חמישה ימי עסקים. זה הזמן המרבי שבנק רשאי לקחת כדי להעביר ניירות ערך ישראליים לגוף פיננסי אחר, מרגע שהלקוח השלים את הבקשה. בניירות ערך זרים מדובר על 14 ימי עסקים. מי ששוקל לעבור עם התיק מהבנק לבית השקעות, או לבנק אחר, יכול לעשות זאת בלי למכור דבר. המס לא מופעל, ההיסטוריה של התיק עוברת יחד איתו, והעמלה מוגבלת בפיקוח.

האם אפשר להעביר תיק בלי למכור?

כן. העברת ניירות ערך בין חשבונות של אותו לקוח היא העברה של הנכסים עצמם ולא מכירה שלהם. המניות, האג"ח והקרנות יוצאים מהחשבון הישן ונכנסים לחשבון החדש כמו שהם. בפקודת מס הכנסה מכירה מוגדרת סביב יציאה של נכס מרשותו של אדם, ובהעברה לחשבון אחר על שם אותו אדם הנכס נשאר שלו. הבנקים מטפלים בהעברה כזו כ"העברה זהה", שאינה אירוע מס.

ההבדל בין העברה למכירה ולקנייה מחדש הוא גדול. מי שמוכר תיק עם רווחים צבורים משלם מס בשיעור 25% על הרווח הריאלי, וחלק מהכסף יוצא מההשקעה. מי שמעביר שומר על כל הסכום מושקע.

מה הכללים שמחייבים את הבנק?

הוראת ניהול בנקאי תקין 432 של המפקח על הבנקים קובעת כללים להעברת פעילות בניירות ערך מבנק לגוף פיננסי אחר, כולל בית השקעות. הבנק חייב לאפשר להגיש את הבקשה באופן מקוון, בלי להגיע לסניף. ניירות ערך ישראליים צריכים לעבור תוך 5 ימי עסקים מהשלמת הבקשה. ניירות ערך זרים צריכים לעבור תוך 14 ימי עסקים, אלא אם העיכוב נובע מגורם שאינו בשליטת הבנק. הבנק לא רשאי לסרב לבקשה בלי סיבה סבירה, וכשהוא מסרב הוא צריך לנמק.

במעבר מבנק לבנק חלים גם כללי הבנקאות להעברת פעילות פיננסית בין בנקים משנת 2019, שעוסקים במעבר של כל החשבון. מה שמסתמן מהם ומההוראה הוא שהבנק לא יכול "להחזיק" את הלקוח באמצעות סחבת.

כמה זה עולה?

לפי כללי העמלות של בנק ישראל, העמלה על העברת ניירות ערך לחשבון אחר של אותו לקוח בגוף פיננסי אחר היא בפיקוח, ומוגבלת ל-5 שקל לכל היותר להעברה. לזה יכולות להתווסף הוצאות שהבנק משלם לצד שלישי, כמו הבורסה או ברוקר בחו"ל. לקוח שסוגר את החשבון ומעביר את כל התיק ישלם לכל היותר 10 שקל על התיק כולו, ועוד הוצאות לצד שלישי. "אותו לקוח" כולל גם חשבון משותף עם בן זוג.

בבתי השקעות שאינם בנקים העמלות על העברה יוצאת נקבעות בתעריפון של כל בית השקעות. לפני שעוברים לבית השקעות כדאי לבדוק גם כמה יעלה לצאת ממנו בעתיד.

כמה אפשר לחסוך בדמי משמרת?

הסיבה הנפוצה למעבר היא דמי המשמרת, העמלה השנתית על החזקת התיק. נניח שתיק של 400,000 שקל מוחזק בבנק שגובה דמי משמרת בשיעור של 0.2% בשנה, כלומר 800 שקל. אם בית השקעות מציע תיק כזה בלי דמי משמרת, או בעמלה נמוכה בהרבה, החיסכון מתקרב ל-800 שקל בשנה. אם התיק כולו מועבר עם סגירת החשבון, העמלה לבנק מוגבלת ל-10 שקל, ועוד הוצאות צד שלישי. השיעורים בדוגמה נבחרו להמחשה. את דמי המשמרת בתיק בפועל אפשר לחשב במחשבון דמי משמרת.

החשבון לא נגמר בדמי המשמרת. צריך להשוות גם את עמלות הקנייה והמכירה, עמלות המרת מטבע בניירות ערך זרים, ואת איכות השירות והפלטפורמה.

מה קורה למחיר הקנייה ולהפסדים?

בהעברה זהה עוברים יחד עם ניירות הערך גם נתוני העלות שלהם: מחיר הקנייה ותאריך הקנייה. כך, כשהלקוח ימכור בעתיד בבית ההשקעות החדש, המס יחושב מול המחיר המקורי. חשוב לוודא שהנתונים האלה אכן הועברו ונקלטו נכון בחשבון החדש. נתוני עלות חסרים עלולים להוביל לניכוי מס גבוה מדי, שיתוקן רק בדוח שנתי.

יתרות הפסד לקיזוז, לעומת זאת, לא עוברות. הפסד שנצבר בחשבון הישן נשאר שם, ומי שרוצה לנצל אותו מול רווחים בחשבון החדש יצטרך לעשות זאת בדוח השנתי. מי שיש לו הפסדים צבורים כדאי שיקרא את המדריך קיזוז הפסדים ויבקש מהבנק אישור על יתרת ההפסד לפני המעבר.

מה לבדוק אצל הגוף הקולט?

לפני שמעבירים, כדאי לקבל מהגוף הקולט תעריפון מלא ולהשוות אותו לתעריפון הנוכחי. מעבר לדמי המשמרת, יש לבדוק את עמלת הקנייה והמכירה בבורסה בתל אביב ובחו"ל, עמלת מינימום לפעולה, עלות המרת מטבע ועמלות על קבלת דיבידנדים מחו"ל. משקיע שמבצע פעולות רבות ירגיש בעיקר את עמלות הפעולה, ומשקיע פסיבי ירגיש בעיקר את דמי המשמרת.

יש גם שאלות שאינן כספיות: האם הגוף הקולט מאפשר מסחר בכל ניירות הערך שבתיק, האם יש בו מסחר בשעות המסחר בארצות הברית, והאם השירות זמין כשצריך עזרה. נייר ערך שהגוף הקולט לא תומך בו עלול להישאר בחשבון הישן, ולכן כדאי לברר את זה לפני הגשת הבקשה.

שאלות נפוצות

אפשר להעביר רק חלק מהתיק?

כן. אפשר להעביר ניירות מסוימים ולהשאיר אחרים. במקרה כזה החשבון הישן נשאר פתוח, וימשיכו לחול עליו דמי המשמרת והעמלות של הבנק.

מה עם ניירות ערך זרים?

הם עוברים בדרך כלל דרך גורמי משמורת בחו"ל, ולכן הזמן ארוך יותר והוצאות הצד השלישי עשויות להיות גבוהות יותר. מי שמחזיק מניות אמריקאיות כדאי שיבדוק גם את הדרישות של הגוף הקולט, כמו טופס W-8BEN. רקע נוסף על השקעה בחו"ל נמצא במדריך השקעה ב-S&P 500 מישראל.

אפשר להעביר תיק לחשבון של אדם אחר?

העברה לאדם אחר היא סיפור שונה. מבחינת מס היא עלולה להיחשב מכירה, ורק מתנה לקרוב שעומדת בתנאי החוק פטורה. העמלה של 5 שקל בפיקוח חלה על העברה לחשבון של אותו לקוח.

מה קורה לעו"ש ולהוראות הקבע?

העברת תיק ניירות ערך לבית השקעות לא מעבירה את חשבון העו"ש. מי שעובר בנק לגמרי יכול להיעזר בשירות המעבר בין בנקים, שמתואר במדריך מעבר בין בנקים.

איך עוברים בפועל?

פותחים חשבון בגוף הקולט. משיגים מהבנק הישן את פרטי ניירות הערך ואת נתוני העלות. מגישים את בקשת ההעברה, לרוב דרך הגוף הקולט שמטפל בה, או ישירות מול הבנק באופן מקוון. אחרי שההעברה מושלמת, בודקים שכל הניירות הגיעו ושמחירי הקנייה נקלטו נכון, ורק אז סוגרים את החשבון הישן, אם רוצים. כדאי לתכנן את המעבר כך שלא יחפוף לפעולות קנייה ומכירה שהלקוח מתכנן, כי בזמן ההעברה הניירות לא זמינים למסחר.

הכללים המחייבים מופיעים בהוראת ניהול בנקאי תקין 432 ובכללי העמלות שבאתר בנק ישראל.