החוסכים חובבי הסיכון נהנו מהעליות החדות בשוקי המניות • מתחילת השנה רשמו שוקי המניות תשואה חיובית יפה, למרות מתיחות הסחר והירידה בקצב הצמיחה • הקופות המנייתיות רשמו תשואה של 20.7%
נוטלי הסיכון במסלול החיסכון המנייתי זכו ליהנות מפירות הריבית הנמוכה והמשך עונת הכסף הזול בשווקים. קופות הגמל המנייתיות רשמו תשואה ממוצעת של 20.7% מתחילת השנה – כך לפי הערכת כלכלנים. העלייה המתמשכת בשווקים היטיבה גם עם קופות הגמל הכלליות שהשיגו מתחילת השנה תשואה ממוצעת מרשימה של 11.2%. מדובר בשיעור עליות חריג יחסית. הקופות המדדיות רשמו תשואה של 6.5%, והקופות השקליות רשמו תשואה ממוצעת של 6.5%.
שוקי המניות רשמו תשואה חיובית מרשימה מתחילת השנה, וזאת למרות מתיחות הסחר שבין המעצמות סין וארצות הברית והתחזית להאטה נוכח ירידה בקצב הצמיחה. נכון ליום האחרון לחישוב התשואות (28 בנובמבר), רשם מדד S&P 500 בארה"ב מהלך עליות של 25.8%, הדאו ג'ונס עלה ב-20.7% ומדד הנאסד"ק הציג את הביצועים החזקים ביותר עם מהלך עליות של 31.2%.
המומנטום החיובי לא פסח על אירופה, שם מדד הדאקס הגרמני עלה ב-25.4%, הקאק הצרפתי עלה ב-25% ומדד אירוסטוקס 50 עלה ב-23.4%. בשוק המקומי, מדד ת"א 35 עלה ב-16.3% מתחילת השנה, ת"א 90 זינק ב-38% מתחילת השנה. באגרות החוב הקונצרניות מדד תל בונד 20 עלה ב-8.4%, התל בונד 40 עלה ב-6.5% ומדד תל בונד 50 טיפס ב-7.5%. מדד האג"ח הקונצרני עלה ב-8.1% מתחילת השנה. מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-8.8%.
בחודש נובמבר לבדו השיגו הקופות הכלליות תשואה ממוצעת של כ-0.9% כתוצאה מעליית השערים בשוק המניות ומהעליות שנרשמו בשוק האג"ח הקונצרני. הטווח של התשואות בין הקופות נע בין 0.6% ל-1.2% בחודש זה. קופות הגמל המנייתיות השיגו בחודש החולף תשואה של 2.3% (בטווח תשואות של 3%-2%), קופות הגמל המדדיות רשמו תשואה שלילית של 0.1%, וקופות הגמל השקליות רשמו תשואה חיובית של 0.4%.
בנובמבר לבדו מדד דאו ג'ונס בארה"ב טיפס ב-4.1%, מדד S&P 500 עלה ב-3.8% ומדד הנאסד"ק זינק ב-5% בחודש החולף. המגמה החיובית לא פסחה על המדדים באירופה, שם מדד הדאקס טיפס ב-2.9%, הקאק הצרפתי זינק ב-3.2% ומדד אירוסטוקס 50 עלה ב-2.8%. ביפן, מדד הניקיי עלה ב-2.1%.
גם בשוק המקומי נרשמה עליית מדדים נאה – מדד ת"א 35 עלה ב-2.9% אל מרחק נגיעה משיא כל הזמנים, מדד ת"א 90 עלה ב-3.3% (העלייה הגבוהה ביותר מבין המדדים המובילים בשוק המקומי), ומדד יתר 50 עלה ב-0.4%.
באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה גם כן מגמה חיובית, כך התל בונד 20, תל בונד 40 ותל בונד 60 עלו ב-0.1% כל אחד. אגרות החוב הלא מדורגות עלו ב-2.9%, מדד אג"ח קונצרני כללי טיפס ב-0.5%. אגרות החוב הממשלתיות רשמו תשואה צנועה יותר בשיעור של 0.1%, כאשר אלו הצמודות למדד ירדו ב-0.2% ואילו האג"ח השקליות המשיכו במומנטום החיובי ועלו ב-0.4%.