ריבית משכנתא – נתונים מעודכנים
מדריך משכנתא – כל מה שצריך לדעת!
יועץ משכנתא – האם כדאי? ואיך בוחרים? כל מה שצריך לדעת!
אתי לנגרמן, מנכ"לית בנק דיסקונט למשכנתאות, אמרה על רקע תוצאות הבנק (הבנק למשכנתאות הרביעי בגודלו במערכת) כי השוק נמצא במגמת ירידה. לדבריה, הירידה מורגשת בצורה דרמטית יותר בחודש אוגוסט. בנק דיסקונט למשכנתאות דיווח על תיק משכנתאות כולל של 17.2 מיליארד שקל, עלייה של 5% ביחס לתחילת השנה. הבנק סיפק אשראי חדש במחצית הראשונה של השנה בהיקף של 1.9 מיליארד שקל. הרווח ברבעון השני של 2011 הסתכם ב-11.4 מיליון שקל, בהשוואה לרווח של 9.8 מיליון שקל בתקופה המקבילה ב-2010. שיעור המימון הממוצע בבנק (יחס ה-LTV – Loan To Value) ירד ל-55.6% בהשוואה ל58.8% בתקופה המקבילה ב-2010. ממוצע המשכנתא שסיפק הבנק היתה 685 אלף שקל, לעומת 673 אלף שקל בתקופה המקבילה בשנה קודמת.
בהמשך לדרישות של בנק ישראל לפרט את שיעורי המימון בחתכים שונים ואת יכולת החזר החוב של הלווים, מוסרים בדיסקונט משכנתאות כי שני שליש מהמשכנתאות שניתנו במחצית הראשונה של השנה,היו בשיעורי מימון (LTV ) של עד 60%; 21% מהמשכנתאות היו בשיעורי מימון של 60% עד 75% ו-12% היו בשיעורי מימון העולים על 75%. ביחס ליכולת ההחזר, מוסרים בבנק כי בקרוב ל-70% מהמשכנתאות שניתנו בשלוש השנים האחרונות יכולת ההחזר היא של עד 30% מההכנסה הפנויה. במילים אחרות, ב-70% מהמשכנתאות בתקופה זו יש יכולת החזר סבירה. מנגד, ב-12% מהמשכנתאות שיעור ההחזר הוא 50% ומעלה.
הנה רעיון נחמד של בנק אגוד – פיקדון חדש לשנתיים שתלוי במניית גוגל. אם מניית גוגל תעלה עד 35% בתקופה הזו המשקיע בפיקדון יזכה לקבל את מלוא התשואה של המנייה – לדוגמה אם מניית גוגל עלתה ב-20% במהלך התקופה, המשקיע בפיקדון יקבל תשואה של 20%. מדובר בעצם על פיקדון מובנה (ראו בהמשך – מדריך פיקדון מובנה)
אם מניית גוגל תעלה ב-35% או יותר במהלך אחד מימי הפיקדון, המפקיד יקבל מענק שקלי בגובה של 11% מהקרן.
אם, מניית גוגל בסוף התקופה תיסחר מתחת לערכה בעת ההשקעה בפיקדון (או במחיר ההשקעה בעת הרכישה), יקבל הלקוח את קרן הפיקדון המקורית.
יש כאן למעשה חשיפה לגוגל עם רצפה וזה עשוי להיות מכשיר טוב למי שמאמין בעליית ערך המניה, אך לא מוכן לסכן את השקעתו.
ניתן לרכוש את הפיקדון בסכומים העולים על 10 אלף שקל עד ה-4 באוגוסט 2011.
מחקר של בנק ישראל קובע – אין בועת מחירים בשוק הדירות. כשמסתובבים בשטח מקבלים אולי תחושה אחרת, אבל ממגדל השן של בנק ישראל זה נראה אחרת. החוקרים – פולינה דובמן, יוסי יכין וסיגל ריבון כותבים במסגרת המחקר – "בשלוש השנים האחרונות חלה עלייה חדה במחירי הדירות בישראל. מדצמבר 2007 ועד אוגוסט 2010 המחירים עלו בשיעור ריאלי של 35 אחוזים – קצב שנתי ממוצע של כ 12- אחוזים, הרבה מעבר לקצב עלייתם בטווח הארוך", לכאורה עלייה שעשויה לבטא בועת מחירים ובמילים שלהם -" על רקע זה עלה החשש שעליית המחירים מנותקת מגורמי היסוד של השוק ומבוססת על ציפיות לרווחי הון ועל כן התפתח תהליך בועתי. מטרת המאמר היא לבחון קיומה של בועה במחירי הדירות בתקופה זו. לצורך כך אנו בוחנים תחילה את התפתחות המחירים בפרספקטיבה של זמן יחסית לשכר הדירה ולהכנסה, ולאחר מכן אנו משתמשים במשוואת תמחור נכסים סטנדרטית לאמידת 'המחיר הפונדמנטלי' הנגזר ממנה בשלוש שיטות שונות".
והמסקנות – "בחינת הנתונים מעלה שהמחירים בסוף התקופה הנבדקת אמנם גבוהים במידה מסוימת יחסית לגורמי היסוד בראיה של הטווח הארוך, אך הם אינם חורגים מרמתם באפיזודות קודמות. על פי המדידות השונות טווח ההערכות הוא שהמחיר בפועל נמצא בין 3 אחוזים מתחת למחיר הפונדמנטלי לכ 10- אחוזים מעליו. לכן ככלל אנו לא מוצאים עדות לבועה במחירי הדירות (עד אוגוסט 2010 ). אם זו קיימת הרי שהיא בשלביה הראשונים ועדיין לא ניתן לזהותה בנתונים"
בנק הפועלים מציע ללקוחותיו פיקדון מובנה (סטרקצ'ר) שקלי על מניית כיל. למשקיעים בפיקדון לתקופה של שנה וחצי, מובטחת רצפה – ההשקעה המקורית שלהם, כאשר הם יוכלו ליהנות, בהתקיים תנאים מסוימים, מאפסייד התלוי בהתנהגות מניית כיל. במידה ומניית כיל תישאר לאורך כל תקופת הפיקדון מתחת לחסם עליון שמבטא עלייה של 30% מעל שער הבסיס (שער המניה ביום ההפקדה), המפקידים יקבלו מענק תשואה שיהיה תלוי בעליית המנייה בפועל (שיעור מסוים עד שיעור מלא מעליית מניית כיל). במידה ושער מניית כיל יחרוג מהחסם שנקבע (אפילו ייגע בו) במהלך התקופה, המפקידים, יקבלו מענק תשואה של 6% למשך תקופת הפיקדון. וכאמור, אם שער מניית כיל יירד, הלקוחות לא יקבלו מענק, אלא יקבלו רק את קרן ההשקעה הנומינלית. ניתן להפקיד בפיקדון זה סכום מינימלי של 20 אלף שקל; מועד ההצטרפות –עד 28 ביולי.
בנק ירושלים מציע למפקידים 25 אלף אירו ומעלה לתקופה של 14 חודשים, ריבית קבועה של 3.25%. ריבית זו מבטאת תשואה שנתית של 2.78%. המעוניינים יכולים להפקיד עד 29 ביולי, והמבצע פתוח ללקוחות כל הבנקים. מדובר במבצע נוסף, במסגרת שורה אורכה של מבצעים ופיקדונות שמציעים בבנק ירושלים כדי להרחיב את קהל הלקוחות של הבנק. במקביל, התרחב השימוש באתר הבנק באינטרנט. הבנק, שנחשב לאחד מהבנקים הקטנים במערכת הבנקאות המקומית (עם מספר סניפים קטן), הרחיב את ההצעות ללקוחות בנקים אחרים ומאפשר להם לעשות זאת דרך אתר הבנק (מבלי להגיע לסניפים).
בנק הפועלים משיק את "יתרון מובנה סל בינלאומי" – פיקדון מובנה שקלי (סטרקצ'ר) שבו ההפסד הריאלי מוגבל (הרצפה היא קרן ההשקעה נומינלית) ומנגד קיים אפסייד מותנה בהתנהגות מדדי מניות גלובליים.
המשקיעים בפיקדון המובנה יזכו לקבל בסוף תקופת הפיקדון (כשנתיים) 100% מהתנהגות ממוצעת רבעונית של סל מדדי מניות גלובליים (עד לתתקרה מסוימת, אותה יש לברר בסניפים), ביניהם – הדאו ג'ונס, מדד MSCI לבורסת סינגפור, קוספי של קוריאה, ת"א 25, דקס, שטוקהולם ועוד. המועד האחרון להצטרפות 23 ביוני וסכום המינימום להפקדות – 20 אלף שקל. הפיקדונות מהסוג הזה אינם תמימים כמו שהם נראים. ראשית, יש להבין שלמרות שלכאורה גם בתרחיש הרע אין כאן הפסד מכיוון שמקבלים בכל מצב את קרן ההשקעה בתום התקופה זה לא מדויק, מכיוון שקרן ההשקעה נומינלית, והמשקיעים בתרחיש זה מפסידים את עליית המדד במשך התקופה (כשנתיים).
לצד פיקדון זה, מציע בנק הפועלים, פיקדון מובנה בשם "יתרון מובנה יפן" – פיקדון שקלי לשנתיים וחצי, שהקרן בו מובטחת (קרן נוומינלית; לא קרן ריאלית) וכן עשויים המשקיעים בפיקדון לזכות באפסייד – מענק שמותנה בהתנהגות סל מניות התשתית ביפן. המשקיעים יקבלו 80% מהתשואה של הסל (עד לתקרה מסוימת). המענק צמוד לדולר; מינימום הפקדה – 20 אלף שקל וניתן להצטרף עד 14 ביולי 2011.
ריבית משכנתא – נתונים מעודכנים
מדריך משכנתא – כל מה שצריך לדעת!
יועץ משכנתא – האם כדאי? ואיך בוחרים? כל מה שצריך לדעת!
בנק משכן של בנק הפועלים מפרסם את מדד משכן לחודש מאי 2011. מדד משכן שפרסומו החל כבר בשנת 1996 מבטא את מצב רוכשי הדירות ומתחשב בפרמטרים כלכליים כמו הכנסת משקיע הבית, שיעור האבטלה, וכמובן – מחירי הדירות. המדד מבטא את יכולת משקי הבית לרכוש דירה, ובמילים אחרות – עד כמה רחוקה מהם הדירה. ובכן, בחודש מאי 2011 נמשכה המגמה של החודשים האחרונים והמדד ירד ב-1.1% לרמה של 126 נקודות, הרמה הנמוכה ביורת מאז יוני 2003. הירידה במדד, להערכת בנק משכן מבטאת הרעה נוספת במצב רוכשי הדירות על רקע העלייה בריבית והמשך העלייה במחירי הדירות. בבנק משכן מוסרים כי על פי מדד מחירי הדירות האחרון של הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס) המבוסס על סקר בעלי דירות, נרשמה בחודש האחרון עלייה של 1.5% במחירי הדירות, כך שבשנה האחרונה (12 חודשים אחרונים) נרשמה עלייה נומינלית מצרפית של 15.3% במחירי הדירות ובתרגום לעלייה ריאלית – 10.8%. בבנק מוסרים עוד כי מאז השפל במחירי הדירות בשנת 2007(מחצית שנה זו) עלו מחירי הדירות בישראל ב-63.2% (עלייה ריאלית של 41%).
למעשה, מצבם של רוכשי הדירות נמצא במגמה שלילית מאז יוללי 2008 אז עמד מדד משכן על 171 נקודות. מאז הוא ירד בשיעור של 26.3%.
ריבית משכנתא – נתונים מעודכנים
מדריך משכנתא – כל מה שצריך לדעת!
יועץ משכנתא – האם כדאי? ואיך בוחרים? כל מה שצריך לדעת!
הבנקים למשכנתאות פרסמו מידע מפורט בהמשך להנחיות בנק ישראל ומהם ניתן לקבל תמונה על שוק המשכנתאות ברבעון הראשון של 2011: תיק המשכנתאות הכולל עמד על 206 מיליארד שקל; המשכנתא הממוצעת הייתה 559 אלף שקל.
ברבעון הראשון של 2011 62% מהמשכנתאות שניתנו היו בשיעור מימון ביחס לערך הדירה (LTV) העולה על 60%; 15.5% מהמשכנתאות ניתנו בשיעור העולה על 70%. מעבר לכך, עולה מהנתונים כי כ-70% מההלוואות ניתנו בריבית משתנה. אבל זה כמובן צפוי להשתנות על רקע הנחיית בנק ישראל להגביל את הריבית המשתנה לעד שליש מהיקף המשכנתא. עוד עולה מהנתונים כי שיעור ההחזר החודשי מתוך ההכנסה הפנויה עומד על כשליש.
ריבית משכנתא – נתונים מעודכנים
מדריך משכנתא – כל מה שצריך לדעת!
יועץ משכנתא – האם כדאי? ואיך בוחרים? כל מה שצריך לדעת!
בנק משכן של בנק הפועלים מפרסם את מדד משכן לחודש אפריל. המדד למצב רוכשי הדירות, המבוסס על נתונים כלכליים – מחירי דירות, הכנסת משקי הבית ושיעור האבטלה, המשיך את המגמה של החודשים האחרונים ורשם בחודש אפריל 2011 ירידה חדה של 3.2% לרמה של 127.3 נקודות. הירידה החדה הזו, מעריכים בבנק משכן, מיוחסת לעלייה בריבית והמשך העלייה במחירי הדירות, וכחיזוק להערכתם מצטטים בבנק למשכן את נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה. על פי סקר של הלשכה מדד מחירי הדירות המתבסס על סקר מחירי דירות בבעלות דיירים, עלה ב-12 החודשים האחרונים ב-13.9%, עלייה ריאלית של 9.2%. מאז אמצע 2007 עלו מחירי הדירות ב-61%, עלייה ריאלית של כ-40%. על רקע זה אומרים כלכלני בנק הפועלים – "בגלל עליית מחירי הדירות ועליית הריבית על המשכנתאות נרשמה בחודש אפריל הרעה נוספת במצב רוכשי הדירות. שיעור הריבית הממוצע על הלוואות לדיור(ל-17-20 שנים) בריבית קבועה צמודת מדד) שמפרסם בנק ישראל), המשיך לעלות גם ב אפריל ורשם עלייה של 0.17 נקודת אחוז מ 3.22%- בחודש הקודם ל-3.39%", כלכלני הפועלים מוסרים שמנגד שכר העבודה הממוצע במשק ושיעור האבטלה נותרו ללא שינוי במהלך חודש אפריל.
מדריך משכנתא – כל מה שצריך לדעת!
ריבית משכנתא – נתונים מעודכנים
הבנק הבינלאומי משווק מוצר מובנה חדש ל-25 חודשים עם קרן מובטחת ועם סיכוי למענק, המותנה בהתחזקות הסקטור הפיננסי בארה"ב. גובה המענק יחושב לפי קרן הסל הפופולארית (XLF), הכוללת את מניות הפיננסים המובילות בארה"ב. המשקיעים בפיקדון יקבלו מענק של עד 36% למשך תקופת הפיקדון על פי החישוב הבא – ייקבע חסם עליון בגובה 136% משער סגירת XLF ב-22 ביוני. לאחר שנתיים תחושב התשואה על קרן הסל, ובמידה ונרשמה תשואה חיובית יזכו הלקוחות לקבל מענק בגובה עליית הקרן (100% מעליית הסל), אבל עם הגבלה לתשואה כוללת של 36%. עם זאת, אם באחד (או יותר) מימי הפיקדון עלה השער של הקרן והגיע לחסם העליון, יקבלו המשקיעים תשואה של 6.5% לאורך כל תקופת הפיקדון. המענק צמוד לדולר; סכום המינימום להפקדה – 10 אלף שקל; המועד האחרון להפקדות – 21 ביוני
בנק הפועלים מציע ללקוחות פיקדון צמוד לדולר לתקופה של שנה, שוש שנים וחמש שנים. בפיקדון לשנה תהיה הריבית הדולרית 1.5%, בפיקדון לשלוש שנים תהיה הריבית הדולרית 2% ובפיקדון לשלוש שנים תהיה הריבית הדולרית 3%. הריביות האלו תקפים למפקידים בסכום של 50 אלף דולר ומעלה, כאשר סכום המינימום להפקדה לשנה (בתשואות נמוכות יותר) יהיה 2.5 אלף דולר ולפיקדונות לסכום המינימום להפקדות לשלוש וחמש שנים – 10 אלף דולר.
אתי לנגרמן, מנכ"לית בנק דיסקונט למשכנתאות, אמרה במסגרת פאנל בנושא המשכנתאות שנערך על ידי עיתון גלובס ו-BDO, שהטיפול בעליית מחירי הדירות צריך להגיע מכיוון היצע הדירות ולא בהכרח מעליית הריבית. לדעתה, תכנון היצע הדירות לטווח ארוך יכול להשפיע מהר מאוד על שוק הדירות למגורים. מעבר לכך, לגישתה, הצהרה על תכנון תעזור ותייצב כבר עכשיו את השוק. להערכתה השינויים בריבית משפיעים על רוכשי הדירות, אבל בעיקר על משקיעים שהם כ-21% מהשוק; רוב השוק, טוענת לנגרמן מורכב מזוגות צעירים. לנגרמן לא מוטרדת מהשפעת עליית הריבית על יכולת הפירעון של הלווים. לטענתה נעשו בדיקות מדוקדקות גם תחת תרחישים של עליית ריבית.
חיים פרייליכמן, מנכ"ל בנק אגוד מדגיש, במסגרת הפאנל, כי הלקוחות הם אלו שרוצים את ריבית הפריים, הנמוכה יותר מהאלטרנטיבות האחרות. לדבריו, ריבית המשכנתא היום במסלול קשור לפריים היא סביב 4%, לעומת 6% במסלול עם הצמדה, כך שהיא על פניו אטרקטיבית יותר. גם הוא לא חושש מיכולת הפירעון של הלווים. לטענתו, למרות עליית הריבית בשנה וחצי האחרונות לא קרה משהו ליכולת ההחזר של הלקוחות. מעבר לכך, פריילכמן מעריך שהלווים היום מתוחכמים מבעבר וחלקם יודע לעבור בין המסלולים השונים של המשכנתא במקביל לשינויים בריבית.