המהפך לחיוב בכיוון השווקים בחודש יולי מתבטא גם בביצועי קרנות הנאמנות. לראשונה מתחילת השנה נרשמו בתעשיית הקרנות גיוסים בהיקף כולל של כ-3 מיליארד שקל.
לדברי שון אשכנזי, מנהל קשרי יועצים בבית ההשקעות מיטב, לאחר ששוקי המניות בארה"ב סגרו את החצי הראשון של השנה עם התואר המפוקפק של חצי השנה הגרועה מאז 1970, חודש יולי מייצג מהפך לא רק בכל הקשור לשוק המניות אלא גם בשוקי איגרות החוב. המשך המלחמה בין רוסיה לבין אוקראינה, מתיחות סביב סין-טייוואן, אינפלציה שהגיעה לשיא, העלאות ריבית בארה"ב, אירופה וישראל, דוחות כספיים מעורבים בארה"ב, כל אלה לא היה בכוחם למנוע את המהפך.
שוקי המניות בחו"ל סיימו את החודש במגמה חיובית חזקה כאשר מדד ה-S&P500 עלה בשיעור של כ-9.1%, מדד הנאסד"ק עלה בכ-12.3%, מדד הדאקס הגרמני עלה בשיעור של כ-3.7% ומדד הניקיי היפני עלה אף הוא באותו שיעור.
שוק המניות הישראלי סיים גם הוא את חודש יולי במגמה חיובית מאוד, כאשר מדד ת"א 35 עלה בכ-6.5%, מדד ת"א 125 עלה בכ-6.8% ומדד ת"א 90 עלה בשיעור של כ-6.9%.
איגרות החוב הקונצרניות סיימו את החודש במגמה חיובית. מדדי התל בונד 60, 40, 20 עלו בשיעור שנע בין כ-1% ל-1.4%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה בכ-0.8%, ומדד אג"ח ממשלתי כללי עלה בשיעור של כ-1.2%.
|
קרנות הנאמנות: גיוסים ופדיונות – סך הכל |
|||
| הגוף המנהל | מאי 2022 (במיליונים) | מתחילת השנה (במיליונים) | סך נכסים
(במיליונים) |
| מיטב תכלית | 624 | 1,840- | 58,638 |
| קסם | 263- | 1,077 | 53,451 |
| מגדל שוקי הון | 676 | 652 | 47,722 |
| פסגות | 918 | 1,378 | 47,123 |
| הראל | 1,081 | 97- | 40,783 |
| ילין לפידות | 57- | 219 | 27,303 |
| מור | 382 | 486 | 22,572 |
| אלטשולר שחם | 626- | 6,565- | 17,627 |
| איילון (הוסטינג) | 0 | 740- | 12,270 |
| אי.בי.אי | 37 | 224- | 11,287 |
| פורסט | 285 | 798 | 5,545 |
| אנליסט | 28 | 140- | 5,050 |
| אפסילון | 71- | 182 | 4,133 |
| איילון | 100- | 445- | 2,930 |
| אילים | 0 | 244 | 2,031 |
| סיגמא | 8- | 63- | 1,963 |
| א.ד רוטשילד | 25- | 214- | 1,245 |
| תמיר פישמן | 11 | 146 | 614 |
| סה"כ | 2,892 | 5,146- | 362,287 |
למרות המגמה החיובית, מגמת הפדיונות בתעשייה האקטיבית המסורתית נמשכה, אבל התמתנה בהרבה, כשביולי נרשם פדיון של כ-1.3 מיליארד שקל, לעומת 3.8 מיליארד שקל ביוני. (השקעה אקטיבית או פסיבית – קראו כאן).
מתחילת השנה איבדה התעשייה המסורתית 26 מיליארד שקל. בין המנהלים הגדולים, ילין לפידות היחיד שמציג גיוס חיובי מתחילת השנה. מאלטשולר שחם, מיטב, פסגות וקסם נפדו במצטבר 1.5 מיליארד שקל מהקרנות המסורתיות.
בתעשייה הפסיבית, נרשם גיוס כולל של כ-2.15 מיליארד שקל. קרנות הסל ממשיכות לגייס גם החודש ומובילות את התעשייה הפסיבית עם גיוס של כ-1.48 מיליארד שקל. הקרנות המחקות סיימו את החודש עם גיוס של כ-0.67 מיליארד שקל, וזאת לאחר חודשיים של פדיונות.
הגיוסים המשמעותיים ביותר נרשמו גם החודש בקטגוריית הקרנות הכספיות עם גיוס גדול מאוד של כ-2.2 מיליארד שקל.
סך נכסי התעשייה כולה עלה בחודש יולי בכ-13 מיליארד שקל, שמהווים עלייה של כ-3.6% מכ-359.2 מיליארד שקל לכ-372 מיליארד שקל. עלייה שנובעת מתשואה חיובית של כ-2.7% וגיוס של כ-3 מיליארד שקל.
מדריך קרנות נאמנות – יתרונות וחסרונות