עדכון אוקטובר 2026: נכון ל-24.10.2026, ריבית בנק ישראל היא 3.25%. ההחלטה האחרונה התקבלה ב-21.10.2026, וההחלטה הבאה צפויה ב-23.11.2026. ריבית הפריים, שהיא ריבית בנק ישראל ועוד 1.5%, עומדת על 4.75%. נתוני ריבית שמופיעים בהמשך משקפים את מועד כתיבת המדריך. לחישוב: מחשבון מסלולי משכנתא.
השריעה אוסרת על גביית ריבית, בדומה להלכה היהודית. המודל העסקי של בנקים אסלאמיים שונה לחלוטין מהמודל העסקי של בנקים "רגילים" – אף על פי שלרוב הם מספקים בדיוק את אותם שירותים, רק בדרכים יצירתיות.
איך זה עובד?
בעקבות האיסור בשריעה על גביית ריבית, פותחו מנגנונים חלופיים לעשיית רווח:
- שיטה אחת היא ה"מוראבחה", שבה הבנק הוא מעין שותף שקט המספק את ההון עבור ההשקעה, בעוד הלקוח מצידו מספק ידע או יכולת מיוחדת, כחלקו בשותפות. אם המיזם נושא רווחים, הבנק והלקוח מתחלקים בהם בהתאם ליחס שנקבע מראש. מנגד, אם יש הפסדים הבנק לוקח אותם על עצמו, והלקוח "מפסיד" את הזמן והמאמץ שהשקיע בפרויקט.
- דוגמה אחרת היא ה"מושארכה" בו הלווה והמלווה הם שותפים ומתחלקים בסיכון בכל השקעה, בדומה להיתר עסקה הנהוג ביהדות.
בנוסף לכך, לאסלאם יש עוד כמה איסורים מרכזיים בכל הקשור לבנקאות:
- תורות נפרדים לנשים ולגברים בסניפי הבנקים או סניפי בנק נפרדים לשני המינים.
- איסור השקעה בנכסים שעניינם אלכוהול, הימורים, חזיר, טבק, פורנוגרפיה ונשק.
- תרומה לעניים ("אלזכאה") בגובה 2.5% מההכנסה הפרטית.
300 מיליארד דולר בשנה
מאז שנות ה-40' של המאה העשרים דנים חכמי הדת המוסלמים בעניין הריבית המודרנית. לדעת רוב חכמי הדת אין הבדל עקרוני בינה לבין הריבית המתוארת בקוראן, והיא אסורה. עם זאת רבים מהמלומדים המוסלמים סבורים כי יש הבדל עקרוני: האיסור בקוראן נועד בעיקר להציל את העניים בחברה מניצול, ואילו הריבית המודרנית בעיקרה אינה מכוונת לעניים אלא להשקעות ובזה היא מניעה את הכלכלה.
הבנקאות האסלאמית מגלגלת מדי שנה כ-300 מיליארד דולר ברחבי העולם. הפוטנציאל הכלכלי והאנושי הגלום בה מושך גם את הבנקאות המערבית להתאים את עצמה אליה ולמאפייניה הייחודיים. מדינות שונות בעולם – כולל באירופה – הקימו בנקים הפועלים לפי חוקי השריעה. בנקים אלה, שנחשבים חברתיים יותר ו"מסוכנים" פחות, משכו אליהם באופן מפתיע גם לקוחות רבים שאינם מוסלמים.
הבנק האסלאמי הראשון בעולם המערבי הוא IBB שהוקם בשנת 2004 בלונדון, ועל פי דיווחי הבנק, למעלה ממחצית החשבונות בו נפתחו בידי לקוחות שאינם מוסלמים.
הסיבה לקפיצה בפופולאריות של הבנקאות האסלאמית בבריטניה נעוצה בדרך שבה היא עובדת: הנדל"ן שהבנק מחזיק הוא למעשה של נוטלי "משכנתאות". כיוון שהשריעה אוסרת על גביית ריבית, הבנק רוכש את הדירה עבור הלקוח, והלקוח משלם לבנק דמי שכירות שמתחלקים לשניים: החלק הראשון הוא עבור הזכות לגור בנכס, והחלק השני הוא עבור רכישת הנכס בהדרגה מהבנק. בכל חודש מעביר הבנק חלק מהבעלות על הנכס ללקוח, עד שהנכס כולו עובר לרשותו. רכישת הדירה מתבצעת למעשה פעמיים: המוכר המקורי מוכר את הנכס לבנק, והבנק מוכר את הנכס לקונה. ההסדר הזה מכונה "תוכנית לרכישת בית", ועלותו דומה לעלות משכנתה, שכן הבנק מרוויח מדמי השכירות.
היתרון המרכזי של ה"תוכניות לרכישת בית" הוא הגמישות. הלקוח יכול לרכוש את החלק של הבנק בכל זמן, או למכור את הדירה ללא כל ענישה.
מוצרי שריעה או "השקעות אתיות"
בשנת 2016 החל בנק BAWAG P.S.K האוסטרי להציע ללקוחות המוסלמים לפתוח "חשבון שריעה" שיהיה כפוף לחוקי האסלאם. בכך הבנק לראשון באירופה המציע חשבון הכפוף באופן מלא לחוקי השריעה ופועל בהתאם להם. ההחלטה להקים את 'חשבונות השריעה' הגיעה בעקבות גל ההגירה המוסלמי הגדול למדינה.
בקנדה קמו חברות שמוכרות מוצרים פיננסיים המתאימים לשריעה. המוצרים נמכרים למוסלמים כמוצרי שריעה, אבל ללא־מוסלמים הם משווקים כ"השקעות אתיות", או "השקעות אלטרנטיביות".
גם שוק איגרות החוב האסלאמיות, שנקראות סוקוק, נהנה מפריחה בשנים האחרונות. הסוקוק מגובות בנכסים אמיתיים, כך שכל איגרת קשורה ישירות לנכס ריאלי – כביש, גשר או פרויקט כלשהו. למעשה, סוקוק דומה יותר למניות מאשר לאיגרות חוב, כיוון שרוכש הנייר הופך לשותף של המנפיק במיזם ואינו רק מלווה לו כסף – הוא נהנה מהעלייה בשווי הנכס או מהכנסותיו.
תחום הבנקאות האסלאמית רווח גם באקדמיה וניתן אף ללמוד לתואר שני בבנקאות אסלאמית, המשלב גם לימודי בנקאות קונבנציונלית. למסלול זה מגיעים סטודנטים המעוניינים לקבל מן הלימודים ערך מוסף שיקנה להם יתרון תעסוקתי בתחום הבנקאות.
הייתם משקיעים במניות או בתעודות סל עוקבות עקרונות השריעה האיסלאמית?
תוכן עניינים; ניתן להקליק על הקישור הרלבנטי
הסבר מורחב: איך עובד מימון בלי ריבית
בבנקאות ברוח השריעה אין גבייה ישירה של ריבית. במקומה משתמשים במבנים כמו קנייה ומכירה ברווח מוסכם, השכרה או שותפות ברווחים ובהפסדים. מבחינת הלקוח העלות הכוללת יכולה להיות דומה לזו של הלוואה רגילה, אבל המבנה המשפטי והחלוקה בסיכונים שונים.
דוגמה להמחשה: נניח שאדם רוצה לרכוש רכב ב-100,000 ש"ח. במקום להלוות לו בריבית, המוסד הפיננסי קונה את הרכב ומוכר לו אותו ב-115,000 ש"ח, בתשלומים לאורך ארבע שנים. התוספת של 15,000 ש"ח היא רווח מוסכם מראש, ולא ריבית. בהלוואה רגילה בריבית של כ-7% לארבע שנים העלות הכוללת הייתה דומה. המספרים להמחשה בלבד.
טעות נפוצה היא להניח שמימון בלי ריבית הוא בהכרח זול יותר. הרווח המוסכם יכול להיות גבוה יותר מריבית בהלוואה רגילה.
האם זה זול יותר?
לא בהכרח. כדאי להשוות את העלות הכוללת לאלטרנטיבות.
מה זה מודרבה?
מודרבה היא שותפות שבה צד אחד מביא הון והשני ניהול, והרווחים מתחלקים לפי הסכם.
למי זה מתאים?
בעיקר למי שמעדיף מימון שמתאים לעקרונות דתיים, אבל גם אחרים יכולים להשתמש בו.
צעדים מעשיים לפני שמחליטים
- חשבו את העלות הכוללת של המימון בכל אחד מהמבנים.
- השוו אותה להלוואה רגילה באותו סכום ולאותה תקופה.
- בררו מי נושא בסיכון במבנה שהוצע לכם.
- קראו את ההסכם המשפטי בעיון.
לחישוב לפי הנתונים שלכם: מחשבון ריבית אפקטיבית מול נקובה
עדכונים: 24.10.2026 – נוספה פסקת עדכון (ריבית בנק ישראל ופריים), ונוסף קישור למחשבון.
שאלות ותשובות
? מהי בנקאות ברוח השריעה?
מערכת פיננסית שנמנעת מריבית ומעסקאות שאסורות בהלכה המוסלמית. במקום ריבית, יש שיתוף ברווחים.
? איך היא מרוויחה בלי ריבית?
דרך חלוקת רווחים, דמי שכירות ועסקאות מכירה. העלות לרוב דומה.
? האם היא קיימת בישראל?
יש ניסיונות ומוצרים מסוימים. אבל היא לא נפוצה.
? איך עובדת משכנתא בבנקאות אסלאמית?
הבנק קונה את הדירה עבור הלקוח, כי השריעה אוסרת ריבית. הלקוח משלם לבנק בתשלומים.
? למה גם לא מוסלמים פותחים חשבונות כאלה?
לפי המדריך, המוצרים משווקים להם כהשקעות אתיות. יותר ממחצית החשבונות בבנק אחד נפתחו בידי לא מוסלמים.