fbpx
חדשות

8% מקרנות הנאמנות מעלות דמי ניהול

קרנות הנאמנות רשאיות להעלות את דמי הניהול בכל שנה. עקב גיוסים מרשימים של 18 מיליארד שקל חלק מהקרנות מעלות את דמי הניהול כדי לראות רווח נאה על התשואה.

  164 קרנות, המהוות 8% מהקרנות בתעשייה (2,109 בסך הכל), העלו את דמי הניהול ותרמו למנהליהן תוספת הכנסות שנתית מצטברת של 54.4 מיליון שקל. רק 23 קרנות הפחיתו דמי ניהול שהיו יכולים להיות מתורגמים להכנסות שנתיות של 1.7 מיליון שקל בלבד. בשורה התחתונה, תוספת ההכנסות השנתית נטו מההעלאות וההורדות היא 52.6 מיליון שקל.

הראל כספית, המגייסת הגדולה של 2019,  ביצעה העלאת דמי ניהול שתרמה לה תוספת הכנסות של 1.3 מיליון שקל. קרן האג"ח הכללי המגייסת ביותר בתעשייה ב־2019, גם היא של הראל, "הראל מנוהלת 15%", גייסה 1.2 מיליארד שקל. העלאת דמי הניהול תרמה לה עוד 1.3 מיליון שקל להכנסות.

האפיק המרכזי שעוד נותר בו פוטנציאל תשואה ב־2020 הוא גם המסוכן יותר – אפיק המניות. שתי הקרנות בקטגוריית "מניות בארץ כללי" שגייסו הכי הרבה ב־2019 שייכות גם הן להראל – אלפא טק מניות ישראל, שגייסה 130 מיליון שקל; והראל מניות ישראל, שגייסה 104 מיליון שקל. בשתיהן עלו דמי הניהול עם תרומה מצרפית של 2.3 מיליון שקל לקצב הכנסות חברת הקרנות.

דמי הניהול הועלו בקרנות שגייסו הרבה כסף, ומנגד הקרנות שהפחיתו את דמי ניהול היו עם היקף נכסים קטן מאוד. בית ההשקעות שהוביל את מספר ההפחתות היה פסגות, עם 10 הפחתות ואובדן קצב הכנסות שנתי של חצי מיליון שקל. אחריו חברת הביטוח הראל עם 5 הפחתות ואובדן של 100 אלף שקל, ואז מיטב דש עם 4 הפחתות ואובדן של 600 אלף שקל.

העלאת דמי הניהול האגרסיבית ביותר הייתה של קרן של חברת הקרנות יצירה – יצירה מניות, שב־2019 לא גבתה דמי ניהול וב־2020 הקפיצה את דמי הניהול ל־1.45% עם היקף נכסים של 13 מיליון שקל.

בעיני מנהלי הקרנות ההעלאות השנה ראויות, שכן הכסף שגויס לקרנות ב־2019 היה מלכתחילה בדמי ניהול נמוכים. לקרנות הכספיות גויסו 6.5 מיליארד שקל בדמי ניהול של 0.04% בלבד, אחרי ניכוי עמלת ההפצה ששילמו לבנקים. לקרנות המחקות, שעוקבות אחר מדדים, גויסו 8.5 מיליארד שקל בדמי ניהול של 0%—0.25%; בתעשייה נותרו 107 קרנות מחקות שלא גובות דמי ניהול כלל. עוד 3 מיליארד שקל גויסו לקרנות אג"ח מדינה בדמי ניהול של 0.18% למנהלים נטו אחרי עמלת הפצה.

ב־24 קרנות שעד כה לא גבו אותם כלל, נקבעו לראשונה דמי ניהול - 22 מהן קרנות סל או מחקות וכן קרן מנייתית אחת, של בית ההשקעות יצירה. הקרנות הללו גובות כעת דמי ניהול ממוצעים של 0.28%. אלא שאם 2019 הייתה טובה, הצפי ל-2020 הוא ירידה, בעיקר בקרנות הסולידיות, כך שדמי הניהול ימחקו את התשואה.

רשות ניירות ערך מציעה: ניהול תיקים דיגיטלי דרך קרנות נאמנות

 

רוצים לחסוך בפיקדון? מלאו פרטים, ונציג מקצועי יחזור אליכם בהקדם

קראתי את תקנון האתר ואני מקבל את תנאי השימוש


על המחבר

דרור ניר קסטל

דרור ניר קסטל

השאר תגובה

שינוי גודל גופנים
ניגודיות