סוף השנה האזרחית הולך וקרב ולא מעט ישראלים בוחרים להעביר את סוף השנה ותקופת החגים (חג המולד וראש השנה האזרחית) ביעדים שונים בחו"ל. בין אם אתם טסים להעביר את חג המולד יחד עם המשפחה בארצות הברית או ברוסיה, לטיול תרמילאים בדרום אמריקה או לחופשת הכל כלול במקום זה או אחר, חשוב מאוד לרכוש ביטוח נסיעות לחו"ל לפני שיוצאים מן הארץ. מהן הסיבות לחשיבות העצומה של רכישת ביטוח נסיעות לחו"ל וכיצד נבחר ביטוח נכון ומשתלם?

מדוע חשוב כל כך לרכוש ביטוח נסיעות?

מיד נגיע לדרך לבחור נכון ביטוח נסיעות, אך לפני כן ננסה להסביר בכמה מילים מדוע ביטוח זה חשוב כל כך, ומדוע רובם המכריע של הישראלים היוצאים לחו"ל אכן רוכשים אותו –

כאשר אנחנו נמצאים בחו"ל, הכיסוי הרפואי המוענק לנו בארץ מתוקף היותנו אזרחים וחברים באחת מקופות החולים אינו תקף כמובן, וכל טיפול רפואי לו נזדקק עלול לעלות הון תועפות. דוגמה טובה לכך ניתן למצוא באמריקה, בה מערכת הבריאות מופרטת ברובה ועלויות הטיפולים גבוהות ביותר. מספיק ולא הרגשתם טוב במהלך שהייתכם בארצות הברית, עברתם טיפול בשיניים או חליתם וביקרתם רופא תצטרכו לשלם כמה מאות דולרים וזה עוד במקרה הטוב, אבל אם הגעתם חלילה למיון תצטרכו לשלם כבר כמה אלפים, עברתם צילום וקיבלתם תרופה לשיכוך כאבים, וייתכן בהחלט כי תקבלו חשבון של כמה 5000$ לכל הפחות. כמובן שכל טיפול יותר רחב מזה מקפיץ את החשבון עוד יותר בצורה משמעותית, על מנת שלא להיקלע לחובות של עשרות ומאות אלפי שקלים או דולרים, חשוב לרכוש ביטוח נסיעות לארצות הברית בעלות של החל מ 2.2 דולרים ליום (תלוי בגילכם ובמצבכם הרפואי), ולדעת כי גם אם תחלו או תפצעו, אינכם צריכים לדאוג לעלויות הטיפול הרפואי הטוב ביותר בסביבה.

כיצד לבחור נכון ביטוח נסיעות לארצות הברית וליעדים נוספים?

קופות החולים וכרטיסי האשראי מציעות באמצעות חברות הביטוח פוליסות שונות לביטוח נסיעות לחו"ל, ניתן גם לקנות ישירות דרך חברות הביטוח או אתרי השוואת מחירים, על מנת לבחור ביטוח מתאים ומשתלם כדאי שנתחיל בביצוע השוואת ביטוח. בחיפוש מהיר באינטרנט של "השוואת ביטוח חו"ל" או "ביטוח נסיעות לארה"ב" תקבלו מיד כמה וכמה הצעות שונות לפוליסות של ביטוח נסיעות, ותוכלו להתחיל להשוות ביניהן.

במסגרת ההשוואה כדאי לשים לב לנקודות חשובות כמו גובה הכיסוי, האותיות הקטנות והשתתפות העצמית, איזה הרחבות אפשר לרכוש למקרה של בידוד בחו"ל או ביטול הטיסה בעקבות הדבקות בקורונה. אם אתם טסים לתקופה קצרה חשוב שהפוליסה תכלול במפורש גם כיסוי גבוה עבור מקרים אלו, בנוסף, חשוב לשים לב מהו גובה הכיסוי המקסימאלי עבור מקרים שונים, מה כוללת הפוליסה בנוגע להטסה רפואית לארץ במידת הצורך וחשוב במיוחד – כיצד מפעילים את הביטוח במידה ונדרשים לכך. לפוליסות שונות מדיניות תשלום שונה, וחשוב לדעת מה עליכם לעשות במידה ואתם נדרשים להפעיל מיידית את הביטוח, ועם מי אתם צריכים ויכולים ליצור מיידית קשר ברגע הצורך.

איזה הרחבות נוספות כדאי לרכוש

מעבר להרחבה של ביטול או קיצור הנסיעה מורחב לקורונה, מומלץ גם לרכוש הרחבה לכבודה לכל מקרה שהכבודה תאבד או לא תגיע ליעדה בזמן, כמו כן מומלץ גם לרכוש ביטוח לגניבת טלפון במיוחד אם הטלפון חדש ויקר או אם טסים למדינות אירופה או לדרום אמריקה שם יש לא מעט גנבות, הרחבות נוספות שניתן לרכוש הם ביטוח לספורט אתגרי או ביטוח סקי לאנשים שטסים לטיולי אקסטרים .

לסיכום, בעולם של היום ביטוח נסיעות לחו"ל הוא מה שנדרש לרכוש ישר אחרי כרטיסי הטיסה, מדובר בביטוח חובה לכל מי שטס לחו"ל ובסכום נמוך יחסית שיכול לחסוך לכם אלפי דולרים. היכנסו לאתר שוק הביטוח למידע נוסף.

הוועדה המחוזית מרכז אישרה השבוע תב"ע לפרויקט פינוי בינוי של חברת רוטשטיין בין הרחובות איינשטיין, בן חקון וחטיבת יפתח בלוד. במסגרת הפרויקט ייהרסו 60 דירות ישנות ובמקומן ייבנו 467 יח"ד חדשות במתחם בעירוב שימושים.

במתחם קיימים היום 3 מבנים ישנים בצורת H ועוד 4 מבני רכבת קטנים של 2 קומות. מבנים אלו יהרסו ובמקומם תיבנה שכונה חדשה שכוללת 3 בניינים בני 10 קומות, מגדל אחד בן 17 קומות ו-3 מגדלים בני 24 קומות. מטרת התוכנית המאושרת על פי הוועדה הינה פיתוח המתחם כרקמה עירונית פעילה בעירוב שימושים ושילוב של מגוון פעילויות שונות כמו שילוב של מסחר ותעסוקה, מוסדות ציבור והקצאה לשטחים ציבוריים פתוחים. את המתחם תכנן האדריכל ניר חן ממשרד חן אדריכלים.

רוטשטיין פועלת במתחם מזה כמספר שנים, שבמהלכן היא התקשרה בחוזים עם  כ-90% מבעלי הדירות ופעלה לאישור התב"ע לתוקף. עתה פועלת החברה להוציא היתר בנייה ולצאת לבניית הפרויקט.

לדברי איתי סמדר, סמנכ"ל התחדשות עירונית בחברת רוטשטיין, "הפרויקט באיינשטיין הוא עדות לרוח הגבית ולרצון של עיריית לוד לקדם פרויקטים של התחדשות עירונית בעיר. בתוך שנתיים וחצי תוכנית הפרויקט אושרה בוועדה המחוזית מחוז מרכז ובטווח זמן של עד שנה וחצי נצא לבנייה של השכונה החדשה שכוללת מלבד הקמת בנייני המגורים, שטחי ציבור, מסחר ותעסוקה".

רוטשטיין נדל"ן היא חברה ציבורית הפעילה מעל ל-60 שנה, ומאז הקמתה עוסקת בייזום וביצוע פרויקטים גדולים למגורים ברחבי הארץ. רוטשטיין בנתה ובונה שכונות מגורים בנתניה, באר יעקב, תל אביב, רמת גן, מגדל העמק, לוד, קרית מלאכי, כפר יונה, אור עקיבא ועוד. החברה נסחרת בבורסה בתל אביב מאז שנת 1993. בעלת השליטה בחברה היא חברת אבני שוהם ייזום בע"מ המוחזקת ע"י יצחק מירילשוילי ואבישי בן-חיים אשר מכהן גם כמנכ"ל החברה.

חברת דירוג האשראי הבינלאומית S&P פרסמה היום דוח חצי שנתי על כלכלת ישראל ובו היא מציינת את המאפיינים העיקריים בדירוג האשראי, ביניהם כלכלה מגוונת ואיתנה, חשבונות חיצוניים חזקים, מבנה חוב מיטבי לצד סיכונים גיאופוליטיים מוגברים. במאי האחרון אישרה החברה את דירוג האשראי של מדינת ישראל ברמה הגבוהה של AA- עם תחזית יציבה.

חברת הדירוג מציינת כי כלכלת ישראל התאוששה בצורה מהירה לאחר המשבר, כשהתחזית לצמיחת הכלכלה בשנת 2021 עומדת על 6.5%, בזכות סקטור היי-טק חזק והפקת הגז הטבעי. החברה מציינת לחיוב את פרויקט החיסונים והיותו מהיר ויעיל, דבר שאפשר לממשלה להימנע מהטלת סגר למרות העלייה בתחלואה.

החברה מציינת בהודעתה כי הקמת הממשלה ביוני 2021 הביאה לסיומה של תקופת אי וודאות פוליטית. זאת, לאחר ארבע מערכות בחירות בשנתיים. עד כה, הממשלה הצליחה להעביר מספר החלטות משמעותיות, כולל העברת תקציב המדינה לשנים 2021-2022, מהלך שיוסיף אמון למדיניות הפיסקלית מעבר לטווח הקצר. חוק ההסדרים כולל מספר רפורמות מבניות, ובהן צעדים להפחתת רגולציה, העלאת גיל הפרישה לנשים, השקעה ניכרת בתשתיות והבטחת התשואה בקרנות הפנסיה.

הנתונים הפיסקליים טובים מהצפוי

עוד נכתב בדוח כי הנתונים הפיסקליים טובים מהצפוי, כך שהגירעון לשנת 2021 צפוי לעמוד על 5.5% מהתוצר, ושיעור החוב לתוצר נטו (בניכוי פיקדונות נזילים) צפוי לעמוד על 68.4%. החברה צופה שהיציבות הפיסקלית תימשך, ומציינת בהקשר זה את הגישה המצוינת לשוקי ההון המקומיים והבינלאומיים הכוללת הנפקות איגרות החוב שבוצעו לטווחים של 30 עד 100 שנה, כמו גם את התמיכה של בנק ישראל בממשלה והיותו מוסד אמין ביותר, בעל ניסיון רב שנים של עצמאות מוניטרית.

בהודעה נכתב כי אחת מהמגבלות על דירוג האשראי היא הסיכונים הביטחוניים והגיאופוליטיים, אך יחד עם זאת מצוינים לחיוב הסכמי אברהם שנחתמו עם שורת מדינות במזרח התיכון.

בעקבות הדוח אמר שר האוצר אביגדור ליברמן כי "ההודעה של חברת הדירוג S&P, שמתווספת לזו של חברת FITCH, היא עדות נוספת לאיתנותו של המשק הישראלי שהתמודד בהצלחה עם משבר הקורונה ולחשיבות של העברת תקציב המדינה ושורת הרפורמות שיתמכו בהמשך הצמיחה של הכלכלה הישראלית".

החשב הכללי, יהלי רוטנברג, הוסיף: "השמירה על הדירוג הגבוה של AA- בחברת  S&P  לאורך כל תקופת משבר הקורונה, חרף הוצאות הממשלה הגבוהות מאוד, נובעת, בין היתר, מהנגישות הגבוהה לשווקים ומיכולת המימון של מדינת ישראל, בארץ ובחו״ל, גם בתרחישי גירעון קיצוניים. כעת, חברת הדירוג מציינת לחיוב את קצב ההתאוששות המהיר של המשק והירידה בגירעון הנובעת בעיקר מצד ההכנסות, עם הגידול בוודאות שהביא איתו אישור התקציב".

מדד אוקטובר הפתיע בעלייה מתונה מהצפוי של 0.1%, תוך התמתנות בקצב העלייה השנתי ל-2.3% לעומת 2.5%בספטמבר, וסביבת האינפלציה בישראל ממשיכה להיות בין הנמוכות בעולם. כך מגיב רפי גוזלן, הכלכלן הראשי של בית ההשקעות אי.בי.אי, לנתון של מדד אוקטובר.

לדברי גוזלן, מדד אוקטובר לא הצביע על שינוי משמעותי בתמהיל האינפלציה, והמשיך להתאפיין בתרומה גבוהה של האינפלציה המיובאת, אך סיפק דוגמה לכך שחזרה לפעילות סדירה עשויה להיות מלווה גם בהתמתנות מחירים, כאשר באוקטובר הדבר בא לידי ביטוי בירידה במחירי הטיסות לחו"ל. הפער הניכר בין מחירי הנופש המקומי לזה שבחו"ל, שהתרחב מאוד בעקבות משבר הקורונה, צפוי בהדרגה להיסגר ולתרום להתמתנות האינפלציה בשנה הקרובה.

באי.בי.אי מצפים לעלייה של כ-1.5% באינפלציה בשנה הקרובה. לדבריהם, בחודשים הקרובים האינפלציה תמשיך להיות מושפעת מהאינפלציה המיובאת ומהעלאות מיסים בעלות תרומה חד פעמית,  אך בבית ההשקעות מצפים כי במהלך 2022 תירשם התמתנות באינפלציה בהשפעת ההתפוגגות של האינפלציה המיובאת, הייסוף החד בשקל ובהשפעת צעדי הממשלה.

בניתוח עומק של המדד מציינים באי.בי.אי כי הוא עלה בשיעור של 0.1%, נמוך מהערכת הקונצנזוס לעלייה של 0.4% (טווח התחזיות נע בין 0.3% ל-0.5%). העלייה המתונה במדד הובילה להתמתנות בקצב השנתי  ל-2.3% לעומת 2.5% בספטמבר. המדד ללא אנרגיה ופירות וירקות (אומדן לאינפלציה הבסיסית) עלה בשיעור זהה למדד הכללי, והשלים עלייה של 2% בשנה האחרונה. האינפלציה בישראל ממשיכה להיות נמוכה יחסית למדינות המפותחות, כאשר האינפלציה הבסיסית נעה סביב זו שבאירופה, אך המדד הכללי נמוך מאשר באירופה ובמידה ניכרת מאשר בארה"ב.

האינפלציה ברובה מיובאת

למרות ההפתעה כלפי מטה במדד אוקטובר, תמהיל המדד לא שיקף שינוי של ממש בסביבת האינפלציה. האינפלציה ממשיכה להיות ברובה מיובאת וקשורה לפתיחת המשק, אלא שבאוקטובר השפעת פתיחת המשק, באמצעות התיירות היוצאת, הייתה בעלת השפעה ממתנת על המדד וזאת בניגוד להשפעת פתיחת המשק עד כה. כך, התרומה העיקרית להפתעה כלפי מטה במדד הגיעה מסעיף הנסיעות לחו"ל ,כתוצאה מירידה חדה במחירי הטיסות (14%), שגרעה כ-0.3% מהמדד הכללי. חשוב לציין כי הירידה בסעיף זה שיקפה בעיקר שינוי במחיר הדולרי, שכן ממוצע שער החליפין שקל -דולר היה יציב לעומת ספטמבר( ומול היורו נרשם ייסוף קל של כ-1%) ואילו והייסוף החד בשער החליפין של השקל התחיל בסוף החודש, כך שהוא יבוא לידי ביטוי בסעיף זה במדד נובמבר.

באי.בי.אי מוסיפים כי באופן רחב יותר, רמת השקל-סל הנוכחית  משקפת ייסוף של למעלה מ-7% ביחס לרמה הממוצעת שנרשמה לאורך המחצית הראשונה של השנה. במידה והשקל יתייצב סביב רמות אלו צפויה השפעה ממתנת בפיגור על האינפלציה (אפקט מלאי), שתבוא לידי ביטוי סביב המחצית הראשונה של 2022.

בניגוד לסעיף הנסיעות לחו"ל, מחירי ההבראה והנופש בארץ דווקא עלו באוקטובר, בשיעור של כ-4%, והשלימו עלייה חדה של כ-25% בשנה האחרונה. בחינת ההתפתחות בין מחירי הנופש המקומי לזה שבחו"ל, ממחישה את פערי המחירים הגבוהים בין השניים, שהתרחבו מאוד במהלך משבר הקורונה. להערכתנו ככל שהתיירות היוצאת תגבר, פערים אלו יצטמצמו בכיוון של ירידה במחירי הנופש המקומי, כך שהתרומה של סעיף זה תתהפך מחיובית לשלילית.

כאמור למעט סעיף הנסיעות לחו"ל לא חל שינוי של ממש בסביבת האינפלציה, כלומר נמשכה התרומה מצד האינפלציה המיובאת שבולטת במחירי האנרגיה והמזון והמוצרים התעשייתיים.  כך, בסעיף המזון נרשמה באוקטובר עלייה בשיעור גבוה של 0.9% ותרומה של כ-0.13% למדד הכללי.  ניראה כי חלק מההצהרות מצד רשתות המזון טרום חקירת רשות התחרות, בדבר עליות מחירים הצליחו לצאת אל הפועל.  מחירי המזון עלו בשיעור גבוה של 3.2% בשנה האחרונה, ואנו מעריכים כי לאחר עלייה זו,  שגבוהה מזו שנרשמה לשם השוואה במחירי המזון אירופה (כ-2%), הקצב יתמתן בתמיכת ההתייצבות היחסית במחירי הסחורות החקלאיות (במונחים שקליים) וגם בהשפעת חקירת הרשות.

עוד אומרים באי.בי.אי כי מלבד מחירי המזון והדלקים, נמשכה ההשפעה של השיבושים בשרשרת האספקה על האינפלציה. הדבר בא לידי ביטוי באופן בולט יותר במחירי הרכבים (בשיעור של 1.3% באוקטובר ושל 5.5% בשנה האחרונה) ובמידה מתונה יותר בסעיף הריהוט והציוד לבית (עלייה של 0.2% באוקטובר ושל 4.3% בשנה האחרונה). להערכת בית ההשקעות התרומה החיובית לעליית המדד מצד סעיפים אלו תימשך בחודשים הקרובים, אך תתפוגג במהלך 2022 עם השיפור ההדרגתי בשרשרת האספקה וחזרה לצריכה מאוזנת יותר של שירותים ביחס למוצרים תעשייתיים, כאשר נתוני היבוא האחרונים סיפקו אינדיקציה ראשונית בכיוון זה.

סעיף הדיור נותר באוקטובר ללא שינוי, ושיקף יציבות במחירי הדירות בבעלות, כך שהקצב השנתי רשם עלייה קלה מ-1.9% בספטמבר ל-2% באוקטובר.  פתיחת המשק והשיפור בשוק העבודה תומכים אמנם בעלייה בשכר הדירה, אך ככל שהירידה באבטלה העמוקה תהיה ממושכת (ממשיכה לנוע סביב רמות של כ-300 אלף), היא תהווה גורם ממתן לקצב העלייה במחירי השכירות. בנוסף, במידה ואכן ייושם החלק בתוכנית הדיור שיגביל את השימוש בדירות לצורכי נופש, הוא יתמוך בהתמתנות בקצב עלית שכר הדירה. בשלב זה אנו מותירים את הערכתנו לסעיף זה ללא שינוי,  ומצפים לעלייה בשנה הקרובה חזרה לקצבים שאיפיינו את שוק השכירות טרום המשבר, כלומר סביב 2.5%.

מדד המחירים לצרכן עלה ב-0.1% בחודש אוקטובר 2021 , הציפיות בשוק היו גבוהות יותר וציפו לעליה של 0.4%. האינפלציה בישראל ממשיכה לעלות ועומדת על שיעור של 2.6% מתחילת  השנה- זהו השיעור הגבוה ביותר מאז שנת 2009. עליות מחירים בולטות נרשמו בסעיפי הלבשה והנעלה (3.6%), תרבות ובידור (1.1%) ומזון (0.9%). ירידות מחירים בולטות שנרשמו היו בסעיפי ירקות ופירות טריים ( 2.5%-) ותחבורה (1.1%-).

מדד מחירי תשומות הבנייה למגורים: מדד מחירי תשומות הבנייה למגורים עלה ב-0.2% בחודש אוקטובר 2021. מתחילת השנה עלה מדד מחירי תשומות הבנייה למגורים ב-4.8% ובשנים עשר החודשים האחרונים (אוקטובר 2021 לעומת אוקטובר 2020) עלה מדד מחירי תשומות הבנייה למגורים ב-5.2% בשל העלייה במחירי חומרים ומוצרים סך כולל ב- 9.6%, שכירות ציוד ורכב ב- 8.0% ובמחירי שכר העבודה ב- 1.3%. מדד תשומות הבנייה הוא מדד קריטי לרוכשי דירות מאחר שהתשלומים לקבלנים צמודים למדד זה – למחשבון מדד תשומות הבנייה; למדריך מדד תשומות הבנייה.

שינוי במחירי שוק הדירות (אינו חלק ממדד המחירים לצרכן): מהשוואת מחירי העסקאות שבוצעו בחודשים אוגוסט 2021 – ספטמבר 2021 לעומת מחירי העסקאות שבוצעו בחודשים יולי 2021 – אוגוסט 2021, נמצא כי מחירי הדירות עלו ב-0.7% ובכך השלימו עלייה של 9.9% לעומת התקופה המקבילה אשתקד (אוגוסט 2020– ספטמבר 2020).

בפילוח שינויי מחירי הדירות לפי מחוזות בחודשים אוגוסט 2021 – ספטמבר 2021 לעומת החודשים יולי 2021 – אוגוסט 2021, נרשמו עליות מחירים במחוזות הבאים: דרום 1.6%, צפון ומרכז 1.5% , חיפה 1% ;  לעומתם נרשמה ירידה בתל אביב ( 0.3%-) ובירושלים (0.1%-).

בפילוח שינויי מחירי הדירות לפי מחוזות לעומת התקופה המקבילה אשתקד, אוגוסט 2021 – ספטמבר 2021 לעומת אוגוסט 2020 – ספטמבר 2020, נרשמו עליות מחירים בכל המחוזות: מרכז 11.9% , ירושלים 9.9% , צפון 9.6% , דרום 9.0% , תל אביב 8.8% וחיפה 8.1% .

במדד מחירי הדירות החדשות נמצא כי מחיריהן ירדו בחודשים אוגוסט 2021 – ספטמבר 2021 לעומת יולי 2021 – אוגוסט 2021 ב-2.1% ובכך השלימו עלייה של 8.3% לעומת התקופה המקבילה אשתקד (אוגוסט 2020 – ספטמבר 2020). אחוז העסקאות שבוצעו בתמיכה ממשלתית והשתתפו בחישוב מהווה 23.7% בהשוואה ל-20.6% בתקופה הקודמת (יולי 2021 – אוגוסט 2021).

משרד המשפטים מאריך בחצי שנה את פרק הזמן שבו ניתן להגיש בקשות לתשלום כספי במסגרת ההסדר למשפחות עולי תימן, המזרח והבלקן.

בהמשך למכתב סגן ראש הממשלה ושר המשפטים גדעון סער לשר האוצר, ובהתאם לסמכות שהוקנתה לה על ידי הממשלה, החליטה ועדת ההיגוי על הארכת המועד להגשת הבקשות במסגרת המתווה, עד 1.6.2022.

המועד להגשת הבקשות צפוי היה להסתיים בסוף חודש נובמבר, ובסוף השבוע שעבר פנה שר המשפטים לשר האוצר בבקשה להארכת המועד.

מטרת ההארכה היא לאפשר לבני משפחות שטרם הגישו בקשה, למצות את זכאותם במסגרת המתווה. עד כה רק רבע מהמשפחות הגישו בקשה.

בהחלטה שהתקבלה ב-22 בפברואר 2021 אישרה הממשלה מתווה לתשלום כספי בהיקף של 162 מיליון שקל לבני משפחות, אשר עניין ילדיהן נדון בשנים עברו במסגרת ועדות חקירה. בנוסף, הוקמה מכוח החלטת הממשלה ועדת היגוי, שבסמכותה לקבל החלטות לגבי ביצוע המתווה ותוקפו.

כאמור בהחלטת הממשלה, פרשת ילדי עולי תימן, המזרח והבלקן שהתרחשה בשנים הראשונות שלאחר קום המדינה, היא פרשה כואבת בתולדות מדינת ישראל. הנושא ממשיך ללוות את סדר היום הציבורי מזה עשרות שנים ומהווה פצע פתוח בחברה הישראלית.

המתווה לתשלום כספי גובש בשיתוף משרד האוצר, החטיבה האזרחית בפרקליטות המדינה ומחלקת ייעוץ וחקיקה במשרד המשפטים, מתוך הבנה עמוקה והכרה בסבלן של המשפחות.

הטיפול בבקשות מתבצע באמצעות החברה הממשלתית – ענבל חברה לביטוח בע"מ. את החלטות הוועדות ביחס לזכאים להגשת הבקשות ניתן למצוא באתר ארכיון המדינה.

כאן אפשר להגיש בקשה:

https://www.gov.il/he/departments/publications/reports/financial_arrangement?fireglass_rsn=true#fireglass_params&tabid=ae33031e23ddc0d7&application_server_address=tie3.fg.gov.il&popup=true&is_right_side_popup=false&start_with_session_counter=1

כל מי שקרא מאמר או שניים בנושא יודע שבעולם ההשקעות קיים מאזן של סיכון מול תשואה. עם זאת, ישנן דרכים למזער את הסיכון ועדיין ליהנות מתשואה לאורך זמן– כמו למשל באמצעות פיזור השקעות

יותר ויותר אנשים מבינים כיום את היתרונות של השקעה בשוק ההון. בין אם בגלל הקורונה, הריבית הנמוכה או הכסף הפנוי. על פי הודעה לעיתונות שפרסמה הבורסה לניירות ערך ב-22/12/20, "שנת 2020 הייתה שנת שיא בבורסה, שסיפקה השנה, יותר מתמיד, כלי מרכזי ומשמעותי להמשך הפעילות העסקית של החברות הישראליות, בין אם באמצעות הנפקות ראשוניות, הנפקות מניות וגיוסי חוב, זאת לצד גידול במספר המשקיעים החדשים בבורסה."

עם זאת, השקעה במניות דורשת תכנון מוקדם. לכן, כל מי שקרא מאמר או שניים בנושא מבין מהר מאוד דבר אחד פשוט: קיים מאזן של סיכון מול תשואה. ככל שהסיכון גבוה יותר, כך התשואה הפוטנציאלית עולה. אם הסיכון נמוך, התשואה תהיה יחסית סולידית.

פיזור השקעות – כלי מרכזי להקטנת סיכונים והפקת רווחים

הכלי הכי אפקטיבי להקטנת הסיכון בהשקעות ולהפקת רווחים יפים הוא פיזור השקעות. אם מבצעים נכון את הפיזור, קיימת אפשרות לקבל תשואה יפה על התיק תוך כדי הקטנת ההפסדים הפוטנציאליים במקרה של התממשות תרחישי קיצון. עכשיו נחזור צעד אחורה ונבין מה זה אומר.

הדרך הקלה והפשוטה ביותר לבצע פיזור השקעות שכזה היא באמצעות השקעה במדדים במקום במניות ספציפיות. בדרך זו, ישנו פיזור רחב על פני ניירות ערך שונים ומגוונים, כאשר הסיכוי שכולם ירדו בצורה משמעותית בו זמנית הוא נמוך יותר.

איך מגדירים סיכון וכיצד זה עוזר לפיזור השקעות?

לפי הספרות הכלכלית, סיכון נמדד בדרך כלל באמצעות סטיית תקן של מחיר הנכס, כלומר כמה מחירו הנכס בו משקיעים הינו תנודתי. דרך נוספת למדוד סיכון, היא מה יהיה גובה ההפסד המקסימלי במקרה של תרחיש קיצון. ניתן לבחון תרחישים שקרו בעבר ולעשות סימולציה על תיק ההשקעות או לבחון תרחישים שלא קרו ויש סבירות מסוימת שיקרו בעתיד.

בבניית תיק השקעות, חשוב לבחון גם את הקשרים בין הנכסים השונים בתיק ואיך הם יתנהגו בסיטואציות שונות. זאת על מנת לבצע איזון בתיק כדי לצמצם את ההפסדים במקרה של תרחיש קיצון. לאדם אנושי קשה לבצע חישובים כאלה, אך קיימות חברות שנעזרות באלגוריתמים ממוחשבים על מנת לבצע את הבדיקות האלה ולבנות תיקי השקעות בהתאם.

לסיכום, פיזור השקעות הוא כלי יעיל שמתכתב עם היתרונות של תכנון וניתוח נתונים. בדרך הזו, פוטנציאל הרווח יכול לעלות, גם ללא הגדלת הסיכון.

שוק ההון קוסם לרבים מאיתנו, אבל חשוב לזכור שמסחר בכסף הוא לא משחק ושיש תנאים מסוימים שרק בהם כדאי לנסות לבצע אותו. מהם התנאים האלה ואיך תדעו שאתם מוכנים? הנה המדריך המלא

בחסות לאומי

לפי נתוני הבורסה לניירות ערך, בשנת 2020 נפתחו 141 אלף חשבונות מסחר חדשים. זהו גידול של 44% לעומת השנה הקודמת, כאשר כיום לא פחות מ-7% מהישראלים סוחרים במניות באופן ישיר. אם מוסיפים את ההשקעה במניות דרך החיסכון הפנסיוני, מגיעים כבר למאות אלפי אנשים שעושים את זה בגילאים שונים ובלי קשר למצב הכלכלי הנוכחי שלהם.

אבל למרות הקסם של שוק ההון, המסחר הוא ממש לא משחק וקיימים תנאים מסוימים שרק בהם כדאי לנסות ולבצע אותו. אם אתם לא בטוחים שאתם מוכנים, עליכם לבדוק את עצמכם במספר היבטים:

1. רמת סיכון

בדקו מה רמת הסיכון המתאימה לכם ורק אז התחילו להשקיע. רמת הסיכון היא פונקציה של מבנה אישיות, גיל ומצב כלכלי ולכן המלצות שקיבלתם מחברים או משפחה לא בהכרח יהיו רלוונטיות עבורכם.

לרמת הסיכון יש השפעה פרקטית על מסלול ההשקעה: כמו למשל בעת הבחירה בין השקעה לטווח קצר או ארוך. בהשקעה לטווח ארוך אתם יכולים להרשות לעצמם לגלות קצת יותר הרפתקנות, מתוך ציפייה שגם אחרי נפילות יהיה לשוק את היכולת לתקן את עצמו.

לעומת זאת, בהשקעה לטווח קצר אולי תרצו להיות סולידיים יותר – או שמא דווקא לבחור בטקטיקה הפוכה כדי לנסות "לעשות את המכה". כאמור, זה תלוי רק בכם.

2. העדפות אישיות

החלק הקונקרטי של המסחר מחייב אתכם להכיר את ההעדפות האישיות שלכם. חלקנו מעדיפים שמישהו אחר יעשה את העבודה הטכנית של העברת פקודות לבורסה ולצרכי מסחר, גם אם זה כרוך בתשלום עמלה. לעומת זאת, אחרים יעדיפו לעשות את הכל לבד ולהישאר עם אצבע על הדופק תוך כדי חיסכון בהוצאות.

כמובן שגם להעדפות האישיות שלכם אמור להיות ביסוס מסוים במציאות. ברוב המקרים, בעלי עסקים או עצמאיים למשל מעדיפים להשקיע דרך צד ג'. מנגד, שכירים ואנשים בפנסיה יהיו מוכנים להשקיע את הזמן כדי ללמוד איך לעשות את זה לבד.

3. מצב כלכלי

בדקו את המצב הכלכלי שלכם והתאימו אליו את אופי ומשך ההשקעה. קחו בחשבון גם תסריטים חיוביים וגם תסריטים שליליים, כמו למשל נסיבות שבהן השוק סופג ירידות ואתם בדיוק לקחת *הלוואה לכל מטרה לצורך רכישת רכב או שיפוץ. אז ברור שאי אפשר לדעת מה יוליד יום, אבל כן ניתן להיות מוכנים לכל תרחיש.

החדשות הטובות הן שאפשר להשתמש במצב הכלכלי הקיים והמשוער על מנת לקבל החלטות מבוססות. אם תבדקו את המצב הכלכלי שלכם, תוכלו לדוגמא להחליט בין אפיקי השקעה סולידיים לבין מסלולים הרפתקניים ואף להרכיב את התמהיל הנכון עבורכם ספציפית.

4. הגדרת מטרות

אתם יכולים להתחיל להשקיע רק אם הגדרתם מטרות ברורות. עליכם לדאוג להגדיר מטרה מאוד ברורה לכסף, כי כך יהיה לכם קל יותר להחליט מה לעשות איתו והיכן להשקיע. אפשר כמובן לבחור כמה מטרות, אך במקרים כאלה יהיה עליכם לקבוע מה הסכום הנדרש לכל מטרה.

המטרה קובעת את טווח ההשקעה. בדקו למשל מתי להערכתם תצטרכו את הכסף שמושקע, מה אתם עומדים לעשות איתו ואיפה הוא משתלב עם שאר אפיקי החיסכון והתשואה. רק אם תגיעו למסקנה שניתן להשיג את המטרות באמצעות אפיק ההשקעה ואם אתם מרגישים שיש לכם את הכלים והידע – תוכלו להתקדם.

*כתבה זו אינה מהווה הצעה או התחייבות למתן הלוואה. אישור כל הלוואה, סכומה ותנאיה נתונים לשיקול דעתו הבלעדי של הבנק. אי עמידה בפירעון ההלוואה עלול לגרור חיוב בריבית פיגורים והליכי הוצאה לפועל.

מטבע הדברים, אנשים שרוצים לאמוד את שווי הנכס שלהם, ישאלו את נותן השירות כיצד הם הוא הגיע למחיר המוצע. במרבית המקרים, התשובה הנפוצה תהיה: "אחד השכנים מכר את הדירה בסכום גבוה יותר, אך אני מוכר דירה טובה יותר בעלות נמוכה יותר". עם זאת, בזמן האחרון ישנה תשובה אחרת שנעשית פופולרית יותר: "המחיר נקבע ע"י השמאי". בין כה וכה, חשוב לתמחר את הדירה בהתאם ולבחור בשמאי מנוסה ומבין בתחום. כל מה שצריך לדעת על הערכת שווי נכס בעזרת שמאי במאמר שלפניכם.

איך מקבלים הערכת שווי נכונה ומדויקת ככל האפשר?

במקרים רבים. אנשים מקבלים הערכת שווי נכונה ומדויקת ככל האפשר על ידי שמאיים מנוסים, ותיקים שמכירים את השכונה ויודעים היטב את עבודתם. עם זאת, למרבה הצער, גם תחום זה הינו פרוץ וכולל בתוכו אנשים שאינם עושים את עבודתם כנאמנה, בין אם הדבר נובע מחוסר מקצועיות, רשלנות או שרלטנות בתחום.

יש לקחת בחשבון, שבמקרים לא מבוטלים, שמאיים רבים אינם מקצועיים מספיק בתחום, כך שההכשרה שלהם יכולה להיות רופפת או מינימלית ביותר. במילים אחרות, ישנם שמאיים שתחום המומחיות שלהם הוא מעולם הרכב או הרכוש למשל, או אחרים שסיימו קורס קצר ואין להם מספיק ניסיון בתחום. כך, למעשה, דירות למכירה עשויות לקבל שווי נכס שאינו מדויק ועשוי להסב לכם נזק כלכלי, או לחילופין לגרום לכך שהדירה לא תימכר כלל.

ההבדל בין שמאי מקצועי ומנוסה לבין חובבן בתחום בא לידי ביטוי בכך ששמאי מקצועי יודע לערוך מחקרים מעמיקים על המגמות בתחום הנדל"ן, הקפדה על היתרים הרלוונטיים לנכס, לפרטים הקטנים שחשוב לשים לב אליהם, על האזור בו אתם מתגוררים ועוד.

האם השמאי תמיד צודק?

במקרים רבים, כשמחיר הנכס נקבע על ידי שמאי, המחיר המוצע נתפס נכון בעיניו. הלקוח וקשה לשנות את דעתו של בעל הדירה. מה שבא לא לידי ביטוי בכך שגם אם יבואו מתעניינים פוטנציאליים אל בעל הדירה, והם יהיו עלולים להתעניין בדירה, ואף לרצות אותה במחיר נמוך יותר, בעל הדירה עשוי להישאר עיקש בדעתו. לכן, יש לקחת בחשבון שיכולים להיות מקרים בהם השמאיים שוגים או לא תמיד מדייקים, אף אם הערכת השמאי מנומקת ומפורטת לפרטי פרטים. ישנם גם מקרים מורכבים יותר בהם שמאיים שאינם מנוסים  או לא מקומיים נותנים שמאות שגויה לחלוטין.

דוגמא למקרה קיצוני שבו שמאי נתן הערכה יותר מדי נמוכה שלא בצדק: דירות למכירה בשכונת הדר, בחיפה, עשויות לעלות בממוצע כ-670,000 ש"ח. בעל דירה שרצה למכור את דירתו בשכונה זו, קיבל הערכת שווי משמאי על סך 400,000 ש"ח. הסיבה לכך היא שהשמאי טען שאין לדירה היתר בנייה, ולכן השווי שלו ירד משמעותית. במילים אחרות, ערך הדירה ירד כמעט ב-50% ללא כל הצדקה, מכיוון שלאחר בירור שנעשה, התברר שלדירה יש היתר בנייה ולא קיים בה שום דבר חריג. בעל הדירה כמעט הפסיד כ-300,000 ש"ח לשווא.

אין מי שלא רוצה להיות בעל דירה. הכול טוב ויפה, אבל המציאות מכה על פני רובנו, בייחוד על פני הזוגות הצעירים. מי יכול לגייס את כל הסכום לרכישת נכס? זה נראה כמשימה בלתי אפשרית, אלא אם נולדתם עם כפית של זהב. מרבית הישראלים חייבים לקחת משכנתא, ולהעמיד את ההון האישי שקיבלו מיום החתונה או שחסכו במהלך השנים האחרונות. אבל יש להבין, העולם לא שייך רק לצעירים. הוא פונה גם למי שעבר את גילאי השישים בכל מה שקשור למשכנתאות. איך? בדמות של משכנתא הפוכה. הכסף שתקבלו מהמשכנתא ההפוכה ממש לא חייב ללכת בכיוון של רכישת דירה. אתם יכולים לנצל אותו ככל שאוותה נפשכם. בין אם לטיול ארוך מסביב העולם, ובין אם סיוע לילדים שניצבים בפני חתונה ובפני קניית דירה, וכמובן – למטרה שלשמה היא קיימת – לקנייה של נכס. מי שכבר בן שישים פלוס, בוודאי יצא לגמלאות. מה שמונע בעדם להשיג סכומי כסף כה גדולים, ולכן הפתרון המסתמן של המשכנתא ההפוכה מתאים להם כמו כפפה ליד. הם פשוט משעבדים את הנכס שלהם לגורם המלווה ומקבלים את הכסף.

מה זה משכנתא הפוכה?

ושאלת המיליון דולר – מה זה בכלל משכנתא הפוכה? קודם כל, כדאי שתדעו שמדובר במעשה פשוט למדי. באותו האופן שבו נוטלים משכנתא, משעבדים את הבית, ותמורת זה מקבלים את המשכנתא, כך גם במשכנתא הפוכה. אבל זה קצת שונה. לעומת המשכנתא הקונבנציונלית, במשכנתא הפוכה עסקינן אודות הלוואה לכל מטרה, כאמור בפתיח של מאמר זה. את המשכנתא ההפוכה לא מגבילים בזמנים, ולא צריך להיפרד כל חודש מסכום מרקיע שחקים. כמו כן, בניגוד למשכנתא הרגילה, במשכנתא ההפוכה לא חייבים לעשות ביטוח חיים. בדרך כלל אף אפשר "להיפרד מהמשכנתא ההפוכה" ולא משנה מתי, בלי כל קנס. נשמע לכם "טוב מדי מכדי להיות אמתי"? ובכן, זה ממש כך. כל הרעיון מתבטא בכך שאתם למעשה חיים על החשבון של הבית שקניתם. אתם נוטלים משכנתא על חשבונו, ופה אתם יכולים לממש את כל מה שאוותה נפשכם, כאמור לעיל – טיול ארוך, לעזור לילדים שלכם, או לשפץ את הבית שלכם. ואם לא הייתם נוטלים את המשכנתא ההפוכה הייתם אולי צריכים "להיפרד" מן הנכס שלכם, לטובת הסכום כסף הרציני שאתם חייבים כאן ועכשיו, ובטח שזה יותר נכון מאשר להתחייב להלוואות אחרות של בנקים או של גורמים חוץ בנקאיים, לפחות מהבחינות של פריסת ההחזרים או הריביות המטורפות שירצו מכם. למרות שבחרתם במשכנתא הפוכה, הבית שלכם ייחשב לעדיין שלכם, ותוכלו להמשיך לגור בו לתמיד. ומה יוצא לבנקים מזה? ובכן, הם מרוויחים באופן שוטף על כספי ההלוואה, דהיינו מהריבית. גם במידה ולא תשלמו, הריבית בסימני צבירה ונרשמת בספרים של הבנק בתור רווחים, וברגע שהבנק יחליט, או חלילה במקרה של מוות, הנכס יימכר, תוך ניכוי החוב לבנק.

האם יש רק מסלול אחד של משכנתא הפוכה?

לשאלה – האם יש רק מסלול אחד של משכנתא הפוכה? נשיב – ממש לא! קיימים כמה מסלולים של המשכנתא ההפוכה. הקבלה של המסלולים הללו תלויה בכם, כלווים את הכסף, ובהחלטה שאתם תחליטו בנתיב של החזר המשכנתא ההפוכה. באם יש לכם כבר משכנתא על הבית, ואתם מעוניינים לחדול מלשלם כל חודש סכום מטורף, נראה כי המשכנתא ההפוכה תהווה פתרון מושלם בשבילכם. זאת ועוד, במידה והמטרה של נטילת המשכנתא ההפוכה מתמקדת במעבר לבית אבות יוקרתי, תיתכן קבלת המשכנתא ההפוכה עד שתעזבו את העולם הזה, או באם תבחרו לעזוב את בית האבות. בנוסף לכך, במידה ואתם חפצים להמשיך לגור בבית שלכם, אך מסיבות כאלו ואחרות אתם צריכים כסף, והרבה, בשביל כל מטרה, לרבות מחייה, יש באפשרותכם לקבל את המשכנתא ההפוכה, שאותה ישיבו בזמן פטירה או בתום עזיבת הנכס.

הבעיה הכי גדולה של כל המשקיעים בבורסה היא המרכיב הפסיכולוגי אומר צביקה ברגמן והבעיה היותר גדולה הוא אומר שרוב המשקיעים לא מודעים לזה בכלל שיש בעיה אז הם לא מבינים שצריך לפתור אותה.

התחושה הנפלאה הזו, שמגיעים לשוק ההון בתחילת הדרך ואיתה ההתגלות שאפשר להרוויח כסף בלי לעבוד קשה בעבודה מסורתית שם בחוץ, שאפשר להרוויח כסף מהבית או מהמשרד הממוזג כהכנסה קבועה או צדדית , מאירה באור גדול את החיים שלנו פתאום. יש כאן רגע התגלות. אבל די מהר לאחר תקופה קצרה של השקעה בשוק ההון אנחנו מגלים שמשהו לא מסתר. אנחנו מתקדמים אבל יחד עם זה אנחנו מחליקים לאחור פעם אחר פעם, כאילו שיש משהו שלא ממש נותן לנו להגשים את החלום בבורסה, להרוויח סכומי כסף קבועים לאורך זמן למרות שאנחנו מבינים שאפשרות ישנה, קיימת , אפשרית – אבל בכל זאת משהו לא ברור לנו. משהו לא מסתדר לנו, כאילו דוחפים אותנו החוצה. משהוא קורה ואנחנו לא מצליחים לממש את האפשרות כמו שהיינו רוצים.

ממש כמו סינדרלה שכבר הכל מסתדר לה: השמלה, הנעליים, התסרוקת, הריקוד, ההרגשה – אבל ב-12 בלילה שוב נגמרת המסיבה…

זה קורה למשקיעים שנמצאים  שנה בשוק , חמש שנים ,עשר שנים בשוק ויותר.

צביקה ברגמן המכונה גם המוח על המאזינים האדוקים של הפודקאסט בורסה והשקעות שמככב קבוע במצעד הפודקאסטים של ספוטיפיי ומי שחיבר את רוב ספרי ההשקעות בארץ ( עד היום כתב והוציא צביקה ברגמן כמעט 70 ספרים שתורגמו לאנגלית , סינית וטאייונית) אומר כי ההשקעה בשוק ההון מבחינה טכנית מאד פשוטה . תקנו את מדד הs&p500 אומר צביקה ברגמן ותחזרו עוד 20 שנה ותהיו עשירים.

אבל ממשיך צביקה ברגמן ואומר שוק ההון לא בנוי לאופי האנושי. המשקיעים  פועלים בשוק המניות כאשר בכל הזמן הזה משהו קורה ברקע אצלם במוח, והם לא מבינים מה הוא. מערכות העצבים שלנו רגישות מאד ומגיבות מהר ובלי שנבין לדברים שקורים. העיבוד הרגשי תופס פיקוד ואין מקום או זמן לשיקולים לוגיים. בנוסף על אלה ההטיות שמנהלות אותנו ברקע בלי שנדע בכלל לא מאפשרות למשקיע להרוויח לאורך זמן.  המוח שלנו מתמודד עם בעיות מודרניות, בעוד שהוא תוכנת מלכתחילה לפתור בעיות שעימן התמודדו אבותינו הקדומים.

תחשבו על זה , בני האדם חיים על הכדור הזה כמעט 200 אלף שנה. המוח שלנו חווט כל השנים הללו לשרוד. אנחנו בנויים ככה. אנחנו שומעים חריקת בלמים אנחנו בורחים או קופאים , אנחנו מפחדים אנחנו בורחים. אנחנו מפחדים להפסיד ומתרכזים בהפסד הרבה יותר מהאפשרות להרוויח.

בני האדם מונעים מעונג וכאב. הם יעשו פעולות רק אם הן יגרמו להם לעונג או ימנעו מהם כאב

.ככה בני אדם פועלים וזה קורה גם השוק ההון. משקיעים למשל נמנעים מלמכור מניה מפסידה כי לתפיסתם ( המוטעית) כל זמן שלא מכרו הם לא באמת הפסידו.

200כאמור  אלף שנה חווט המוח האנושי לפעול בצורה מסוימת ואנחנו מנסים להצליח בשוק ההון שהחוקים בו להצלחה הם הפוכים לחלוטין ממה שעזר ל אבותינו הקדומים לשרוד בעבר. זה גורם לרבים מאיתנו לא להצליח בשוק ההון או להצליח הרבה פחות. זה לא קשור לחֲבָרוֹת, זה לא קשור לשיטת המסחר, זה לא קשור למצב השוק או לידע שלנו בניתוח טכני. זה קשור לדרך שהמוח שלנו גורם לנו לקבל החלטות .אנחנו חושבים שאנחנו פועלים בצורה הגיונית לוגית אבל זה רחוק לחלוטין מהאמת.

המערכת המנטלית שלנו פועלת ברקע כל הזמן וגורמת לנו לבצע פעולות. הפעולות לא כלכליות. המערכת הזו גורמת לנו לקנות ולמכור מניות משיקולים אחרים לגמרי, לא כלכליים. השיקולים לא קשורים למערכת חשבונאית, הם לא מחוברים לבינה מלאכותית. זו מערכת שנמצאת אצלנו מהימים בהם יָשַׁנּוּ במערות וצדנו בעלי חיים.

אנחנו גם לא מצליחים להבין את זה כי ככה כל בני האדם פועלים וזה נראה לנו הגיוני וטבעי לפעול ככה ו…..להפסיד עם כולם או להרוויח כשולם מרוויחים.

תפקיד המערכת שמנהלת אותנו  לעורר בנו רצון לברוח מאריה זועם או אדם אלים ברחוב חשוך. תפקידה לגרום לנו לרצות עוד ממשהו שעושה לנו טוב. המערכת הזו מתרגמת את מה שאנחנו מרגישים בעת השקעה בשוק ההון ומפעילה בנו מערכות "הישאר" או "ברח" במצבים שאינם קשורים והפוכים למה שנכון לעשות על-מנת לקבל תוצאות נכונות. בסופו של יום, כשמשקיע לוחץ על קניה או מכירה, לא פעם מי ששולח את האצבע לבצע את הפעולה, זו מערכת הפעלה שאנחנו לא מודעים לכוח שלה.

כלומר חלק לא קטן מהפעולות שאנחנו עושים בשוק ההון נובע מאינסטינקטים שנועדו להגן עלינו במצבים אחרים לחלוטין. אנחנו עושים שימוש לא מודע במערכות שאנחנו חייבים ללמוד לנטרל. אנחנו מנסים לנסוע ישר, אבל יש לידינו מערכת שכל הזמן מושכת את ההגה הצידה, ואנחנו עושים תאונות.

משתתף איתנו בתהליך ההשקעות משהו שאנחנו לא יודעים שאנחנו לא יודעים, והוא כל הזמן משבש לנו את התוצאה. בנוסף, הזיכרון שלנו מעלה ומציב בפנינו בְכֹל פעם שאנחנו נתקלים בסיטואציה מסוימת מצב דומה מֵהֶעָבָר, ונותן לנו כלים שעזרו לנו בֶּעבר.

שרשרת המחשבות הזו של סיטואציה, זיכרון ותגובה, גורמים לנו לפעול בשוק ההון כפי שפעלנו במצבים אחרים בֶּעבר, ופה מדובר בכשל נוסף: מה שכל-כך עוזר לנו ברוב המצבים בחיים – פוגע בנו אנושות בפעילות בשוק ההון.

כעת, כשאנחנו יודעים שיש משהו שקורה שאנחנו לא יודעים מה הוא – זו כבר התקדמות. כשמשקיע מבין את החלק הפסיכולוגי של המסחר הוא יכול לנצח הבעיה אומר צביקה ברגמן שהמשקיעים לא מבינים בכלל שיש בעיה.

אנחנו לא יכולים לשנות את התופעות בשוק ההון אבל אנחנו יכולים ללמוד להגיב אחרת. אחד המשקיעים הגדולים בעולם וורן באפט יודע את זה כנראה. אין לו מחשב במשרד ,  הוא לא עוסק בניתוח טכני , הוא לא עובד עם אופציות , הוא לא יושב מול גרפים צבעוניים אלא רק לומד על מצב החברות ומנתח מה יעשו המשקיעים שפועלים בצורה לא ראציונאלית. בדרך הזו הוא אסף כבר 100 מילארד דולר.

צביקה ברגמן עוקב אחרי השווקים כבר 40 שנה כמשקיע פעיל וכמי שמחובר לאורך השנים לעשרות אלפי משקיעים. צביקה חקר את התחום והבין מה גורם לכם להפסיד יותר מאשר להרוויח. בימים אלה מוציא צביקה קורס בשוק ההון ששמו הפסיכולוגיה של המשקיעים ומביא בפעם הראשונה בצורה מעוררת השתאות הצצה לעולם שמפעיל אותנו מאחורי הקלעים ומונע מאיתנו למקסם רווחים ולצמצם הפסדים.

על הקורס ניתן לקרוא עוד ולקבל שיעור חינם בלינק https://sodot.co.il/premium-course/

מאת: ירון לוי

פרסום ושיווק לחם חוקם של עסקים מכל המגזרים ומכל היקפי הפעילות. לפיכך, אחת השאלות הנפוצות שעימן מתמודדים בעלי עסקים באשר הם עוסקת בגובה תקציב הפרסום – כמה כסף להשקיע כך שיקדם את מטרות העסק ויצדיק את עצמו. התשובה לסוגיה זו אינה פשוטה או מובנת מאליה שכן התקציב צריך להסתמך על התוכנית העסקית ועל פרמטרים נוספים הקשורים לתחום העיסוק והתחרות, ליעדי העסק ולמדיות בהם בוחרים לפרסם. בשורות הבאות נביא מידע חשוב בנושא.

קודם כל תוכנית עסקית

בפרסום יש אפקט מידיי ואפקט לטווח ארוך שקשה למדוד אותו. מכיוון שלא ניתן למדוד את האפקט לטווח ארוך עלינו להתייחס קודם כל לטווח קצר. לשם כך, קודם כל צריך לבנות תוכנית עסקית בשביל לראות כמה כסף יש לנו בכלל לפרסום והאם יש לנו את המקורות. תוכנית עסקית היא תחזית מפורטת של כלל הכנסות והוצאות העסק ברמה החודשית, וזאת לשנה או לשנתיים קדימה.

היא מפרטת בין היתר את העלויות של מוצרים והשירותים, לרבות עובדים פנימיים וחיצוניים של העסק ומשכורותיהם, וכן הלאה. כמו כן היא מתייחסת אל תמחור המוצרים הקשור בין היתר לרווח הגולמי המקובל בענף, כמה בעל העסק רוצה להרוויח, האם יש למוצריו היבטים ייחודיים, המוניטין ועוד. התוכנית גם מתייחסת לרמת הרוויה או הביקוש בשוק, למתחרים והצלחותיהם ונקודות התורפה שלהם, וכדומה. עוד עליה להתייחס אל ההוצאות הקבועות על כלל מרכיביה, החל בתשלום לרואה החשבון, ארנונה ושכירות ועד להוצאות החשמל על המשרד.

כל הנתונים הללו ואחרים צריכים להיות רשומים באופן מאורגן ומסודר, על מנת שיוכלו לשמש לצרכים שלשמה נרשמה התוכנית – כולל לבניית תקציב הפרסום.

עוברים לבניית תקציב הפרסום

אם כן, בתוכנית העסקית אנו מסתכלים שנתיים ואפילו שלוש קדימה עם תחזית רווח והפסד, פירוט המוצרים, ההוצאות וההכנסות ברמה החודשית וכן הלאה. לתוכנית העסקית יש מטרות רבות וחשובות, וכאמור אחת מהן היא להוות בסיס לבניית תקציב השיווק. כשיש לנו ביד תוכנית עסקית אנו רואים בעצם מה הרווח לפני הפרסום, כלומר כמה נוכל להשקיע בפרסום. למשל, אם העסק מרוויח 50 או 60 אלף שקל לחודש אז הוא יכול להשקיע סכום נכבד בפרסום, כי גם אם ישקיע בין 5 ל- 10 אלפים שקל חודשי עדיין יישאר עם רווח יפה.

הבעיה היא כמובן שהשקעה בפרסום טמונה בסיכון. זאת אומרת שגם אם בעל העסק יפרסם עכשיו ב- 5 או 10 אלפים שקל הוא לא יידע אם ההשקעה תחזיר את עצמה בטווח הקצר וייתכן שיעברו כמה חודשים עד שהשינוי בקמפיין יחזיר את הכסף. בדיוק מהסיבה הזו צריך שיהיה את הכסף הזה בעודף – וזהו המצב האידיאלי. לא תמיד המצב האידיאלי הזה מתקיים, כמובן, ובמקרים קיצוניים ניתן לקחת הלוואה – לא בשוטף.

אכן, בפרסום תמיד יש סיכון והוא לא תמיד אפקטיבי. לפעמים בעל העסק יפרסם בגוגל וזה לא יעבוד, לפעמים שלטי חוצות, פרסום בטלוויזיה, בכתיבת מאמרים לעיתונות האינטרנטית, בפייסבוק, אינסגרם ובמדיות נוספות, ומה שצריך לקחת בחשבון הוא מה יקרה אם זה לא יעבוד – שלא יוריד את העסק למטה. לכן תקציב הפרסום הוא נגזרת של התוכנית העסקית, המאפשרת לנו לאמוד את ההכנסות וההוצאות לטווח ארוך, ולאמוד את הכסף הפנוי שיהיה ביד ושיהיה סביר להשקיע בפרסום מבלי להיכנס למצוקה תזרימית.

סוגיות נוספות בקביעת התקציב

גובה תקציב הפרסום הוא גם פונקציה של המדיה שבה אנו רוצים לפרסם, ושל תחום הפעילות של העסק. כך למשל, בקמפיינים בגוגל יש גובה תקציב מסוים שעובד, ומתחתיו פשוט לא שווה להשקיע. אם ניקח לדוגמא תחום מאוד תחרותי כמו ביטוחי רכב או עורכי דין פליליים, נראה שעם תקציב של 3,000 ₪ ומטה  קשה מאוד להשיג תוצאות, ובעצם חבל על הכסף.

היועץ העסקי המלווה את העסק נותן מענה לסוגיה הזו. על סמך היכרותו המעמיקה עם אפיקי הפרסום לסוגיהם והתקציבים הנדרשים, הוא מבין את סוג המדיה שבה נמצא בעל העסק, מנתח את התחרות ומבין מה עושים המתחרים, מבין את התוכנית העסקית (הקיימת או שנבנתה בעזרתו), מכיר את העודף התזרימי של העסק ומבצע איזון נכון בין כל הדברים. כך יוצאים בסופו של דבר עם תקציב פרסום.

התהליך הזה יכול להוביל למסקנות שונות. למשל, לפעמים מגלים שהעודף התזרימי של הלקוח הוא כל כך נמוך לאותו התחום שאין מה לפרסם, פשוט חבל על הזמן כי הסכום לא יצדיק את עצמו. במקרה כזה, במקום לפרסם עושים שיתופי פעולה וצעדים אחרים שיחזקו שיווקית ללא השקעה כספית משמעותית, כי לא כל דבר המקדם את העסק צריך תקציב פרסום. מצד שני, לפעמים מתקבלת מסקנה שונה כשמגלים שיש עודף תזרימי נמוך. למשל, אדריכל המתמחה בנישה מאוד ספציפית עם מעט מאוד תחרות, שיש לו עודף תזרימי נמוך, אבל בתקציב מאוד קטן יחסית אפשר להגיע לתוצאות יפות מפאת התחרות הנמוכה. במקרה כזה משקיעים מעט יחסית בפרסום.

לבנות את התקציב עם יועץ עסקי

כפי שניתן לראות, בניית תקציב הפרסום אינה עניין של מה בכך. מדובר במציאת האיזון הנכון בין כמה וכמה פרמטרים, כך שהעסק יוכל לנצל באופן אפקטיבי את אפשרויות ואפיקי הפרסום הפתוחים בפניו, תוך לקיחת סיכון סביר שלא יוריד את העסק על הברכיים מבחינה תזרימית. עקב המורכבות, כדאי מאוד להסתייע לבניית תקציב הפרסום ביועץ עסקי מיומן.

מדובר בבעל מקצועי שיש לו הבנה מעמיקה בעולם הפרסום והשיווק על המדיות השונות שלו, היודע להמליץ על הערוצים היותר אפקטיביים שמתאימים לפעילות העסק ולקהל היעד שלו, וגם יכול להפנות במידת הצורך אל אנשי מקצוע מיומנים בתחום שמביאים תוצאות. בנוסף, חשוב מאוד שליועץ העסקי תהיה השכלה כלכלית-אקדמית מקיפה עקב ההשלכות הפיננסיות והתחזיות ארוכות הטווח הקשורות לתקציב הפרסום.

לפרטים נוספים ותאום פגישה חפשו אותנו ברשת חברת "לוי ייעוץ כלכלי ועסקי".