בדומה למגמה מתחילת השנה, חודש אפריל נפתח בתנודתיות גבוהה בשווקים, אבל בסיומו התנודתיות כבר הפכה לירידות חדות באופן מובהק. אבל למרות המגמה השלילית, סגרה תעשיית קרנות הנאמנות את אפריל עם גיוסים של 150 מיליון שקל.
בחלוקה לקרנות אקטיביות או פסיביות, הקרנות האקטיביות המסורתיות סיימו את החודש עם פדיון קל, יחסית למתרחש בשווקים, של כ-510 מיליון שקל, בעוד בתעשייה הפסיבית נרשם דווקא גיוס כולל של כ-450 מיליון שקל, כאשר עיקר הגיוס מגיע מהקרנות המחקות אשר גייסו כ-305 מיליון שקל. קרנות הסל הוסיפו לגיוס עוד כ-145 מיליון שקל.
הגיוסים המשמעותיים ביותר נרשמו באפריל בקטגוריית מניות בארץ הן בקרנות האקטיביות והן בקרנות הפסיביות – כנראה על רקע העמידות היחסית של השווקים בארץ לעומת הנפילות הקשות בשוקי ארה"ב – והן ביחד גייסו כ-900 מיליון שקל.
סך נכסי התעשייה כולה ירד בחודש אפריל בכ-3.6 מיליארד שקל שמהווים ירידה של כ-0.9% מכ-387.4 מיליארד שקל לכ-383.8 מיליארד שקל, ירידה שנובעת מתשואה שלילית של כ-1% בסך של כ-3.75 מיליארד שקל וגיוס קל של כ-150 מיליון שקל.
הגוף הגדול בהיקף הכספים המנוהלים בתעשיית הקרנות הוא מיטב שמנהל 60.8 מיליארד שקל. מיטב ספג בחודש אפריל פדיונות בסך 501 מיליון שקל בהמשך לפדיונות בסך 564 מיליון שקל בחודש מרץ. הגוף השני בגודלו, קסם, מנהל 53 מיליארד שקל ובאפריל גייס 106 מיליון שקל, אחרי פדיונות של 259 מיליון שקל במרץ.
מגדל שוקי הון במקום השלישי, עם היקף נכסים מנוהלים של 48.8 מיליארד שקל, והוא המוביל ביצירות בקרנות נאמנות עם גיוסים סך 383 מיליון שקל בחודש אפריל בהמשך ליצירות של 111 מיליון שקל בחודש מרץ.
מי שמוביל בגיוסים מתחילת השנה וגם באפריל הוא בית ההשקעות ילין לפידות שמנהל רק קרנות נאמנות אקטיביות ועקף בחודשים האחרונים את המתחרה הצמוד אלטשולר שחם. באלטשולר ממשיכים לסבול מפדיונות קשים שהסתכמו ב-733 מיליון שקל בחודש אפריל ומתחילת השנה בכ-3.9 מיליארד שקל.
| קרנות הנאמנות – פדיונות ויצירות אפריל 2022 | |||
| הגוף המנהל | אפריל 2022 (במיליונים) | שנת 2022 (במיליונים) | סך נכסים (במיליארדים) |
| מגדל שוקי הון | 383 | 602 | 48,745 |
| ילין לפידות | 385 | 944 | 28,638 |
| מור | 151 | 342 | 22,918 |
| פסגות | 127 | 440 | 46,916 |
| קסם | 106 | 52 | 53,035 |
| אילים | 51 | 302 | 2,121 |
| אפסילון | 42 | 440 | 4,474 |
| סיגמא | 40 | 6 | 2,082 |
| אי.בי.אי | 38 | 132- | 11,515 |
| אנליסט | 2- | 91- | 5,250 |
| הראל | 15- | 876- | 40,783 |
| א.ד רוטשילד | 28- | 75- | 1,402 |
| איילון | 54- | 15- | 3,500 |
| מיטב תכלית | 501- | 786- | 60,757 |
| אלטשולר שחם | 733- | 3,859- | 21,024 |
מתחילת השנה – פדיונות של 2.47 מיליארד שקל
את השליש הראשון של 2022 פתחה תעשיית קרנות הנאמנות במגמה מעורבת עקב ריבוי אירועים כלכליים מתגלגלים כמו האינפלציה הדוהרת בארה"ב, אירופה וישראל, מלחמת רוסיה-אוקראינה וכמובן שינוי במדיניות הריבית ברחבי העולם.
בסיכום השליש הראשון של 2022, נרשמו בתעשיית קרנות הנאמנות פדיונות בסך כולל של כ-2.47 מיליארד שקל. הפודות הגדולות היו הקרנות האקטיביות המסורתיות: כ-4.2 מיליארד שקל, בעוד הקרנות הפסיביות גייסו סכום של כ-1.75 מיליארד שקל.
השקעה פסיבית או אקטיבית? מדדים או בחירת מניות?