סופטבנק במגעים עם חברת WEWORK במטרה לרכישת השליטה- כך פורסם בכלי התקשורת בעולם.

סופטבנק צפויה להשקיע בחברה של אדם נוימן בין 15 ל-20 מיליארד דולר.

בחודש אוגוסט דיווחה WEWORK על התוצאות הכספיות שלה למחצית הראשונה של 2018.  הכנסותיה של חברת השכרת חללי העבודה המשותפים, המנוהלת על ידי אדם נוימן, הוכפלו במחצית הראשונה ל-421.6 מיליון דולר. אבל השורה התחתונה אדומה מאוד. ההפסד במחצית הראשונה זינק פי 5 ל-723 מיליון דולר.

החברה גייסה חוב לפני כחצי שנה בוול-סטריט ואגרות החוב האלו נסחרות בתשואה של כמעט אג"ח זבל. עם זאת, סופטבנק – מהמשקיעים הראשונים, והמשקיע הגדול בחברה, כנראה מאמין בפעילות. או…שהענק הזה פשוט לא מעוניין לחשוף את המספרים של החברה, ומוכן אפילו לקנות אותה לחלוטין כדי להחביא את החברה מעיני הציבור.

אחרי הכל – החברה הזו לא שווה 15 מיליארד דולר, גם לא 10 מיליארד.

חללי עבודה משותפים – מה זה? מה היתרונות? מה מקבלים ובאיזה מחיר?

 השכרת משרדים וחללי משרדים – למי זה מתאים? וכמה אתם אמורים לשלם?

ממה להיזהר ברכישת רכב משומש?

רכישת רכב מיד שנייה משולה ברוב הפעמים למשוואה מרובת נעלמים. פעם אחת נעלם אחד מאורות האיתות, פעם אחת נעלם מסמך הטסט האחרון ובעיקר – נעלם הזמן שלנו באלף ואחת בדיקות.

אבל החיפזון הוא מהשטן והבדיקות הללו חשובות – אז אל תפספסו אף אחת.

זה לא יהיה מוגזם מדי לומר שבדירוג המטלות המעיקות ביותר של האדם המודרני, 'קניית רכב משומש' ממוקמת ממש בצמרת. למעשה, אלמלא מטלות כמו 'בחירת שיפוצניק מהימן', או 'המתנה למוקדי שירות טלפוניים', רכישת רכב יד שנייה בטח היה כובש את המקום הראשון בטבלה הנ"ל. ככה זה, אף אחד לא באמת נהנה מהמסע המפרך בין בעלי רכבים ששכחו לציין בטלפון שהמכונית שלהם חסרה כמה חלקים קריטיים במנוע, לבין סוחרים ממולחים שמחזיקים בארסנל שלושה מגרשים אבל ספציפית את המשפחתית הזאת רוצים למכור באופן "פרטי".

העניין הוא, שפעם בכמה שנים רובנו חייבים לקפוץ ראש אל בריכת המשומשות הזאת, ולקוות שנגיע לקצה השני שלה עם משהו שלא יאמלל אותנו יותר מדי ובלי שבזבזנו יותר מדי כוחות סוס.

אלו שלא ניחנו בסבלנות הדרושה – או לחילופין כן ניחנו בחשבון בנק מפרגן – לפעמים יעדיפו לוותר מראש על כל התחום וילכו על מכונית חדשה, ובלבד שימנעו מכל "חוויית הקנייה" של רכב מיד שנייה, או יותר, כמובן.

אבל האמת היא שאפשר לצאת מרוצים מהסיפור הזה. רק שבשביל זה תצטרכו לוודא שאתם מקפידים על כמה כללי אצבע, ולא מתעלמים מנורות האזהרה הקלאסיות של התחום. איזה? פשוט תמשיכו לקרוא:

אחזקה: לא מה שחשבתם

מכירים את זה שמכונית משומשת אבל חדשה יחסית, ועוד כזאת עם רמת גימור או רשימת אביזרים מרשימה במיוחד – מוצעת למכירה בסכום שנשמע קצת קוסם מדי?

המון פעמים זה פשוט בגלל שהאחזקה שלה יקרה. העניין הוא, שאחזקה זה לא רק טיפולים תקופתיים, דלק או נטייה לתקלות שמצריכות מוסך. אחזקה זה גם ביטוח מקיף, שבמכוניות מסוימות יכול לגרום לעסקה משתלמת מאוד להתייקר. ככה זה כשרכבים מסוימים נחשבים לפופולאריים יותר בקרב גנבי רכב, או סתם מגיעים עם פז"מ ומוניטין מכאני שיעלה אצל חברת הביטוח שלכם את החשש שלא רחוק היום בו הרכב שלכם ייסע לעולם שכולו פח.

לכן, עוד לפני שיצאתם מהבית לבליינד דייט עם מכונית חלומותיכם, עדיף להיכנס לאחד המחשבונים של חברות הביטוח, ולבדוק שהסכום השנתי שתשלמו הוא משהו שתצליחו לחיות איתו. זכרו שתמיד פוליסת הביטוח מגלמת בתוכה את הסיכון הפוטנציאלי, ועלולה לייקר את העסקה – זהו סכום ששווה לקחת בחשבון.

טוב מראה עיניים

אנחנו יודעים, אתם אנשים מאוד עסוקים שבקושי מנווטים בין העבודה לחיים האישיים ואין לכם דקה לנשום. זה עדיין לא אומר שמותר לכם לחפף וללכת לראות מכוניות אחרי שכבר מחשיך. לפעמים רק באור יום תצליחו לראות פגמים חיצוניים ברכב, שריטות למיניהן, חלקים רופפים או הבדלי צבע שעשויים לתת רמז ראשוני לתאונה שהרכב עבר. כבר הלכתם לראות את הרכב? זכרו לפתוח ולסגור את כל הדלתות והחלונות ברכב, הציצו גם בתא המטען, והעבירו מבט על מצב הפלסטיקה והריפודים של החלל הפנימי – הם יוכלו לתת לכם אינדיקציה לא רעה לאופן שבו בעל הרכב התייחס אליו. אל תשכחו את הצמיגים, כי גם מכונית במצב מכאני מעולה אבל עם ארבעה צמיגים שתצטרכו להחליף ממש בקרוב, יכולה לשנות מהותית את כדאיות העסקה.

אל תפחדו ממספרים

או מאותיות, לצורך העניין. במילים אחרות, הקפידו להשוות בין מסמכי הזהות של המוכר לאלו שמופיעים במסמכי הרכב. אל תשכחו לבדוק התאמה גם בין מספר השלדה והמנוע לבין מה שמופיע ברישיון. ספר הטיפולים של הרכב יוכל לעזור לכם לקבל מושג על היסטוריית התיקונים והתקלות שלו, כמו גם על בעליו הקודמים (אדם פרטי, חברת השכרה, ליסינג, וכו'). בכלל, בדיקה במשרד הרישוי תגלה לכם האם הרכב נקי משעבודים או עיקולים ושאר צרות, שכדאי מאוד לא לגלות אחרי שכסף כבר החליף ידיים.

אל תחששו ממוסכניקים

וגם אל תפחדו לפנות למישהו אחר חוץ מההוא שהציע המוכר. נכון, לא חייבים לצאת כל הזמן מנקודת הנחה שכולם מנסים לרמות אתכם, אבל בדיקה לפני קנייה במכון מוסמך או מוסך מרכזי שאתם מכירים תעניק לכם המון שקט נפשי. מוסכניק אמין ויסודי יידע לנבור גם במחשב הרכב, גם בבקרות האלקטרוניות השונות וגם בחלקים הטריוויאליים כמו מרכב, מנוע, גיר וכ'ו, וגם יהיה עירני מספיק כדי לעלות, למשל, על פערים בין המספר שמופיע בקילומטראז' של האוטו לבין המצב הכללי שלו – ואולי לעורר את האפשרות שיש כאן ניסיון לזיוף קילומטראז'.

תעשו סיבוב

אבל אמיתי, כן? לא עד קצה הרחוב וחזרה. נסו להיות קשובים לרעשים וקרקושים חשודים, ודאו שהבלמים (כולל זה שמושכים עם היד) לא עייפים מדי, שכל השעונים בקונסולה המרכזית פועלים, ואל תוותרו אפילו על הפעלת מערכת השמע או המיזוג.

תפתחו אוזניים

לפעמוני אזהרה. מהסוג שמתחילים לצלצל כשהמוכר מבקש מקדמות כספיות למיניהן לפני שהרכב בכלל עובר לבעלותכם, כשהוא מתעקש להימנע מבדיקה לפני קנייה, או סתם מסרב להתחייב שישלם על כל דו"ח שנרשם בתקופת הבעלות שלו. אם זה לא פעמון אזהרה אנחנו לא יודעים מה כן.

בקיצור, אל תתפשרו

אתם הם מי שיצטרכו לנהוג במכונית הזאת בשנים הקרובות, וממש כדאי שמערכת היחסים הזאת – בניכם ובין הרכב – תתחיל טוב.

רכישת רכב יד שנייה – כל מה שצריך לדעת

מתי משתלם להחליף את הרכב?

רכישת רכב משומש מחברת ליסינג – יתרונות וחסרונות

רכישת רכב או רכב בליסינג – מה עדיף?

מתי משתלם להחליף את הרכב?  אחרי שנתיים, שלוש? ואולי חמש שנים? זה תלוי בפרמטרים שונים – בבלאי של הרכב, בירידת המחיר שלו, בסוג הרכב ועוד. הנה השיקולים לקביעת העיתוי המתאים.  

לכל רכב יש תוחלת חיים – גם למתקדמים והמפוארים שבכלים הממונעים יש בלאי, שחיקה טבעית, ירידת ערך ונזקים מצטברים. באותה מידה, לכל בעל רכב יש חלון הזדמנויות להחליף את הרכב במינימום כאב כיס ומינימום זמן. חלון ההזדמנות הזה יכול להיסגר ואז אתם כבר מגיעים להוצאות גדולות (הוצאות תחלופה לרכב חדש – המחיר של הרכב החדש פחות המחיר שתקבלו על הרכב הקיים) ומעבר לזה, יהיה כבר קשה למכור את הרכב (ביקוש נמוך למודלים ישנים יותר), ותצטרכו להשקיע בעניין הרבה זמן ומשאבים.

ההתייחסות של בני האדם לכלי רכב משתנה באופן אינדיווידואלי. יש המתייחסים אליו כאמצעי תחבורה בלבד שתפקידו להובילם ממקום למקום באופן הפונקציונלי ביותר. ישנם אלה המשתמשים בו ככלי עבודה, אלו הנהנים מטכנולוגיה ונהיגה ומחפשים את החוויה והריגוש וגם כאלה שמתייחסים אל המכונית שלהם כאל מותג אופנה ומתהדרים ברכב יקר ומאובזר, רק כדי לנפנף ביכולות להם. אבל בסופו של דבר כולם עומדים בפקק, משלמים (בדרך זו או אחרת) על דלק והוצאות וכולם (אבל ממש כולם) מחליפים את הרכב שלהם בבוא העת. השאלה מתי?

מאני טיים

בעל רכב מחליף מכונית בממוצע אחת לשלוש שנים. בקצות הסקאלה הזו ניתן למצוא את אלו ששומרים על רכבם בקנאות במשך שנים רבות, לפעמים אפילו עשרות שנים, ואת אלו המשדרגים או סתם מחליפים כמעט כל שנה. רוב  הנהגים בישראל משתמשים ברכבים משפחתיים בדרגות שונות, החל מרכבי מיני, דרך משפחתיות סטנדרטיות ועד ג'יפונים וקרוסאוברים מהשוק האסיאתי. פרק הזמן הממוצע עומד על שלוש שנים כי זהו התוקף של רוב עסקאות ליסינג בישראל. כשעסקאות אלו מסתיימות, נפתח שוק תחרותי על לב הצרכן, הכולל הצעות מימון, טרייד אין משתלם, מבצעים עונתיים והנחות משמעותיות. אלו מכתיבים את הטון, ואלו גם הזדמנויות רכישה, שדרוג והחלפה.

ירידת הערך והיעדר הביקוש

ככל שמדובר ברכבים חדשים – עיקר ירידת הערך שלהם הוא בשלוש השנים הראשונות. בסופן, שווי השוק של רכב כזה יכול לרדת ב-50%. בהרבה מקרים מאד קשה למצוא רוכשים לרכב שכזה – מול השוק הפרטי יש מגוון עסקאות מימון הנגישות לקהל הרחב, ואלו שיש באפשרותם להוציא מכיסם – יבחרו בדרך כלל ברכב חדש בהנחה משמעותית, או כזה שנרכש מחברה ומגיע עם אחריות ועבר שקוף יותר.

מנגד, חברות ליסינג וחברות רכב רבות מציעות עסקאות טרייד אין ומוכנות לרכוש את רכבכם באם תרכשו את הרכב הבא מהן. אם ידעתם לשמור על הרכב שאתם מוכרים – זה יכול להיות משתלם מאד.

קוצרים את פירות העונה

אחד הנתונים שמשפיעים ביותר על מחיר הרכב הוא השנתון שלו. ככל שהרכב חדש יותר מחירו גבוה יותר, ואם חברת רכב תציע לכם בשנת 2018 רכב "חדש מהניילונים" בדגם משנת 2017 – שוויו כבר יהיה נמוך יותר. גם בשבילכם, ובטח בשביל החברה. כדי לעמוד ביעדי המכירות ו"לרוקן את המחסנים", יוצאות חברות הרכב בסוף כל שנה בשלל מבצעים מפתים ומקוריים כדי לצוד את עיניכם וארנקיכם. מעבר להנחות ענק או ימי מכירות אגרסיביים, עולות גם הצעות לטרייד אין במחיר מחירון ברכישת רכב חדש. כלומר קבלת שוויו האמיתי של רכב שאתם מעוניינים למכור, מספר שמאד קשה להגיע אליו בשוק הפרטי או ללא מבצע. במידה ואתם מעוניינים ברכב חדש ויש בבעלותכם רכב אחר – שווה מאד לבדוק את מה שיציעו לכם בסוף השנה, ואפילו להמתין לכך.

מקרי קצה

כפי שציינו, בקצה הסקאלה נמצאים אלו השומרים בקנאות על רכבם. באם מדובר בפריט אספנות או ברכב בעל ערך מסוים ניתן להבין את מי ששומר עליו. אך לא מעט אנשים נמנעים מהחלפת רכבם מתוך כוונה לחסוך כסף. התפיסה הזו מתבררת לא פעם כטעות. רכבים ישנים סובלים מבלאי שרק הולך ומתפתח. זה בא לידי ביטוי בצריכת דלק מוגברת, ביקורים תכופים יותר במוסך והפתעות נוספות שעלולות לצוץ במהלך הדרך כמו תוספות שונות בפוליסת הביטוח, הגבלות ייחודיות בעת חידוש הרשיון ועליה במחיר חלקי חילוף, שעשוי להיות אף יותר קשה להשיג אותם. בלי שנשים לב העלויות הכוללות בסיכומו של עניין עלולות להיות גבוהות יותר מהחלפה לרכב חסכוני, מתקדם ובטיחותי יותר. הכל שאלה של זמן, ותזמון.

ירידה של 3% במימון רכבים; עדיין – זה הרבה כסף

רכישת רכב יד שנייה – כל מה שצריך לדעת

ירידה של כ-3% בהיקף האשראי לרכישת רכב במחצית הראשונה של 2018 –  כך עולה מנתוני בנק ישראל. אבל האם זה באמת מרגש? האם אפשר  לדבר על מגמה? כנראה שלא כשמדובר במספרי העתק, ומעבר לכך – צריך לזכור ששוק הרכב היה יחסית חלש במחצית הראשונה של השנה לעומת המחצית הראשונה בשנת 2017.

האשראי הכולל שהעמידו הבנקים וחברות כרטיסי האשראי ללקוחות פרטיים לרכישת רכב, נכון לסוף המחצית הראשונה עמד על 13.4 מיליארד שקל –  ירידה של 330 מיליון שקל.

עיקר הירידה באשראי היה במימון והלוואות רכב של חברות כרטיסי האשראי. אצל החברות האלו נרשמה ירידה של קרוב ל-10%, להיקף מימון כולל של 2 מיליארד שקל.

במערכת הבנקאית, הירידה פחות משמעותית. הירידה נרשמה  ברבעון השני של השנה, והיקף האשראי לרכישת רכב הסתכם ב-11.3 מיליארד שקל, ירידה של 1% בלבד מתחילת השנה – זו לא באמת ירידה שמבטאת מגמה.  כך או כך,  הירידה הזו היא לאחר צמיחה באשראי בתחום זה –  בשנת 2017 גדל האשראי לרכישת רכב בשיעור חד של מעל 10%.

הירידה כנראה מתייחסת להנחיות של בנק ישראל שפורסמו לפני כשנה. אז,  הפיקוח על הבנקים התריע כי רמת הסיכון בפעילות המימון לרכב גדולה ומסוכנת. הפיקוח על הבנקים הטיל ספק ביכולת הבנקים לממש כלי רכב משועבדים ועל רקע זה, הנחה את הבנקים לשערך באופן נמוך את שווי הרכבים הנלקחים בשעבוד, וזאת בהשוואה למחיר המחירון שלהם.

ההלוואות לרכישת רכב הפכו למאוד פופולאריות בעשור האחרון, ובמיוחד בשנים האחרונות – בנקים וחברות כרטיסי אשראי, וגם חברות מימון חיצוניות, ויבואני הרכב, מציעים לרוכש הרכב מימון. המימון הזה יחסית זול – גם בגלל הריבית הנמוכה, וגם מכיוון שיש בטוחה מול ההלוואה – הרכב עצמו.  ולכן, מבחינת המלווים ההלוואות האלו נחשבות בעלות סיכון נמוך ובהתאמה הריביות בתחום נמוכות – ריבית של פריים פלוס 0.25%-0.75%, כלומר ריבית של כ-2%-2.25% בלבד.

הלוואה לרכישת רכב – מהן האפשרויות? מה הריבית? ומהיכן הכי משתלם?

הלוואה מבנק או הלוואה מגוף חוץ בנקאי? לא מה שחשבתם

ריבית ממוצעת על הלוואה מהבנקים – שיקלית

 קרן המטבע הבינ"ל מורידה את תחזית הצמיחה העולמית, אבל מעלה את הצמיחה לשוק הישראלי.

כלכלני קרן המטבע מעלים את תחזית הצמיחה למשק הישראלי ל-3.6%, לעומת 3.3% בתחזית הקודמת לפני כחצי שנה.

קצב האינפלציה צפוי להערכת כלכלני הקרן, להיות גבוה יותר מכפי שנצפה תחילה ולעמוד השנה על 0.9% לעומת 0.7% בתחזית הקודמת.

בשנת 2019 תצמח כלכלת ישראל, להערכתם ב-3.5% ובשנים שלאחר מכן – 3.3% בשנת 2020 ו-3% בשנים 2021-2023. מדובר בקצב צמיחה גבוה ביחס למדינות במפותחות.

במקביל כאמור, הורידו כלכלני הקרן את תחזיות הצמיחה לכלכלות רבות בעולם, וזאת בשל התגברות הסיכונים לכלכלה העולמית. תחזית הצמיחה העולמית הופחתה בשתי עשיריות האחוז ל-3.7%. תחזית הצמיחה לארה"ב עומדת על 2.5%  – 0.2% מתחת לתחזית קודמת.  צמיחת גוש האירו צפויה להיות  בשנה הבאה 1.9%.

"הטלת מכסים בתעשיית הרכב תוריד אחוז מהכלכלה האמריקאית וחצי אחוז מהכלכלה העולמית", מערייכם כלכלני קרן המטבע ומוסיפים – "הכלכלה העולמית חשופה כיום להידרדרות פתאומית".

חברת כפרית מדווחת על רכישת פוליפיל (רכישת פעילות וכלל נכסיה של החברה). הרכישה כוללת את  נכסי המוכרת לרבות רכישת המלאי והרכוש הקבוע של המוכרת, הסכמים והתקשרויות עם שותפיה העסקיים,  מפעלה, רישיונותיה, לקוחותיה וספקיה וזכויות הקניין הרוחני שלה, וכן את רכישת המקרקעין בו ממוקם מפעלה של המוכרת בתמורה לסכום כולל של כ- 34.7 מיליון דולר.

 תמורת הנדל"ן מהווה 6.2 מיליון דולר מתוך תמורת ההסכם.

בנוסף, החברה החדשה תתקשר בהסכם ייעוץ עם הבעלים והמנכ"ל של המוכרת לתקופה של 3 שנים בתמורה לדמי ייעוץ בסך של 1 מיליון דולר לכל תקופת ההתקשרות. כפרית תהיה ערבה להתחייבויות תשלום דמי הייעוץ.

הצדדים סיכמו על מנגנון התאמת מחיר העסקה ליתרת ההון החוזר במועד השלמתה. הסכם הרכישה כולל סעיפי מצגים ושיפויים כמקובל בהסכמים דומים. מימון הרכישה יעשה באמצעות נטילת הלוואות מבנק בארצות הברית, בתנאים מסחריים מקובלים,בהיקף של כ-50% מההשקעה, לתקופה של 7שנים בריבית קבועה ומשתנה בהתניות פיננסיות מקובלות, והיתרה ממסגרות שוטפות בבנקים בישראל וממקורותיה העצמיים.

עד למועד השלמת העסקה תפעל החברה החדשה, בין היתר, להתקשר בחוזי העסקה עם עובדי המפתח במוכרת, להשלים את נטילת ההלוואה ואת העמדת המקורות העצמיים לביצוע העסקה, וכן להסב את כל ההסכמים הרלוונטיים מהמוכרת לחברה החדשה. החברה צופה שהעסקה תושלם עד סוף חודש נובמבר. השלמת העסקה הינה צעד מהותי בהרחבת עסקי החברה בתחום התרכיזים בעולם בכלל ובארצות הברית בפרט. החברה מעריכה כי נכסי המוכרת והמוניטין שלה בשוק יאפשרו לה להשיג צמיחה משמעותית בתחום העיסוק שלה. להערכת החברה קיימת סינרגיה בין החברה לנכסי המוכרת שיסייעו לצמיחה רווחית בשוק בארצות הברית ובמקומות אחרים על בסיס שילוב הידע והיכולות הקיימים הן אצל המוכרת והן בחברה.

אליהו מלכה יועץ משכנתאות, עזר בזיוף מסמכים כדי שהלקוחות שלו יצליחו לקבל משכנתא. בית המשפט שלח אותו ל13 חודשים בכלא.

מלכה עזר לאנשים שלא עמדו בתנאים הנדרשים לקבלת משכנתא. הוא זייף או עזר לזייף מסמכים והגיש בשמם של המבקשי משכנתא בקשות לקבלת משכנתאות מהבנקים.

מלכה עזר בפועל ל-19 מלקוחותיו לקבל משכנתא בהתבסס על נתונים מזויפים. בדרך הוא גבה מהם סכום כולל של 110 אלף שקל.

על מלכה נגזרו 13 חודשים לאחר שהודה בתרמית נגד הבנקים. זאת, למרות ש-17 מההלוואות שניתנו על-ידי הבנקים נפרעו כסדרן, ובאחרות היה פיגור זניח.

מלכה, אב ל-9 ילדים גם העלים מס על הככנסות האלו.

סגן נשיא בית המשפט השלום בירושלים, מרדכי כדורי, קבע בגזר הדין  "במעשי המרמה שביצע הנאשם כלפי הבנקים, הוא פגע במרקם החיים הכלכלי, בחופש הבחירה והפעולה של הבנקים ובאמון המתחייב בין המוסדות הפיננסיים לבין הציבור. פגיעה מסוג זה עלולה להביא לבחינה קפדנית וממושכת יותר של בקשות המוגשות לגורמי המימון במשק, וכתוצאה מכך לייקור עלויות המימון ולהכבדה ביורוקרטית נוספת על ציבור הלווים התמימים".

הפשטות שבזיוף

מלכה  זייף את המסמכים על-מנת שיעמדו בתנאי הסף לקבלת ההלוואות. מדובר בזיוף של תלושי שכר, ומסמכים שהבנק צריך כדי לבדוק את יכולת ההחזר של העובדים – חשבונות בנק, הכנסות נוספות ועוד.

הבנקים נתנו משכנתאות כוללות לאותם 19 לווים בסכום של 13 מיליון שקל. מלכה כאמור גבה 110 אלף שקל.

בית המשפט קבע כי מלכה התנהל בתחכום ובמרמה. בית המשפט הסביר כי  בניגוד לרושם שאולי יכול להיווצר, מעשי מלכה לא סייעו לקידום ערך חברתי ולא סייעו לציבור בכללותו לקבל הלוואות, שכן מעשים כגון אלה חוזרים בסופו של דבר אל ציבור המלווים ומוסיפים לו טרחה וטרדה. השופט כדורי כתב – "הצורך להקל על מערך ההלוואות ועל קבלת הלוואה על-ידי מי שנדרש לכך הוכר בעם ישראל כערך חברתי זה מכבר, ונזכר עוד במקורות המשפט העברי. בשל חשיבותו, תיקנו חכמינו מספר תקנות שמטרתן הייתה 'שלא לנעול דלת בפני לווים'. הנאשם, כאמור, פעל בדיוק את הפעולה ההפוכה, שכן מעשי המרמה שביצע כלפי הבנקים עלולים להשליך לרעה על האפשרות העומדת ליחידי הציבור לקבל הלוואות, ובוודאי על הטרחה והטרדה המלווים בקשה לקבלת הלוואה.  אין ספק שפעולותיו של מלכה נעשו לאחר מחשבה ותכנון מקדים מתוחכם".

יועץ משכנתא – איך בוחרים יועץ טוב? האם כדאי?  כל מה שצריך לדעת!

תעשיית קרנות הנאמנות בספטמבר – תשואה של אפס; תשואה של 1.5% מתחילת השנה

בחודש ספטמבר היתה התשואה הממוצעת של קרנות הנאמנות – אפס. כך על פי נתוני חברת מיטב דש. התשואה מתחילת השנה מגיעה ל-1.5%.

הקרן שרשמה את התשואה החודשית הגבוהה ביותר בחודש ספטמבר היא – "איילון 4D קנאביס", שזינקה ב-21.2%, על רקע העליות בתחום הקנאביס בבורסה המקומית ובבורסות העולם.

מנגד, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר היא הקרן "תטא 6F ניהול חוזים ואופציות ממונפת" לאחר שירדה ב-11.2%.

קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל סיכמה את החודש ללא שינוי, כאשר קרנות מניות ת"א 35 ירדו בכ-1%.

קרנות שמתמחות במניות בחו"ל רשמו תשואה שלילית נמוכה, בשיעור משוקלל של 0.1%.

קרנות אג"ח כללי נותרו גם הן בסיכום חודשי ללא שינוי. קרנות ה-HIGH YIELD, סיפקו תשואה של 0.25%.

תשואות קרנות הנאמנות מתחילת השנה

הקרנות המתמחות במניות בישראל רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית ממוצעת של כ-4.2%, כאשר הקרנות שבלטו לטובה בתשואות מתחילת השנה הן קרנות ת"א 35 וקרנות ת"א 125 שעלו ב-12% וב-7% בהתאמה.

קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית גבוהות יותר – מעל 9%.

קרנות אג"ח כללי רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית של 0.5%.

צפוץ בעולם – ערים מרכזיות מתפקעות מרוב עומד, והפתרון, במידה וזה אפשרי – איים מלאכותיים. קופנהגן, הבירה של דנמרק שוכנת לחוף הים וזוכה לפופולריות בקרב הדנית, ובכלל – היא עיר מושכת גם תיירות וגם זרים שבאים להתגורר בה. על רקע זה,  הודיע ראש ממשלת דנמרק, לארס לקה ראוסמוסון, כי בעיר יוקם אי מלאכותי שיאכלס 35 אלף תושבים.מדובר בפרויקט ענק שיימשך עשרות שנים.

האי, שייקרא לינטהולמן, יוקם קרוב לאזורים שמשקיפים על שבדיה, ובקרבת אזורים תיירותיים במיוחד  כמו פסל בת הים הקטנה ובית האופרה שבקופנהגן.

הבנייה של האי צפויה להתחיל ב-2035 ולהסתיים ב-2070. עלות הפרויקט צפויה לעלות על 3 מיליארד דולר, ומכירת הקרקעות צפויה לכסות את עלות הפרויקט – כך מעריכה ממשלת דנמרק. המדינה והעיר קופנהגן יחזיקו באי במשותף.

ראש עיריית קופנהגן, פרנק ינסן, אמר, במקביל לדיווח על הכוונה להקים את האי המלאכותי,  שבפרויקט החדש, יפותחו חופי רחצה והוא יחובר אל המטרו כך שהתחבוןרה ממנו ואליו תהיה פשוטה.  הפרוייקט  יסייע לשפר את המחסור בבתים בקופנהגן שצפוי להחמיר על רקע הגידול באוכלוסייה וגם על רקע הגידול במשכנתאות שנובע מהריבית שנמצאת ברמות שפל.

האם האי המלאכותי יספיק? לא בטוח. על פי ההערכות דמוגרפיוךת לגבי קופנהגן,  עד 2045, צפויים לעבור לבירה הדנית, 170 אלף איש.

הימים האחרונים בוול-סטריט מעידים כי השוק מפנים את העלאות הריבית הקרובות. נכון, זה היה צפוי, אבל כל נתון נוסף שמצטרף לשורה של נתונים חיוביים, לא ישפיע כנראה על הכוונה להמשיך במגמה של העלאות ריבית. צריך שיהיה נתון מאוד מאוד חלש, כמו הפתעה מאוד רעה בצמיחה כדי שבבנק המרכזי (הפד) יחששו מהעלאת ריבית שעלולה לפגוע בצמיחה ובצריכה. זה לא באופק.

ועל רקע זה, בימים האחרונים במקביל לחולשה יחסית של מדדי המניות בארה"ב, מחירי האגרות הממשלתיות בארה"ב יורדות, והתשואה/ ריבית  מטפסת מעל ל-3.2%. מדובר בריבית גבוהה, למעשה הגבוהה ביותר זה שבע שנים. הריבית הזו באגרות החוב הממשלתיות ל-10 שנים, לצד הכוונה כאמור להמשיך להעלות ריבית בארה"ב, היא המנוע להעלאות ריבית במקומות נוספים בעולם, וגם אצלנו.

בקרוב עומדת הנגידה, ד"ר קרנית פלוג, לסיים את תפקידה, ויש לה עוד החלטת ריבית אחת – בשבוע הבא. השאלה אם היא תעלה ריבית כבר בחודש הבא, או שיעשה זאת המחליף המיועד שלה. על פי ההערכות בשוק פלוג השמרנית תעדיף להעביר את ההחלטה לנגיד הבא אחריה, אם כי מבחינה כלכלית, נראה שעכשיו המועד הנכון להעלות. למעשה, היה מקום להעלות את הריבית כבר לפני שנתיים ושלוש, אבל זה לא נעשה, ו"בסיבוב" הנוכחי, צריך להעלות ריבית כמה שיותר.

הריבית הנמוכה, נזכיר, היא המנוע להמשך האצה בלקיחת המשכנתאות, והיא הגורם המוביל לכך שמחירי הדירות המשיכו לעלות.

מדריך השקעה באג"ח

הקלת מס על השקעה בביטקוין וביתר המטבעות הקריפטוגרפיים. עד עכשיו ההלכה היתה שהמס מחושב בשיטת פיפו/ FIFO שמשמעה המטבע שנרכש ראשון הוא זה שנמכר ראשון. ככה זה אגב בחישובי רווחים במניות. אלא שלאור התנודתיות בשער הביטקוין ושערי האת'ריום , הריפל ויתר המטבעות, נוצר מצב שלנישומים עדיף במקרים רבים לחשב לפי שיטת השווי הממוצע ושיטל ליפו/LIFO שמשמעה – נכנס אחרון יוצא ראשון  מה שנקנה אחרון יוצא/נמכר ראשון.

מעבר לכך, עד עכשיו כל המטבעות נחשבו כסל אחד, ללא קשר עם מדובר בביטקוין, ריפל, אתריום ואחרים. רשות המיסים הבהירה כי ניתן להתייחס לכל מטבע בנפרד  (כאילו מדובר במניה נפרדת/ נייר ערך נפרד)

נשמע לכאורה לא קשור לרווחים ולמס, אבל כאמור יש השפעה, והיא יכולה להיות מאוד משמעותית.

באירוע שהתקיים במתחם Mindspace בתל אביב, הדגיש  סמנכ"ל רשות המסים, רו"ח רולנד עם שלם, כי ניתן לחשב את המס ספציפית לכל מטבע ומטבע. מדובר ברווח כלכלי ואמיתי יותר ואגב, מי שכבר הגיש דו"חות על פי שיטת פיפו רשאי להגיש דו"חות מתוקנים.

המשמעות היא טובה למחזיק הביטקוין – מדובר כאמור ברווח מדויק ונכון יותר, שיחסוך תשלומימס עודפים. מבחינת רשות המס, הרי שהשיטה הנכונה הזו, תגרום לאנשים שלא מדווחים להיכנס למעגל הדיווח, וסביר שגביית המס בתחום תעלה.

ICO  – מה זה? ואיך זה קשור לביטקוין?

סקר – מה יהיה מחיר הביטקוין עוד שנה?

ביטקוין – מטבע אמיתי או בלון שיתפוצץ

בנק מזרחי טפחות, המנוהל על ידי אלדד פרשר, מתכנן לגייס אג"ח קוקו בהיקף של 300 מיליון שקל. קוקו הן אג"ח מסוג תערובת – בין אג"ח לבין הון, כאשר בתרחיש של משבר חמור, כזה שהבנק מתקשה מבחינה פיננסית ותזרימית,  ניתן למחוק לבעלי אגרות החוב מסוג קוקו,  חלק מהקרן או את כל הקרן.האפשרות הזו, משמע – משבר חמור , הוא כאשר הלימות ההון של הבנק יורדת ל-5% (בעוד שכיום מדובר על הלימות הון של כ-10%).

כמו כן, הפיקוח על הבנקים רשאי להחליט על ביצוע פעולה כזו. דירוג האג"ח של מזרחי טפחות לפי חברת מידרוג עומד על Aa3.

מזרחי טפחות נמצא במחלוקת מול הממשל האמריקני. הממשל דרש מהבנק 342 מיליון דולר בגין מעורבותו בהלבנת הון בסניפים בארה"ב (ובעולם בכלל). הנהלת הבנק לא הסכימה, והסבירה שמדובר בדרישה חסרת פרופרוציה, לעומת התשלום שצריך להיות בפועל.

כך או אחרת, בדוחות הכספיים, הבנק הפריש באופן חלקי בגין הפרשה הזו. ההפרשה ברבעון הסתכמה ב-425 מיליון שקל והרווח ירד ל-207 מיליון שקל, לעומת 400 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח הנקי מבטא תשואה על ההון, במונחים שנתיים, בשיעור של 6.12% ,לעומת תשואה על ההון של 12.7% ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח בקיזוז ההפרשה הסתכם בכ-472 מיליון שקל  ברבעון השני. רווח זה מבטא תשואה על ההון של 14.1%.

מהדו"ח עולה כי הכנסות הריבית, נטו והכנסות המימון שאינן מריבית ברבעון השני, הסתכמו בכ-1.47 מיליארד שקל, לעומת 1.49 מיליארד שקל ברבעון המקביל ב-2017. גידול של כ- 23.5%. הכנסות הריבית, נטו והכנסות המימון שאינן מריבית מפעילות שוטפת הסתכמו בכ-1.2 מיליארד שקל לעומת כ-1.06 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד. גידול של כ-12.6% (הרחבה על הדוח)

אג"ח קוקו – כל מה שצריך לדעת

השקעה באג"ח – מדריך