הפרטת דואר ישראל יוצאת לדרך, והיא כרוכה בלא מעט מחירים קשים. לאחר שבועות של משא ומתן משרדי התקשורת והאוצר הגיעו להסכמות עם הנהלת הדואר ונציגות העובדים לקראת הפרטה מלאה של חברת דואר ישראל.

במסגרת המהלך, עד סוף 2022 תתקיים הנפקה של 40% מהדואר, ועד אמצע 2023 צפוי להיכנס משקיע פרטי עבור 60% הנותרים. הדואר יקבל מענק של 1.7 מיליארד שקל מהמדינה, והחברה תמכור נכסים בכ-450 מיליון שקל.

הסכמות הצדדים כוללות תוכנית התייעלות וצמצום הוצאות שכר, מעבר מואץ לשירותים דיגיטליים, מסירת חבילות בנגישות גבוהה, שירות ייעודי לאוכלוסיות מבוגרות, פרישה מחודשת של שירותי דואר, וקידום תנאים תחרותיים בשוק הדואר.

עובדי החברה נרתמו לתהליך המורכב של הבראת החברה והפרטתה מתוך דאגה לעתיד החברה, בעוד ממשלת ישראל הבטיחה תנאי פרישה הגונים לעובדים הפורשים וודאות עסקית לעובדים הנותרים בחברה.

אלה עיקרי המתווה המוסכם על הצדדים:

שירות לציבור:

• מעבר מלא של שירותי הדואר לדיגיטל תוך 18 חודשים
• שיפור השירות בשוק החבילות – הלקוח יוכל לבחור את נקודת איסוף המשלוח מחו"ל ב-85% מכלל המסירות
• הקמת מערך 'חבילה עד הבית' במסגרתו ייאספו חבילות, מכתבים ודואר רשום מבתי מבוגרים
• הבטחת פריסה ארצית של מרכזי מסירת חבילות בדגש על אזורים פריפריאליים
• הטענת קצבאות בכרטיס (DEBIT) ללא צורך בהגעה לסניף

 הפרטה והבראה:

 הפרטה מלאה בשתי פעימות לטובת מיצוי הפוטנציאל העסקי של החברה

• פרישה של כ-1,500 עובדים ב-3 פעימות עד סוף 2023 בעלות כוללת של כ-1.5 מיליארד שקל
• העברת נכסים למדינה לטובת שמירה על האינטרס הציבורי בהפרטת החברה
• פיתוח מנועי צמיחה וצמצום רגולציה עודפת
• פתיחה הדרגתית של מרכזי החלוקה לתחרות
• מעבר ממבנה הוצאות קשיח למבנה הוצאות גמיש המותאם להיקף הפעילות המשתנה

לדברי שר האוצר אביגדור ליברמן, ״הפרטת הדואר הינה צעד מתבקש ואמיץ מאוד שמביא איתו בשורה גדולה לאזרחי ישראל המשתמשים בשירותי הדואר. התייעלות, חדשנות ודיגיטציה היו העקרונות המנחים במהלך זה. נמשיך להוביל מדיניות של כלכלה חופשית ותחרות לצד שירות טוב יותר לאזרחי מדינת ישראל״.

 לדברי שר התקשורת יועז הנדל, "אחרי שנים של הזנחה, אנחנו עושים טיפול שורש חיוני לדואר. ידוע לכל שהדואר סובל מתחלואות שלא טופלו במשך שנים כמו עודף כוח אדם, חוסר יעילות שכל אזרח הרגיש על בשרו, ורגולציה שהכבידה על החברה. עד היום המדינה הזרימה מיליונים לחברת הדואר בכל פעם שהחברה היתה בקשיים וזאת מבלי לטפל באתגרים ובבעיות הניהוליות והארגוניות של החברה. היום מתחיל עידן חדש בשירותי הדואר בישראל. יהיו קשיים בדרך, אך בסוף התהליך הציבור ייהנה משירותי דואר מעולים ומתקדמים".

לדברי מישאל וקנין, יו"ר חברת דואר ישראל, ״אין מנוס מהצעדים הקשים שיינקטו. הצלת חברת הדואר היא משימה לאומית שנוגעת לכל אזרח ואזרחית. הדרך לא תהיה קלה, אבל אנחנו נחושים. כחלק מתהליך ההבראה, ניאלץ להיפרד מכ-1,500 עובדים עד סוף 2023. זה לא דבר קל, בוודאי עבור עובדים רבים שעבורם הדואר הוא בית. אבל אין לנו ברירה. היעד הבא להבטחת עתיד החברה הוא הנפקה בבורסה והפרטה מלאה מהר ככל האפשר – כפי שהחליטו שרי האוצר והתקשורת.

המנכ״ל הנבחר של החברה, דוד לרון, יגבש בחודשים הקרובים את תוכנית העבודה החדשה של החברה, והוא יוביל את הדואר לעידן של חדשנות ומצוינות בשירות, תוך ייצובו הפיננסי.

עובדי דואר ישראל הם אנשים מסורים, שעושים את עבודתם בתנאים לא פשוטים והם שיובילו את השינוי שכולנו מכוונים אליו –  שירותי דואר נגישים, מתקדמים טכנולוגית ומותאמים אישית״.

שיא של כל הזמנים ביצוא סחורות ושירותים מישראל. בשנת 2021 הסתכם היצוא מישראל בכ-143 מיליארד דולר, גידול חסר תקדים של כ-25% לעומת היצוא בשנת 2020. מדובר בנתונים חריגים גם ביחס לתקופה שלפני הקורונה, אז שיא היצוא נרשם בשנת 2019 ועמד על כ-117.5 מיליארד דולר.

מינהל סחר חוץ מציין כי הרכב היצוא בשנת 2021 מהווה גם הוא נקודת ציון חשובה שכן יצוא השירותים, לראשונה, עלה על יצוא הסחורות ומהווה 52% מהיצוא הישראלי לעומת 48% ליצוא הסחורות. מדובר בנתון גבוה במיוחד גם בהשוואה למדינות המפותחות, עדות לאבולוציה שעוברת הכלכלה הישראלית עם מרכזיות סקטורי השירותים ובפרט ביצוא שמרכזיות ההייטק הולכת ותופסת בו תאוצה.

קצב הגידול הגבוה ניכר הן בסחורות וביתר שאת בשירותים עם שיעורי גידול חסרי תקדים בראייה היסטורית. הסחורות צמחו בשיעור של 17% לעומת שנת 2020 – זאת בהשוואה לסטגנציה מסוימת בשנים האחרונות. לעומתם, השירותים צמחו בקצב כפול – 34%. קצב הגידול חריג בגובהו גם בהשוואה לגידול הממוצע של סקטור השירותים בשנים האחרונות.

בראייה סקטוריאלית, גידול נרשם במרבית מרכיבי היצוא כאשר גידול חריג בהשוואה לממוצע נרשם ביצוא היהלומים, שצמח בשנה האחרונה בכ-71%, עדות להמשך התאוששות הענף בישראל. עוד בגזרת הסחורות צמחו משמעותית יצוא ציוד רפואי ואופטי (+31%), יצוא מוצרי המתכת (+26%) ויצוא המיכון והציוד האלקטרוני (+20%). בגזרת השירותים, צמח יצוא שירותי התחבורה בכ-131%, במידה לא מבוטלת הודות לעלייה החריגה מאז תקופת הקורונה במחירי התחבורה הימית והאווירית.

בהמשך למגמה בשנים האחרונות, יצוא התוכנה (המהווה את המרכיב המשמעותי ביצוא חברות ההייטק) צמח בשיעור של 26% והיום מהווה את הענף המוביל ביצוא הישראלי עם נתח של 27% מכלל היצוא. עוד בגזרת השירותים, יצוא כתוצאה ממכירת חברות הזנק צמח בשיעור של 273% וחזר לרמתו מלפני תקופת הקורונה לאחר ששנת 2020 היתה שנה עם מיעוט רכישות חברות הזנק.

בראייה גיאוגרפית, בהסתכלות על יצוא הסחורות ללא יהלומים, ניתן לראות כי חלק עיקרי ביצוא (40%) מופנה לשוקי אירופה, 32% לשווקים באמריקה וכ-25% לשוקי אסיה.

בשנת 2021 יצוא הסחורות (ללא יהלומים) חווה צמיחה מרשימה בשווקים רבים: היצוא לאירופה גדל בכ-11%, היצוא לאסיה צמח בכ-16% והיצוא לאמריקה צמח בשיעור של כ-16% גם כן.

בשנת 2021, ארצות הברית המשיכה להיות יעד היצוא המוביל של ישראל בפער משמעותי מיתר השווקים, היעד השני ממשיך להיות סין, והולנד היא היעד השלישי בחשיבותו ליצוא הישראלי.

לדברי שרת הכלכלה והתעשייה, האלופה (במיל') אורנה ברביבאי: "נתוני היצוא הגבוהים הם עדות לחוסן ולעוצמה של התעשייה הישראלית, המתמודדת לא אחת עם אתגרים ביטחוניים, קשיים בשרשראות האספקה, עומס בנמלים ועליית מחירי תשומות הייצור. נמשיך לעמוד לצד התעשייה הישראלית, כדי לאפשר לה לצמוח ולתרום לחוסנה הכלכלי של ישראל".

ההחלטה על הפחתת הבלו של משרד האוצר אמנם צפוי להוביל לאובדן הכנסות ממסים, אך מצבה הפיסקלי האיתן של ישראל בהחלט מאפשר זאת ולאור האתגרים מולם אנו צפויים להתמודד בחודשים הקרובים, מהלך זה בהחלט מובן. בכך, משרד האוצר מנסה לתרום את חלקו במלחמה באינפלציה. כעת העיניים נשואות לבנק ישראל שצפוי גם הוא לעשות את שלו ולהתחיל במהלך משמעותי של עליות ריבית החל מהשבוע הבא.

כך אומרים כלכלני בית ההשקעות פסגות, בראשות הכלכלן הראשי גיא בית אור, בעקבות הודעתו של שר האוצר אביגדור ליברמן על הפחתה מיידית של חצי שקל במס על הדלק, מה שיוריד את מחירו מ-7.65 שקל לליטר ל-7.15 שקל לליטר.

לדברי כלכלני פסגות, משמעות העדכון המיידי במחיר הדלק הוא על מדד חודש אפריל שצפוי לעלות ב-0.4% בעוד התחזית לפני העדכון הייתה לעלייה של 0.7%. כתוצאה מכך מעדכנים בפסגות את תחזית האינפלציה שלהם ל-12 חודשים קדימה מ-3.4% ל-3.1%.

לדבריהם, הסיכונים להפתעה במדדים הקרובים מוטים כלפי מעלה על רקע העליות המתמשכות במחירי הסחורות, אנרגיה, ביקוש עודף לטיסות לחו"ל, שיבושים מתמשכים בשרשראות האספקה, וכמובן, סעיף הדיור.

שוק הנדל"ן החם בישראל מקדים את מחירי השכירויות ומפעיל לחץ על סעיף הדיור. מעבר לדינמיקת הביקוש וההיצע בשוק הדיור למגורים שתומכים בהמשך עליית מחירים, הריביות על המשכנתאות הולכות ומזנקות, וזה עוד לפני עליות הריבית של בנק ישראל, מה שיוביל להתייקרות בעלויות המימון ברמה החודשית, וכפועל יוצא המשקיעים צפויים לגלגל את העלויות לשוכרים. בנוסף, גל העלייה מאוקראינה ורוסיה עשוי לייצר גם הוא לחץ לעליות מחירים בטווח הקצר על מחירי השכירויות ומחירי הדיור.

בפסגות סבורים כי למרות העדכון במחיר הדלק, ציפיות האינפלציה צפויות להישאר סביב הגבול העליון (בעיקר בחלק הקצר-בינוני), ובמבט קדימה על פי התחזית שלהם, האינפלציה השנתית תמשיך לעשות את דרכה לכיוון ה-4.0% ומעלה, מה שממשיך לתמוך במחזור העלאות ריבית של בנק ישראל שצפוי לצאת לדרך כבר בשבוע הבא.

מחיר הדלק עומד לרדת. זאת לאחר שר האוצר אביגדור ליברמן הודיע כי מס הבלו – הוא המס העקיף המהווה את עיקר מחיר הדלק – עומד לרדת.

ב-12 החודשים האחרונים עלה מחיר הדלק ב-1.4 שקל לליטר, בעיקר לאחרונה בגלל המלחמה בין רוסיה לאוקראינה, והדבר גרם ללחצים, בין היתר מתוך הממשלה, להפחית את מס הבלו. כאמור, הבלו הוא הרכיב הגדול ביותר במחיר הדלק, ומהווה 47% ממחירו. בשנת 2021 הסתכמו הכנסות המדינה מבלו ב-21 מיליארד שקל.

בעקבות ההפחתה יירד הבלו בחצי שקל מ-3.13 שקל לליטר ל-2.63 שקל, כך שמחיר הדלק יפחת מ-7.44 שקל לליטר ל-6.94 שקל.

הפעם האחרונה שבה ירד מס הבלו היתה בשנת 2012.

עד לאחרונה ליברמן דווקא הביע התנגדות להפחתת המס, בין היתר כדי לא לעודד שימוש ברכב פרטי שיכביד על העומס בכבישים.

בשבוע שעבר קרא נגיד בנק ישראל פרופ' אמיר ירון  לשר האוצר לוותר על מס הבלו ולעבור לאגרת גודש, וליברמן הגיב לדברים באומרו "לא צריך את עצותיו".

כעת מסתמן כי כעבור ימים ספורים שינה את דעתו ונכנע ללחץ הציבורי.

יצוין כי ההחלטה היא לשלושה חודשים ועדיין כפופה לאישור ועדת הכספים, אך קרוב לוודאי שזו תאשר אותה.

נמשכת מגמת הצמיחה בענף היהלומים. מדובר במגמה שניכרת בשנה וחצי האחרונות ובאה לאחר שנים ארוכות של חולשה.

חודש מרץ שהסתיים חתם רבעון ראשון מוצלח לענף, עם עליות בכל ארבע קטגוריות הסחר המרכזיות. כך עולה מסיכום רבעוני שפרסם מינהל הפיקוח על היהלומים והיצוא הדו-שימושי במשרד הכלכלה והתעשייה.

בסך הכל ברבעון הראשון של השנה, היבוא נטו של יהלומי גלם לישראל עמד על כ-494 מיליון דולר, עלייה של כ-4% לעומת התקופה המקבילה אשתקד (בחודש מרץ לבדו נרשמה עלייה של כ-3% לעומת מרץ 2021). יצוא נטו של יהלומי גלם באותה התקופה עמד על כ-526 מיליון דולר, עלייה של כ-35% לעומת הרבעון הראשון בשנת 2021 (כשבחודש מרץ לבדו נרשמה עלייה של כ- 11% לעומת מרץ אשתקד).

יבוא היהלומים המלוטשים נטו ברבעון הראשון של השנה עמד על כ-942 מיליון דולר, עלייה של כ-45% לעומת הרבעון המקביל בשנת 2021 (כשבחודש מרץ לבדו נרשמה עלייה של כ-13% לעומת מרץ אשתקד), ואילו ביצוא היהלומים המלוטשים נטו, שעמד על כ-1.3 מיליארד דולר, נרשמה עלייה של כ-58% לעומת הרבעון המקביל בשנת 2021 (כשבחודש מרץ 2022 נרשמה עלייה של כ-105% לעומת מרץ אשתקד).

בחודש האחרון עמד יצוא יהלומי הגלם לאיחוד האמירויות על כ-24 מיליון דולר, שמהווים כ-14% מיצוא יהלומי הגלם הכללי של ישראל במרץ. בחודש זה יובאו מאיחוד האמירויות לישראל יהלומי גלם בסך של כ-18.5 מיליון דולר, שמהווים כ-9% מסך יהלומי הגלם שיובאו לישראל במרץ.

לדברי אופיר גור, מנהל מינהל הפיקוח על היהלומים והיצוא הדו שימושי במשרד הכלכלה והתעשייה והמפקח על היהלומים, "חודש מרץ האחרון המשיך את המגמה החיובית שאנו רואים בשנה וחצי האחרונות. אנו צופים כי הסנקציות הבינלאומיות על ענף היהלומים הרוסי, שנכנסו לתוקף בסוף החודש האחרון, יבואו לידי ביטוי בעיקר בנתוני חודש אפריל שצפויים להתפרסם בתחילת מאי".

ממשלת ישראל נוקטת שורה של צעדים במטרה להוריד את מחירי הדיור, אבל נראה שבממשלה עצמה לא מאמינים שזה יקרה. כך לפחות על פי דבריו של שר הבינוי והשיכון זאב אלקין בכנס פסגת ההתחדשות העירונית של מרכז הנדל"ן.

"אני נגד אשליות, ברור שמכירת דירות בהנחה לא תוריד את המחירים", הודה אלקין בהתייחסו להגרלות הדירות שמקיימת המדינה. בפועל יהיו פה כמות דירות זולות יותר. הסיבה שאנחנו עושים זאת היא שלשוק הדיור לוקח זמן להגיב למהלכים שלנו בגלל הפער הגבוה בין היצע לביקוש, ולוקח זמן לסגור אותו. לזוגות צעירים אין זמן לחכות את כל השנים האלו. לכן במקביל למהלך של הגדלת ההיצע שהוא פתרון המפתח לטווח הארוך, אנחנו תוך ויתור על הכנסות המדינה, מאפשרים לזוגות הצעירים לרכוש דירה. עד סוף השנה נגריל כ-30 אלף יחידות דיור בהנחה של מאות אלפי שקלים. גם בשנים הקרובות נעשה זאת. אם יגדילו את קרקעות המדינה לטובת דירות בהנחה, אז בשנת 2022 ו-2023 יהיו עוד יותר דירות להגריל מאשר 30 אלף הנוכחיות.

כשנשאל אם לקנות עכשיו דירה או לחכות, השיב אלקין כי "אם היית זוג צעיר הייתי ממליץ להירשם להגרלות ולנסות לזכות בדירה בהנחה בתוכניות השונות שאנחנו נותנים כי הסיכוי גבוה בהשוואה למפעל הפיס. בסופו של דבר זה יעזור לעשרות אלפי זוגות צעירים לקנות דירה במחירים אפשריים".

בהתייחסו לעלייה של 13% במחירי הדירות בשנה האחרונה, אמר אלקין כי "אני מעדיף פחות לדבר ויותר לעשות. האחוזים האלו לא הפתיעו אותי, אני ראיתי אותם ביום שנכנסתי לתפקיד. זה בסוף שאלה של היצע וביקוש. לא היה תקציב למדינה במשך שנתיים, והממשלה לא השקיעה בתשתיות תומכות בנייה, אז ראשי העיר באופן טבעי אמרו שלא יתנו לשווק. שנת 2020 הסתיימה רק ב-50 אלף שיווקיים אז לא פלא שהמחירים עלו.

"בשנת 2021 למרות שהייתה לנו רק חצי שנה לפעול, הצלחנו לסיים עם 100 אלף שיווקים. זה מספר דמיוני. כשדיברתי על יעד של 50 -60 אלף צחקו עלי, והיום הגענו ל-100 אלף שיווקים ואנחנו לא מתכוונים להוריד את הקצב. ב-2021 היו 60 אלף עסקאות יותר מפי 2 ממה שהיה ב-2020. גם בהתחלות בנייה קבענו שיא. זאת המציאות, אלו המספרים, על זה אני מופקד, פחות מעניין אותי לתת כותרות. תפקידי לתת את המספרים שאנחנו מופקדים עליהם – לשווק כמה שיותר, שיבנו כמה שיותר ויותר מהר ובשביל זה צריך לעשות רפורמה של תיעוש בבנייה הישראלית, צריך לקדם בין השאר את נושא ההתחדשות העירונית שגם הוא יכול לתת תרומה במאבק הזה. גם השנה נגיע לכמות שיווקים דומה לשנה החולפת, גם השנה נגיע לכמות עסקאות דומה לשנה החולפת".

בנוסף, אלקין נשאל על התוכנית של ליברמן על הורדת שיעור הרווח על הקרקע והשיב כי "הרעיון של הפסקת ספסור הקרקעות על ידי המדינה נאמר על ידי ברגע שנכנסתי לתפקיד. בפועל המדינה הרוויחה מעליית מחירי הדירות. אמרתי שאין היגיון שהמדינה תרוויח מזה. אנשי האוצר אמרו לי שזה שוק חופשי ואני אמרתי להם זזה ממש לא שוק חופשי. כשהמדינה שולטת על כל הפרמטרים זה הכל, אבל לא שוק חופשי. המדינה מרוויחה כסף גם על המחסור. לכן, החזרנו את התוכנית של ההנחה גם במרכז הארץ, מה שלא פעל כבר שנתיים. המשמעות של זה היא ויתור של 20 מיליארד שקל בשנים הקרובות".

לשאלה על קושי בקידום התחדשות עירונית בפריפריה, אלקין ציין כי "התחדשות עירונית צריכה להיות גם במרכז גם בפריפריה. אנחנו משקיעים הרבה מאמצים וכסף בנושא. אנחנו הולכים לחתום הסכמות עם 12 ערים מובילות בתחום התחדשות עירונית ונתמרץ אותם לפי כמות היתרים. מי שלא יקדם היתרים לא יקבל תמריץ. לגבי הפריפריה אני סבור שלא הוגן ששכונת מצוקה בחולון, בגלל שזה כדאי כלכלית, תקבל התחדשות עירונית, וקריית שמונה לא. לכן עשינו פה מהלך שהוא תקדימי ושמנו לא מעט כסף על מהלך שהעברתי בנוגע לתחילת התחדשות עירונית גם בפריפריה. עדיף שהמדינה תשקיע במקומות כאלה יותר ובסוף תעגן את זה תחת התחדשות עירונית וזה יוביל לחיזוק המבנים ולדירות חדשות וטובות יותר לדיירים בשכונות מצוקה".

נתוני שוק התעסוקה האחרונים – שיעור האבטלה ירדה ל-4.7% – מצביעים על שוק עבודה הדוק ומגבירים את הסיכוי להעלאת ריבית של יותר מ-0.15 נקודת אחוז ביום שני הקרוב, ההעלאה הראשונה מאז 2018. כך מעריכים כלכלני הראל ביטוח ופיננסים בראשות עפר קליין. עם זאת, סבורים בהראל שקצב עליית הריבית בישראל בהמשך השנה יהיה מתון מהקצב שמגולם בשווקים הפיננסיים על מנת למנוע התחזקות משמעותית של השקל.

בארה"ב: אור ירוק להעלאת ריבית של חצי אחוז

באשר לריבית בארה"ב אומרים כלכלני הראל כי גם שם ניתן אור ירוק לעליית ריבית של חצי אחוז. לדבריהם, גם באפריל דוח התעסוקה בארה"ב היה חיובי כאשר נרשם גידול של כ-430 אלף משרות חדשות ונתוני החודשיים הקודמים עודכנו כלפי מעלה. שיעור האבטלה (שמחושב בסקר נפרד) ירד ל-3.6% במקביל לשיפור בשיעור ההשתתפות. הגידול במספר המשרות לצד המשך ההאצה בשכר השעתי ל-5.6% (ב-12 החודשים האחרונים) יוביל להערכת כלכלני הראל את הבנק המרכזי בארה"ב להעלות את הריבית בחצי נקודת אחוז בישיבה הבאה. גם האינפלציה שתתפרסם ברביעי הבא ותעלה קרוב ל-8.5% תומכת בכך. יש לציין שעליית ריבית חדה זו כבר באה לידי ביטוי בתשואות אג"ח הקצרות בארה"ב.

באירופה: הבנק המרכזי ימשיך לצמצם רכישות

באשר לאירופה אומרים בהראל כי האינפלציה בגוש האירו זינקה ל-7.5% במרץ (אומדן הראשוני) גבוה מהערכות המוקדמות, כאשר כ-4.5 נקודות אחוז מכך בעקבות העלייה במחירי האנרגיה (45%). לאור זאת ולאור הצפי לעליית מחירים גם באפריל מצפים בהראל שבחמישי הבא הבנק האירופי המרכזי (ECB) ימשיך בצמצום ההדרגתי של הרכישות ולא ישלול העלאת ריבית עם סיום הרכישות ברבעון האחרון של השנה. גם באירופה השווקים מתמחרים העלאת ריבית עוד השנה, אך להערכת הראל מדובר בהתקדמות מהירה מידי שלא לוקחת בחשבון את ההשפעה השלילית של המלחמה על הצריכה הפרטית שתבוא לידי ביטוי ברבעונים הבאים.

למרות העלייה המחודשת בתחלואה בעולם, במרבית המדינות הגבלות הקורונה ברמתן הנמוכה ביותר מאז תחילת המשבר. סין בולטת ככמעט כיחידה שעדיין ממשיכה במדיניות סגרים מחמירה (למרות הגמשה חלקית של הכללים). ההגבלות באות לידי ביטוי בפעילות הכלכלית, כך על פי מדד מנהלי הרכש למרץ לענף התעשייה שירד ל-48.1 נקודות, נתון המצביע על התכווצות בפעילות. זו הירידה המהירה ביותר בסנטימנט החברות מאז תחילת משבר הקורונה. גם הזינוק במחירי חומרי הגלם כתוצאה מהמלחמה ממשיך לפגוע ברווחי החברות, כאשר הן מצליחות "לגלגל" רק באופן חלקי את הגידול בעלויות ללקוחות. להערכתנו, ההאטה לצד האינפלציה הנמוכה יחסית תומכים בהמשך הורדות ריבית של הבנק המרכזי.

שיעור האבטלה במחצית הראשונה של חודש מרץ 2022 עומד על 3.2%, ירידה ניכרת לעומת שיעור אבטלה של  4% שנרשם במחצית השנייה של חודש פברואר. כך עולה מנתונים שפרסמה הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה.

במונחים מספריים, מדובר על 135,9 אלף בלתי מועסקים במחצית הראשונה של מרץ לעומת 169.3 אלף בלתי מועסקים במחצית השנייה של פברואר.

שיעור המובטלים בצירוף עובדים בחל"ת (שאינם מקבלים כבר דמי אבטלה) ירד ל-3.5% (149.2 אלף איש) מ-4.5% (192.3 אלף איש).

שיעור האבטלה הרחב, הכולל את הקבוצה הנ"ל בצירוף מי שפוטר או שמקום עבודתו נסגר מאז פרוץ הקורונה, וטרם שב לחפש עבודה, ירד ל-4.7% (201.2 אלף איש) מ-5.8% (248.9 אלף איש).

שיעור התעסוקה בנטרול עובדים בחל"ת עמד על 61.8%, עלייה משיעור של 61.4% שנרשם במחצית השנייה של פברואר.

השכר הממוצע במשק בינואר 2022 – 11,784 שקל

במקביל פרסמה הלמ"ס את נתוני השכר במשק, מהם עולה כי השכר הממוצע למשרת שכיר במחירים שוטפים בינואר 2022 עמד על 11,784 שקל, ירידה של 1.1% לעומת ינואר 2021. השכר הממוצע למשרת שכיר במחירים קבועים עמד על 10,876 שקל, ירידה של 4% לעומת ינואר 2021.

השכר הממוצע בעף ההייטק בינואר 2022 עמד על 27,310 אלף שקל, עלייה של 7.2% לעומת ינואר 2021.

בדומה לחודש פברואר, חודש מרץ התאפיין גם הוא בתנודתיות חריגה עקב המשך המלחמה בין רוסיה לאוקראינה והשלכותיה הכלכליות והפיננסיות על השווקים. מחצית החודש הראשונה התאפיינה במגמה שלילית, ואילו במחצית השנייה התהפכה המגמה לחיובית בשוקי המניות בישראל ובחו"ל.

בסך הכל איבדה תעשיית קרנות הנאמנות 1.9 מיליארד שקל במרץ כאשר הקרנות האקטיביות המסורתיות סיימו את החודש עם פדיון של כ-900 מיליון שקל והקרנות הפסיביות רשמו פדיון כולל דומה של כ-900 מיליון שקל, מתוכו הקרנות המחקות סיימו את החודש עם גיוס של כ-700 מיליון שקל בעוד שקרנות הסל פדו כ-1.6 מיליארד שקל (השקעה אקטיבית או פסיבית – קראו כאן).

ילין לפידות – המגייס הגדול במרץ

הגוף הגדול בתעשיית קרנות הנאמנות הוא מיטב שמנהל 62.4 מיליארד שקל. מיטב ספג במרץ פדיונות בסך של 564 מיליון שקל ונותר על אותו היקף כספי בדיוק כמו בסוף חודש פברואר. הגוף השני בתעשייה, קסם, סבל במרץ מפדיונות של 259 מיליון שקל וסגר את החודש עם היקף נכסים של 54.6 מיליארד שקל. מגדל שוקי הון שנמצא במקום השלישי רשם יצירות של 111 מיליון שקל במרץ והגיע להיקף נכסים של 49.8 מיליארד שקל.

מי שבלט בגיוסים בחודש הוא הוא בית ההשקעות ילין לפידות שמנהל רק קרנות מסורתיות וגייס 279 מיליון שקל, 659 מיליון שקל גיוסים מתחילת השנה. מנגד, אלטשולר שחם המשיך לאבד גובה עם פדיונות של מיליארד שקל במרץ, 3 מיליארד שקל מתחילת השנה.

סיכום הרבעון הראשון: פדיונות של 2.6 מיליארד שקל

בסיכום הרבעון הראשון של 2022, תעשיית הקרנות פדתה סכום של כ-2.6 מיליארד שקל. הפודות הגדולות היו הקרנות האקטיביות המסורתיות: כ-3.7 מיליארד שקל. הקרנות הפסיביות גייסו סכום של כ-1.3 מיליארד שקל. בתוך התעשייה הפסיבית נרשם פער ניכר בין הקרנות המחקות שגייסו כ-1.2 מיליארד שקל לבין קרנות הסל שגייסו סכום זעיר של כ-100 מיליון שקל. הקרנות הכספיות פדו סכום של כ-230 מיליון שקל.

מדריך קרנות נאמנות – יתרונות וחסרונות

האם זה מה שיוריד את מחירי הדירות? ועדת השרים לענייני חקיקה אישרה את התיקונים לחוק מיסוי מקרקעין שהציע שר האוצר אביגדור ליברמן בניסיון לגרום לירידה במחירי הדירות.

ליברמן הגיש לאישור הוועדה שבעה תיקונים לחוק, שמטרתם עידוד מכירת קרקעות לבנייה למגורים, הרחבת מדרגות מס הרכישה לרוכשי דירה יחידה ותיקון עיוותי מס שונים. התיקונים שאושרו אמורים לעודד מכירת דירות מגורים בטווח הקרוב מתוך שאיפה להביא להגדלת היצע ולהורדת מחירי הדירות. כעת נותר להביא את החוק המתוקן לאישור הכנסת במושב הקיץ שייפתח במאי 2022.

ואלה התיקונים שאושרו:

1. הפחתה בשיעור מס שבח על קרקעות אשר נרכשו לפני 7 בנובמבר 2001: על מנת לעודד מכירת קרקעות לבנייה למגורים אשר נרכשו לפני ה-7 בנובמבר 2001, קרי קרקעות הנמצאות במשך שנים רבות בידי בעליהן ונצמח עליהן שבח גבוה (אשר באופן רגיל יחויב במס של כ-40% בממוצע), אישרה ועדת השרים כהוראת שעה, שבמכירת קרקעות כאמור על ידי יחיד, בתקופה של שלוש שנים, יחול שיעור מס של 25% על השבח הריאלי המיוחס לתקופה שמיום הרכישה ועד ליום ה-7 בנובמבר 2001 (במקום 47% כיום), ובלבד שבמהלך 8 השנים שלאחר הרכישה נבנו על הקרקע דירות המגורים שניתן לבנות לפי התב"ע החלה עליהן.

2. עדכון מדרגות מס רכישה החלות ברכישת דירה יחידה: על פי התיקון שאושר, מדרגות המס הנמוכות ירווחו, כך שנטל המס על מי שרוכש דירות בשווי בינוני, יקטן. כמו כן, יוגדל נטל המס ברכישת דירה יחידה בסכומים גבוהים, לטובת מקור תקציבי לריווח מדרגות המס הנמוכות יותר.

מדרגות המס החדשות שנקבעו בחוק:

על חלק השווי שעד 1,930,000 שקל לא ישולם כלל מס רכישה

על חלק השווי שעולה על 1,930,000 שקל ועד 2,330,000 שקל – 3.5%

על חלק השווי שעולה על 2,330,000 שקל ועד 3,100,000 שקל – 5%

על חלק השווי שעולה על 3,100,000 שקל ועד 5,300,000 שקל – 8%

על חלק השווי שעולה על 5,300,000 – 10%

3. סגירת עיוות מס לעניין פטור ממס שבח החל על מוכרי דירת מגורים אשר נבנתה על קרקע שהייתה בבעלותם לפני שנת 2014: החל מינואר 2014 נקבע כי מי שמוכר דירת מגורים שאינה דירתו היחידה, ושיום רכישתה הינו לפני ה-1 בינואר 2014, ייהנה מפטור ממס שבח בגין השבח הריאלי שנצמח מיום הרכישה ועד ל-1 בינואר 2014. גבייה זו יצרה פרצה, לפיה גם מי שבבעלותו הייתה קרקע ב-1 ינואר 2014 ולא דירת מגורים, נהנה מההקלה אם בעת מכירת הנכס נבנתה על הקרקע דירת מגורים. כעת אישרה ועדת השרים את ביטול הפרצה הזו. על מנת לאפשר לציבור להתאים את עצמו לתיקון נקבעה תקופת מעבר של 4 שנים שבה ניתן יהיה עדיין ליהנות מההטבה.

4. החלת שיעור מס על הכנסות גבוהות שנובעות מרווח ממכירת דירת מגורים: עד היום הוטל מס נוסף על יחיד שהכנסותיו החייבות עולות על כ-650 אלף שקל בשנה, בגובה של 3% על ההכנסות מעל סכום זה (מס יסף). עד היום הכנסות משבח ממכירה של דירות מגורים עד לתקרה של כ-4.75 מיליון שקל לא נכללו בבסיס המס שעליו מוטל המס הנוסף, על אף שמדובר בהכנסה חייבת במס ככל הכנסה אחרת. כעת אושר כי ההכנסות משבח של דירות מגורים יוכללו בבסיס המס שעליו מוטל המס הנוסף, ובלבד שההכנסה איננה פטורה ממס שבח לפי חוק מיסוי מקרקעין.

5. ביטול פטור למי שאינו תושב ישראל ממס שבח במכירת דירת מגורים וממס על השכרת דירת מגורים: לפי נתוני רשות המסים כ-83 אלף דירות מגורים מצויות בבעלות תושבי חוץ (לא כולל דירות מגורים שנרכשו בידי ישראלים שהיגרו), וכ-40 אלף מהן מצויות בתל אביב וירושלים. עד היום, תושבים זרים יכלו ליהנות מהפטור הסוציאלי הניתן במכירת דירת מגורים יחידה, וכן מהחישוב הליניארי המוטב, במכירת דירת מגורים בישראל, ומפטור על השכרת דירות מגורים, בדומה לתושבי ישראל. מדובר בפטורים חריגים, ביחס למדינות אחרות במיוחד כיום, בהינתן היצע מצומצם של דירות מגורים לתושבי ישראל ורמות מחירים גבוהות. כעת אושר ביטול ההטבות האלה כך שהכנסות של תושבים זרים מבעלותם בדירות מגורים בישראל ימוסו. השינוי ייכנס לתוקף רק מתחילת שנת 2024 כדי לאפשר לתושבים הזרים תקופה של שנתיים שבה יוכלו למכור את הדירות שלהם תוך קבלת הטבת המס הקיימת, אם רצונם בכך.

6. דירת מעטפת תהיה חייבת במס רכישה כדירת מגורים: עד היום הייתה קיימת מחלוקת בשאלה האם דירת מעטפת היא דירת מגורים לצורך החבות בשיעורי מס הרכישה החלים על דירת מגורים או שיעורי מס הרכישה הרגילים החלים על רכישת זכות במקרקעין. מבחינה מהותית, אין הצדקה לכך שרוכשים של דירות מעטפת ייהנו מיתרון המיסוי, ויתחמקו מתשלום שיעור מס הרכישה המוטל על דירות מגורים. כעת אושר במפורש כי דירת מעטפת תהיה חייבת במס רכישה כדירת מגורים.

7. קיצור תקופת שחלוף דירת מגורים לעניין שיעורי מס החלים על בעלי דירה יחידה: עד היום, משך התקופה שבה משפרי דיור יכולים להחזיק בשתי דירות מגורים, ועדיין להיחשב כבעלים של דירה יחידה, לצורך הטבות המס הניתנות בחוק לבעלי דירה יחידה, עמדה על 24 חודשים. תקופה ארוכה זו היטיבה עם משקי בית בעלי הכנסות גבוהות ופגעה בזוגות צעירים המעוניינים לרכוש דירה, לאור ההשפעה השלילית על מחירי הדירות. כעת אושר לקצר את התקופה ל-12 חודשים.

מס רכישה דירה ראשונה (ודירה שנייה) – ככה זה עובד!

המשימה המרכזית בכל מעבר דירה היא האריזה. אי נוחות ושבועות של עבודה וסידורים, הופכים את אריזת הדירה למעבר לפעולה הכי מורכבת ובעלת ההשפעה הגדולה ביותר על האופן שבו תוכלו לנהל שגרת חיים נורמלית בשבועות שסובבים את המעבר.

אפשר לומר בוודאות שאם תשכילו לארוז את החפצים באופן המומלץ, תוכלו לחסוך זמן רב, לייעל את התהליך ולהוביל את כל התכולה באופן בטוח בעוד שאם לא תארזו את הדירה באופן נכון, אתם עלולים להיתקל בקשיים ולחץ לאורך כל הדרך.

איך אורזים דירה למעבר? ביקשנו מצוות האתר 'הכל למוביל' המתמחים בשיווק חומרי אריזה וקרטונים למעבר דירה, להבין איך אפשר לארוז דירה למעבר במינימום זמן ומקסימום נוחות והתוצאה, מדריך שיסייע לכם לארוז באופן היעיל והמהיר ביותר.

אריזה אורכת זמן

אריזת דירה למעבר יכולה לקחת הרבה מאוד זמן ויותר מכל משימה אחרת שקשורה במעבר. על פי הנתונים, זמן אריזה ממוצע של דירת 5 חדרים אורך 4 שבועות ועוד 10 ימים לפריקה מלאה של כל התכולה מהארגזים בדירה החדשה.

האם ניתן לצמצם את הזמנים האלה? בהחלט. הכל תלוי באופן שבו תארזו ואם תיצמדו לכללים שנסקור בהמשך, תוכלו לקצר את משך האריזה בחצי!

זה המקום להכיר את הכלל הראשון – השאירו לעצמכם מספיק זמן כדי לארוז את הדירה כשמומלץ להכין טבלה שבה אתם רושמים את סדר האריזות ולוח הזמנים. לדוגמה, אריזה של בגדים עונתיים, אריזת כוסות וצלחות ביום x וכיוצא בזה.

באופן כללי אפשר להתחיל באריזה כבר חודש לפני המעבר כשהשלב הראשוני יהיה סדר והבנה מה הולך איתכם לבית החדש ומה לא. לאחר שתבינו כמה תכולה אתם צריכים לארוז, ניתן יהיה לרכוש קרטונים וחומרי אריזה מתאימים שבאמצעותם תארזו את הדירה.

מעבר לקרטונים מומלץ לרכוש את חומרי האריזה הבאים:

1. סרטי הדבקה לחיזוק וסגירת הארגזים.
2. שקיות ניילון עבות לאריזת בגדים וחפצים לא שבירים.
3. אם יש יותר מ-40 קרטונים, כדאי לשקול רכישת אקדח מסקינטייפ.
4. ניילון נצמד – לפחות גליל עבה אחד.
5. ניירות אריזה לריפוד של הקרטונים ולמניעת תזוזה בזמן ההובלה.
6. פצפצים לאריזת פריטים שבירים כמו מסכים.
7. סכין חיתוך וכלי כתיבה לסימון הקרטונים.

כל חומרי האריזה האלה יחד עם קרטונים למעבר דירה יעלו לכם בין 200 ש״ח בדירות קטנות ועד 450 ש״ח באריזה של דירה גדולה.

מתחילים במה שלא צריכים

אחרי שהתכוננו והכנו את כל פריטי האריזה, אפשר להתחיל לארוז. עקבו אחרי הטבלה שהכנתם בשלבים הקודמים כדי לוודא שאתם עומדים בלוחות הזמנים.

כדי לצמצם את אי הנוחות למינימום, יש להתחיל באריזת חפצים ופריטים שאתם לא צריכים באופן שוטף וכנראה שגם לא תצטרכו לפחות עד למעבר.

ככל שיחלוף הזמן, כך תוכלו לארוז גם חפצים חיוניים יותר כשהמטרה היא לבצע את התהליך באופן מדורג שיצמצם את אי הנוחות שלכם ככל שניתן.

מקפידים על הפרדה

אחד הטיפים החשובים ביותר הוא להקפיד על אריזה מסודרת ולא להכניס לארגזים מכל הבא ליד.

אורזים את חדר הילדים? אל תכניסו לאותם ארגזים חפצים מחדרים אחרים. אתם יכולים ואפילו כדאי לכם לארוז חדרים שונים במקביל אך אין טעם לערבב חפצים מחדרים שונים באותם קרטונים.

סיימתם לארוז קרטון? רשמו עליו את תכולתו ולאיזה חדר הוא שייך. הפעולה הזאת תסייע לכם למצוא כל דבר שתצטרכו וגם לסדר את הדירה החדשה במהירות מפתיעה.

אורזים באופן חכם

לארוז באופן חכם זה לחשוב מחוץ לקופסא ולהיעזר באמצעים שיש לכם כדי לחסוך מקום ולקצר את הזמן.

לדוגמה, תוכלו להשתמש במגבות נקיות כדי לרפד קרטונים עם חפצים שבירים וכך לחסוך בניירות אריזה ובקרטונים. דוגמה נוספת היא להשתמש בניילון נצמד כדי לאגוד את כל הבגדים שתלויים בארון ולהכניסם לניילון גדול באופן כזה שתוכלו לתלות את הבגדים בדירה החדשה באופן ישיר ולא תצטרכו לארוז ולפרוק אותם מארגזים.

יש אינספור טיפים לאריזה שכדאי לקרוא וללמוד מפני שהם יכולים לחסוך לכם המון זמן ופעולות כפולות ומיותרות.

הפרידו תכולה חיונית ויקרה

בכל מעבר דירה ישנם חפצים יקרים או חיוניים במיוחד שלא כדאי לארוז עם שאר התכולה. תכשיטים ומסמכים חשובים הם דוגמה מעולה לפריטים שאינכם רוצים שהמובילים יעמיסו על המשאית.

לכן כדאי להצטייד מראש בקרטונים קטנים וחזקים ובתיקיות מתאימות כדי לארוז את כל התכולה המיוחדת והיקרה.

חשוב להפריד את התכולה המיוחדת כך שלא תשתרבב למשאית ולהוביל אותה באופן עצמאי ברכב הפרטי שלכם.

מכינים תיקים לימי המעבר

ימי המעבר מתאפיינים באי סדר ואי נוחות כתוצאה מהקושי למצוא חפצים אלמנטריים בין עשרות הארגזים.

אנו ממליצים להכין מבעוד מועד תיקים עם חפצים ובגדים אישיים לשלושת הימים הראשונים לפחות. התיקים צריכים להכיל את כל הפריטים שהייתם אורזים לו הייתם נוסעים לחופשה של שלושה – חמישה ימים.

שירותי אריזה וסידור מקצועיים

אם תארזו את הדירה לפי הדגשים שסקרנו, תוכלו לקצר את משך הזמן באופן ניכר ולצמצם את אי הנוחות למינימום.

יחד עם זאת אריזת דירה היא תהליך ממושך ושוחק וזה ממש לא משנה איך נעשה אותו.

לכן ישנה אפשרות נוספת שמחירה מן הסתם יקר יותר ויכול להגיע ל-1,000 ש״ח וגם ל-2,000 ש״ח ויותר. אנו מתכוונים לשירותי אריזה מקצועיים שבמסגרתם מגיעים אורזים יום או יומיים לפני ההובלה ואורזים עבורכם את כל התכולה.

מי שמעוניין יכול לשכור את השירותים האלה גם לפריקה וסידור של הבית החדש וכך לצמצם את אי הנוחות למספר ימים בודדים.

אם בחרתם להזמין אורזים כדאי לעשות את זה רק עם חברה מומלצת ששירותיה מלווים בביטוח לאורך כל הדרך.

לקיחת משכנתא היא החלטה גדולה שתשפיע על חלק ניכר מהחיים – מה השפעת הבחירה בסוג הריביות השונות? על כך במאמר

רכישת בית או דירה היא קרוב לוודאי הרכישה הגדולה שנבצע. אם כשקונים זוג מכנסיים, בדרך כלל רוצים למדוד, כך גם כשלוקחים משכנתא, רצוי "למדוד" קודם ולבצע השוואת ריבית משכנתא באמצעות מחשבון מתאים. אבל רגע לפני ההשוואה, נתחיל בבסיס החשוב – אילו ריביות משכנתא קיימות ולמה כדאי לשים לב בהשוואת משכנתאות מלבד הריביות?

משכנתא – סוגי ריביות

בשורה התחתונה, קיימים שלושה סוגי ריביות: צמודה, משתנה וקבועה. ריבית קבועה כשמה כן היא – היא נקבעת כאשר אתם לוקחים משכנתא והיא נשארת קבועה לאורך כל תקופת ההלוואה. ריבית משתנה היא כמו ריבית חצי קבועה – היא משתנה אבל בנקודות זמן מסוימות בלבד, אחת לשנה, שנתיים או חמש שנים לרוב. ריבית צמודה כשמה כן היא – היא משתנה כל חודש בהתאם לשינויי הריבית של בנק ישראל.

רוב סוגי הריביות מתייחסים לריבית הפריים – הריבית המוסכמת על הבנקים ונקבעת בהתאם לריבית בנק ישראל. ריבית הפריים בישראל עומדת על 1.5%, כך שאם ריבית בנק ישראל משתנה, יורדת או עולה, ריבית הפריים משתנה בהתאם, ושווה לשיעור ריבית בנק ישראל פלוס 1.5%.

כיוון שאין ודאות שהריבית תישאר קבועה לאורך זמן והלוואת המשכנתא היא הלוואה עם תקופת החזר ארוכה במיוחד, הרי ככל שהריבית קבועה יותר, כך הסיכון לנוטלי ההלוואה שיתרחש שינוי חד בגובה ההחזר יורד, והסיכון של הבנק עולה. זו גם הסיבה שהריבית שנקבעת תהיה לרוב גבוהה יותר כאשר מדובר על ריבית קבועה, נמוכה יותר כאשר מדובר בריבית משתנה, והכי נמוכה כשמדובר בריבית צמודה.

ישנה גם ריבית נוספת אותה מצמידים לריבית מט"ח – כאן מדובר בריבית משתנה אך ההצמדה היא לא לריבית הפריים אלא לריבית הליבור (LIBOR). הצמדה זו נחשבת להצמדה מסוכנת כיוון שהתנודתיות בריבית מט"ח גבוהה יחסית לריבית הפריים.

מסלולים

כיוון שמרבית ההצמדות הן למדד יוקר המחיה, גובה ההחזר האבסולוטי תלוי למעשה באינפלציה. לרוב, כאשר האינפלציה גבוהה, הריבית נמוכה ולהיפך. בתקופת החזר כל כך ארוכה, לא מן הנמנע כי יהיו תקופות שונות: תקופות בהן הריבית גבוהה והאינפלציה נמוכה, אינפלציה גבוהה וריבית נמוכה או כל דבר באמצע.

כיום אנחנו מצויים בתקופה של שינוי משמעותי בריבית במשק. במשך שנים רבות הריבית היתה אפסית. בתקופה הזו היה מפתה מאוד לקחת הלוואה גדולה בריבית מוצמדת: הלוואה כזו מבטיחה כי הריבית אותה תשלמו תהיה נמוכה במיוחד. הבעיה עם הלוגיקה הזו היא שהיא כוללת הנחה כי המצב יישאר קבוע למשך כל תקופת ההחזר – וההיסטוריה מלמדת שלא כך הוא. ואומנם, בעיצומה של שנת 2022, החל בנק ישראל, בעקבות מגמה עולמית, במהלך של העלאות ריבית, ובמצב כזה הלווים עלולים למצוא את עצמם ללא יכולת החזר. כיוון שהנבואה ניתנה לשוטים, נהוג לחלק את סכום ההלוואה למסלולים שונים בתמהיל שונה אשר כל אחד מהם מייצג סיכונים שונים, לדוגמא שליש צמודה, שליש משתנה ושליש קבועה.

פירעון מוקדם

נושא נוסף שחשוב לשקול הוא האפשרות לפירעון מוקדם והקנסות הנלווים לכך. בריבית קבועה – אין אפשרות לפירעון מוקדם ללא תשלום קנס גבוה. בריבית משתנה ניתן לבצע פירעון מוקדם בנקודות השינוי, ובריבית משתנה ניתן לבצע פירעון מוקדם בכל עת ללא תשלום קנס.

למה הנושא כל כך חשוב? כי ככל שמשך החזר ההלוואה יתקצר כך התשלום, בסופו של דבר, יהיה נמוך יותר. אם יש סיכוי כי בעתיד תזכו בירושה או בהעלאה גדולה במשכורת כדאי לקחת את זה בחשבון כאשר מתכננים את מסלולי המשכנתאות שנוטלים. גם אם שוקלים בעתיד לבצע מיחזור משכנתא – מצב שבו מחזירים הלוואה ולוקחים במקומה הלוואה אחרת במסלול שונה, חשוב לבדוק כי אפשר יהיה לעשות זאת מבלי לשלם קנס.

לסיכום – מה הכי טוב?

אין תשובה מוחלטת לשאלה איזה מסלולים הם המשתלמים ביותר. במידה ואתם יכולים להרשות לעצמכם לקחת סיכונים, ייתכן שתמהיל מסלולים מסוים יתאים לכם יותר (למשל אחוז גבוה יותר מההלוואה יהיה במסלול של ריבית משתנה צמודת מדד). במידה ואתם אוהבים שקט נפשי ומעוניינים לדעת בביטחון כמה תשלמו כל חודש, גם אם המשמעות היא שתשלמו יותר, ייתכן שדווקא הלוואה בריבית קבועה שאינה צמודה היא זו אשר תתאים לכם יותר. אם אתם עדיין לא בטוחים מה הכי מתאים לכם, תמיד תוכלו להתייעץ עם מומחה משכנתאות וכך להגיע מוכנים אחרי שבדקתם את המשמעויות השונות, ביצעתם השוואות ובחנתם את אפשרויות ההחזר באמצעות מחשבון ריבית משכנתא שבקלות ייתן לכם אינדיקציה למה לצפות בכל מסלול שתבחרו.