בנק מזרחי טפחות מציע ללקוחות כל הבנקים פיקדון בשם קרמבולה המאפשר בחירה בין ריבית שקלית שנתית של 1%, בתנאי שהפיקדון יוחזק שלוש שנים, לבין הצמדה למדד. המפקידים יכולים להנזיל את השקעתם בכל רגע נתון ולקבל את הערך הצמוד למדד.

ריבית שקלית שנתית של 1% היתה די אטרקטיבית בשנים האחרונות כי הריבית במשק היתה "תקועה" במשך שנים על רמות אפסיות של סביבות 0.1%. אבל במונחים של אמצע 2023 ריבית שקלית שנתית של 1% היא כבר פחות אטרקטיבית, שכן בנק ישראל פתח ב-2022 במהלך העלאות שהגיע אז ל-4.75%. כעת הריבית 3.25% והפריים 4.75% — אחרי מחזור ההעלאות וההורדות. אל תסגרו לפי "עוד העלאות בדרך". עם זאת, הבחירה בפיקדון היא כאמור בין ריבית של 1% לבין הצמדה למדד, והמדד נמצא גם הוא במגמת עלייה בגלל האינפלציה אחרי שנים של מדדים שליליים או במקרה הטוב – אפסיים. כלומר, תמונת המצב בעצם השתנתה. אם עד לאחרונה הפיקדון הזה היה אטרקטיבי בזכות הבטחת ריבית של 1% לשנה, עכשיו הוא עשוי להיות אטרקטיבי בגלל ההצמדה למדד, כאשר האינפלציה בכתבה — 5% באמצע 2023.

אז האם הפיקדון כדאי? אין תשובה מוחלטת. כל אחד צריך להעריך בעצמו בהינתן מכלול השיקולים ונתוני הכלכלה לאן תגיע הריבית. אחרי שנים של ריביות אפסיות ומדדים נמוכים הגלגל התהפך, ואחריו גם ירד. כעת בנק ישראל 3.25% והפריים 4.75%. 1% בקרמבולה.

פיקדון קרמבולה אמנם ייחודי – ולא ממש ניתן להשוואה בזכות שתי האפשרויות שגלומות בו – ריבית קבועה לצד שמירה על הערך הריאלי דרך הצמדה למדד. אבל למי שמחפש מסלול אחד ברור – ריבית קבועה (שקלית) או הצמדה למדד יש אפשרויות טובות יותר (ראו למטה).

למי שמתעניין בקרמבולה (ובפיקדונות מזרחי טפחות) – כאן תוכלו לקבל פרטים מנציגי בנק מזרחי טפחות

במקביל, לחיסכון לשלוש שנים תחת הריבית האמורה, יכולים המפקידים לבחור שלא להישאר לאורך כל התקופה, כלומר שלוש שנים. מה קורה אז? ובכן כאמור, הפיקדון נזיל לאחר חודש בלבד, אך במידה ששוברים את הפיקדון על פני התקופה (לפני תום שלוש שנים), הפיקדון הופך להיות פיקדון צמוד מדד ללא תוספת ריבית בהתאם ליום הפקדה עד ליום פירעון (בפיקדונות צמוד מדד אין הבטחת קרן). אם המדד יעלה, יקבל המפקיד את עליית המדד, ואם המדד יירד, הוא יקבל סכום נמוך יותר.

למעשה, פיקדון קרמבולה הוא פיקדון בחירה בין ריבית שקלית של 1.1% להצמדה למדד – שכן לכאורה יכול הלקוח להנזיל את הפיקדון ולהיות במסלול הצמוד ולא השקלי, ואכן במזרחי מדגישים כי בסוף שלוש השנים יקבל המשקיע את הטוב מהשניים, שקלי 1.1% לכל שנה או במידה שהמדד בשלוש שנים יהיה גבוה יותר, הוא יקבל את ההצמדה.

פיקדונות במזרחי טפחות

הסבר מורחב: איך משווים פיקדון עם בחירה בין שקלי לצמוד

פיקדון שמאפשר לבחור בין ריבית שקלית קבועה להצמדה למדד נותן גמישות, אבל ההחלטה הנכונה תלויה באינפלציה שתהיה בפועל. אם האינפלציה תהיה גבוהה מהריבית השקלית, ההצמדה תשתלם; אם נמוכה, השקלי ישתלם. כדאי לבדוק מתי מחליטים על הבחירה ומה קורה במשיכה לפני הזמן.

השוו גם לפיקדונות ולקרנות כספיות אחרות באותו זמן.

זכרו שהמס על כל מסלול עשוי להיות שונה.

דוגמה להמחשה: נניח שהפקדתם להמחשה 50,000 ש"ח לשלוש שנים. ריבית שקלית של 1% בשנה תניב כ-1,515 ש"ח. אם המדד עולה ב-1.5% בשנה, ההצמדה תניב כ-2,280 ש"ח. אם המדד עולה ב-0.5%, השקלי עדיף. המספרים להמחשה בלבד.

מתי בוחרים את המסלול?

לפי תנאי הפיקדון, בדקו את המועד.

מה מקבלים ביציאה לפני הזמן?

בדקו אם מקבלים הצמדה או ריבית.

איך מעריכים אינפלציה?

לפי תחזיות וציפיות בשוק, בלי ודאות.

האם הפיקדון פתוח ללקוחות של בנקים אחרים?

בדקו את התנאים.

מה עדיף לחוסך שמרני?

תלוי בצורך בוודאות.

צעדים מעשיים

• השוו ריבית שקלית לאינפלציה צפויה.
• בדקו את מועד הבחירה.
• בדקו מה מקבלים אם יוצאים מהפיקדון באמצע.
• השוו לחלופות בשוק, כמו קרן כספית ופיקדון שקלי רגיל.

בשורה התחתונה: פיקדון עם בחירה נותן גמישות, אבל ההחלטה תלויה במדד. השוואה פשוטה מראש תעזור לבחור נכון.

להמשך קריאה: מחשבון פיקדון איפה תקבלו הכי הרבה מחש