העלייה ביתרת החוב של המגזר העסקי נמשכה בהיקף של כ-41 מיליארד שקל (3.7%) לרמה של כ-1.1 טריליון שקל שמקורה בעיקר בעלייה ביתרת החוב לבנקים. כך עולה מתמצית ההתפתחויות בנתוני החוב של המגזר הפרטי הלא-פיננסי ברביע הראשון של השנה, שפרסם בנק ישראל. העלייה ביתרת החוב נבעה מגיוסי חוב נטו שהסתכמו בכ-34 מיליארד שקל והורכבו בעיקרם מהלוואות בנקאיות ובעיקר לחברות מענף הבינוי. פיחות של כ-2.1% בשער החליפין של השקל מול הדולר תרם אף הוא לעלייה בשווי של החוב הנקוב במט"ח והצמוד לו. השפעות אלו הביאו לכך כי ברבעון זה נרשם שיעור שינוי שנתי גבוה של כ-22% ביתרת החוב לבנקים. גם החוב למלווים חוץ-בנקאיים גדל ברביע זה בשיעור שינוי שנתי של כ-7%.

עוד מראים ברביע הראשון של השנה הנפיק המגזר העסקי אג"ח בשווי של כ-12 מיליארד שקל, נמוך מעט מממוצע הגיוסים הרבעוני של ארבעת הרבעונים הקודמים (כ-13 מיליארדים בממוצע לרביע). חברות מענף הנדל"ן והבינוי ממשיכות להוביל בגיוסים – כ-67% מההנפקות ברבעון זה בוצעו על ידן; בחודשים אפריל-מאי 2022 הנפיק המגזר העסקי אג"ח בשווי של כ-4 מיליארד שקל בממוצע חודשי, נמוך מעט מממוצע הגיוסים ב-12 החודשים הקודמים שעמד על כ-5 מיליארד שקל.

ברבעון הראשון של השנה המרווח בין תשואת האג"ח הקונצרניות הכלולות במדד תל בונד 60, לבין תשואת האג"ח הממשלתיות הצמודות התרחב לכ-1.42 נקודת האחוז, המשך להתרחבות שהחלה ברבעון השלישי של שנת 2021 ולאחר ההצטמצמות שנרשמה החל מהרביע השני של שנת 2020; בחודשים אפריל-מאי 2022 המרווח המשיך להתרחב עד לרמה של כ-1.82 נקודת האחוז.

גידול של 28 מיליארד שקל בחובות משקי הבית

עוד על פי הנתונים, ברבעון הראשון של שנת 2022 יתרת החוב של משקי הבית המשיכה לגדול בכ-28 מיליארד שקל (4%), הן בחוב לדיור והן בחוב לא-לדיור, לרמה של כ-720 מיליארד שקל. נמשכה העלייה ביתרת החוב לדיור (כ-21 מיליארד שקל) וכן בשיעור הגידול בה שעמד על כ-4.3% ברבעון זה; גם יתרת החוב לא-לדיור המשיכה לגדול ברבעון זה בשיעור של כ-3.3% לרמה של כ-222 מיליארד שקל, לאחר ירידה בה בשנת 2020 על רקע משבר הקורונה. כמחצית מהעלייה ביתרת החוב לא-לדיור היא לגופים המוסדיים.

ברבעון הראשון של שנת 2022 נטילת משכנתאות חדשות הסתכמה בכ-35 מיליארד שקל, גבוה משמעותית מהממוצע הרבעוני של השנים שלפני כן. עם זאת, בחודשים אפריל-מאי 2022 נרשמה ירידה קלה בנטילת משכנתאות חדשות והן הסתכמו בממוצע חודשי של כ-11 מיליארד שקל.

גם יתרת החוב לדיור של משקי הבית המשיכה לגדול ברבעון זה בהיקף של כ-21 מיליארד שקל (4.3%), ונבעה בעיקר מעלייה בהיקף המשכנתאות החדשות שנטלו משקי הבית מהבנקים. בנוסף, ביתרת החוב לא-לדיור נרשמה ברבעון הראשון עלייה בהיקף של כ-7 מיליארד שקל (3.3%), וכמחציתה היא לגופים המוסדיים.