בית ההשקעות מיטב מסכם את חודש אוגוסט בתעשיית הקרנות. התשואה המשוקללת בקרנות בחודש זה עמדה על מינוס 0.3%.

קרנות אג"ח חו"ל הובילו את העליות החודש, בדגש על קרנות אג"ח אירו שנסקו ב-4.5%. קרנות אג"ח בארץ בלטו החודש לרעה בכל הגזרות, בדגש על קרנות אג"ח כללי וקונצרני שרשמו ירידות של עד כ-1%. "מתחילת השנה עלה מדד מיטב לתשואות הקרנות בכ-2.7% בהובלת קרנות מניות ואג"ח חו"ל שעלו בכ-11.4% וכ-10% בהתאמה", מעדכנים במיטב ומדגישים – "הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר בחודש אוגוסט היא הקרן האגרסיבית 'מגדל(6F)נסד"ק כפליים' שקפצה בכ-9.6%. בצד השני, הקרן שהניבה למשקיעים את התשואה הנמוכה ביותר החודש : 'תמהיל(A1) אג"ח חברות' לאחר שרשמה ירידה של כ-9.6%. קרנות מניות בחו"ל רשמו עליות שערים בהובלת קרנות מניות אירופה וקרנות אנרגיה וקומודטיס שעלו בכ-4%.

"קרנות מניות בישראל התאפיינו במגמה חיובית מתונה מאוד ועלו בכ-0.3% בחודש אוגוסט בהובלת קרנות מניות ת"א 25 שטיפסו בכ-1.5% וקרנות מניות ת"א 100 שעלו בכ-0.8%. תשואות שליליות באפיק חברות והמרה- קרנות אג"ח קונצרני ירדו בכ-0.9% וקרנות ה-HIGH YIELD הסבו למשקיעים תשואה שלילית של כ-1.8%, מה שהוביל את המשקיעים לצמצם את חשיפה לאפיק וכתוצאה מכך נפדו כ-110 מיליון שקל מהקרנות הקונצרניות באוגוסט.

"קרנות אג"ח כללי ללא מניות ירדו בכ-1.3%, קרנות 90/10 רשמו תשואה שלילית נמוכה יותר(1%) בעקבות התרומה החיובית מהחשיפה למניות. מה שלא מנע מקרנות אג"ח כללי לפדות כ-520 מיליון שקל החודש. בניגוד למגמה החיובית בחודשים האחרונים, קרנות אג"ח מדינה רשמו החודש ירידות שערים של כ-0.3%.

"האפיק השקלי התממש החודש בכ-0.3%, כאשר קרנות שקל ארוך ירדו בכ-1.1%, העדיפות החודש ניתנה לקרנות שקל קצר וכספיות שנהנו מעליות קלות. קרנות אג"ח חו"ל בדגש על קרנות אג"ח צמוד לאירו נהנו החודש מתשואות נאות של עד כ-4.5% שהגיעו בעיקר מהתחזקות האירו אל מול השקל (3.7%)".

קרנות הנאמנות איבדו כאמור 0.3% במהלך חודש אוגוסט, ובמיטב מסבירים כי הסיבה המרכזית היתה קרנות האג"ח המקומיות שבלטו בתרומתן השלילית – קרנות אג"ח כללי (כולל קרנות עם חשיפה מנייתית) תרמו לירידה במדד בשיעור של כ-0.2% ונוסף להן קרנות אג"ח קונצרני וקרנות אג"ח מדינה תרמו תשואה שלילית למדד מיטב בשיעור של כ-0.1% ו כ-0.05% בהתאמה. "קרנות אג"ח חו"ל הצמודות לאירו רושמות את תשואה הגבוהה ביותר העומדת על כ-4.5% בחודש אוגוסט, כמו כן בלטו לטובה גם קרנות מניות אירופה וקרנות אנרגיה וקומודטיס", מוסיפים במיטב, "מתחילת השנה טיפס מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות בשיעור של כ-2.7%. בשוק המניות המקומי נרשמו החודש עליות שערים, הקרנות המנייתיות עלו בכ-0.3% בדגש על קרנות מניות ת"א 25 (1.5%) וקרנות מניות ת"א 100 (0.8%), ומנגד, קרנות מניות נדל"ן איבדו החודש כ-3% כ"א.

"קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו תשואה חיובית של כ-2.4%, בהובלת קרנות מניות אירופה וקרנות אנרגיה וקומודיטיס שטיפסו בכ-3.8% כ"א.    קרנות הנאמנות הקונצרניות חוזרות לרדת. בסיכום חודשי רשמו הקרנות הקונצרניות תשואה שלילית של כ-0.9%, כאשר מי שבלטו לרעה היו קרנות ה-HIGH YIELD שירדו בכ-1.8%.   קרנות אג"ח כללי ללא מניות איבדו החודש כ-1.3%, כאשר קרנות אג"ח כללי עם מניות בדגש על קרנות 90/10 ירדו בכ-1%- ירידה מתונה יותר בעקבות החשיפה למניות שרשמו תשואות חיוביות החודש. קרנות אג"ח מדינה התממשו החודש בכ-0.3%, כאשר קרנות אג"ח מדינה צמוד מדד לטווח הארוך והבינוני ירדו בכ-0.6% ובכ-0.15% ומנגד קרנות צמוד מדד קצר רשמו החודש עליות של כ-0.2%.באפיק השקלי נרשמה בסיכום חודש אוגוסט מגמה שלילית שהתבטאה בירידות של כ-1.1% בשקליות לטווח ארוך, ומנגד עליות קלות בקרנות שקל קצר, מה שהביא את המשקיעים להתבצר בקרנות הכספיות שגייסו כ-1.05 מיליארד שקל בסיכום חודש אוגוסט.

"בגזרת המט"ח נרשמו באוגוסט עליות שערים, וזאת לאחר תיסוף בשערי הדולר והאירו אל מול השקל  שהוביל לעלייה של כ-1.4% בקרנות אג"ח חו"ל בדגש על קרנות אג"ח צמוד לאירו שזינקו בכ-4.5% .

"טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר באוגוסט 2012 מורכבת בעיקר מקרנות מניות חו"ל בדגש על קרנות אנרגיה וקומודטיס. הקרן המובילה את טבלת הקרנות עם התשואה החודשית הגבוהה ביותר היא 'מגדל(6F) נסד"ק כפליים'".