מגה אור שהתכוונה לרכוש את השליטה בארנה גרופ תמורת 135 מיליון דולר, ביקשה לבטל את עסקת הענק בטענה של "שינוי מהותי לרעה בשווי הממכר" • קניון ארנה בנהריה שהוצף בתחילת ינואר ונותר מושבת למשך כחודש וחצי
עסקת מגה אור-ארנה תבוטל בעקבות ההצפה של קניון נהריה בחודש שעבר. מגה אור שבשליטת צחי נחמיאס דיווחה היום כי העסקה לרכישת מניות השליטה בחברת ארנה סטאר לא תצא לפועל, על רקע "שינוי מהותי לרעה" בשווי הממכר, בין היתר "לאור נזקי מזג האוויר" שעליהם דיווחה ארנה.
מגה אור הייתה אמורה לרכוש את השליטה (61.86%) בארנה גרופ, המחזיקה בין היתר בקניון ארנה נהריה וב-75% ממתחם הסטאר סנטר באשדוד, תמורת 135 מיליון דולר, אולם ההתפתחויות שאירעו בחודש האחרון שינו את פני הדברים.
בדצמבר האחרון דיווחה חברת הנדל"ן המניב מגה אור על עסקה לרכישת השליטה בחברה הבורסאית ארנה סטאר גרופ, מידיו של מרכוס וובר, תמורת 135 מיליון דולר. מגה אור אמורה הייתה לשלם לוובר בתוך כחודש וחצי את מלוא הסכום (כ-470 מיליון שקל). זאת בתנאי שבדיקת הנאותות שתבוצע לחברה תושלם לשביעות-רצונה, אלא שהנזקים שנגרמו בהמשך גרמו לפיצוץ העסקה.
נזק רב לתשתיות
ב-8 בינואר 2020 הוצף קניון ארנה נהריה, שנפתח לקהל לפני ארבע וחצי שנים בלבד, ונגרם לו נזק רב. בדיווח לבורסה מסרה אז ארנה גרופ: "בשל תנאי מזג האוויר והנזקים שנגרמו בשל כך, היום נסגר קניון ארנה נהריה". בחברה ציינו אז כי "לא ניתן להעריך את הנזקים" אלא שכעת מתברר כי נזקים אלו גרמו להרעה בשווי הנכס, מבחינת מגה אור.
כך בין היתר, הוצף לחלוטין החניון של הקניון, המשתרע על כ-12 אלף מ"ר, והמים שהגיעו לגובה של 10 מטרים גרמו לנזק רב לתשתיות ולמערכות התמיכה המרכזיות של הקניון. כמו כן, נפגעו מערכת החשמל ותשתיות נוספות. שבוע לאחר מכן דיווחה ארנה כי להערכתה הקניון צפוי להיפתח בתוך חמישה שבועות, והעריכה כי הנזקים הרבים שנגרמו למתחם מכוסים במלואם בפוליסת הביטוח של הקניון.
כישלונות עסקיים והפסדי ענק
ביטול העסקה כעת הוא בבחינת מכה קשה לארנה גרופ, שמצבה הפיננסי אינו מזהיר זה תקופה ממושכת. לאחר שבשנים האחרונות ספגה הפסדי ענק שהצטברו למאות מיליוני שקלים, ואשר נרשמו בעקבות כישלונות עסקיים בתחומי הנדל"ן בחו"ל ובחיפושי הנפט שבהם החלה החברה עוד טרם כניסתו של וובר אליה.
לדוחות הכספיים של קבוצת ארנה נלווית בשנים האחרונות הערת "עסק חי" של רואי החשבון, בשל חוסר ודאות לגבי יכולתה של החברה לעמוד בפירעון התחייבויותיה וחוסר ודאות של תוכניות ההנהלה לגביהן.
בדוחות הכספיים למחצית הראשונה של 2019, צוין בין היתר גירעון של 461 מיליון שקל בהון החוזר של החברה, "הנובע בעיקרו מהלוואות מבעל שליטה ומהלוואות מבנקים", לגביהם הוסיפו רואי החשבון כי החברה "פועלת לדחיית מועד פירעון ההלוואות או לאיתור מקורות מימון חלופיים". כמ כן צוין גם חוסר הוודאות השוררת סביב הקרקע שמחזיקה החברה בקזחסטן.
עיתוי נוח למגה אור
מניית ארנה גרופ שהציגה זינוק דו-ספרתי מאמצע דצמבר האחרון, אז נודע על דבר העסקה מול מגה אור, מחקה היום את עיקרו והירידות בה התגברו במהלך היום, ובשעות הצהריים נעו סביבות 30%, כל זאת כשמדובר במחזור מסחר זעום של כמה עשרות אלפי שקלים.
מניית מגה אור נחלשה היום בכ-4%-3%, כחלק מהמגמה השלילית החדה שאפיינה היום את המסחר בבורסה המקומית.
במקביל, בתחילת השבוע שעבר דיווחה מגה אור על עסקת ענק אחרת, לרכישת הבעלות בחברת הקניונים ישפרו מידי חברת נכסים ובניין שבשליטת דסק"ש של אדוארדו אלשטיין. מהבחינה הזאת ייתכן שהעיתוי משחק לטובתה של מגה אור.
במסגרת עסקה זו תשלם החברה סכום של כ-855 מיליון שקל, עבור 100% ממניות ישפרו, והלוואות הבעלים שלה בסך של 222 מיליון שקל. בכל אופן, השלמת העסקה כפופה בין היתר לאישור הממונה על רשות התחרות, מיכל הלפרין. לישפרו יש שבעה קניונים בערים מודיעין, קריית גת, נס-ציונה, באר-שבע, ירושלים, בית שאן וערד.