קופות הגמל להשקעה נחשבות לאפיק משתלם מאוד שמגלם בתוכו יתרונות רבים, כמו נזילות, מיסוי נמוך יותר ועוד. קופות הגמל שייכות לחברות השקעות פרטיות, וניתן למשוך מהן את הכסף בכפוף לתשלום מס של 25% על רווחי ההון. לכסף קצר שלא נכנס לקופה: קרן כספית.

אבל לא רק הגמישות היא יתרון. גם בהטבות המס שמציעות קופות הגמל להשקעה יש יתרונות משמעותיים, בעיקר בגיל הפרישה ובמעבר בין המסלולים. בין היתר אפשר לעבור בין המסלולים השונים של הקופה בלי שזה ייחשב לאירוע מס, לעבור בין גופי גמל שונים בלי שזה ייחשב לאירוע מס, ואפשר למשוך את החיסכון כקצבה חודשית בגיל קצבה עם פטור מלא ממס רווחי הון. כיוון שמדובר במסלול גמיש, סביר שאנשים ימשכו את הכסף לפני גיל הפרישה אך אירוע המס המשמעותי הוא המעבר בין החברות.

בעבר קופות הגמל הציעו הטבה אטרקטיבית בדמי הניהול לעומת קרנות הנאמנות, אלא שכיום הבנקים מציעים קרנות סל העוקבות אחר המדדים בדמי ניהול נמוכים יותר. הקרנות גובות דמי ניהול; 0.7%־0.9% בכתבה. ככל שהתשואות גבוהות יותר, דמי הניהול גבוהים יותר.

הבעיה היא שבמסלולים הסולידיים פוטנציאל התשואה נמוך יותר, ואז דמי הניהול הופכים מהותיים יותר. במסלולים הסולידיים כבר אין פער בדמי הניהול בין קופות הגמל לקרנות. לחוסכים שמעדיפים את המסלולים הסולידיים, הבחירה בין קרן נאמנות לקופת גמל להשקעה תלויה בכוונה לעבור בין גופים או מסלולים ולמשוך את הכסף בגיל פרישה, משום שאז הם צפויים ליהנות מיתרונות מיסוי שלא קיימים בקרנות.

כאמור, קופות הגמל מציעות יתרונות שלא קיימים בקרנות הסל, ובעיקר הגמישות והטבות המס, אבל בקיזוז התשואה ודמי הניהול לא בטוח שזו הבחירה הטובה למי שמעוניין במסלול סולידי.

השקעות – איפה הסיכון, איפה התשואה ואיפה הסיכוי

השוק בירידות – לקנות או למכור?

הטעויות הגדולות בהפרשה לפנסיה

עוד בנושא: דמי ניהול סמויים בקרנות ההשתלמות – היכנסו לבדוק אם גובים מכם (בלי שידעתם), מדדי אג"ח חדשים – תל בונד שקלי, בנקים, ביטוח, נדל"ן ועוד – כל מה שצריך לדעת, מכירה ב"כאילו": מה זה מכירה רעיונית, מתי כדאי להשתמש בה, ומי יכול לבצעה.

הסבר מורחב: איך בוחרים בין קרן סל לגמל להשקעה

שני האפיקים מאפשרים השקעה במסלול סולידי, אבל ההבדלים ביניהם בתחום המיסוי, הנזילות והגמישות. בקופת גמל להשקעה אפשר להחליף מסלולים בלי אירוע מס ויש הטבות במשיכה כקצבה בגיל פרישה. בקרן סל אתם שולטים בבחירה ומשלמים דמי ניהול של הקרן ועמלות מסחר. ההחלטה תלויה בטווח, בתוכניות למשיכה ובדמי הניהול בפועל.

דוגמה להמחשה: נניח, להמחשה, שיש לכם 100 אלף שקל לעשר שנים. נניח שבגמל להשקעה דמי הניהול הם 0.7% מהצבירה, ובקרן סל 0.2% ועמלת קנייה חד-פעמית. לאורך עשר שנים ההפרש בדמי הניהול יכול להיות משמעותי. מצד שני, אם תחליפו מסלול כמה פעמים, בקרן סל כל מעבר הוא מכירה שחייבת במס. המספרים היפותטיים.

האם אפשר להעביר בין קופות?

כן, ניוד בין קופות גמל להשקעה לא נחשב אירוע מס.

מה התקרה להפקדה?

יש תקרת הפקדה שנתית שמתעדכנת. כדאי לבדוק אותה.

מה ההבדל במשיכה?

בגמל להשקעה יש פטור ממס רווחי הון במשיכה כקצבה בכפוף לתנאים.

מה קורה במוות של בעל החשבון?

בשני האפיקים הכסף עובר למוטבים או ליורשים לפי הכללים. כדאי לבדוק שהגדרתם מוטבים בקופה ולעדכן אותם כשהנסיבות המשפחתיות משתנות.

צעדים מעשיים

• הגדירו את טווח ההשקעה ואת התוכנית למשיכה.
• השוו את דמי הניהול בפועל.
• בדקו כמה פעמים תרצו להחליף מסלול.
• בדקו את תקרת ההפקדה העדכנית.
• קבעו בדיקה שנתית של הביצועים.

להרחבה: השוואת קופות גמל להשקעה · מחשבון דמי ניהול בקרן סל