המגמה שמאפיינת את תעשיית קרנות הנאמנות עוד מ-2022, ולפיה הקרנות הכספיות בולטות בגיוסים על חשבון הקרנות האקטיביות שסובלות מפדיונות, נמשכת גם באפריל 2023. עליית הריבית המתמשכת הפכה את הכספיות לאלטרנטיבת השקעה מעניינת, בעוד מנהלי האקטיביות מתקשים שוב ושוב בניסיונות לתזמן את השווקים. עם זאת, הפעם המגמה השלילית בהן נמשכה בקצב נמוך בהרבה מאשר בחודש מרץ

על פי נתונים של שון אשכנזי, מנהל קשרי יועצים בבית ההשקעות מיטב, הקרנות האקטיביות פדו באפריל סכום של כ-2.2 מיליארד שקל, שהם כמחצית מהפדיון שנרשם במרץ. הקרנות הכספיות גייסו כ-5.1 מיליארד שקל, ואילו התעשייה הפסיבית סגרה את החודש עם גיוסים של כ-1.3 מיליארד שקל.

בשורה התחתונה, סגרה תעשיית הקרנות את אפריל עם גיוס כולל של כ-4.2 מיליארד שקל.

סך נכסי התעשייה כולה עלה בחודש אפריל ב-9 מיליארד שקל, שמהווים עלייה של כ-2.4% מכ-373 מיליארד שקל ל-382 מיליארד שקל. העלייה נבעה מתשואה חיובית של התעשייה בשיעור של כ-1.3%, ומגיוס של כ-4.2 מיליארד שקל.

אפריל בשווקים הפיננסיים

לדברי אשכנזי, מדדי איגרות החוב והמניות בעולם סיימו את חודש אפריל, הרגוע יחסית, בדרך כלל במגמה חיובית. בישראל, עננת המשבר הפוליטי מרחפת מעל הכלכלה ומעל שוק ההון הישראלי ותחושת חוסר הוודאות השנואה על השווקים עושה את שלה. הכסף ממשיך לצאת מהקרנות המתמחות במניות ואג"ח בישראל ועובר לפיקדונות ו/או לקרנות הכספיות השקליות והדולריות שההשקעה בהן כרוכה בסיכון נמוך מאוד  (למעט שינויים בשער הדולר בקרנות החשופות לדולר), וגם לקרנות המנייתיות ולקרנות אג"ח חו"ל.

בארה"ב נרשם החודש זינוק במניות הטכנולוגיה הגדולות, שפרסמו את הדו"חות שלהן לרבעון הראשון של 2023 והציגו תוצאות טובות ביחס לתחזיות, ובכלל, שנת 2023 עתה מספקת תמונת ראי לשנת 2022, כשהנכסים הפיננסיים שהציגו ביצועי חסר בשנה שעברה, השנה מזנקים, ואלו שעלו בשנה שעברה בחוזקה, השנה יורדים.

העליות בשווקים מלוות בחשדנות רבה. זאת, עקב משבר הבנקים בארה"ב שעדיין נותן אותותיו, כשהפעם תורו של הבנק "פירסט ריפבליק" שלאחר שמחק מעל 98% משוויו, נרכש על ידי הבנק "ג'יי. פי. מורגן". גורם נוסף הוא מדד המחירים  האחרון שפורסם בארה"ב, שאמנם סעיף האנרגיה בו ממשיך לרדת בחדות, אך סעיפי הליבה עדיין דביקים, מה שעלול לתמוך בהעלאת ריבית מחר ובהשארתה ברמה גבוהה לטווח ארוך יותר ממה שצופים כעת המשקיעים.

שוקי המניות בחו"ל סיימו את חודש אפריל במגמה חיובית מתונה כאשר מדד ה-S&P500 עלה בשיעור של 1.5%, מדד הנאסד"ק נותר ללא שינוי, מדד הדאקס הגרמני עלה בשיעור של כ-1.9%  ומדד הניקיי היפני סיים את החודש עם עלייה של כ-3.9%.

שוק המניות הישראלי חתם חודש מתון וטוב יותר מהחודשים הקודמים. מדד ת"א 35 עלה ב-1.6%, מדד ת"א 125 עלה ב-1.6%  ומדד ת"א 90  עלה בשיעור של כ-1.7%.
איגרות החוב הקונצרניות סיימו את החודש במגמה מעורבת. מדדי התל בונד 60, 40, 20 עלו בשיעור ממוצע של 0.8% , מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.7% ומדד אג"ח ממשלתי כללי ירד בשיעור של כ-0.7%.