שוקי המניות חוו התאוששות ניכרת לאחרונה, אבל זה לא חלחל אל קרנות הנאמנות האקטיביות המסורתיות שסגרו את חודש אוקטובר 2022 עם פדיונות של כ-3 מיליארד שקל.

התעשייה הפסיבית לעומת זאת סיימה את חודש אוקטובר עם פדיון קטן של כ-230 מיליון שקל.

לדברי שון אשכנזי, מנהל קשרי יועצים בבית ההשקעות מיטב, מי ששוב בלטו לחיוב בחודש החולף הן הקרנות הכספיות שגייסו סכום גדול מאוד, של כ-5.8 מיליארד שקל, שהופך את התמונה בתעשיית הקרנות לגיוס כולל של כ-2.5 מיליארד שקל. ככל שהריבית במשק עולה, חוזרות הקרנות הכספיות, שמזכירות מאוד פיקדונות בנקאיים, לקדמת הבמה. מתחילת השנה גייסו קרנות אלה סכום כולל של כ-19.7 מיליארד שקל ונתח השוק שלהן זינק מכ-4.1% ל-10%.

סך נכסי התעשייה כולה עלה בחודש אוקטובר בכ-8 מיליארד שקל, שמהווים עלייה של כ-2.2% מכ-363.1 מיליארד שקל לכ-371 מיליארד שקל. עלייה שנבעה מתשואה חיובית של התעשייה בשיעור של כ-1.5%, וגיוס של כ-2.5 מיליארד שקל.

אוקטובר בשווקים הפיננסיים

לדברי מיטב, דרך חתחתים  מייגעת עברו שוקי המניות בעולם כדי לסיים את החודש במגמה חיובית ואפילו עוצמתית (למעט סין). העולם הכלכלי מספק לנו אירועים רבים בחודשים האחרונים, מתגלגלים ונקודתיים, המוסיפים שמן למדורת חוסר הוודאות והתנודתיות, התחזקות הדולר המקשה על מדינות העולם, המלחמה באירופה ומשבר האנרגיה העומד להתחזק בחורף הקרוב, ועידת המפלגה הקומוניסטית בסין יחד עם המשך מדיניות "אפס קורונה", ובנוסף, עונת דו"חות החברות לרבעון השלישי בארה"ב שסיפקה לנו, בדרך כלל, תוצאות סבירות בחברות ערך ופחות טובות בחברות טכנולוגיה עם תחזיות קדימה קצת פחות טובות.

פנינו קדימה, אל נתוני האינפלציה הקרובים בארה"ב, והמשקיעים מייחלים לירידה משמעותית שתוכל לתת אור ירוק לראלי של סוף שנה. החלטת הריבית האחרונה אתמול כבר מגולמת בשווקים, אבל מה שלא מגולם הם נתוני האינפלציה שיתפרסמו בקרוב.

לאחר חודש ספטמבר שלילי מאוד, שוקי המניות בחו"ל סיימו את חודש אוקטובר במגמה חיובית חזקה כאשר מדד ה-S&P500 עלה בשיעור של 8.0%, מדד הנאסד"ק עלה בכ-3.9%, מדד הדאקס הגרמני עלה בשיעור של כ-10.7% ומדד הניקיי היפני סיים את החודש עם עלייה של כ-4.4%.
שוק המניות הישראלי שגם הוא חווה חודש שלילי במיוחד בחודש ספטמבר, סיים את חודש אוקטובר במגמה חיובית, מדד ת"א 35 עלה ב-5.8% מדד ת"א 125 עלה ב-4.0% ומדד ת"א 90 ירד בשיעור של כ-0.7%.
איגרות החוב הקונצרניות סיימו את החודש במגמה שלילית. מדדי התל בונד 60, 40, 20 ירדו בשיעור שנע בין כ-0.1% לכ-0.6%. מדד אג"ח קונצרני כללי ירד בכ-0.1% ומדד אג"ח ממשלתי כללי עלה בשיעור של כ-0.6%. 

מי מוביל בפדיונות?

מבין הקרנות המסורתיות, הפודות הגדולות הן אלטשולר שחם, מיטב וילין לפידות. על רקע התשואות החלשות, אלטשולר שחם איבד מתחילת השנה 7.45 מיליארד שקל, ממיטב יצאו 3.17 מיליארד, מפסגות 2.4 מיליארד, מקסם 2.2 מיליארד ומהראל 1.25 מיליארד.