בבואכם לנתח תשואה של קרנות נאמנות כדאי שתבדקו גם את המח"מ (משך חיים ממוצע) שלהן

מאת: איציק קופלוב

כדי לבדוק האם יש למח"מ השפעה על תשואת האג"ח בתקופה של ריבית יורדת ואינפלציה אפסית בצענו השוואה בין שתי קבוצות קרנות אג"ח שקלי: בין אג"ח לטווח ארוך לבין אג"ח לטווח קצר. תוצאות ההשוואה מראות באופן מובהק את השפעת המח"מ על התשואה. בתקופה: 2013-14 הקרנות עם המח"מ הארוך השיגו תשואה גבוהה יותר באופן בולט לעומת הקרנות עם המח"מ הקצר.

אתם מוזמנים להצטרף לקבוצת פיסבוק, קרנות נאמנות:

https://www.facebook.com/groups/Fundbw/

הכותב אינו יועץ השקעות. הכתבה הינה לידיעה בלבד ואינה בגדר יעוץ לביצוע פעולות השקעה.

ההכותב כתבה אינההכהככל