קופות הגמל הכלליות הניבו בחודש אוגוסט תשואה של 1.2%, כך עולה מתחזית שפורסמה על ידי מיטב ד"ש. העליות בשווקי המניות בארצות הברית ובישראל ובשוק האג"ח הקונצרני והממשלתי בישראל, הניבו לקופות הגמל הכלליות תשואות בטווח שבין 0.8% ל-1.6%.

מהתחזית של מיטב ד"ש עולה כי קופות הגמל המנייתיות השיגו תשואה של 3.3% בטווח תשואה של 2.3% ל-4.3%.

קופות הגמל המדדיות השיגו תשואה של תשואה של כ-0.5% לקופות הגמל המדדיות. בטווח של תשואה 0.2% עד תשואה של 0.8%.

קןפות הגמל השקליות הניבו תשואה של כ-0.3% לקופות הגמל השקליות, בטווח תשואה של 0.1% עד תשואה של 0.5%.

המיטב ד"ש מציינים כי עליות השערים בשוק המניות בארץ ובעולם (בארה"ב וביפן) ועליות השערים באג"ח הקונצרני (שהיו חזקות במיוחד) והממשלתי בארץ פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות בחודש אוגוסט. בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית חזקה מאוד וכמעט חריגה לחודש יחיד: מדד ת"א 35 עלה ב-5.5%, מדד ת"א 125 עלה ב-6.0%, מדד ת"א 90 עלה ב-7.3% ומדד יתר 50 הסתפק ב-4.1%.

שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים (בארה"ב וביפן): בארה"ב: מדד ה-S&P שעלה ב-3.0%, מדד הדאו ג’ונס עלה ב-2.2% ומדד הנאסד"ק עלה ב-5.4%. באירופה נרשמה דווקא מגמה שלילית: ה-DAX הגרמני ירד ב-2.4%, ה-CAC הצרפתי ירד ב-0.6% וה-Eurostoxx 50 ירד ב-3.4%. ביפן: מגמה חיובית מתונה כאשר מדד הניקיי עלה בשיעור של 1.4%.

באגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה חיובית בשיעור של 0.3%, כאשר אגרות החוב הצמודות למדד ואגרות החוב השקליות עלו ב-0.3% כ"א.

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו עליות שערים חזקות מאוד לאפיק מעין זה, מדד התל בונד 20, מדד תל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו ב-1.1%, 0.9% וב-1.0% בהתאמה. אגרות החוב הלא מדורגות עלו ב-1.5%.

סיכוםה מיטב ד"ש לינואר-אוגוסט של 2018:

להערכת כלכלני מיטב ד"ש נרשמה תשואה של 3.1% לקופות הגמל הכלליות מתחילת השנה כשבקופות הגמל המניתיות, כך לפי הערכת מיטב ד"ש, נרשמה תשואה של כ-6.5% מתחילת השנה בטווח התשואות של 9.0%-5.0%.

על פי התחזית של מיטב ד"ש, במסלולים האחרים נרשמו תשואות של כ-0.9% רשמו קופות הגמל המדדיות  טווח התשואות: 1.5%-0.5%. תשואה שלילית של 0.5% לקופות הגמל השקליות בטווח התשואות: תשואה אפסית לתשואה שלילית של 1.0%.

אגרות החוב הממשלתיות ירדו ב-0.2%, כאשר אגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-0.6%, ואילו אגרות החוב השקליות ירדו ב-0.9%.