קופת גמל להשקעה הפכה לאחד מכלי החיסכון הפופולריים בישראל, בזכות נזילות גבוהה, גמישות במעבר בין מסלולים בלי אירוע מס, והטבת מס בפרישה. לצד היתרונות יש גם מגבלות, כמו תקרת הפקדה שנתית. ריכזנו מה שחשוב לדעת לפני שפותחים קופה, ואיך בוחרים נכון.

קופת גמל להשקעה היא אחד המוצרים הפיננסיים המובילים (הרחבה כאן) שחשוב להכיר אותו. הוא יכול לספק לכם תוספת לתקופת הפנסיה, הוא יכול להיות סוג של חיסכון לילדים וגם לכם. יש לו יתרונות בולטים, לרבות מיסוי נמוך, נזילות והטבות למעוניינים להשקיע לזמן ארוך. במקביל הרחבנו באתר על דירוגי קופות הגמל ואיך בעצם בוחרים (להרחבה על דירוג קופות גמל במסלול כללי; דירוג קופות גמל להשקעה מסלול מנייתי).

אז מהם היתרונות של המוצר ולמה חשוב שתכירו אותו?

אם תשוו את קופת הגמל להשקעה למוצרים אחרים, תגלו שהיא עדיפה עליהם. השם שלה מטעה. קופת הגמל להשקעה היא מוצר נזיל. אומנם קופת גמל רגילה היא מוצר להשקעה לטווח ארוך, אבל את קופת הגמל להשקעה אתם יכולים לממש בכל נקודת זמן, בלי קנסות.

ובכל זאת, למה קוראים לה קופת גמל להשקעה? כי מי שמחזיק בה לטווח ארוך נהנה מהטבות נוספות, לרבות הטבות מס, כאלו שיש בקופות גמל סטנדרטיות.

במילים פשוטות, מדובר על מכשיר להשקעה שוטפת עם אפשרות להפוך את ההשקעה לארוכת טווח ולקבל הטבות נוספות.

קופת גמל להשקעה היא מוצר מגוון – אתם יכולים להשקיע בקופה שמחזיקה במניות, בקופה שמחזיקה באיגרות חוב, בקופה כללית שהיא ערבוב של השניים, ועוד. הקופות הפופולריות הן קופות כלליות.

אתם יכולים להפקיד לקופה סכום חד פעמי (התקרה מתעדכנת מדי שנה — בדקו באוצר), אתם יכולים לעשות זאת בהפקדה חודשית – שיטה שמתאימה לחוסכים רבים, ככה כסף קטן מצטבר על פני זמן לכסף גדול.

להבדיל ממוצרים אחרים, קופת גמל להשקעה מאפשרת גמישות שלא קיימת בקרנות נאמנות, קרנות סל ומכשירים נוספים. נניח שאתם שוקלים למכור את קופת הגמל להשקעה המנייתית שלכם כי אתם מעדיפים בתקופה זו שלא להשקיע במניות. מכירה מחייבת אתכם בתשלום מס על הרווחים. אבל אם אתם מתכוונים לממש ולשים בצד, אז יש דרך אחרת שאינה כרוכה בתשלום מס. אתם פשוט מעבירים את הכסף מהקופה שלכם לקופה אחרת שמשקיעה לפי רצונכם – פיקדונות, אג"ח ועוד. העברה כזו אינה נחשבת למימוש מבחינת רשות המס, ולכן חסכתם במס.

אם אתם מחזיקים בהשקעה עד לפנסיה, אז במועד המימוש אין לכם מס על הרווח שנוצר בקופה.

לסיכום – נזילות, גמישות והטבות מס הן היתרונות העיקריים של קופת גמל להשקעה.

אם השתכנעתם, נותר לבחור קופה מתאימה.

בשלב ראשון תבחרו מסלול שמתאים לכם בהתאם לרמת הסיכון שלכם ולטווח ההשקעה שלכם. אם מדובר על חיסכון לילדים, המומחים ממליצים על מסלול מנייתי – השקעה במניות מספקת תשואה עודפת על השקעה באג"ח על פני תקופה ארוכה. אולי שוק המניות יאכזב שנה, אולי שנתיים ואולי יותר, אבל בטווח של עשרות שנים, שוק המניות צפוי לספק תשואה גבוהה משוק האג"ח.

אחרי שבחרתם, תבדקו בדירוגים מי הקופות הטובות ביותר בכל קטגוריה. מידע ודירוגים על קופות גמל להשקעה תוכלו למצוא באתר שלנו.

עוד בנושא: דמי ניהול סמויים בקרנות ההשתלמות – היכנסו לבדוק אם גובים מכם (בלי שידעתם), מדדי אג"ח חדשים – תל בונד שקלי, בנקים, ביטוח, נדל"ן ועוד – כל מה שצריך לדעת.

קופת גמל להשקעה: איך משווים בין קופות

ההשוואה בין קופות גמל להשקעה נשענת על שלושה מרכיבים: דמי הניהול, מסלול ההשקעה והביצועים לאורך זמן. תשואה גבוהה בשנה אחת אינה מעידה בהכרח על המשך, ולכן כדאי לבחון תקופות של כמה שנים, ולהשוות קופות באותו מסלול. מסלול מנייתי ומסלול כללי שונים ברמת הסיכון, והשוואה ביניהם מטעה.

דמי הניהול משפיעים לאורך שנים גם כשההפרש נראה קטן. לרוב אפשר לנהל משא ומתן עליהם, ולפעמים לקבל הנחה פשוט בבקשה.

מי שמחזיק כמה קופות קטנות יכול לשקול לאחד אותן, כדי לפשט את המעקב ולקבל כוח מיקוח טוב יותר על דמי הניהול.

דוגמה: נניח שחוסך מפקיד 50,000 שקל, ושתי קופות מניבות אותה תשואה היפותטית של 6% לפני דמי ניהול. בקופה אחת דמי הניהול 0.5% ובשנייה 1%. אחרי 20 שנה, הסכום בראשונה יגיע לכ-146,000 שקל, ובשנייה לכ-133,000 שקל. ההפרש של כ-13,000 שקל נובע מדמי הניהול בלבד.

האם אפשר להעביר כסף בין קופות?

אפשר לעבור בין קופות ובין מסלולים בלי אירוע מס, כפי שמוסבר במדריך.

איזה מסלול מתאים?

זה תלוי בגיל, באופק ההשקעה וביכולת לשאת תנודות. חוסך לטווח קצר יעדיף בדרך כלל סיכון נמוך יותר.

מה עושים בפועל

1. להחליט על מסלול לפי אופק ההשקעה.
2. להשוות קופות באותו מסלול לפי תשואה של כמה שנים.
3. לבקש הצעה לדמי ניהול מופחתים.
4. לבחון את הבחירה מחדש פעם בשנה.

להרחבה באתר: קופות הגמל להשקעה – למה זה כדאי? ומי מובילה בתשואות? · מהם דמי ניהול ולמה הם כל כך חשובים?