אופציות לעובדים נראות כמו בונוס גדול עד שמגיע יום המימוש ומס הכנסה נכנס לתמונה. סעיף 102 מאפשר לשלם פחות מס, אבל רק אם בוחרים נכון ומקפידים על התנאים.

יש שני מסלולים עיקריים. במסלול רווח הון, דרך נאמן, המס על הרווח הוא 25 אחוז. במסלול הכנסת העבודה, שנקרא גם פירותי, הרווח מתווסף לשכר ומתחייב לפי המדרגה השולית שלכם, ועוד ביטוח לאומי ומס בריאות.

בכלי מזינים מחיר מימוש, שווי המניה ומספר היחידות, והוא משווה בין שני המסלולים לפי מדרגות המס של 2026.

דוגמה. קיבלתם 1,000 אופציות עם מחיר מימוש של 20 שקל, והמניה שווה 70. הרווח הוא 50 שקל ליחידה, 50 אלף שקל בסך הכל. במסלול רווח הון המס הוא 12,500 שקל. במסלול הכנסת העבודה, אם אתם במדרגה של 47 אחוז, המס יהיה סביב 23,500 שקל, ועוד תשלומים לביטוח הלאומי. פער של יותר מ-10,000 שקל על אותו רווח.

מה חשוב לדעת לפני שמחליטים

הבחירה במסלול נעשית כשמקצים את האופציות, לא ביום המכירה. אי אפשר להתחרט אחר כך, ולכן שווה לדעת מראש לאיזה מסלול החברה שלכם הצטרפה.

תנאי למסלול רווח הון הוא תקופת חסימה של 24 חודשים אצל הנאמן. מי שמוכר או מושך את המניות לפני כן, המס שלו נקבע לפי מסלול הכנסת העבודה, והחיסכון נעלם.

מי שההכנסה השנתית שלו גבוהה במיוחד צריך להוסיף גם מס יסף. בשנת 2026 הוא עומד על חמישה אחוזים נוספים על הכנסה הונית שמעל 721,560 שקל, ושלושה אחוזים על הכנסה מעבודה.

החישוב של הכלי הוא הערכה ביתית ולא שומה. אם יש לכם חבילה גדולה, כדאי להתייעץ עם רואה חשבון לפני המימוש, כי העיתוי בין שנות מס יכול לשנות את התוצאה לא פחות מהמסלול.

במניות חסומות, ובאופציות שמוקצות בלי מחיר מימוש, הרווח הוא כל שווי המניה ולכן המס חל על הסכום המלא. בכלי כדאי להזין מחיר מימוש אפס כדי לראות את התמונה הזו.

מי שעוזב את החברה צריך לשים לב גם לתקופת המימוש. בדרך כלל יש חלון קצר אחרי סיום ההעסקה שבו אפשר לממש, ובחלק מהחוזים אופציות שלא מומשו נעלמות. את המימוש כדאי לתכנן לפני שיום העזיבה מגיע.

אם אתם מתכננים למכור רק חלק מהמניות, אפשר לפצל את המימוש בין שנות מס ולהקטין את החשיפה למס יסף. לא כל חברה מאפשרת גמישות כזאת, ולכן הדבר הראשון הוא לקרוא את תוכנית האופציות.

להרחבה: איך משקיעים בדולר – כל הדרכים, יתרונות וחסרונות!

להרחבה: מדריכי השקעות

עוד כלים באותו מדור: מחשבונים בהון.