין היא הלקוח הגדול בעולם של חומרי גלם כגון עפרת ברזל, נפט, סויה ולהערכת הראל ההאטה בסין תפגע ביצואנים הגדולים שרובם ממדינות השווקים המתעוררים (וגם תדחוף את המחירים למטה ב-2022). חלק מאותן מדינות כבר חוות האטה ופיחות במטבע לאור חששות מהידוק מהיר של הבנק המרכזי בארה"ב. לכן מעריכים בהראל שגם ב-2022 תהיה שנה חלשה לשווקים המתעוררים.

העלייה הממושכת בסביבת האינפלציה בארה"ב הובילה לסיבוב פרסה מלא של ה-FED בנוגע להערכת האינפלציה הזמנית. המשמעות של נטישת הערכה זו היא האצת קצב צמצום הרכישות, ונראה בשלב זה כי התהליך יסתיים בסוף הרבעון הראשון, וזאת כדי להותיר ל-FED את האפשרות להקדים גם את מועד העלאת הריבית במידת הצורך. כך אומר רפי גוזלן, הכלכלן הראשי  של בית ההשקעות IBI בסקירת מאקרו שבועית שפרסם.

לדבריו, בהחלטת הריבית האחרונה הגיע ה-FED עם טון יוני, ניסה לקנות זמן ונשאר עם הערכת האינפלציה הזמנית, גם אם במידת ביטחון פחותה. העלייה במחירי האנרגיה, ההאצה באינפלציה בפועל ובציפיות לאינפלציה ועלייה מהירה יחסית בשכר שכנעו את ה-FED לזנוח את הערכת האינפלציה הזמנית. אם עד לאחרונה היו אלו חברי ה-FED השונים שהצהירו על אפשרות של האצת תהליך צמצום הרכישות, הגיע פאוול במהלך העדות לקונגרס והבהיר בשפתו כי הערכה האינפלציה הזמנית כבר אינה רלוונטית, כך שהאינפלציה הנוכחית חרגה כבר מההשפעות הישירות של המשבר.

המשמעות של הערכה זו צפויה לבוא לידי ביטוי בהאצת קצב צמצום הרכישות, ונראה בשלב זה כי התהליך יסתיים בסוף הרבעון הראשון של 2022 ולא בסוף הרבעון השני, וזאת כדי להותיר ל-FED את האפשרות להקדים גם את מועד העלאת הריבית במידת הצורך.

מה שמחדד עוד יותר את התגובה המאוחרת של ה-FED להתפתחות האינפלציה היא העובדה שלמרות שה-FED מבין כיום כי סביבת האינפלציה גבוהה משמעותית מההערכות המוקדמות (מדד נובמבר שיפורסם השבוע בארה"ב צפוי להצביע על אינפלציה בסיסית של קרוב ל-5%), הוא ככל היראה ימשיך להזרים נזילות לשווקים גם במהלך הרבעון הקרוב. הזרמת הנזילות עשויה במידת מה למתן את המעבר החד שצפוי לאפיין את המדיניות המוניטארית במהלך המחצית הראשונה של השנה, כלומר ממצב של מהזרמת נזילות ע"י רכישות איגרות החוב לריסון מוניטארי.

עם זאת, ההשפעה בפיגור של המדיניות המוניטארית על האינפלציה מעלה את ההסתברות לכך שה-FED יכוון להקשחה משמעותית בתנאים הפיננסיים (בעיקר אפקט עושר שלילי דרך שוקי המניות, עלייה במרווחי אשראי ולחץ על מחירי הסחורות), שעד כה נותרו ברמות נוחות, כדי להוביל לירידה בסביבת האינפלציה.

החוזים על ריבית הפד מיישרים קו עם הצפי להאצת צמצום הרכישות וסיום תהליך זה ברבעון הראשון של 2022. כך, החוזים מגלמים העלאת ריבית ראשונה במהלך הרבעון השני של 2022 וקרוב ל-3 העלאות ריבית, לכ-0.75%, בסוף 2022. חשוב מכך, עקום התשואות ממשיך להשתטח משני הקצוות, כלומר עלייה בתשואות הקצרות וירידה בארוכות, כך שהמסר משוק האג"ח ממשיך להיות של ריסון האינפלציה על ידי ה-FED במחיר של האטה בפעילות.

השוק המקומי לא יישר קו עם אפשרות העלאת הריבית בארה"ב

בעוד השפעת הירידה במחירי הסחורות והטון הניצי של פאוול הובילו להשתטחות העקום בארה"ב ובמקביל לירידה בציפיות לאינפלציה בעיקר בטווח הבינוני-ארוך, הרי שבישראל עיקר המהלך בא לידי ביטוי עד כה בירידה בציפיות לאינפלציה במקביל לירידה חדה בציפיות לשינוי בריבית. לעומת זאת, השוק המקומי לא יישר קו עם באופן מלא עם המסר שלפיו העלאת הריבית תוביל בסופו של דבר להאטה, תרחיש שבמידה ויתממש ישפיע מן הסתם גם על ישראל. לפיכך, העקום המקומי ממשיך להיות תלול מדי בחלקים הארוכים, והציפיות לאינפלציה, על אף התיקון המהיר בהן בחודש האחרון ממשיכות להיות גבוהות מדיי בעיקר לטוח הבינוני-ארוך לפדיון.

צמיחה חיובית ברבעון האחרון של השנה, אך פוטנציאל להתמתנות בתחילת 2022 בהשפעת הקורונה

לדברי אי.בי.אי, השפעת העלייה בתחלואה והתפשטות הווריאנט החדש על הפעילות עדיין לא קיבלו ביטוי בנתונים האחרונים, וסביר יותר כי השפעתם תורגש במהלך הרבעון הראשון של השנה. במהלך השבוע קרן המטבע אותתה על אפשרות להנמכת התחזית לשנה הקרובה, תוך הערכה בשלב זה כי מאזן הסיכונים לצמיחה נוטה כלפי מטה. חלק מהערכות אלו משקפות את גל התחלואה הנוסף המאפיין את התקופה הנוכחית, בעיקר באירופה ועם סימנים לעליית מדרגה גם בארה"ב, וזאת טרום התפשטות האומיקרון. היקף ההדבקה הידוע בעולם מהווריאנט החדש אמנם עדיין אינו גבוה, כך שעיקר תשומת הלב היא לנתונים היוצאים מדרום אפריקה. כפי שעולה מנתונים שפורסמו, שיעור ההדבקה מהאומיקרון גבוה ביחס לווריאנטים קודמים, אך החדשות הטובות עד כה הן כי העלייה בתחלואה (אשפוזים ומקרים קשים) נמוכה יחסית.

בשלב זה, האינדיקציות העולות ממדדי מנהלי הרכש הן דווקא לסביבת צמיחה גבוהה יחסית ברבעון האחרון של השנה, בעיקר בארה"ב. מדד מנהלי הרכש הגלובלי עלה שיעור קל בנובמבר (ל-54.8) כאשר עיקר השיפור מגיע מהמשקים המפותחים (דגש על שיפור ענפי השירותים) לעומת התמתנות קלה בקצב ההתרחבות במשקים המתעוררים.

בסין, סביבת הפעילות ממשיכה להיות מתונה יחסית. מדדי מנהלי הרכש לנובמבר הצביעו על דשדוש עם נטייה להתכווצות קלה בפעילות התעשייה, לעומת התרחבות מתונה יחסית בענפי השירותים. ההאטה בסין ממשיכה לשקף את ההשפעה בפיגור של צמצום האשראי  שננקטה בסוף 2020- תחילת 2021. בגוש היורו נרשמה עלייה במדד מנהלי הרכש הכללי, כתוצאה משיפור בענפי השירותים במקביל לרמות גבוהות בפעילות התעשייה. החולשה היחסית בקרב המדינות המובילות את הגוש נמצאת בגרמניה, כאשר ההרעה במצב התחלואה בה עלולה להחריף את ההאטה בתקופה הקרובה. עם זאת, בהנחה והווריאנט החדש לא יתברר כבעל פגיעה חריגה, הרי שגוש היורו צפוי לסגור את פערי הצמיחה החל מהרבעון השני של 2022.

בארה"ב, במדדי ה-ISM נמשכה ההתרחבות הגבוהה בפעילות, ובפרט בלטה העלייה בפעילות השירותים בנובמבר לרמת שיא של 69, עלייה שמשקפת התאוששות בפעילות לאחר ההשפעה הממתנת של גל התחלואה במהלך הרבעון השלישי של השנה. התפתחות זו מחזקת את ההערכה, שמקבלת ביטוי גם באומדן הצמיחה של ה-FED של אטלנטה, בדבר צמיחה גבוהה ברבעון האחרון של השנה. לצד הצמיחה המהירה, הבעיות בשרשרת האספקה ולחצי המחירים ממשיכים לקבל ביטוי ברמות גבוהות במדדי התעשייה והשירותים, אך לא נרשמה בהן עליית מדרגה, כלומר עוצמת הלחצים לא החריפה. גורם חשוב נוסף שממשיך לקבל ביטוי במדד התעשייה הוא התקדמות בתהליך התאמת המלאים. הפער בין ההזמנות החדשות למלאים הצטמצם בשיעור ניכר בחודשים האחרונים, וניסיון העבר מעלה כי צמצום זה משקף צפי להתמתנות בפעילות התעשייה במהלך הרבעון-שניים הקרובים.

 חברת אפריקה ישראל מגורים, מקבוצת לפידות קפיטל, מסכמת קמפיין מכירות מוצלח במיוחד. במהלך קמפיין השיווק שרץ כחודש וחצי, בין התאריכים 19.10-30.11.2021, שווקו 176 יחידות דיור, בהיקף כספי כולל המוערך בכ-476 מיליון שקל. מדובר על עלייה ביותר מ-50% בהשוואה לקמפיין שנערך בתקופה המקבילה אשתקד, אז שווקו 113 יח"ד בשווי של כ-250 מיליון שקל.

הקמפיין כלל פרויקטים שונים של החברה, ביניהם פרויקט סביוני רעננה, שלב נוסף בפרויקט סביוני גבעת שמואל ועוד, כאשר אלה לא כוללים את פרויקט היוקרה של החברה "DUO תל אביב" במתחם סמל דרום.

לדברי מיכה קליין, מנכ"ל אפריקה ישראל מגורים, "קמפיין מוצלח זה, מוכיח לנו פעם נוספת את מה שאנחנו כבר יודעים – הקהל הישראלי מחפש יחידות דיור איכותיות, במיקומים מנצחים תוך שילוב חיי קהילה ונגישות מקסימלית למקומות וצירים אסטרטגיים. אנו גאים לממש את פוטנציאל הערים השונות במדינת ישראל, באמצעות שלל פרויקטים מיזמות רגילה, דרך ההתחדשות עירונית וכלה בדיור להשכרה ארוכת טווח, הכוללים אלפי יחידות דיור למכירה ולהשכרה, שטחי מסחר, משרדים ומלונאות, המחדשים את נופה של המדינה. כחברה נמשיך לפעול להגדלת הצבר העתידי שלנו בעסקאות משמעותיות, ליצירת ערך מידי עבור המשקיעים שלנו, תוך שמירה על איתנות פיננסית גבוהה ושיפור ברווחיות".

הוועדה המחוזית לתכנון ובניה תל-אביב, בראשות אדריכלית דניאלה פוסק, החליטה לאשר את התכנית התחדשות עירונית בשכונת קריית שלום (מתחם "אופטושו-ליוויק") בתל-אביב במסלול של פינוי-בינוי.

התוכנית שביוזמת הוועדה המקומית תל אביב-יפו, הינה על שטח כולל של כ-30 דונם והיא ממוקמת בחלק הצפון-מזרחי של שכונת קריית שלום.

התוכנית כוללת הקמת מגדל בן 33 קומות שישלב מגורים, שטחי מסחר ושטחי ציבור, וכן 3 מבנים נוספים בגובה של עד 10 קומות למגורים. סה"כ מדובר ב-335 יחידות דיור חדשות.

כיום מצויים בתחום התכנית 4 מבנים במצב תחזוקתי ירוד בהם 118 יחידות דיור שיפונו לטובת הפרויקט.

בנוסף לשטחי הציבור שישולבו במגדל, יוקם מבנה ציבור נוסף, על שטח של כ-5 דונם וכן יוקצו כ-13 דונם שטחים פתוחים. כמו כן, התוכנית מצויה בקרבה לתחנת מטרו עתידית ולפיכך נקבע תקן חנייה מופחת בהתאם למדיניות הוועדה המחוזית לציפוף לאורך צירי מערכת תחבורה עתירת נוסעים (מתע"ן).

לאור הנחיצות במציאת פתרון לדיירים המתגוררים במקום, עיריית תל אביב, יוזמת התוכנית, קבעה שטח חלופי למגורים במתחם אשר משמש כיום כמגרש כדורגל בדרך קיבוץ גלויות. רק לאחר אכלוס ופינוי הדיירים מדירותיהם במתחם, יהרסו מבני המגורים החדשים ובמקומם יוקמו שטחי הציבור.

הצמצום הצפוי ברכישות הנכסים של ה-FED עשוי לחזק עוד את הדולר, מה שתומך בירידת מחיר הנפט בטווח הבינוני. כך צופה הכלכלן הראשי של בנק לאומי, ד"ר גיל מיכאל בפמן, בסקירת הנפט השבועית שלו.

לדברי בפמן, מחיר הנפט המשיך לרדת בשבוע האחרון. מחיר הנפט מסוג BRENT ירד לכ-69.88 דולר לחבית בסיום יום המסחר ב-3/12/2021 ומחיר חבית מסוג WTI ירד לכ-66.26 דולר. ירידת המחירים התרחשה על רקע התפשטות וריאנט האומיקרון של נגיף הקורונה.

אופ"ק פלוס ממשיכה בהקלות

 באשר להיצע הגלובלי אומר בפמן כי קבוצת OPEC+ החליטה להמשיך בתכנית ההקלות במכסות הייצור הנוכחית. כצפוי, הקבוצה לא חזרה בה מההחלטה שהתקבלה בפגישה הקודמת על הגדלת מכסות הייצור בחודש דצמבר ב-400,000 חבית ביום והיא אף החליטה על הגדלה דומה של יצור הנפט בחודש ינואר הקרוב.

קבוצת OPEC הגדילה את תפוקת הנפט שלה בחודש נובמבר יותר מהתוספת שניתנו לה במסגרת ההקלות במכסות הייצור של OPEC+. על פי הערכות, OPEC הגדילה את היצע הנפט שלה בכ-350,000 חביות ביום.

יצוא הנפט של ערב הסעודית, עיראק וכווית עלה בחודש נובמבר בכ-640,000 חביות ביום בהשוואה לחודש אוקטובר, והן קיזזו ירידות בייצוא הנפט של רוסיה ואלג'יריה. ארה"ב הגדילה גם כן את יצוא הנפט שלה בחודש נובמבר בכ-861,000 חביות ביום ובכך היא סייעה גם כן למחסור הגלובלי באנרגיה.

לצד זאת, תפוקת הנפט של רוסיה צמחה בחודש נובמבר בקצב הנמוך ביותר של שלושת החודשים האחרונים, על רקע הירידה בקיבולת הפנויה של המדינה.

כמו בן, בשבוע המסתיים ב-26/11/2021, מלאי הנפט בארה"ב ירד בכ-0.9 מיליון חביות.

מגמה מעורבת בהיבט הביקוש

 מבחינת הביקוש הגלובלי אומר בפמן כי הביקוש לדלק למכוניות בארה"ב ירד בשבוע שהסתיים ב-26 בנובמבר אל מתחת ל-9 מיליון חביות ביום, על רקע החששות מהתפשטות וריאנט האומיקרון של נגיף הקורונה ועל אף חג ההודיה שבשנה רגילה מגביר את השימוש בתחבורה.

מנגד, הביקוש לדלק מטוסים, המצוי במגמת עלייה בחודשים האחרונים, עלה ל-1.7 מיליון חביות ביום, ובנוסף בתי הזיקוק בסין הגבירו את יצור הסולר שלהם ובכך מנעו מחסור משמעותי במדינה.

עוד מציין בפמן כי יבוא הדלקים של יפן עלה בנובמבר פי שישה ביחס לאוקטובר, זאת על רקע הניסיונות של המדינה לחזק את הביטחון האנרגטי שלה במהלך עונת החורף על אף המחסור בגז טבעי שהביא לעליית מחירו.

מחיר הגז הטבעי ירד בחדות

באשר למשק הגז הטבעי מציין בפמן כי מחיר הגז הטבעי בארה"ב (Henry Hub), ירד בחדות בשבוע האחרון ל-4.11 דולרים ל-MMBTU. זאת, על רקע התפשטות וריאנט האומיקרון של נגיף הקורונה שהעלה את החששות לצמצום הפעילות הכלכלית, אשר תפגע גם בביקושים לגז טבעי, לצד עליית היצע הנפט מצד הממשל האמריקאי, שהחל לספק נפט מהמאגרים האסטרטגיים העשויים לשמש במקרים מסוימים כאנרגיה חלופית לגז טבעי.

מחיר הגז האירופאי (TTF) ירד מעט גם כן בימים האחרונים, אך נותר ברמה גבוהה סביב 89 אירו ל-MWh.

במידה והתפשטות וריאנט האומיקרון תביא להידוק נרחב נוסף של המגבלות, מחיר הגז הטבעי צפוי לרדת בשל הירידה העלולה להיות בביקושים מצד התעשייה.

 לאור כל אלה צופה בפמן כי בטווח הבינוני קבוצת OPEC+ תגדיל את תפוקת הנפט בינואר, בהתאם להחלטה שהתקבלה, במידה ושוק הנפט יישאר יציב, אך יתכן שהיא תימנע מהקלה נוספת במכסות בפברואר במידה והיא תחשוש שהשוק יהיה בעודף היצע אשר יסכן את יציבותו.

במידה והתפשטות וריאנט אומיקרון תביא להידוק המגבלות אשר יפחית את הביקושים לאנרגיה ויערער את יציבות השוק, היא עלולה לבטל את ההחלטה להגדלה נוספת של הייצור בראשית 2022.

מגבלות שכאלה עלולות להביא לירידה מסוימת גם במחיר הגז הטבעי, בדגש על מחיר הגז הטבעי האירופאי (TTF) אשר עלה בחדות במהלך החודשים האחרונים על רקע המחסור הקיים בו, אך הוא צפוי להישאר גבוה עד שבעיה זו תיפתר והמלאים יחזרו להתמלא.

שר האוצר אביגדור ליברמן, בתיאום עם שר החקלאות עודד פורר, חתם על צו שיבטל מכסים על מוצרי חלב רכים וכן יגדיל את המכסות הפטורות ממכס של גבינות קשות, באופן שצפוי להוזיל את המחירים של למוצרי חלב לצרכן הישראלי.

הצו כולל ביטול מלא של מכסים על יוגורטים, מעדני חלב וגבינות עד 5% שומן – הצו יאפשר את פתיחת השוק ליבוא חופשי של מוצרים אלו ממדינות אירופה בהן המחיר לצרכן לק"ג יוגורט עומד על כ-8.5 שקלים בממוצע לק"ג, בהשוואה ל-17 שקל לק"ג בישראל.

כמו כן, הצו כולל הגדלה של המכסות הפטורות ממכס בכ-5,000 טון עבור ייבוא של גבינות במכסה – הגבינות המיובאות צפויות להיות זולות בכ-25% מהמחיר המפוקח בישראל כך שהמחיר לצרכן צפוי לרדת בכ-10 שקלים לק"ג. כל זאת, תוך שמירה על החקלאות המקומית.

התכנית מיישמת את המלצת ה-OECD למדינת ישראל ומהווה צעד נוסף בהצבת ישראל לצד המדינות המפותחות בכל הנוגע לאופן התמיכה בחקלאות, והוא נחתם בהמשך לסיכום מקצועי בין משרדי האוצר והחקלאות.

לדברי שר האוצר, אביגדור ליברמן, "מוצרי החלב בישראל יקרים ב-79% מהממוצע ב-OECD, ופתיחת שוק החלב לתחרות היא צעד ראשון בסל פתרונות לטיפול ביוקר המחיה. בעקבות הפחתת המכסים הצרכן הישראלי יוכל ליהנות ממגוון מוצרי חלב במחירים זולים, תוך שמירה על החקלאות המקומית. אני מודה לשר החקלאות על שיתוף הפעולה בצעד חשוב זה".

שר החקלאות, עודד פורר, הוסיף: "תחרות חופשית משיגה עבורנו שלושה יעדים: מחיר טוב לצרכן, מבחר גדול יותר של מוצרים ומחייבת גם את השוק המקומי להשתפר. זהו עוד צעד ברפורמה שאנחנו מובילים לפתיחת השוק ולחיזוק החקלאות המקומית".

הסטטיסטיקה מראה שחלק לא מבוטל מן האזרחים במדינת ישראל ימצאו את עצמם בסופו של דבר במצב משפטי שבו הם יצטרכו ליווי צמוד של עורך דין מומחה ומקצועי שיהיה לידם. אך למצוא כיום עורך דין טוב במדינת ישראל היא משימה קשה בפני עצמה. יש הרבה מאוד עורכי דין, יש עורכי דין ותיקים, יש עורכי דין חדשים, יש הרבה מאוד נישות ותחומי התמחות שונים, וכמובן שיש עורכי דין מקצועיים ועורכי דין לא מקצועיים. הבעיה היא שבגלל שאין לאנשים את הכלים הנכונים למציאת עורך דין, הם בסופו של דבר מוצאים את עצמם בסיטואציה הזויה שבו העורך דין שמייצג אותם מסב להם אך ורק נזק. נזק שמשאיר את הלקוח שלו בבעיות משפטיות יותר גדולות ממה שהיה בו מקודם, ולא עלינו אפילו נזקים כלכליים חמורים שאותם הלקוח יסחוב עוד שנים ארוכות.

מה האופציות למציאת עורך דין?

בין אם אתם מחפשים עורך דין דיני עבודה או עורך דין דיני הוצאה לפועל, יש לכם כמה שיטות לעשות זאת. על מנת לסקר את כל השיטות ברמה המקצועית ביותר, הזמנו את מנכ"ל האתר המלאך השומר, סרגיי בינקין שיעזור לנו להבין זאת לעומק. סרגיי הוא יזם אינטרנטי שהקים את האתר המלאך השומר על מנת לתת פתרון הולך וחדשני למציאת עורך דין מקצועי ומומחה באינטרנט.

"סרגיי, אשמח שתספר לנו קצת על האתר לפני שנסקר את כל השיטות"

"אני אשמח, האמת שבגדול נגעת בנקודה הכי חשובה של האתר שהיא נגזרת מן הכתבה שאתה מכין כרגע. כיום למצוא עורך דין זה באמת יכולה להיות משימה לא פשוטה בכלל, וכמו שאמרת מקודם זה בגלל שלאנשים אין באמת את הכלים לעשות זאת לבדם. יש הרבה מאוד עורכי דין לא מקצועיים בכל מקום שעושים נזק רב ללקוחות שלהם. והאמת היא שאני לא יכול להאשים את הלקוחות בכלל, כי השיטות השונות למציאת עורך דין גירושים או עורך דין גירושין הן מסורבלות וגם בהן צריך לדעת איך לנווט על מנת למצוא איש מקצוע שיודע לעבוד. בקצרה על האתר המלאך השומר – זה בעצם אתר שמוצא בשבילך עורך דין שמתאים לך בדיוק כמו חליפה. התהליך עצמו לוקח פחות משתי דקות. התהליך עובד בצורה הבאה, אתה נכנס לאתר, מנהל שיחה עם אלגוריתם חכם שבנינו, מצרף כמה מסמכים על מנת לתת עוד פרטים, והאלגוריתם שולח את הפניה שלך לעורך דין שמתאים עבורך. חשוב מאוד לציין שכל עורכי הדין שהפרטים נשלחים אליהם דרך האתר, הם עורכי דין שאני בדקתי אישית והם הוכיחו פעם אחר פעם שהם שועלי קרבות ותיקים עם רפרטואר ניצחונות גבוה מאוד מאחוריהם.

"אילו עורכי דין נותנים מענה באתר?"

האתר נותן מענה לרוב הבעיות המשפטיות. אם אתה מחפש עורך דין דיני מקרקעין, עורך דין פשיטות רגל, עורך דין נדל"ן וכולי, אתה תמצא שם מענה ותשובה מהירה. כמובן שאם אתה מחפש משהו שהאתר לא יכול לך מענה עליו, האלגוריתם יודיע לך על זה ככה שלא תבזבז את הזמן שלך חלילה וחס.

"באמת שזה נשמע מדהים, הוא נדבר על שאר השיטות למציאת עורך דין"

"בכיף, בגדול חשוב להבין שלכל שיטה יש את היתרונות ושלה ויש לה את החסרונות שלה. כל שיטה מתאימה לחיפוש עורך דין מכל הנישות. מעורך דין דיני נזיקין ועד לעורך דין דיני משפחה. אתה תשים לב שיש נרטיב חוזר שבו בכל מצב אתה עדיין צריך כלים מקצועיים על מנת לבחון ולדעת אם העורך דין שהשיטה הזאת הביאה לך הוא אכן איכותי ומתאים עבורך. בגדול השיטות הן:

• פה לאוזן
• פורטלים
• פרסום ממומן

נתחיל מפה לאוזן

שיטת פה לאוזן היא למעשה שיטת ההמלצות, ישראלים בפרט מאוד אוהבים אותה כי אנחנו אוהבים לסמוך על המלצה טובה של חבר קרוב או מהמשפחה שלנו. אני אישית גם מאוד אוהב את השיטה הזאת כאשר אני מחפש בעל מקצוע שיטפל לי בבעיה מאוד נקודתית. ומה הכוונה שלי? כאשר יש לי בעיה בחשמל בבית, אני אשאל חבר קרוב או קרוב משפחה, כנ"ל לגביי בעיה באינסטלציה וכולי. אבל כאשר אני מחפש עורך דין זה ממש לא מספיק. יכול להיות שאני אבקש המלצה מאדם שקרוב אלי והוא באמת יישלח אותי לעורך דין איכותי וטוב, אבל לא תהיה לו שום הסמכה לטפל בבעיה האישית שלי. מה גם, כאשר מחפשים עורך דין, זה חובה לבצע סקר שוק מאוד רחב ולהיפגש עם לפחות חמישה אנשי מקצוע שונים על מנת למצוא את הטוב ביותר עבורי. כמה המלצות אתה כבר יכול לקבל על עורכי דין שונים מאנשים שקרובים אליך? כנראה שלא יותר מידי, אלה אם כן הסביבה הקרובה שלך נוטה להסתבך לעיתים קרובות. אז היתרונות של השיטה הזאת הן ברורות לחלוטין, הן מקצרות לנו את הדרך משמעותית ומכווינות אותו ישירות לבעל מקצוע שכנראה מאוד אפשר לסמוך עליו כי אנחנו יודעים שהוא ביצע עבודה מאוד טובה עם האנשים שקרובים לנו. החסרונות פה הם שאנחנו מוגבלים מאוד מבחינת כמות בעלי המקצוע שאנחנו בודקים, ויש סבירות מאוד גבוהה שאנחנו בסופו של דבר נמצא את עצמנו עם עורך דין שלא מתאים כלל וכלל לטפל בנו מבחינה מקצועית. ואני אוסיף ואחדד עוד נקודה, יש גם סבירות מאוד גבוהה שאותו עורך ייקח בכל זאת את התיק שלו למשרד שלו מפני שהוא לא ירצה לפספס את הלקוח הזה. אני יודע שזאת אמרה קצת שנויה במחלוקת ויכולה להיות בעייתית, אני פשוט מדבר מניסיון ומדברים שאני רואה בשטח במהלך היום יום.

נמשיך לשיטת הפורטלים

מי שלא יודע מזה פורטל, אני אסביר בקצרה. רוב הסיכויים שכל מי שחיפש בעבר שלו בעל מקצוע דרך האינטרנט, בסופו של דבר מצא את עצמו בתוך פורטל. פורטל הוא למעשה אתר אינטרנט שכל התחלית שלו היא להכניס כמה שיותר בעלי מקצוע מנישה מסוימת אליו. כיום יש פורטלים לכל נישה עסקית. אתם יכולים למצור פורטל לשיפוצניקים, פורטל לחשמלאים, וכמובן הרבה מאוד פורטלים של עורכי דין. כל מה שעליכם לעשות זה לכתוב את הביטוי 'עורך דין' בגוגל, ואתם תמצאו את עצמכם בלפחות כמה פורטלים שונים. המודל העסקי של פורטל נבנה מכמה שיותר בעלי מקצוע אשר משלמים לו כסף כל חודש על מנת להופיע באתר. בשפה המקצועית זה נקרה 'ריטיינר חודשי'. הדבר האבסורדי הוא שככל שאדם משלם יותר כסף, הוא מופיע בדירוג גבוה יותר באתר תחת הכותרת 'המומלצים של האתר'. אתה קולט בכלל איזה אבסורד זה? ככל שאתה משלם יותר כסף אתה תיחשף ליותר אנשים, לא בגלל שאתה יותר מקצועי משאר עורכי הדין, לא בגלל שאתה יותר מוכשר וכולי, אלה בגלל ששילמת יותר כסף. ומה בסופו של דבר קורה? אנשים מוצאים את עצמם עם עורכי דין שהם חושבים שהם טובים, אבל בפועל הם גם יכולים להיות עורכי דין שרק אתמול סיימו את הלימודים שלהם בפקולטה למשפטים והם רק רוצים להכניס כמה שיותר מהר לקוחות למשרד שלהם. אז אם אני אצטרך לסכם במהירות, היתרונות של פורטל הם מאוד ברורים כאן, אתה צריך עורך דין בנישה מסוימת, כנראה שהולכים להופיע מולך עשרות אם לא מאות עורכי דין. החסרונות הם שגם כאן אין לך את הכלים המקצועיים על מנת למצוא את הטוב ביותר עבורך, ויש סבירות מאוד גבוהה שאתה הולך למצוא את עצמך עם עורך דין שלא מתאים עבורך. מה גם שעודף אופציות יכול מאוד להתיש אנשים מסוימים, והם פשוט יישברו וילכו על הדבר הראשון שהם רואים.

אחרון חביב, פרסום ממומן

אני אישית מאוד מתחבר לעולם השיווק, אני גם חושב ששיווק הוא דבר מאוד הכרחי שמקדם בעלי עסקים שהם המנוע אשר מצמיח את הכלכלה שלנו ומייצר עוד מקומות עבודה. הבעיה היא שאנשים לא מצליחים להבדיל מהי פרסומת ומהי לא. כאשר אנחנו מחפשים עורך דין, הדרך הקלה והטובה ביותר לעשות זאת היא על ידי חיפוש פשוט בגוגל. כל מה שצריך לעשות זה לכתוב את הביטוי 'עורך דין' להוסיף את תחום ההתמחות וכמובן את העיר שבה אנחנו מחפשים עורך דין. רוב הסיכויים שעד ארבע התוצאות הראשונות שהמחפש הולך לראות יהיו פרסומו של אנשים ששילמו כסף על מנת להופיע ראשונים מול הפנים של הלקוח. עכשיו זה מעולה וזה גם יכול להיות ממש לא טוב. יכול להיות שהעורך דין ששילם כסף על מנת להופיע ראשון, הוא עורך דין מקצועי ביותר שבאמת מגיע לו להיות שם. אך באותה נשימה, זה גם יכול להיות עורך דין שאין לו מושג מה הוא עושה והוא פשוט שילם יותר כסף על מנת להיות ראשון בגוגל. עכשיו בוא אני אשאל אותך שאלה? כמה אנשים נראה לך מחפשים ובאמת בודקים את כל האתרים שהם מוצאים? כמה אנשים עוברים לעמוד השני והשלישי בגוגל על מנת למצוא איש מקצוע טוב? סביר להניח שלא הרבה. המוח האנושי שלנו אומר לנו אוטומטית "אם זה ראשון, זה בטח הכי טוב". ושוב אנחנו חוזרים לבעיה הראשונה שאיתה התחלנו את כל הריאיון הזה, לאנשים אין את הכלים על מנת לבחון עם העורך דין הוא באמת מקצועי. גם כאן היתרונות והחסרונות הם זהים, זאת שיטה מהירה למציאת עורך דין, אך זה יכול להוביל אותך לאסון. אם היו לך את הכלים המתאימים למצוא עורך דין כנראה שלא היינו מנהלים בכלל את השיח הזה. אך זוהי תופעה שחוזרת על עצמה והיא תמיד תחזור גם.

"אז סרגיי מה אתה ממליץ לכולם לעשות?"

אני לא הכי אובייקטיבי שיש, אבל אני חושב שאתר המלאך השומר נותן את כל הפתרונות לבעיות שכרגע ציינו במהלך הפגישה שלנו. אבל בוא נגיד והמלאך השומר לא היה קיים ומה שנקרא כל אחד היה צריך להסתדר לבד על מנת למצוא עורך דין דרך האינטרנט. אני מאוד הייתי ממליץ לעשות מחקר מקיף על כל עולם המשפטים לפני שבכלל מתחילים לחפש עורך דין. זה לא צחוק שידע זה כוח, ידע נותן לנו את הכלים על מנת להבחין מיהו עורך דין טוב ומי עורך דין שלא יודע מה הוא עושה. ידע הוא המפתח למנוע מעצמנו להגיע לסיטואציות ההזויות שתיארת בתחילת הריאיון, סיטואציות שבהם העורך דין גורם ללקוח שלו נזקים שלפעמים הם יכולים להיות בלתי הפיכים. תעשו מחקר כמו שצריך, ואתם לעולם לא תמצאו את עצמכם בסיטואציות קשות כאלה.

"סרגיי תודה רבה לך על הזמן שהקדשת לנו ובהצלחה עם האתר המלאך השומר"