השכרה ארוכת טווח היא חלק מהפתרון הכולל למצוקת הדיור. שר האוצר משה כחלון הגדיר את תוכנית מחיר למשתכן כתוכנית העיקרית למלחמה במצוקת הדיור ובמחירי הדירות, אבל במקביל הוא "בונה" גם על תוכנית השכרה ארוכת הטווח. לאחרונה הוא הצהיר שעוד השנה יחלו בבניית 2,300 דירות להשכרה ארוכת טווח, כאשר ממש לאחרונה הושק פרוייקט השכרה ארוכת טווח בירולשים. עכשיו תורה של ראשון לציון.

השכרה ארוכת טווח – כל מה שצריך לדעת והאם כדאי?

השכרה ארוכת טווח – אלבני ירושלים

חברת "דירה להשכיר", החברה הממשלתית שהיא זרוע הביצוע של פרויקט השכרה ארוכת טווח לצד  רשות מקרקעי ישראל לבניית, פרסמו מכרז לניהול והפעלת פרויקט להשכרה ארוכת טווח של 180 דירות בשכונת הרקפות במזרח ראשון לציון

המכרז הוא בנוגע למגרש בשכונת הרקפות במזרח ראשון לציון, שכונה שצפויה לכלול 1400 יחידות דיור.  במסגרת המכרז מתבקשות החברות להגיש הצעה לבניית 180 דירות להשכרה בשני מגדלי מגורים בני 23 קומות. המגדלים יהיו בסמוך ליציאה לכביש 431 ובקרבה תחנת הרכבת של העיר (תחנת הרכבת ראשונים). המכרז ייסגר ב-21 בנובמבר.

שיטת המכרזים בהשכרה ארוכת טווח היא דומה – הזוכה המכרז יקבל את הקרקע בהנחה (אפילו משמעותית ביחס למחיר השוק) והוא ישכיר את  הדירות לתקופה של 20 שנה. רוב הדירות בפרויקט יושכרו במחיר מלא (שכר דירה מלא) ו-25% מהדירות בפרויקט יושכר לזכאים בהנחה של 20% (לפחות). לאחר תקופה של 20 שנה יוכל היזם למכור את הדירות.

מנכ"ל דירה להשכיר, עוזי לוי, אמר ביחס למכרז בראשון לציון – "פרסמנו מכרז נוסף בהמשך למכרז בירושלים. תכנית ׳דירה להשכיר בראשון לציון בפרויקט רקפות, תאפשר למי שחפצים לגור בלב אזור הביקוש, לעשות כן במודל של שכירות ארוכת טווח. ביחד עם המאמצים הגדולים שמשקיעים שר האוצר ומטה הדיור הממשלתי, נוכל לראות כבר בתקופה הקרובה פתרונות דיור לאלפי זכאים וזוגות צעירים. בזמן הקרוב תפרסם דירה להשכיר מכרזים באזורי ביקוש נוספים".

יו"ר החברה, זהר ינון אמר – "במכרזים הקודמים ניגשו טובי היזמים, וכפי שהיה במכרזים האלו, בהם אלנבי בירושלים והגדנ"ע בתל אביב, כך בכוונתנו לשווק ולקיים כנס מציעים לטובי היזמים למתחם דירה להשכיר ברקפות. אנו מצפים לראות את טובי היזמים מתמודדים על המכרז".

השכרה ארוכת טווח – כל מה שצריך לדעת והאם כדאי?

השכרה ארוכת טווח – אלבני ירושלים

המפקחת על הבנקים, חדוה בר, משיקה את המיזם לאיתור כספים. החל מ-11 בספטמבר יצטרכו הבנקים לשים באתר שלהם אפשרות חיפוש לחשבונות של נפטרים או חשבונות ללא תזוזה (הם יכולים לקבל דחייה של חודש).

במקביל, השיק הפיקוח על הבנקים את אתר הר הכסף 2 – שדרכו ניתן לחפש "כספים אבודים" בבנקים. דרך החיפוש ניתן לאתר חשבונות רדומים על שמכם או על שם קרובים שנפטרו. חשבונות רדומים  הם חשבונות שהבנק לא הצליח ליצור קשר עם הבעלים ב-10 החודשים האחרונים. המערכת החדשה (מערכת החיפוש) חשובה לקהל רחב – על פי נתוני הפיקוח על הבנקים קיימים כ-480 אלף חשבונות בנקים ללא תנועה וכ-64 אלף פיקדונות של נפטרים, ובחשבונות האלו ישנם עשרות מיליארדי שקלים!

לאיתור פיקדונות ללא תנועה וחשבונות נפטרים  היכנסו לאתר הר הכסף 2 

איתור כספים בקרנות פנסיה וקופות גמל

חשבונות רדומים – שאלות ותשובות 

מה זה חשבונות רדומים ופיקדונות רדומים/ ללא תנועה?

– חשבונות ללא תנועה כוללים חשבונות עובר ושב שלא בוצעה בבהם פעילות במשך עשרה חודשים, ושהבנק לא הצליח לאתר את הלקוח, וכן פיקדונות שלא בוצעה בהם פעילות ושהבנק לא הצליח ליצור קשר עם בעליהם סמוך למועד פירעונם, במשך חודשיים לפחות. מאגר החשבונות הרדומים כולל חשבונות של נפטרים – גם ביתרת זכות וגם בחובה.

האם כל החשבונות הרדומים הם חשבונות אבודים?

– בהחלט ייתכן שהלקוחות יודעים על החשבונות האלו, אבל פשוט לא נתנו הנחיות ספציפיות בקשר לכספים בחשבון – היכן להשקיע? מה לעשות, איזה מסלולי עמלות ועוד.

איזה מידע יינתן באתר הר הכסף 2?

– המידע באתר יכלול את שם הבנק בו נמצא הפיקדון ללא תנועה. לא יינתן מידע ברזולוציה עמוקה ורחבה יותר , לא יינתן מידע על  היתרה בחשבון, סוג החשבון או מספר החשבון. בכל זאת – יש  לאזן בין הצורך לקבל מידע באופן קל וללא עלות, לבין הצורך להגן על הפרטיות.

אז איך מבררים את היתרה בחשבון?

– פשוט, הלקוח יפנה לבנקים. במקביל להשקת הר הכסף 2, הבנקים מחוייבים להטמיע באתר שלהם מנגנון חיפוש וכתובת לבירור על החשבונות האבודים. דרך הבנקים יהיה ניתן לבדוק מה יש בחשבון.

אתר הרף הכסף 2, מתחבר להר הכסף – המיזם הקודם של האוצר לאיתור חסכונות פנסיונים.

איתור כספים בקרנות פנסיה וקופות גמל

מיזם לאיתור פיקדונות ללא תנועה וחשבונות של נפטרים נועד לסייע ללקוחות הבנקים לאתר פיקדונות וחשבונות , בכל סכום שהוא, באמצעות פלטפורמה אינטרנטית. המיזם, אומרים בפיקוח על הבנקים,  עוצב באופן המאזן בין הצורך להנגיש את המידע ללקוח ללא עלות, בצורה נוחה ומהירה, לבין הצורך לשמור על פרטיות הלקוח. במסגרת איזון זה הוחלט כי המידע אשר יוצג ללקוח במסגרת המיזם יכלול רק את שם הבנק בו מתנהל הפיקדון ללא תנועה או החשבון על שם הקרוב שנפטר, ולא יכלול פרטים על הסניף בו מתנהל החשבון, סוג החשבון או הפיקדון, יתרת הכספים המצויה בהם וכד'. לצורך קבלת פרטים נוספים אודות החשבון או הפיקדון באפשרות הלקוח או היורש, לפי העניין, לפנות לבנק בו מתנהל החשבון או הפיקדון.

 לאחר התייעצות עם הוועדה המייעצת בעניינים הנוגעים לעסקי בנקאות ובאישור הנגידה, נקבע  מהו "פיקדון ללא תנועה" לצרכי המזם. בנק יציג בדף הבית של אתר האינטרנט שלו הפנייה לדף ייעודי באתר הבנק, שיעסוק בפניות ציבור בנושא פיקדונות ללא תנועה וחשבונות נפטרים, אשר יתקבלו בעקבות השימוש במיזם. בדף זה נדרש הבנק לפרט, בין היתר, את הדרכים באמצעותן ניתן לפנות לבנק לקבלת מידע בנושא, וכן את המסמכים אשר יתכן ויידרש לו צורך קבלת מידע או כספים, ככל שישנם.

מעכשיו יהיה כתובת לציבור בבנקים – איך לחפש? איך למשוך?

הבנק יימנה גורם ייעודי לטיפול בפניות לקוחות בנושא פיקדונות ללא תנועה וחשבונות נפטרים. הבנק נדרש לקבוע בנהליו את תהליך זיהוי הלקוח או היורש לצורך מתן מידע אודות יתרת הכספים המצויה בפיקדון ללא תנועה או בחשבון המוריש, לפי העניין. עם זאת נקבע, כי במקרה בו פחתה יתרת הכספים מסכום של 3 אלף שקל, אין לדרוש מהלקוח להגיע לסניף הבנק לשם זיהויו. לעניין זה, הבנק רשאי לקבוע רף גבוה יותר. עוד הובהר, כי הבנק רשאי למסור את המידע האמור ללקוח או ליורש באמצעות מענה טלפוני אנושי, גם בהעדר הסכם בנקאות בתקשורת, זאת הואיל ומדובר במסירת מידע בלבד למי שזוהה כבעל זכות לקבלו . יודגש , כי מדובר בהוראה ספציפית אשר תחול על אף כל הסדר כללי אחר בעניין הסכם למתן שירותי בנקאות בתקשורת

הבנק נדרש לקבוע בנהליו את תהליך זיהוי הלקוח או היורש לצורך משיכת כספים המצויים בפיקדון ללא תנועה או בחשבון המוריש, לפי העניין, ואת אופן העברת הכספים לידם

הסרת מידע אודותיו מהמיזם – לקוח שפנה בבקשה להסיר מידע אודותיו במיזם, יפסיק הבנק להעביר לבנק ישראל פרטים אודותיו וזאת החל מהדיווח החודשי שיועבר לבנק ישראל לאחר 14 ימי עסקים, לכל היותר, מיום קבלת בקשת הלקוח. הבנק נדרש לתעד פניית לקוח כאמור. לעניין זה יובהר, כי בקשת לקוח להסרת שמו מהמאגר הנה מעתה ואילך ותקפה גם בעת פטירתו. כמו כן, למען הסר ספק יובהר, כי יורש אינו רשאי להגיש בקשה להסרת מידע מהמיזם אודות המוריש. בנוסף נקבע , כי גם במקרה בו הפיקדון או החשבון הינו משותף למספר בעלים, על הבנק לפעול בהתאם לבקשת אחד השותפים להסרת המידע מהמיזם, בהתייחס למידע אודות הלקוח מגיש הבקשה בלבד, גם ללא הסכמת שאר השותפים.

ניתן לכרות עם לקוח הסכם הוראות טלפוניות באמצעות שיחה מוקלטת או באמצעות מענה טלפוני ממוחשב ומתועד, ובלבד שההסכם, אשר הועמד לעיון הלקוח טרם הכריתה (כגון באמצעות פרסום החוזה האחיד באתר האינטרנט של הבנק), ישלח ללקוח סמוך לאחר כריתתו. הסכם כאמור יכרת כדי לאפשר ללקוח למסור, במידת הצורך, הוראות הנוגעות לפעולות שיידרשו להעברת יתרת הכספים הקיימים בפיקדון ללא תנועה או לסגירת החשבון. נקבע כי סעיף זה יחול רק לגבי פיקדון ללא תנועה בבעלות לקוח אחד, ורק על יתרת כספים שאינה עולה על 50 שקל. יובהר כי הסעיף חל הן על פיקדון ללא תנועה שאותר במסגרת המיזם והן על פיקדון ללא תנועה שאותר שלא במסגרת המיזם. ויודגש, כי אין באמור לעיל כדי לגרוע מחובת זיהוי הלקוח החלה על הבנק. דברי הסבר הוראה זו באה להסדיר את אופן היערכות הבנקים למיזם, בכל הנוגע למתן שירות הולם, מהיר ובמינימום טרחה, לציבור הלקוחות ויורשיהם, באמצעות הקמת דף אינטרנט ייעודי שיעסוק בפניות בנושא, מינוי גורם ייעודי לטיפול בפניות לקוחות ויורשים, הסדרת זיהוי הלקוח או היורש לצורך מתן מידע ומשיכת כספים, ועוד.

תחילה של הוראה זו מיום 11 בספטמבר 2016 , אך אם נוכח המפקח על הבנקים כי הבנקים אינם ערוכים ליישומה של הוראה זו במועד האמור לעיל, רשאי הוא לדחות את מועד התחילה ב 30 ימים.

איתור כספים בקרנות פנסיה וקופות גמל

ירידה בביקוש לדירות חדשות – הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס) מדווחת היום על ירידה של 4.8% מתחילת השנה בביקוש לדירות חדשות. האם זה סימן לחולשה בשוק הדירות? האם השוק מתקרר? ממש לא בטוח! בינתיים המחירים עולים והמגמה לא צפויה להיעצר. על פי הכלכלנים בחודשים הבאים המדדים שקשורים למחירי הדירות ומחירי השכירות ימשיכו לעלות

כאן תוכלו לראות את השינוי במחירי הדירות – מחשבון מדד מחירי הדירות,  וכאן תוכלו לחשב את השינוי בשכר הדירה – מחשבון שכר דירה.

כך או אחרת, על פי נתוני הלמ"ס,  הכמות המבוקשת של דירות חדשות, כוללת דירות חדשות שנמכרו, ודירות שלא למכירה (לשימוש עצמי של בעל זכויות הבנייה בקרקע, לקבוצות רכישה, להשכרה ועוד) ושהחלה בנייתן, ירדה.

יולי 2016 – הכמות המבוקשת של דירות חדשות

ביולי 2016 עמדה הכמות המבוקשת של דירות חדשות (דירות חדשות ודירות שלא למכירה שהחלה בנייתן) על כ-4,000 יחידות, מתוכן כ-61%, דירות חדשות שנמכרו לציבור הרחב והיתרה כ-39%, דירות שלא למכירה שהחלה בנייתן (לשימוש עצמי של בעל זכויות הבנייה בקרקע, לקבוצות רכישה, להשכרה ועוד). כך עולה מנתונים מוקדמים של סקר התחלות בנייה וסקר כמות מבוקשת של דירות חדשות, הנערך בלשכה המרכזית לסטטיסטיקה ומנתונים שמתקבלים ממשרד הבינוי והשיכון (הנתונים לשלושת החודשים האחרונים חלקיים בלבד ועשויים להשתנות במידה ניכרת ינואר-יולי 2016 – הכמות המבוקשת של דירות חדשות

הכמות המבוקשת של דירות חדשות (דירות חדשות שנמכרו ודירות חדשות שלא למכירה שהחלה בנייתן) בחודשים ינואר-יולי 2016 הייתה נמוכה ב-4.8% לעומת הכמות שנרשמה בתקופה המקבילה אשתקד. גם בהשוואה לשבעת החודשים הקודמים (יוני-דצמבר 2015), נרשמה, בנתונים מנוכי עונתיות, ירידה של 2.8% בכמות המבוקשת של הדירות החדשות (יוזכר כי, שנת 2015 הייתה שנת שיא בתחום של הכמות המבוקשת, והיא עמדה קרוב ל-50 אלף דירות חדשות).

בחודשים ינואר-יולי 2016, כ-27% מסך כל הכמות המבוקשת של דירות חדשות (דירות חדשות שנמכרו ודירות שלא למכירה שהחלה בנייתן) היו במחוז המרכז וכ-9% בלבד במחוז ירושלים.

בחודשים אלו נרשמה ירידה בכמות המבוקשת של הדירות החדשות (דירות חדשות ודירות שלא למכירה שהחלה בנייתן), בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד – כ-17% במחוז חיפה, כ-12% במחוז הצפון, כ-11% במחוז ירושלים וכאחוז אחד במחוז המרכז. לעומת זאת, נרשמה עלייה של כ-8% במחוז תל אביב ואילו במחוז הדרום לא חל שינוי.

בבחינת נתוני המגמה של הכמות המבוקשת של דירות חדשות (דירות חדשות שנמכרו ודירות חדשות שלא למכירה שהחלה בנייתן), בחודשים פברואר-יולי 2016 נרשמה עלייה של 1.4% בממוצע לחודש, ועמדה על רמה של כ-4,030 דירות בממוצע לחודש. זאת, לאחר ירידה של 1.8% שנרשמה בממוצע בחודשים יוני 2015-ינואר 2016, ברמה של כ-4,060 דירות בממוצע לחודש. זאת, לאחר עלייה של 3.4% בממוצע בחודשים יולי 2014-מאי 2015, ברמה של כ-3,870 דירות בממוצע לחודש.

ינואר-יולי 2016 – דירות חדשות שנמכרו

בינואר-יולי 2016 נמכרו כ-18,040 דירות חדשות, נמוך ב-6.7% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. גם בהשוואה לשבעת החודשים הקודמים (יוני-דצמבר 2015), נרשמה, בנתונים מנוכי עונתיות, ירידה של 8.3% במספר הדירות החדשות שנמכרו לציבור הרחב. (יוזכר כי, שנת 2015 הייתה שנת בה נמכרו קרוב ל-32 אלף דירות חדשות).

חלקן של הדירות החדשות שנמכרו מסך כל הכמות המבוקשת של הדירות החדשות, נע בין 80% במחוז חיפה, 78% במחוז המרכז, ו-63% במחוז תל אביב, לבין 32% במחוז הצפון.

בתקופה זו נרשמה ירידה במספר הדירות החדשות שנמכרו, בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד במחוז הצפון (כ-15%-), בכל אחד מהמחוזות ירושלים וחיפה  (כ-13%-), במחוז תל אביב (כ-10%-), ובמחוז המרכז (כ-1%-). לעומת זאת, נרשמה עלייה במחוז הדרום (כ-12%).

 על פי נתוני המגמה, נרשמה ירידה של 0.9% בממוצע לחודש במספר הדירות החדשות שנמכרו בחודשים מאי-יולי 2016, והוא עמד על רמה ממוצעת של כ-2,390 דירות לחודש. זאת, לאחר עלייה של 0.2% בממוצע בחודשים פברואר-אפריל 2016, ברמה ממוצעת של כ-2,420 דירות לחודש. זאת, לאחר ירידה של 1.7% בממוצע לחודש שנרשמה בחודשים יוני 2015-ינואר 2016, ברמה ממוצעת של כ-2,570 דירות לחודש. וזאת, לאחר עלייה של 4.8% בממוצע בחודשים יולי 2014-מאי 2015, ברמה ממוצעת של כ-2,320 דירות לחודש.

ינואר-יולי 2016 – דירות חדשות שלא למכירה שהחלה בנייתן

מספר הדירות שלא למכירה (דירות שנבנות לשימוש עצמי של בעל זכויות הבנייה בקרקע, לקבוצות רכישה, להשכרה ועוד) שהחלה בנייתן בתקופה זו היה נמוך ב-1.5% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.

 חלקה של הבנייה שלא למכירה שהחלה בנייתה, מסך כל הכמות המבוקשת של דירות חדשות (דירות חדשות למכירה ודירות שלא למכירה שהחלה בנייתן), נע בין כ-68% במחוז הצפון, לבין כ-20% במחוז חיפה.

בתקופה זו החלה בנייתן של כ-2,170 דירות בקבוצות רכישה – דירה אחת לכל 8.3 דירות שמכרו קבלנים, לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בה החלה בנייתן של כ-1,270 דירות בקבוצות רכישה – דירה אחת לכל 15.2 דירות שמכרו קבלנים. בבחינה לפי מחוזות, בתקופה זו, נמצא כי במחוז תל אביב החלה בנייתן של כ-1,300 דירות בקבוצות רכישה – דירה אחת לכל 2.5 דירות שמכרו קבלנים, ובמחוז ירושלים החלה בנייתן של כ-380 דירות בקבוצות רכישה – דירה אחת לכל 4.3 דירות שמכרו קבלנים.

סוף יולי 2016 – דירות חדשות שנותרו למכירה

מספר הדירות החדשות שנותרו למכירה בסוף יולי 2016 – כ-28,070 דירות, מתוכן, כ-29% מוצעות למכירה במחוז המרכז, כ-16% במחוז חיפה, כ-15% במחוז הדרום, וכ-12% בכל אחד מהמחוזות תל אביב, ירושלים והצפון. על פי נתוני המגמה, בסך כל מספר הדירות החדשות שנותרו למכירה, חלה בחודשים יולי 2015-יולי 2016 עלייה של כ-0.6% בממוצע לחודש, לאחר ירידה של כ-0.7% בממוצע לחודש, שנרשמה בתקופה נובמבר 2014-יוני 2015.

חודשי היצע

על פי המספר הממוצע של דירות חדשות שנמכרו בשלושת החודשים האחרונים מאי-יולי 2016, מספר חודשי ההיצע עומד ברמה ארצית על כ-12 (קרוב לשנה); ברמת המחוזות, עומד מספר החודשים שיעברו עד מכירת כל הדירות החדשות שנותרו למכירה ביולי 2016, על כ-15 חודשים במחוז הדרום, כ-14 חודשים במחוז ירושלים, כשנה בכל אחד מהמחוזות הצפון וחיפה, כ-10 חודשים במחוז המרכז וכ-7 חודשים במחוז תל אביב; זאת בהנחה שקצב מכירתן יהיה זהה לקצב המכירה בשלושת החודשים האחרונים ושלא תהיינה התחלות חדשות.

תראו כמה עשירים אנחנו –  ברבעון השני של שנת 2016 עלה שוויו של תיק הנכסים בכ-26 מיליארד שקל (לעומת סוף הרבעון הראשון של 2016) ועמד בסופו על כ- 3.34 טריליוני שקל – כך עולה מנתוני בנק ישראל.  מדובר בסכום אדיר שאם תחלקו אותו במספר האזרחים תקבלו שבממוצע יש לכל אזרח כ-420 אלף שקל! וזה בנכסים פיננסים, חוץ מזה יש גם דירה, רכב , כך שלכאורה ההון של משפחה ממוצעת על פי הנתונים האלו הוא סדר גודל של 1.5-2 מיליון שקל, ועם דירה, מכונית (ומנגד, משכנתא והלוואות), זה יוצא כמה מיליונים טובים.

אז לפני שאתם צוחקים – כן, זאת האמת, זה הממוצע, רק שיש שונות גדולה – יש כאלו שיש להם עשרות דירות ברחבי הארץ ונכסים פיננסיים במיליונים, ויש כאלו שלא גורמים את החודש. נראה שהשונות בין שכבות האוכלוסייה אף פעם לא היתה גדולה יותר.

אם אתם רוצים לדעת מה ההון שלכם – תבדקו במחשבון הון עצמי, ואם אתם רוציןם לדעת למה אתם לא גומרים את החודש או איך להתנהל טוב יותר – הנה כלי עזר: מחשבון תקציב חודשי

כך או אחרת, בבנק ישראל מנתחים את תיק הנכסים הפיננסיים של הציבור ומסבירים כי  העלייה בשווי התיק ברבעון השני נבעה מהעלייה ביתרת המזומן והפיקדונות ובאג"ח הממשלתיות, אשר קוזזה בחלקה ע"י הירידה בשווי המניות בארץ ובמק"מ.

שווי יתרת התיק המנוהל ע"י המשקיעים המוסדיים עלה ברבעון השני של שנת 2016 בכ-2.2% (30 מיליארדי שקל), ועמד בסוף בסופו על כ-1.4 טריליון שקל. העלייה נרשמה במרבית הרכיבים, בעיקר בשווי האג"ח הממשלתיות ובהשקעות בחו"ל אשר קוזזה בחלקה ע"י ירידה בשווי המק"מ.

סך תיק הנכסים

מהחטיבה למידע ולסטטיסטיקה בבנק ישראל נמסר, כי ברבעון השני של שנת 2016 עלה שוויו של תיק הנכסים בכ- 26 מיליארדי שקל (0.8%) ועמד בסופו על כ- 3.34 טריליוני שקל.

העלייה ברבעון זה, נבעה בעיקר מעלייה ביתרת המזומן והפיקדונות (כ-21.4 מיליארדי שקל, 1.9%) ובאג"ח הממשלתי (11.7 מיליארדי שקל, 1.6%), אשר קוזזה בחלקה ע"י הירידה בשווי המניות בארץ (כ- 18 מיליארדי שקל, 3.7%) ובמק"מ (כ-5.6 מיליארדי שקל, 9.4%).

משקל תיק הנכסים הפיננסיים של הציבור ביחס לתוצר ירד מעט (0.3- נקודות אחוז) במהלך הרבעון  ועמד בסוף יוני 2016 על כ-281.7% (תרשים 2 ו-3) זאת לאחר ירידה מצטברת של כ- 15.2 נקודות האחוז בארבעת הרבעונים הקודמים. ירידה זו נבעה מקצב עלייה נמוך יותר של תיק הנכסים מאשר קצב עליית התמ"ג.

הרכב תיק הנכסים – מתחילת שנת 2016 חלה ירידה של כ- 1.5 נקודות האחוז במשקל הנכסים הסחירים, זאת בעיקר על רקע ירידות השערים בבורסות בארץ ובעולם, בהמשך למגמה אשר החלה ברבעון השני של שנת 2015. הירידה בשווי הנכסים הסחירים בתקופה זו הסתכמה בכ- 132 מיליארדי שקל (7.4%-) ובכ-4.1 נקודות האחוז במשקלם בסך התיק.

כמו כן, חלה ירידה של כ- 0.8 נקודות האחוז במשקל הנכסים בסיכון. משקלם של הנכסים במט"ח והנכסים הזרים ירד בכ-0.4 ו-0.5 נקודות האחוז בממוצע, כתוצאה ממימושים נטו בחו"ל שקוזזו חלקית ע"י פיחות השקל מול הדולר.

התפלגות תיק ניירות הערך לפי מכשירים עיקריים

 מניות בארץ:

ברבעון השני של שנת 2016 ירדה יתרת המניות בארץ בתיק הנכסים בכ- 18 מיליארדי שקל (3.7%-) ועמדה בסוף חודש יוני על כ-463.1 מיליארדים. זאת בהמשך לירידה מצטברת של כ- 68.3 מיליארדים ביתרת המניות בשלושת הרבעונים הקודמים. הירידה ברבעון הנוכחי היא כתוצאה מירידת המחירים בבורסה בת"א שקוזזה בחלקה ע"י השקעות נטו.

אג"ח:

ברבעון השני של שנת 2016 עלה שווי תיק אג"ח החברות הסחיר בארץ בכ- 4 מיליארדי שקל (1.4%)  ועמד בסוף יוני על כ-285.4 מיליארדים. העלייה נבעה בעיקר מעליית מחירים.

ביתרת תיק האג"ח הממשלתיות חלה עלייה של כ- 11.7 מיליארדי שקל (1.6%) ומנגד חלה ירידה של כ- 5.6 מיליארדי שקל (9.4%-) בשווי יתרות המק"מ.

מזומן ופיקדונות

יתרת רכיבי המזומן והפיקדונות עלתה ברבעון השני בכ- 21.4 מיליארדי שקל (1.9%), זאת בהמשך למגמת העלייה בשנים האחרונות. עיקר העלייה, במהלך הרבעון, נבעה מהגדלת יתרות המזומן והעו"ש.

תיק הנכסים בחו"ל

ברבעון השני של שנת 2016 עלה שווי התיק המוחזק בחו"ל בכ-6.7 מיליארדי שקל (1.5%) ועמד בסוף יוני על כ-449.3 מיליארדים – המהווים כ-13.7% מסך תיק הנכסים. העלייה בשווי התיק נבעה בעיקר מפיחות השקל מול הדולר (2.1%), אשר העלה את השווי השקלי של התיק,  וקוזזה בחלקה ע"י מימושים נטו בתיק בחו"ל.

שווי תיק האג"ח הסחיר בחו"ל עלה בכ-6.2 מיליארדים (3.6%) ועמד ביוני על כ-180.5 מיליארדי שקל. כמו כן שווי המניות בחו"ל עלה בכ-1.7 מיליארדים (0.7%) ועמד בסוף יוני על כ-255.4 מיליארדי שקל. מנגד, שווי הפיקדונות בבנקים בחו"ל ירד בכ- 1.2 מיליארדים (5.5%-).

התיק המנוהל באמצעות המשקיעים המוסדיים

שווי יתרת התיק המנוהל ע"י המשקיעים המוסדיים עלה ברבעון השני של שנת 2016 בכ-2.2% (30 מיליארדי שקל), ועמד בסוף בסופו על כ-1.4 טריליון שקל. העלייה נרשמה במרבית הרכיבים, בעיקר בשווי האג"ח הממשלתיות (14.5 מיליארדים, 2.5%) ובהשקעות בחו"ל (6.9 מיליארדים, 2.6%), והיא קוזזה בחלקה ע"י ירידה בשווי המק"מ (2.6 מיליארדי שקל, 8.8%).

משקלו של התיק המנוהל ע"י המוסדיים מסך תיק הנכסים של הציבור עלה במהלך הרבעון בכ-0.6 נקודות האחוז ועמד בסוף יוני על כ-41.9%. בהמשך למגמת העלייה ארוכת הטווח שהחלה בשנת 2008.

חשיפת  התיק המנוהל ע"י הגופים המוסדיים לנכסים זרים ולמט"ח – ברבעון השני של שנת 2016 שיעור החשיפה של המשקיעים המוסדיים לנכסים זרים נותר כמעט ללא שינוי ועמד בסוף הרבעון על כ- 24.2% מהתיק. השינוי המשמעותי ביותר, במהלך הרבעון השני של השנה, התרכז בחברות הביטוח ובקרנות הפנסיה החדשות שהקטינו את היקף חשיפתן לנכסים זרים בכ-0.6 נקודות אחוז בממוצע כל אחת עד לרמה של כ-34% ו- 29.4% בהתאמה. מנגד, שיעור החשיפה לזרים של קופות הגמל וההשתלמות עלה בכ- 0.4 נקודות האחוז.

שיעור החשיפה למט"ח, הנמדד ע"י משקל הנכסים הנקובים והצמודים למט"ח (כולל נגזרי שקל/מט"ח) מסך כל הנכסים של המשקיעים המוסדיים, ירד מעט ועמד בסופו על כ- 14.2%;

מנתוני האומדנים לתנועות נטו בנכסי מט"ח עולה כי במהלך הרבעון השני  נרשם מימוש נטו בהיקף קטן בנכסי המט"ח של המשקיעים המוסדיים; מימשו כ-0.1 מיליארדי דולרים בנכסים הנקובים והצמודים למט"ח ובמקביל מכרו מט"ח נטו באמצעות מכשירים נגזרים בהיקף של כ-0.3 מיליארדי דולרים; כלומר הגדלת העסקאות העתידיות למכירת מט"ח.

התיק המנוהל באמצעות קרנות הנאמנות

היקף התיק המנוהל באמצעות קרנות נאמנות ישראליות עמד בסוף יוני 2016 על כ-214.7 מיליארדי שקל, כ-6.4% מסך תיק הנכסים של הציבור.

ברבעון השני של השנה, נמשכה מגמת הפדיונות נטו (עודף פדיונות על הנפקות, בניכוי דיבידנד) בהיקף של כ- 4.5 מיליארדי שקל –  המשך למגמת הירידה מאז הרבעון השני של שנת 2014. כתוצאה מהפדיונות נטו שקוזזו בחלקן ע"י עלייה במחירי הנכסים, ברבעון השני, ירדו שווי יתרות קרנות הנאמנות בכ-2.5 מיליארדי שקל. מהתפלגות הקרנות לפי התמחויות עולה כי הפדיונות נטו ברבעון זה, התרכזו בנכסי האג"ח השקליות בארץ (2.4 מיליארדים, 8.7%-), בקרנות הכספיות (2.3 מיליארדי שקל, 9.4%-), ובאג"ח מדינה (0.8 מיליארדים, 2.1%-). מנגד חלו השקעות נטו בקרנות המתמחות באג"ח חברות בארץ (1.4 מיליארדים, 4.8%).

הקלות משמעותיות להתחדשות עירונית (פינוי בינוי, תמ"א 38) – חוק הרשות הממשלתית להתחדשות עירונית שמטרתו להגדיל את היצע הדירות, מסיר חסמים משמעותיים, בעיקר בנושא מיסים. אחד החסמים המשמעותיים ביותר בפרויקטים של פינוי בינוי היה מס שבח – האם קבלת דירה אחרת בפרויקט פינוי בינוי משמעה מכירה של הדירה הקיימת וקבלת דירה חדשה? ואם כך, הרי שיש לשלם מס שבח על מכירת הדירה הישנה, וגם אם ההלכה בפועל היא שבעל דירה בפרויקט כזה בעצם מוכר את זכויותיו (זכויות הבנייה), הרי שעד כה הפטור ניתן רק על הזכויות החדשות בפרויקט, הזכויות שהעניקה בעצם תוכנית הפינוי בינוי או התמ"א. ולא היה פטור ממס שבח על זכויות הבנייה שהוקנו למבנים מתוקף התוכניות הקיימות. הסוגיה הזו מנעה בעצם כדאיות כלכלית של פרויקטים רבים, כשבפרויקטים אחרים היה סרבול בחישוב מס השבח.

החוק מספק פטור ממס שבח  על מכלול זכויות הבנייה, וזו הטבה גדולה, וזה יכול להפוך פרויקטים רבים לכלכליים.

על רקע החוק, אמר, אלי כהן, יו"ר ועדת הרפורמות לתיקוני חקיקה "במסגרת הקמת הרשות הלאומית להתחדשות עירונית נכללו תיקוני חקיקה עקיפים בנושא מיסוי שגובשו יחד עם רשות המסים ולשכת יועצי המס, אשר מפשטים ומשחררים חסמים ויסייעו להאיץ את התקדמות הפרויקטים. פרויקטי התחדשות עירונית מהווים בשורה חברתית, מעבר להיותם פרויקט נדל"ני, שכן בניינים חדשים יחליפו בניינים ישנים, יהיו אפשרויות דיור חדשות, בעיקר באזורי הביקוש, וכך יהיו הזדמנות חברתית לשדרוג ופיתוח השכונות שהוקמו בעבר על ידי המדינה — והוזנחו".

בנוסף הוגדר בחוק שלא צריך אישור של 24 דיירים כדי ללכת ולהתחיל בפרויקט פינוי בינוי, מספיק ב-12 חתימות של דיירים.

מדריך מס שבח

מחשבון מס שבח

בית  הדין הארצי לעבודה קבע באופן מפורש – המדינה חייבת ליידע בהשפעות פנסיה מוקדמת על הקצבה. זו קביעה בעלת חשיבות ענקית והמשמעות שלה, שהאחריות על פרישה מוקדמת שגורמת בהתאמה  לירידה בפנסיה היא על המדינה, במקרה של פנסיה תקציבית.

בית הדין הארצי דחה  ערעור שהגישה המדינה על פסק דין של בית הדין האזורי בתל-אביב. בפסק הדין באזורי נקבע כי על המדינה לכלול בתוך הגמלה/ קצבה של רופא שתבע , תוספת שכר שהייתה חלק משכרו הקובע במשך 30 שנה. המדינה לא כללה את התוספת הזו במשכורתו הקובעת לגמלה, מאחר שהרופא לא היה זכאי לה בתשעת החודשים שלפני פרישתו, מאחר ששהה בחופשת שבתון.

הרופא עבד בשירות המדינה, במשך כ-30 שנה. הוא הועסק במשרה מלאה, והיה רופא בכיר בבתי חולים ממשלתיים. לאור הוותק של הרופא, ועל פי כללי ההעסקה שהיו אז בין המדינה לעובדים בשירות הציבורי,  הרופא היה מבוטח בפנסיה תקציבית ככל עובדי המדינה, במסגרתה משולמת לעובד הפורש קצבה חודשית שוטפת בהתאם לוותק שלו ובהתאם לשכר שהיה לו בחודש האחרון טרם היציאה לגמלאות.

הרופא הבכיר היה זכאי במשך שנים רבות (עשרות שנים)  לתוספת תפוקה, תוספת כספית המשולמת לרופאים שקשורה/ תלויה בתפוקה והיא ניתנת רק לעובדים שעבדו במשרה מלאה.

הרופא החליט בגיל 65 שדי – מספיק לעבוד, וחשוב להדגיש הוא עשה זאת רגע לפני הפרישה (גיל 67), ובין היתר הוא עשה זאת בשל רצונו לנצל חופשת שבתון שלה היה זכאי. הרופא ובית החולים סיכמו כי במהלך השבתון הרופא ימשיך לעבוד במסגרת בית החולים בהיקף נמוך יותר של שליש משרה. ההסכם הזה היה בשל רצונו של בית החולים להמשיך ולהעסיק את הרופא לאור מומחיותו, וכן לאור רצונו של הרופא להמשיך ולקבל את הוותק בתקופה זו (לצורך קבלת הקצבה בעתיד). בתקופה הזו  לא היה הרופא זכאי הרופא לתוספת תפוקה, שכן זו מתאפשרת רק במשרה מלאה.

בסיום השבתון (ולפני שהגיע לגיל פרישה) , הרופא לא חזר לבית החולים אלא פרש באופן מוחלט. ואז התברר לו כי מאחר שהוא לא הועסק במשרה מלאה בחודש האחרון לפני פרישתו, אזי תוספת התפוקה לא מהווה חלק משכרו הקובע, ולמעשה הקצבה החודשית לה הוא זכאי נמוכה בכ-25% מהקצבה הצפויה.

ובכן, זה אבסורד מסוים שהקצבה נשענת על החודש האחרון, בעוד ש-30 שנה הוא הועסק באופן מלא. השופט תבע את המדינה, וזו טענה כי חודש לפני מועד פרישתו, נשלחה לרופא הודעה בדבר זכאותו לגמלה. אלא שהוכח שהמכתב  לא התקבל, ובכל מקרה, בדיעבד התברר הנתונים שהופיעו במכתב לא היו נכונים.

השופטות בית הדין הארצי, סגנית הנשיא ורדה וירט-ליבנה, סיגל דוידוב-מוטולה ונטע רות, לא חסכו בביקורת כלפי המדינה והם אישרו את ההחלטה של בית המשפט

קבוצת שיכון ובינוי זכתה במכרז לבנייה, הפעלה וניהול של פרויקט להשכרה ארוכת טווח בירושלים. שיכון ובינוי תשלם למדינה 66 מיליון שקל על הזכייה במכרז.

על פי המכרז שפורסם על ידי החברה הממשלתית "דירה להשכיר" ורשות מקרקעי ישראל, מדובר על פרויקט במתחם אלנבי בירושלים, המחולק לשני מגרשים שונים (דרומי וצפוני) עליהם ניתן להקים 279 יחידות דיור, כולן להשכרה ארוכת טווח. כמו בפרויקטים הקודמים של דירות להשכרה ארוכת טווח, 25% מתוך  הדירות, יושכרו לזכאי משרד השיכון בדמי שכירות מפוקחים שאמורים להיות נמוכים משמעותית ממחיר השוק.

על פי נתוני המכרז – המתחם הדרומי, בשטח כ­1.11 דונם, ממוקם במשולש הרחובות דניאל נובסקי, חנוך אלבק, שמואל לופו והמתחם הצפוני, בשטח כ­6 דונם, ממוקם בין הרחובות חנוך אלבק וקדושי סלוניקי. הפרויקט יכלול כאמור 279 דירות והשטח הכולל יהיה 25  אלף מ"ר.  כמו כן, יש בפרויקט  שטחי מסחר בהיקף 500 מ"ר אותם יבנה הזוכה במכרז ואותם יוכל למכור בשוק החופשי לאחר איכלוס דירות המגורים. הבנייה הפרויקט תיעשה ב­13 בניינים בני עד 6 קומות. במסגרת המכרז ישנן גם כמה מטלות ציבוריות באחריות היזם ­ הקמת שלושה גני ילדים בקומת הקרקע של אחד מבנייני המגורים בשטח של כ­530 מ"ר ופיתוח שצ"פ (שטח ציבורי פתוח) בהיקף 10 דונם. שתי המטלות מהוות תנאי לקבלת היתר הבנייה ותנאי לקבלת אישור האיכלוס של הפרויקט (טופס 4).

זהו הפרויקט השכרה הראשון שבו זוכה שיכון ובינוי, אחרי שבעבר התמודדה על מספר פרויקטים. על פי המכרז, תוך שישה חודשים מרגע הזכייה במכרז יצטרך הזוכה להגיש את התכנון המוקדם לאישור "דירה להשכיר", שלושה חודשים מאוחר יותר את התכנון הסופי, וארבעה חודשים לאחר מכן את התכנון המפורט לפרויקט. על הזוכה יהיה להוציא היתר בנייה תוך 19 חודשים מרגע הזכייה, לסיים את בניית השלד תוך 29 חודשים מרגע הזכייה ולהשלים את הבנייה להוציא אישור איכלוס בתום 39 חודשים מרגע הזכייה. מדובר בלוח זמנים כולל של שלוש שנים ושלושה חודשים.

החברה שתזכה תצטרך להקים לתפעל ולנהל את הפרויקט להשכרה למשך תקופה של 20 שנה מבלי אפשרות למכור את הדירות. רק בתום התקופה תוכל החברה למכור את הדירות בשוק החופשי, למעט סייג אחד, במסגרתו רשאית החברה שתזכה במכרז למכור את הנכס בשלמותו, לאחר איכלוסו, כנכס מניב. נזכיר שרבע מהדירות שייבנו עתידות להיות מושכרות לזכאי משרד הבינוי והשיכון במחיר מופחת.

מחיר מפוקח לדירת 2 חדרים בשטח כ­50 מ"ר צפוי לעמוד על 57 שקל למ"ר, כלומר, כ-2,850 שקל לחודש. מחיר מפוקח לדירת 3 חדרים, כ­75 מ"ר, עתיד לעמוד על 50 שקל למ"ר – 3,750 שקל בחודש. מחיר מפוקח לשכירת דירת 4 חדרים, כ­100 מ"ר יעמוד על 44 שקל למ"ר – 4,400 שקל בחודש.

דירת 5 חדרים תושכר לפי 42 שקל למ"ר – 5,250 שקל בחודש. אבל אלו לא מחירים סופיים, יש כמובן את ההצמדה, וכן יש דמי ניהול של הבניין שעשויים להגדיל את התשלום בעד 4 שקל למ"ר. המחיר כולל חניה, מחסן ומרפסת.

עם פרסום הפרויקט אמר עוזי לוי, מנכ"ל "דירה להשכיר"  "תכנית 'דירה להשכיר באלנבי', כמו תכניות 'הדסה הקטנה', המשתלה וראשון לציון, והפרויקטים בחיפה, הרצליה, רמת השרון, תל אביב, גן יבנה ושוהם, ייצרו מסה קריטית של אלפי יחידות דיור להשכרה ואלטרנטיבה אטרקטיבית לטווח ארוך. ביחד עם המאמצים הגדולים שמשקיעים שר האוצר ומטה הדיור הממשלתי, נוכל לראות כבר בתקופה הקרובה פתרונות דיור לאלפי זכאים וזוגות צעירים".

עדיאל שמרון, מנהל רשות מקרקעי ישראל  אמר –  "אני שמח על הצלחת מכרז נוסף לדיור להשכרה, תכנית הדיור להשכרה מהווה נדבך חשוב בהשלמת תכנית מחיר למשתכן של שר האוצר".

התוכנית – 2,300 דירות בהשכרה ארוכת טווח עד סוף השנה; רבבות דירות בשנים הקרובות

חברת דירה להשכיר שמשמשת כזרוע הביצועים של הפרויקט להשכרה ארוכת טווח וכפופה בעצם לשר האוצר משה כחלון, צפויה על פי הודעת האוצר, לשווק תוכניות לבניית 2,300 דירות להשכרה ארוכת טווח עד סוף השנה. זה עוד לא אומר כמובן שמחר בבוקר יגורו שם – זה לוקח זמן, תב"ע, בנייה, שיווק, אפשר להעריך באופן גס, שתוכניות שישווקו עכשיו ליזמים ימסרו ללקוחות במקרה הטוב בעוד שנתיים וחצי שלוש שנים.

על כל פנים, מדובר בחמישה פרויקטים להשכרה ארוכת טווח שישווקו עד סוף השנה – 1,675 דירות שישווקו בפרויקטים בירושלים (שעכשיו דווח עליו) , ראשון לציון, קרית ביאליק, קרית גת ואשקלון. הפרויקטים בראשון לציון היו כבר בתוכנית מדובר על פרויקט אחד  של 180 יח"ד ופרויקט שני של 450 יח"ד. בנוסף ישווקו –  כ­400 יח"ד בשכונת אפק בקרית ביאליק, 245 יח"ד בכרמי גת ו­400 יח"ד באשקלון. כל החמישה האלו מסתכמים ל-1,675 דירות ועם הפרויקטים שכבר קיימים מדובר ב-2,300 דירות להשכרה לטווח ארוך.

בכל הפרויקטים של השכרה לטווח ארוך יכולו הזכאים (זוגות צעירים ויחידים אשר יעמדו בקריטריונים)  לשכור דירה לטווח של חמש שנים, בעלות מופחתת (בלפחות 20%  ממחיר השוק) וכן הם יוכלו להאריך את חוזה השכירות בחמש שנים נוספות (עד לתקופה של 10 שנים) –  באתר דירה להשכיר תוכלו לקבל מידע מפורט על הפרויקטים, על הקריטריונים להתמודדות ועוד

מתחילת השנה שיווקה חברת דירה להשכיר  629 יח"ד בשני פרויקטים –  350 יח"ד במתחם הגדנ"ע בדרום תל אביב ו-­279 יח"ד במתחם אלנבי בירושלים. בשנת 2015 שיווקה החברה פרויקט אחד ל­-189 יח"ד בחיפה וב-­2014 שווקו שני פרויקטים –  בשכונת מורשה ברמת השרון ל-­246 יח"ד ובשכונת גליל ים בהרצליה ל­-184 יח"ד. לפני כן שווק הפרויקט ברעננה (בפועל, נרכש דרך מנהל מקרקעי ישראל, עוד לפני שדירה להשכיר הפכה לזרוע הפעילות של ההשכרה לטווח ארוך).

במכרזים של דירה להשכיר למכירת הקרקעות יש דגש כמובן על כך שרבע מהדירות יושכרו במחירים של 80% ממחירי השוק. שאר הדירות יושכרו בשכירות ארוכת טווח בהתאם למחירי השוק, כאשר לשוכרים יוצע חוזה שכירות בן חמש שנים, במהלכו יוצמדו דמי השכירות למדד המחירים לצרכן, עם אופציה להארכת החוזה בחמש שנים נוספות.

על רקע ההכרזה להפוך את ההשכרה לטווח ארוך לאחד הפתרונות המרכזיים למשבר בשוק הדירות, אמר לאחרונה שר האוצר כחלון – "חשוב מאוד לשלב את המגזר הפרטי בשוק לשכירות ארוכת טווח ולהגדיל את היצע הדירות להשכרה באופן דרמטי. אנחנו רואים יעד חשוב בהקמתן של תוכניות שכירות ארוכת טווח, לצד תוכנית "מחיר למשתכן". עד סוף השנה נשווק פרויקטים בהיקף של כ-2,300 יחידות דיור לשכירות ארוכת טווח ואנחנו מתכוונים להגביר את הקצב ולהגיע להיקף של עשרות פרויקטים לשנה, במרכז הארץ ובפריפריה"

השכרה ארוכת טווח – יתרונות וחסרונות

קרנות הנאמנות של אקסלנס נפגעו מהנפילה של ארובנקורפ (ראו כאן – הקרנות שהשקיעו באורבנקורפ ), אבל בהמשך להודעות בתקשורת כי יהיה ניתן לקבל בחזרה את רוב החוב, משערכים באקסלנס את אגרות החוב של אורבנקורפ, כלפי מעלה. זה נעשה בשלבים, לפני כחודשיים עדכנו באקסלנס את האחזקה כלפי מעלה ועכשיו הם מעיזים יותר ומעדכנים שוב (כאן – העדכון הראשון כלפי מעלה)

הקרנות שבהם יהיה עדכון בערך האג"ח (אחרי שבעבר נרשמה ירידת ערך) –  אקסלנס (0A) אג"ח נדל"ן חשיפה לאמריקה – חברות – קרן נאמנות (מספר קרן: 5118096); אקסלנס (0B)(!) קונצרני – קרן נאמנות (מספר קרן: 5112396) ואקסלנס (1B)(!)י 10-90 – קרן נאמנות (מספר קרן: 5120761)

העדכון בשווי האג"ח נעשה בהמשך להחלטת ועדת דירקטוריון של מנהל הקרן, הועדה  הוסמכה לצורך קביעת שווי נכסים במקרים מיוחדים, ובהתאם להחלטתה  ישוערך נייר הערך אורבנקורפ אג"ח א' (מספר ני"ע: 1137041), שהונפק על ידי אורבנקורפ אינק, וזאת בעקבות דיווח של החברה לפיו הושגה התקדמות במימוש חלק מנכסי החברה –

המחיר שנקבע לאג"ח  בעדכון הקודם (יולי 2016) היה 50 אגורות  והמחיר שנקבע לאג"ח ב-4 בספטמבר – 62.1 אגורות – עלייה של 24.2%.

כתוצאה מכך השווי הנקי של נכסי הקרנות יעלה – הערך של אקסלנס אג"ח נדל"ן חשיפה לאמריקה   יעלה ב-0.62% (הערך של כל נכסי הקרן כתוצאה מעליית ערך אג"ח ארובנקורפ); הערך של  קרן אקסלנס  יעלה ב-0.35%, והערך של נכסי הקרן – ואקסלנס 10-90 יעלה בשיעור צנוע של 0.15%.

באקסלנס מסבירים כי – "נכון למועד דיווח זה, מוחזקת האג"ח שלעיל בקרנות נוספות שבניהול מנהל הקרן, אך השפעת שערוכה ע"י מנהל הקרן כאמור לעיל בגוף דיווח זה על מחיר הפדיון של יחידה בקרנות הנוספות האמורות אינה מצריכה דיווח בהתאם להוראות הדין".

אורבנקורפ – מי משקיע באג"ח של חברה עם גירעון בהון חוזר

שבוע מודעות פיננסית – האם הבנקים ילמדו אותנו לחסוך בעמלות של הבנקים? כנראה שלא

הפיקוח על הבנקים בבנק ישראל  בשיתוף הבנקים המסחריים, יקיימו במהלך החודש הקרוב הדרכות והרצאות לציבור בנושאים של התנהלות פיננסית נבונה. בין היתר יוסבר לקהל על ניהול יעיל של חשבון הבנק לרבות הסבר על מסלולי העמלות. ההדרכות האלו יהיו ב-100 סניפים של הבנקים ברחבי הארץ.

המטרה הרשמית היא אמנם להגביר את המודעות ולהקנות ידע והבנה בנושאים פיננסיים בסיסיים ללקוחות המערכת הבנקאית, אבל לבנקים אין אינטרס להסביר לקהל שלהם שהם פראיירים – 1.5 מיליון לקוחות משלמים עמלות גבוהות, וקשה להאמין שהבנקים ילמדו את הציבור איך לחסוך בעמלות – הם הרי לא ילמדו אותם אי לגרום לבנק להפסדים (פחות רווח, ליתר דיוק).

אז למה בכלל יש את השבוע מודעות פיננסית? כנראה בגלל שהמפקחת על הבנקים, חדוה בר, דרשה זאת, ובכלל – לבנקים אין מניעה לקבל נקודות ביחסי ציבור ולהסביר ללקוחות על התנהלות פיננסית נבונה. זה גם משרת אותם, כל עוד זה לא התנהלות פיננסית נכונה מול הבנקים.

הפיקוח על הבנקים והבנקים מסבירים כי בהדרכות יינתנו טיפים וכלים להתנהלות פיננסית נכונה, יוצגו כלים דיגיטליים מתקדמים המסייעים לניהול יעיל יותר של חשבון הבנק, יינתנו הדרכות אישיות על "תעודת הזהות" הבנקאית – היכרות עם הדו"ח השנתי החדש המציג ללקוח את כל הפעילות הקיימת בחשבונו בצורה מפורטת, והסבר על שירות מסלולי העמלות, לרבות צירוף בפועל של לקוחות המעוניינים בכך.

חדוה בר, המפקחת על הבנקים אמרה בהקשר שבוע המודעות הפיננסית –  "במטרה להגביר את המודעות והידע הפיננסי של משקי הבית, פניתי לבנקים בבקשה להירתם למאמץ מיוחד, בבחינת תרומה לקהילה. אני קוראת ללקוחות הבנקים לנצל את ההזדמנות וליטול חלק בפעילויות השונות אשר יקנו מגוון כלים מעשיים וטיפים להתנהלות פיננסית נבונה, יעשירו את הידע בתחום הפיננסי ויסייעו להם לנהל באופן עצמאי ומושכל יותר את הפעילות הבנקאית שלהם"

למרבית האנשים החשבונאות היא מילה מסובכת ולא מוגדרת. לציבור יש מחסום כללי מתחום החשבונאות בפרט ומתחומי הפיננסים בכלל, לרבות בתחום החינוך הפיננסי; וזאת להבדיל  מעולם המשפט שאנחנו נחשפים אליו מגיל צעיר דרך תוכניות הטלוויזיה הרבות שעוסקות ומתארות את התחום, ודרך העיסוק האינטנסיבי בתחום בתקשורת. החשיפה לתחומי העסקים והכלכלה היא רק בגילאים מאוחרים יותר.

רו"ח שלומי שוב, ראש תוכנית החשבונאות במרכז הבינתחומי, על החשבונאות, שפת העסקים –  מה זאת בעצם החשבונאות? למה צריך לדעת אותה? ואיך היא עוזרת לנו בהבנת עולם העסקים?

החשבונאות היא שפת העסקים, היא שפה שמאפשרת לנו להבין איך התרחש המשבר העולמי של 2008 שהוביל לקריסה של חברות רבות ובנקים רבים לרבות בנק ההשקעות ליהמן ברדרס; היא מאפשרת לנו להבין במישור המקומי,  מדוע קרסה רשת מגה. החשבונאות היא שפה בינלאומית שמקובלת בכל העולם ומתרגמת את העולם למספרים – כל אירוע בעסק מתורגם למספרים; כל עסקה מתורגמת למונחים כספיים. החשבונאות מתרגמת את עולם העסקים העסקים בדומה לתרגום של חוקי הטבע לשפת המדע – הפיזיקה. אלא שלא כמו בפיזיקה ששם כל מספר הוא עוגן, בחשבונאות יש תמרון מסויים ויש פרשנות; אין הסכמה על כל מספר – המספרים תלויים בהערכות, אומדנים ושיטות הצגה. זו שפה שדרכה כל אחד יכול ללמוד את מצב הפירמה, מה מצבה הכספי? עד כמה היא רווחית? האם היא מייצרת מזומנים?  זו שפה שבעזרתה ניתן להבין את המגמה של החברה – כלפי מעלה, או ההיפך – בדרך למשבר, או כבר בעיצומו של משבר? זו השפה שמשקיעים משתמשים בה כדי להבין את הדוחות הכספיים לנתח אותם ; זו השפה של שוק ההון, והיא בעצם הכלי המרכזי למשקיעים כדי לקבל החלטות השקעה בשוקי המניות והאג"ח.

רוצה להבין מה זאת חשבונאות? – 10 דקות של ההרצאה יעשו לך סדר 

רשת ויקטורי   שרכשה לאחרונה 11 סניפים של רשת YOU, מדווחת על גידול משמעותי (וצפוי) במכירות הרבעון השני. המכירות הסתכמו ב-361 מיליון שקל, בהשוואה למחזור מכירות של 237.7 מיליון שקל. הגידול בפעילות, כתוצאה מרכישת סניפי YOU  מתבטא גם בשורה התפעולית – הרווח התפעולי ברבעון עלה ל-9.6 מיליון שקל בהשוואה ל-5.9 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2015.

במחצית הראשונה של 2016 הסתכמו המכירות ב-686.8 מיליון שקל בהשוואה ל-471.4 מיליון שקל במחצית המקבילה אשתקד. הרווח התפעולי עלה ל-18.7 מיליון שקל בהשוואה ל-12.4 מיליון שקל.

רשת ויקטורי שמנוהלת על ידי אייל רביד, מפעילה 42 סניפי סופרמרקט בגדלים שונים בפריסה ארצית המשתרעים על שטחי מכירה של כ-47 אלפי מ"ר. הרשת שנתפסת כרשת דיסקאונט, בעלת ותק של מעל 11 שנים ונמצאת במגמת צמיחה מתמדת גם דרך רכישות של סניפים וגם דרך פתיחה של סניפים חדשים. לויקטורי, אגב, 5 סניפים ייעודיים הפונים לקהל החרדי.

בדומה למותג הפרטי שהולך וגדל בפעילות של שופרסל, גם בויקטורי המותג הפרטי חזק יחסית – החברה מוכרת מגוון רב של מוצרים המיובאים ישירות מחו"ל ביבוא מקביל.

הנהלת החברה מציינת כי רכישת סניפי YOU הוטמעה עד סוף מרץ 2016, אבל הפוטנציאל להגדלת רווחים עדיין קיים – "פתיחת הסניפים אשר נרכשו מרשת מגה נעשתה בצורה מאד אינטנסיבית ובזמן קצר ודרשה מאמץ מיוחד מצד מטה החברה. השפעת פתיחת הסניפים הנ"ל על החברה צפויה להיות באופן הדרגתי. החל מהרבעון השני של שנת 2016 ההכנסות כוללות 3 חודשי פעילות מלאים לרבעון של הסניפים החדשים, אולם מצד שני שיעור הוצאות השכר של הסניפים החדשים מהמכירות שלהם אמורות לרדת באופן הדרגתי מאחר שהסניפים נפתחו במקסימום כח אדם לאור הפתיחה האינטנסיבית של הסניפים וכן הקליטה של מאות מעובדי מגה לשעבר לתוך החברה".

ומכאן, שבמילים אחרות, ההנהלה מצפה להתייעלות מסוימת ברבעונים הבאים (באופן מדורג) מה שיגרום לעלייה ברווח וברווחיות.

ויקטורי – פרסום תוצאות רבעון ראשון