חברת החשמל משדרגת את השירותים הדיגיטליים שהיא מציעה, והפעם הכוונה היא להטמיע ארנקים דיגיטליים לתשלום חשבונות החשמל.

לצורך העניין פרסמה חברת החשמל מכרז לספקי אפליקציות ארנקים דיגיטליים לתשלום חשבונות החשמל.

המכרז פונה לבנקים, חברות אשראי, ובעלי ניסיון מוכח של שנתיים לפחות להציע הצעות במכרז.

בחברת החשמל מעריכים כי כל הספקים ייקחו חלק בהליך ומלכתחילה קבעו כי אינם מחויבים להתקשרות עם ספק אחד בלבד.

מדובר בעוד קפיצת שירות דיגיטלי שחברת החשמל מוסיפה הכוללים גם את שדרוג אתר האינטרנט הקיים, שירות ווטצאפ ועמדות תשלום היברידיות.

לדברי אורן הלמן, סמנכ"ל שירות בחברת החשמל, "חברת החשמל פועלת כל הזמן ליצור חוויית לקוח מצוינת מותאמת לבחירת הלקוחות ולצורכיהם, אם בקפיצת מדרגה בכלים דיגיטליים והשירות העצמי, ואם בפתרונות יצירתיים ויעילים בשטח. המכרז פתוח לשיתופי פעולה ארוכי טווח ואני מקווה להיענות מלאה של מיטב הספקים בענף. הכניסה של חברת החשמל לתחום הארנקים הדיגיטליים היא בשורה חשובה ללקוחות״.

האינפלציה בבריטניה ממשיכה בינתיים בכיוון אחד – מעלה. מדד המחירים לצרכן הבריטי לחודש יולי עלה לקצב שנתי של 10.1%, מעל התחזיות לקצב של 9.8% ומעל מדד יוני שעלה ב-9.4%. זהו שיא של 40 שנה בשיעור האינפלציה בבריטניה.

הגורמים לעלייה החדה הם מחירי המזון והאנרגיה, שממשיכים להעלות את יוקר המחיה בממלכה.

אינפלציית הליבה, בנטרול רכיבי האנרגיה, המזון, האלכוהול והטבק, טיפסה ל-6.2%, לעומת 5.8% ביוני.

בנק אוף אינגלנד העלה את הריבית כבר שש פעמים ברציפות בניסיון לרסן את האינפלציה, כאשר בתחילת אוגוסט ביצע את ההעלאה החדה ביותר מאז 1995, 50 נקודות בסיס, שהביאו את הריבית בבריטניה לרמה של 1.75%. הבנק המרכזי אף חזה כי בריטניה בדרך להיכנס למיתון ארוך. עוד צפה הבנק כי האינפלציה עדיין לא אמרה את המילה האחרונה וכי היא צפויה להגיע אף ל-13.3% באוקטובר, לפני שתתחיל לרדת. למרות הפעולות שנקט, סופג הבנק המרכזי ביקורת על התמהמהותו בהתנעת מהלך העלאות הריבית, מה שתרם להאצת האינפלציה.

למרות הלחץ הגובר להוריד את יוקר המחיה, ממשלת בריטניה מצויה כעת בשיתוק לאחר התפטרותו של ראש הממשלה בוריס ג'ונסון ביולי בעקבות שרשרת שערוריות. בספטמבר צפויות להתקיים בחירות לראשות מפלגת השלטון ולמעשה לראשות ממשלת בריטניה, בהן יתמודדו שרת החוץ הנוכחית ליס טראס ושר האוצר לשעבר רישי סונאק.

הבנק הדיגיטלי וואן זירו (ONE ZERO) השלים את תקופת ההרצה ומגביר את קצב גיוס הלקוחות בקרב הציבור הרחב.

הבנק האינטרנטי הראשון בישראל נוסד ב-2019. ב-2021 קיבל את אישור בנק ישראל להתחיל בפעילות, ובתחילת 2022 הוסרו כל ההגבלות על פעילותו, והוא קיבל מעמד של בנק לכל דבר.

עד תום תקופת ההרצה הצטרפו לבנק יותר מ-12 אלף לקוחות, כאשר 35% מהם מעבירי משכורת או 5,000 שקל מידי חודש, שמחזיקים בעו״ש ובפיקדונות יותר מ-200 מיליון שקל. הבנק פותח בחודשים האחרונים מאות חשבונות מדי יום.

הבנק מציע ללקוחותיו בחירה בין שלושה מסלולים:

מסלול One – חבילת דמי מנוי 'הכל כלול' בעלות של 49 שקל לחודש, המקנה לראשונה בישראל מנהל כספים אישי לכל לקוח. מדי יום, טכנולוגיה חכמה מבוססת בינה מלאכותית סורקת את החשבון ואת הכרטיסים (כולל חשבונות אחרים בכפוף לאישור 'בנקאות פתוחה') ומעדכנת את הלקוחות בכל אירוע חריג, בעיה או הזדמנות עם מאות המלצות ותובנות. מנהלי הכספים עובדים, מנתחים את התובנות ומעניקים שירות פרואקטיבי במטרה לסייע ללקוחות בניהול הפיננסים שלהם: לשמור על בריאות פיננסית אישית ומשפחתית, למנוע אירועים חריגים שיפגעו בחוסן הפיננסי ולמקסם את הפוטנציאל הכספי לטובת רווחה כלכלית.

חבילת דמי המנוי תחליף מאות עמלות תעריפון (בכפוף למגבלת שימוש סביר נדיבות כמפורט בתעריפון הבנק) ותייצר ודאות ושקיפות, כך שכל ההמלצות של מנהלי הכספים יתבססו אך ורק על ראיית טובת הלקוחות. בנוסף, לקוחות מסלול One ייהנו מריביות גבוהות על פיקדונות ובקרוב גם משירות ייעוץ פנסיוני מתמשך (לראשונה עם עדכונים חודשיים) ומעמלות מוזלות על מסחר בני"ע (כשהשירות יושק בתחילת 2023).

מסלול One+ – משלב בין מסלול One ובין חבילת מסחר 'הכל כלול' בני"ע (תחילה בבורסות בארה"ב ובהמשך בבורסה הישראלית) ללא עמלות מינימום ועמלות קניה ומכירה (עד ל-15 פעולות בחודש) במחיר כולל של 119 שקל בחודש. בנוסף, הבנק לא יגבה דמי ניהול חשבון ני"ע במסלולי דמי המנוי. מדובר בעמלה הנגבית היום על עצם החזקת תיק ניירות ערך ועבור לקוחות החבילות של ONE ZERO היא לא תיגבה כלל. מסלול זה יושק עם השקת פעילות המסחר בני"ע בתחילת 2023. חבילת One+ עתידה לכלול בהדרגה מעטפת פיננסית מלאה שתכלול גם חבילות ייעוצים נוספים שיחשפו בהדרגה, בדומה לשרות ה'פמילי אופיס' הנגיש כיום רק לבעלי ממון.

מסלול Zero – כולל בנק דיגיטלי מלא, שירות של בנקאים מקצועיים 24/6 ללא עמלות עו"ש, ללא דמי כרטיס, ללא עמלות אנכרוניסטיות כמו עמלת הקצאת אשראי או עמלת פתיחת תיק הלוואה ותשלום מבוסס תעריפון הוגן על שירותים נוספים. זהו המסלול הבנקאי הזול בארץ, ללא אותיות קטנות כגון ״רק לסטודנטים״, ״רק למעבירי משכורת״, ״רק לשנה ראשונה״ וכו׳. המסלול לא כולל את הצ׳ק אפ הפיננסי היומי ואת ניהול הכספים האישי. מסלול זה יושק בתחילת 2023.

ONE ZERO השיק במרץ אשתקד פיילוט סגור לחברים ובני משפחה לאחר פחות מ-15 חודשים ממועד קבלת הרישיון הזמני מבנק ישראל. בינואר האחרון, לאחר קבלת רישיון הקבע מבנק ישראל, החל הבנק לצרף בהדרגה לקוחות מרשימת ההמתנה שמנתה מעל 80 אלף נרשמים.

הלקוחות שהצטרפו עד כה, זכו להגדרת Founders ומעבירים מידי חודש משכורת או סכום של 5,000 שקל לפחות. אלו הלקוחות הראשונים של הבנק שהביעו בו אמון בשלבים הראשונים וחוו את חבלי הלידה של תקופת ההרצה, שלחו משובים וסייעו בבניית הבנק.

כיצד פותחים חשבון?

הלקוחות שיצטרפו לבנק החל מה-16 באוגוסט 2022, ישויכו לחבילת הפרימיום המרכזית של הבנק הנקראת One, הכוללת שירות ניהול כסף אישי פרו אקטיבי מסביב לשעון. מכיוון שמדובר בשירות ובמודל תמחור חדשני שהציבור הישראלי טרם חווה ומפני שהבנק נמצא בשלבים אחרונים של השלמת מעטפת השירותים, הפעולות ופתרון התקלות, הבנק יחל לגבות את דמי המנוי החודשיים רק החל מינואר 2023.

עד אז, הלקוחות שיקדימו להצטרף, ייהנו מתקופת התנסות בחבילה ללא עלות. לפני סיום תקופת ההטבה, הלקוחות יקבלו מספר תזכורות יזומות ויוכלו לבחור אם להמשיך להנות מחבילת הפרימיום או לעבור למסלול Zero המבוסס על מודל העמלות המסורתי וללא שירות ניהול הכספים. לצד זאת, הלקוחות יוכלו לבחור בתחילת 2023 במסלול מורחב, One+ המבוסס על הטבות מסלול One ועל חבילת מסחר "הכל כלול" בניירות ערך.

החל מהיום, מי שירצה לפתוח חשבון ימלא את פרטיו בדף נחיתה ייעודי המופיע באתר הבנק ולאחר מכן יקבל קישור להורדת האפליקציה לצורך פתיחת החשבון. הבנק ימשיך לצרף לקוחות בהדרגתיות ובאופן נשלט, בקצב שיאפשר לו לשמור על רמת שירות גבוהה.

תהליך פתיחת החשבון מתבצע באופן דיגיטלי מלא תוך דקות ספורות, כאשר בסוף התהליך הלקוחות בוחרים בכרטיס חיוב ונהנים ממסגרת עו"ש מיידית. בזכות טכנולוגיית החיתום החכמה של הבנק, 75% מלקוחות הבנק קיבלו עד כה מסגרת עו"ש זהה או גבוהה יותר מזו שהם זכאים לה בבנק הקודם שלהם, מה שמאפשר להם לנייד פעילות בקלות, נוחות ומהירות.

הבנק נמצא בימים אלו בפיילוט סגור של פתיחת חשבונות משותפים ועתיד להשיק את השירות במהלך הרבעון הרביעי של 2022. במקביל, החל לאחרונה פיילוט סגור לפעילות מסחר בני"ע זרים ופעילות מסחר כאמור צפויה להיות מושקת בתחילת 2023.

גל בר דעה, מנכ"ל ONE ZERO: "תוך פחות מ-3 שנים מאז יצאנו לדרך, הצלחנו להקים לא רק בנק שלם עם כל השירותים והמוצרים שיש בכל בנק אחר, אלא אנחנו מתחילים להציע לראשונה בישראל ובעולם שירות בנקאות פרימיום באמצעות מנהל כספים אישי שזמין 24/6 לנהל עבור הלקוחות שלנו את כל הכסף במקום אחד – בדרך לחזון של בנקאות פרטית דיגיטלית לכולם, לא רק לבעלי הממון. עוד ועוד שירותים פיננסים יצטרפו בהדרגה ובמהלך הדרך לא הכל יהיה מושלם, אבל אנחנו רצים ממש מהר והמסלול מאד ברור. אנחנו כאן עבור כל מי שרוצה לחסוך זמן, התעסקות וכאב ראש בניהול הכסף".

מי שחשב שקצב העלאות הריבית של בנק ישראל יצנן את הפעילות הכלכלית במשק עד כדי האטה ואולי אף מיתון, יצטרך כנראה להמתין עוד הרבה אם בכלל. על פי נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, התמ"ג של מדינת ישראל עלה ב-6.8% ברבעון השני של 2022 לעומת הרבעון הקודם, שבו נרשמה ירידה של 2.7%. לעומת הרבעון המקביל ב-2021 מדובר על עלייה של 7.4% בתמ"ג.

נתון הצמיחה המהירה מצטרף לנתוני מדד המחירים לצרכן לחודש יולי שהראו האצה באינפלציה לקצב שנתי של 5.2%.

בלמ"ס מציינים כי החזרה לשגרת חיים רגילה ברבעון השני השפיעה על העלייה בתמ"ג, כך שענפי האירוח, ההסעדה, שירותי ההובלה האווירית ברכיב הצריכה הפרטית כמו גם שירותי התיירות הנכנסת ברכיב היצוא תרמו בצורה משמעותית לעליית התוצר ברבעון זה.

על פי הנתונים, התמ"ג לנפש עלה ב-4.5% ברבעון השני.

במחצית הראשונה של השנה עלה התמ"ג ב-4.8% בחישוב שנתי לעומת המחצית הקודמת, לאחר עלייה של 12.5% במחצית השנייה של 2021 ועלייה של 6.2% במחצית הראשונה של 2021.

ברכיבי התמ"ג ניתן לציין ברבעון השני לעומת הרבעון הראשון עלייה של 5% בתמ"ג ללא מסים נטו על היבוא, עלייה של 8.5% בתמ"ג העסקי, עלייה של 10.4% בהוצאה לצריכה פרטית, עלייה של 7.7% בהשקעות בנכסים קבועים, עלייה של 5% בהוצאה לצריכה ציבורית, עלייה שך 10.3% ביבוא הסחורות והשירותים ועלייה של 3.5% ביצוא הסחורות והשירותים.

לעומת הרבעון המקביל ב-2021 נרשמה עלייה של 7.2% בתמ"ג ללא מסים נטו על היבוא, עלייה של 8.8% בתמ"ג העסקי, עלייה של 7.5% בהוצאה לצריכה פרטית, עלייה של 11.7% בהשקעות בנכסים קבועים, עלייה של 0.7% בהוצאה לצריכה ציבורית, עלייה של 10.8% ביצוא הסחורות והשירותים ועלייה של 14.3% ביבוא הסחורות והשירותים.

אם כן, כאמור, לבנק ישראל יש עוד הרבה עבודה לפני שהמשק יצטנן ואיתו, בתקווה, גם האינפלציה הדוהרת. יחד עם זאת, לצעדים כגון הידוק מוניטרי לוקח זמן לחלחל כך שייתכן שאת תוצאותיהם נראה ברבעונים הבאים.

מדד המחרים לצרכן לחודש יולי עלה ב-1.1%, משמעותית גבוה מהתחזית. ההפתעות העיקריות היו בסעיף הדיור והנסיעות לחו"ל. אולם, גם סעיפי הבריאות, החינוך והתרבות היו גבוהים מהתחזית שלנו. כך אומרים כלכלני בית ההשקעות במיטב, בראשות הכלכלן הראשי אלכס זבז'ינסקי, בתגובה לנתוני מדד יולי.

לדבריהם, קצב האינפלציה השנתי עלה ל-5.2%, כאשר המדד ללא אנרגיה עלה ב-4.5% ב-12 החודשים האחרונים (תרשים 1). סעיף הדיור תרם כ-1.2% לאינפלציה השנתית, המזון והדלק כ-0.8% כל אחד, תרומה של התייקרות המכוניות הייתה כ-0.6%, של הנסיעות לחו"ל כ-0.4%  ותחזוקת הבית תרמה כ-0.3% (תרשים 2). קצב האינפלציה  השנתי בניכוי העונתיות בחצי השנה האחרונה עלה מ-6.0% ביוני ל-6.8%. לפני שלושה חודשים הוא עמד על 5.4%.

מדד יולי מסמן לא רק עלייה בקצב האינפלציה, אלא גם התרחבותה. מדד מחירי השירותים עלה לקצב שנתי של 5.1%, הגבוה ביותר מאז 2002. קצב עליית מחירי החינוך, הבריאות, תחזוקת הבית, התרבות נמצא בעלייה. אינפלציית השירותים בדרך כלל מתמידה יותר כי היא פחות תלויה בפרמטרים החיצוניים כגון מחירי הסחורות, שיבושים בשרשרת ההספקה או שער החליפין. עוד ביטוי של הרחבת סביבת האינפלציה הייתה העובדה שבממוצע כמעט 70% ממשקל הסעיפים במדד רשמו עלייה ב-12 החודשים האחרונים.

עוד אומרים במיטב כי במבט ל-12 החודשים הבאים סביבת האינפלציה צפויה להתמתן בהשפעת הירידה במחירי הסחורות, הקלה בשרשרת ההספקה, התחזקות השקל והשפעה ממתנת של ריסון מוניטארי.

יחד עם זאת, קיימת אי ודאות ניכרת בקשר להאטה באינפלציה. הסעיפים שתרומתם לאינפלציה המשמעותית ביותר צפויים להמשיך ולעלות. לפי תחזית מיטב, קצב העלייה בסעיף הדיור צפוי לעלות מכ-5% בשנה האחרונה לכ-5.5% ב-12 החודשים הבאים. לפי העלייה החדה במדד התשומות בענף החקלאות ב-3.7% בחודש יולי לקצב שנתי של כ-13%, מחירי המזון צפויים להמשיך ולהתייקר בקצב גבוה.

עוד צופים כלכלני מיטב כי מדד חודש אוגוסט יירד ב-0.1%. הירידה תתרחש בעיקר מהוזלת הדלק. צפויה גם ירידה במחירי הנסיעות לחו"ל בעקבות ייסוף השקל, ההלבשה והריהוט וציוד. מנגד, מחירי החשמל יעלו. צפויה עליית מחירים בסעיף התרבות, החינוך, הבריאות, הדיור והמזון.

מדד ספטמבר צפוי להישאר ללא שינוי. לפי ההתפתחות של מחירי הנפט בשקלים, מחיר הדלק עשוי לרדת בספטמבר בשיעור ניכר, אך לא ברור אם משרד האוצר לא ינצל זאת ויחזיר חלק מהמס על הדלק. בינתיים, הנחנו שמחיר הדלק לא ישתנה.

התחזית לאינפלציה ב-12 החודשים הבאים עומדת על 2.8%.

בנק ישראל צפוי להעלות ריבית בהחלטה הקרובה ב-0.5%, אך קיים סיכוי גם ל-0.75%. עלה הסיכוי לעלייה בשיעור גבוה מרבע אחוז גם בהחלטת הריבית באוקטובר.

מדד יולי שעלה ב-1.1% הפתיע את כל החזאים כאשר טיפס הרבה מעל הציפיות. אם עד כה האינפלציה בישראל נראתה כמתונה יחסית, הרי שהמדד האחרון טרף את הקלפים.

כעת מופנות כל העיניים אל בנק ישראל ואל החלטת הריבית הקרובה שלו, ב-22 באוגוסט. כלכלנים מנסים לחזות כיצד יפעל.

גיא בית-אור, פסגות

את הסימנים הראשונים ראינו בחודש יוני, אך מדד יולי כבר הביא את האינפלציה לישראל בגדול. הגורם המרכזי להפתעה באינפלציה בחודש יולי – סעיף הדיור שזינק ב-1.1% (צפי שלנו עמד על 0.7%+) כאשר להערכתנו הוא ימשיך להאיץ גם בחודשים הקרובים.

מדד המחירים לצרכן עלה בחודש יולי ב-1.1% (קונצנזוס: 0.63%, פסגות – 0.66%) וקצב האינפלציה השנתי האיץ מ-4.4% ל-5.2%. מדד הליבה עלה ב-1.0% וקצב אינפלציית הליבה השנתי זינק מ-4.1% ל-4.7%.

ההפתעות במדד יולי היו רוחביות למעט סעיף המזון שדווקא הפתיע כלפי מטה. בסך הכל, 8 מתוך 10 הסעיפים המרכזיים רשמו האצה בקצב האינפלציה השנתי.

כאמור, במיוחד ראינו האצה דרמטית בסעיף הדיור שכבר עלה לקצב של 5.0% וביחד איתו מחירי המזון זינקו ב-5.5% בשנה האחרונה, ומחירי התחבורה והתקשורת זינקו ב-11.3%.

במדד חודש יולי ניכר כי כובד המשקל בלחצים האינפלציוניים במשק הישראלי עובר מהמוצרים לשירותים – דיור, חינוך, פנאי, שירותים מקצועיים ועוד – כולם מאיצים בסימן לכך שהדינאמיקה הפנימית בין שוק העבודה ההדוק והאינפלציה הולכת וגוברת.

בלמ"ס התחילו באופן מבורך לפרט על מקור השינויים במדגם הדירות שלהם וציינו כי עבור 10% מהשוכרים במדגם חודש חוזה בתקופה הנסקרת ובו נרשמה עלייה של 3.5% בממוצע בשכר הדירה. בנוסף, 4.0% מהשוכרים בדירות בהן הייתה תחלופת שוכר נרשמה עליה של 7.0% בשכר הדירה החודשי.

עוד בשוק הדיור, מחירי הדיור המשיכו להתחמם כאשר בחודשים מאי-יוני המחירים זינקו ב-2.0% לאחר עליה של 1.5% בחודשים אפריל-מאי, מה שהוביל את קצב העלייה השנתי לעלות מ-16.1% ל-17.8% – עליית מחירי הדיור מבטיחה כי הלחץ על סעיף הדיור במדד יימשך גם בשנה הקרובה.

אנו מקפידים לציין כבר חודשים רבים כי הסיכונים סביב תחזיות האינפלציה מוטים כלפי מעלה. למרות שבחודשיים האחרונים המדד הפתיע כלפי מטה, מגמות הבסיס אותתו בבירור על התגברות הלחצים האינפלציוניים במשק הישראלי. מדד יולי מביא את הלחצים האינפלציוניים לקדמת הבמה ונותן איתות מאוד מובהק לבנק ישראל – ללחוץ על הבלמים.

יש הטוענים כי הייסוף בשקל עשוי לקרר במידת מה את הרצון של בנק ישראל להעלות בחדות את הריבית אך לפחות להערכתנו, בימים אלו השקל לא מהווה שיקול מרכזי, במיוחד לא בטווח הקצר שכן השקל התחזק באופן משמעותי בתקופה האחרונה בעיקר בשל העליות בשווקים.

להערכתנו נתוני חודש יולי ביחד עם מכלול הנתונים האחרים מהכלכלה הריאלית יובילו את בנק ישראל אף לשקול מהלך של 0.75 נ"ב בהחלטה שלו בשבוע הבא.

יונתן כץ, לידר שוקי הון

 לאחר מספר חודשים שהמדדים החודשיים הפתיעו כלפי מטה, בא תיקון משמעותי כלפי מעלה בחודש יולי. מסתמנת האצה של ממש במחירי הדיור ב- 1.2% ובקצב שנתי של 5%,  מחירי נסיעות לחו״ל עלו ב – 8.8% ביולי, ומחירי המכוניות ממשיכים לעלות (0.7%).

ישראל מצטרפת למדינות אחרות בעולם אשר חוות האצה משמעותית באינפלציה, גם בצד הביקושים. בנק ישראל צפוי לעלות את הריבית ב-0.5% ב-22 באוגוסט, זאת למרות הייסוף החד בשקל.

יוסי פריימן, פריקו

הזינוק הכי גבוה במדד המחירים לצרכן מזה עשור, יביא את בנק ישראל להעלאת ריבית ודאית של 0.5% לפחות. ייתכן שישראל מגיבה באיחור לזינוק באינפלציה מעבר לים ובנק ישראל ידביק את קצב העלאות הריבית של הבנקים המרכזיים, אם קצב האינפלציה לא יירד. הממשלה נכשלה בטיפול בתפוח האדמה הלוהט של שוק הדיור ועליית האינפלציה תגלגל מהר מאוד שוב למחירי השכירות שצפויים לזנק"

מדד מחירי תשומות הבנייה למגורים עלה ב-0.5% בחודש יולי 2022. בשנים עשר החודשים האחרונים (יולי 2022 לעומת יולי 2021) עלה מדד מחירי תשומות הבנייה למגורים ב-6.8%. (מחשבון מדד תשומות הבנייה)

עליות מחירים בולטות נרשמו בסעיף "חומרים ומוצרים – סך כולל" שעלה ב-0.9%. יש לציין כי בסעיף זה התייקרו במיוחד מחירי בטון מובא ב-4.0%, טיט ב-3.3%, חול לסוגיו ב-3.2% ומיזוג אוויר ב-2.3%. לעומת זאת, ירדו מחירי מוליכים ב-5.0%, עץ לבניה ב-3.4% ורשתות ברזל ב-2.9%.

מדד מחירי תפוקת התעשייה ליעדים מקומיים
מדד המחירים של תפוקת התעשייה ליעדים מקומיים עלה ב-1.3% בחודש יולי 2022. בשנים עשר החודשים האחרונים (יולי 2022 לעומת יולי 2021) עלה מדד המחירים של תפוקת התעשייה ליעדים מקומיים ב-17.3%.

עליות מחירים בולטות נרשמו בענפים: מוצרי נפט מזוקק (ב-8.6%) ומוצרים על בסיס מינרלים אל-מתכתיים (ב-1.5%). לעומת זאת, ירדו מחירי מוצרי הלבשה (ב-11.1%), מתכות בסיסיות (ב-3.1%) ומוצרי עץ (ב-1.6%).

מדד תשומות הבנייה הוא מדד חשוב במיוחד לרוכשי דירות חדשות בעיקר מכיוון שהתשלומים לקבלן צמודים לרוב למדד זה. המדד מודד את השינויים החלים במשך הזמן בהוצאה הדרושה לקניית "סל קבוע" של חומרים, מוצרים ושירותים המשמשים לבניית בתי מגורים והמייצג את הרכב הוצאות הבנייה של קבלנים וקבלני משנה.

לאחרונה אושרה הרפורמה בחישוב מדד תשומות הבנייה, שעל פיה מעתה תופסק הצמדת מחיר הדירה לאחר מכירתה לרכיב הקרקע במדד תשומות הבנייה והמחיר יוצמד רק לעלויות הבנייה. השינוי נבחן בעקבות עלייה משמעותית באינפלציה בשנה האחרונה, שגרמה לעלייה מואצת גם במדד, לאחר שנים שבהן הוא נותר יציב באופן יחסי. ב-2021 עלה מדד תשומות הבנייה ב-5.6% (בכמה השתנה מדד תשומות הבנייה? היכנסו למחשבון וגלו)

כאמור, מדד תשומות הבנייה מורכב ממספר רכיבים, כמו עלות הקרקע, חומרי גלם ושינוע, ומגלם את עלויות הבנייה של דירות למגורים ואת השינוי בהן במהלך תקופה מסוימת. אך בעוד עלות הקרקע היא העלות הקריטית ביותר בתוך המדד, שממנו נגזרים גם מחירי הדירות, היא אינה משתנה תדיר כמו רכיבים אחרים, ולעתים קרובות הקרקע נרכשה זמן רב לפני השינויים האינפלציוניים.

האינפלציה בישראל מאיצה: מדד המחירים לצרכן לחודש יולי עלה ב-1.1%, הרבה מעבר לציפיות. כך פרסמה הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה. ב-12 החודשים האחרונים (יולי 2022 לעומת יולי 2021) עלה מדד המחירים לצרכן ב-5.2%.

עליות מחירים בולטות נרשמו בסעיפי פירות טריים שעלו ב-8.5%, תחבורה שעלה ב- 3.3%, דיור שעלה ב-1.2%, תרבות ובידור שעלה ב-1.2% ושונות שעלה ב-1.0%.

ירידות מחירים בולטות נרשמו בסעיף הלבשה והנעלה שירד ב- 4.0%.

סעיף שכר דירה ללא שכירות ציבורית עלה ב-0.6%.

יצוין כי 86% לערך מהשוכרים מצויים תחת חוזה קיים ולכן המדד לגביהם נותר כמעט ללא שינוי. עבור 10% מהשוכרים אשר חידשו חוזה נרשמה עלייה של כ-3.5%.

עבור 4% מהשוכרים (דירות במדגם בהן הייתה תחלופת שוכר) נרשמה עלייה של כ-7%.

העלייה בשיעור שנתי של5.2% מציבה את האינפלציה בישראל הרבה מעל יעד האינפלציה של בנק ישראל שעומד על 1%-3%. כעת נשאר לראות כיצד יגיב בנק ישראל לעליית המדד. עד כה העלה בנק ישראל את הריבית שלוש פעמים ברציפות בשיעור מצטבר של 1.25%, ונכון לעכשיו התחזיות הן להעלאה נוספת בשיעור של 0.5% בישיבת הוועדה המוניטרית הקרובה ב-22 באוגוסט.

מחירי הדירות עלו ב-2% במאי-יוני, עלייה שנתית של 17.8%

בהודעה נפרדת פרסמה הלמ"ס את נתוני מחירי הדירות. אלה רשמו עלייה של 2% בחודשים מאי-יוני 2022 לעומת אפריל-מאי 2022, ובכך השלימו עלייה של 17.8% לעומת התקופה המקבילה אשתקד (מאי– יוני 2021). יצוין, כי זוהי עליית המחירים השנתית הגבוהה ביותר מזה עשור.

בפילוח שינויי מחירי הדירות לפי מחוזות בחודשים מאי–יוני 2022 לעומת החודשים אפריל–מאי 2022, נרשמו עליות מחירים בכל המחוזות: ירושלים 3.0%, צפון 2.6%, חיפה 2.3%, מרכז 1.7%, תל-אביב 2.0% ודרום 1.0%. בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, מאי–יוני 2022, לעומת מאי–יוני 2021, נרשמו עליות מחירים בכל המחוזות: מרכז (20.5%), ירושלים (18.3%), תל אביב (17.6%), חיפה (16.4%), צפון (14.6%) ודרום (14.3%).

במדד מחירי הדירות החדשות נמצא כי מחיריהן עלו ב-2.1% בחודשים מאי–יוני 2022 לעומת החודשים אפריל–מאי 2022, והשלימו בכך עלייה של 17.5% לעומת התקופה המקבילה אשתקד (אפריל–מאי 2021). אחוז העסקאות שבוצעו בתמיכה ממשלתית והשתתפו בחישוב מהווה 26.8% בהשוואה ל-28.5% בתקופה הקודמת (אפריל–מאי 2021).

ברבעון השני של שנת 2022 מחיר ממוצע כלל ארצי עמד על 1,880.9 אלף שקל, עלייה של 4.4% בהשוואה למחיר הממוצע ברבעון הקודם (1,801.6 אלף שקל).

האם המשק הישראלי מתחיל לאותת על האטה? אם לשפוט לפי נתוני שוק התעסוקה, ייתכן שכן.

על פי נתונים שפרסמה הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, שיעור האבטלה ביולי עמד על 3.7%, עלייה לעומת שיעור אבטלה של 3.4% ביוני.

שיעור ההשתתפות בכוח העבודה ירד קלות ל-63.3% ביולי לעומת 63.4% ביוני.

מספר הבלתי מועסקים עמד ביולי על 159.5 אלף לעומת 146.5 אלף ביוני.

העלאות הריבית מצד בנק ישראל בחודשים האחרונים נועדו לצנן את האינפלציה שנמצאת בהאצה, אך תופעת לוואי שלהן עלולה להיות האטה בפעילות הכלכלית במשק בשל גידול בהוצאות, שעלולה להביא לעצירת השקעות ופרויקטים, ומכאן לצמצומים בכוח האדם.

נכון לעכשיו, נתוני יולי מצביעים על עלייה קלה בלבד בשיעור האבטלה, ובכל מקרה מדובר על נתונים של חודש אחד בלבד. החודשים הבאים יצביעו על המגמה ביתר בהירות.

שלושה חשודים נעצרו לפנות בוקר בחשד להלבנת הון בהיקפים של עשרות מיליוני שקלים תוך שימוש במטבעות קריפטוגרפיים. זאת בעקבות חקירה סמויה משותפת שניהלו בחודשים האחרונים יחידת הסייבר בלהב 433 של משטרת ישראל ויחידת יהלום של רשות המיסים.

על פי החשד, מספר חשודים התארגנו באופן מסודר ושיטתי להלבנת כספים מחו"ל ומישראל, שחלקם מקורו בעבירות שבוצעו בחו"ל, תוך שימוש במטבעות דיגיטליים בפלטפורמות שונות במטרה לטשטש ולהסוות את זהות בעלי הכספים ואת התנועות בהם.

כן, התמקדה החקירה בחשד אודות הונאה רחבת היקף כלפי אוצר המדינה בצרפת שהתבצעה מישראל, וגניבת מיליוני אירו והלבנת הכספים באמצעות המרתם למטבעות קריפטוגרפיים.

עוד עולה החשד כי רווחי החשודים מהפעילות במטבעות הקריפטוגרפיים הועלמו מרשות המסים בישראל, וכי בוצעו עבירות מס שונות בהיקפים מצטברים של עשרות מיליוני ש"ח.

היום לפנות בוקר נעצרו שלושה חשודים מרכזיים ועוכבו לחקירה מספר חשודים נוספים בחשד לביצוע עבירות הלבנת הון, קבלת דבר במרמה בנסיבות מחמירות, ועבירות מס לרבות השמטת הכנסה במזיד.

שלושת החשודים המרכזיים יובאו להארכת מעצר בבית משפט השלום בראשל"צ ככל שיידרש.

החקירה מתנהלת בשיתוף יחידת יהלום ברשות המיסים, היורופול ומשטרת צרפת, ובליווי מחלקת הסייבר והמחלקה הבינ"ל בפרקליטות המדינה.

ההתקררות בשוק הנדל"ן מקבלת משנה תוקף ממשרד האוצר. אחרי נתוני הלמ"ס שהצביעו על ירידה של 3.4% במכירת דירות חדשות ביוני וירידה של 14.4% ברבעון השני (אפריל-יוני) של 2022, מתפרסמת כעת סקירת הנדל"ן ליוני של הכלכלנית הראשית באוצר ומאששת את הנתונים.

על פי הנתונים, בחודש יוני נמשכה מגמת הירידה בסך העסקאות ואף העצימה. סך העסקאות עמד על 10.5 אלף (כולל "מחיר למשתכן"), ירידה חדה של 24% בהשוואה ליוני אשתקד. זהו שיעור הירידה החד ביותר מאז מאי 2020, אשר הושפע מפרוץ מגפת הקורונה. בניכוי מכירות "מחיר למשתכן" עמד סך העסקאות על 9.5 אלף, גם כן ירידה של 24% בהשוואה ליוני אשתקד. בהשוואה לחודש הקודם נותר מספר העסקאות ללא שינוי, זאת כאשר בדרך כלל חודשי יוני מתאפיינים ברמת עסקאות גבוהה מאשר בחודשי מאי.

עוד מראים הנתונים כי רכישות המשקיעים בחודש יוני הסתכמו ב-1.6 אלף דירות, ירידה חדה בשיעור של 43% בהשוואה לחודש יוני אשתקד. זהו שיעור הירידה החד ביותר ברכישות המשקיעים מאז חודש דצמבר האחרון, החודש הראשון שלאחר העלאת מס הרכישה. כשיעור מסך העסקאות עמד משקל המשקיעים על 16%, נמוך בשלוש נקודות אחוז בהשוואה ליוני אשתקד, ונמוך ב-2.6 נקודות אחוז בהשוואה לחודש מאי האחרון.

בפילוח גיאוגרפי נמצא כי הירידה החדה ברכישות המשקיעים הקיפה את כל האזורים, למעט אזורי טבריה ונצרת שרשמו ירידה מתונה יחסית. בולטים במיוחד בירידות חדות ברכישות המשקיעים אזורי ת"א והמרכז עם ירידות של 62% ו-50%, בהשוואה ליוני אשתקד, בהתאמה. כך, מספר הדירות שרכשו המשקיעים באזור ת"א, הכולל את הערים ת"א ובת ים בלבד,  בחודש יוני השנה עמד על 234 דירות בלבד, לעומת 612 דירות שרכשו משקיעים באזור זה ביוני אשתקד. חרף ירידה חדה זו מוסיפה העיר ת"א להוביל את רכישות המשקיעים, עם 174 דירות שנרכשו בה בחודש יוני האחרון (ירידה של 67% לעומת יוני אשתקד). עם זאת, הצטמצם משמעותית הפער ברכישות המשקיעים בינה לבין העיר המדורגת במקום השני ברכישות אלו, חיפה, בה רכשו המשקיעים בחודש יוני 121 דירות (ירידה של 27% לעומת יוני אשתקד). כך, מפער של 215% ברכישות המשקיעים בין ת"א לחיפה ביוני אשתקד, הצטמצם פער זה ל-43% בלבד ביוני השנה. סביר להניח כי בכך באה לידי ביטוי בין היתר השפעת העלאת מס הרכישה, כאשר בעיר ת"א, המאופיינת ברמות מחירים גבוהות משמעותית מאשר בחיפה, כל נקודת אחוז מס במונחים נומינליים פירושה עלות כספית גבוהה יותר מאשר דירה הנרכשת להשקעה באזורים זולים יחסית כמו חיפה.

ירידה של 12% ברכישות זוגות צעירים

רכישות הזוגות הצעירים בחודש יוני הסתכמו ב-5.2 אלף דירות (כולל "מחיר למשתכן"), ירידה של 12% בהשוואה ליוני אשתקד. בהשוואה לחודש הקודם נרשמה עליה של 5% ברכישות אלו. בניכוי הרכישות במסגרת "מחיר למשתכן" הסתכמו רכישות הזוגות הצעירים בשוק החופשי בחודש יוני ב-4.2 אלף דירות, ירידה של 10% בהשוואה ליוני אשתקד ועלייה של 4% בהשוואה לחודש הקודם.

מבין אזורי הביקוש במרכז הארץ בולט במיוחד אזור מיסוי מקרקעין מרכז בירידה ברכישות הזוגות הצעירים בשוק החופשי. כך, זהו האזור היחידי בו יורדות רכישות אלו ארבעה חודשים ברציפות (מאז חודש מרץ), כל חודש לעומת המקביל לו אשתקד, כאשר בחודש יוני עמד שיעור הירידה על 25%. מניתוח רמות השכר של הרוכשים באזור זה בחודש יוני השנה בהשוואה למי שרכשו את דירתם הראשונה באזור זה לפני שלוש שנים, טרם פרוץ מגפת הקורונה, עולים ממצאים המרמזים על עליה משמעותית בשיעור המינוף של רוכשים אלו. כך, השכר הממוצע למשק בית של רוכשי דירה ראשונה (בשוק החופשי) באזור המרכז בחודש יוני עמד על 20.2 אלף שקל, ברוטו  לחודש. שכר זה נמוך נומינלית ב-12% מהשכר הממוצע של רוכשי דירה ראשונה באזור זה לפני שלוש שנים. ברמת השכר החציוני הפער משמעותי עוד יותר ומגיע לפער שלילי של 20%. מנגד, רמות המחירים של הדירות שרכשו הזוגות הצעירים באזור זה בחודש יוני השנה היו גבוהים בשיעורים של 36% (במחיר הממוצע) ו-33% במחיר החציוני, בהשוואה לדירות שרכשו הזוגות הצעירים באזור זה ביוני 2019.

מינוף גבוה יותר או עזרה מההורים?

על רקע הנתונים לעיל מזכירים באגף הכלכלנים הראשית כי בניתוח דומה שערכו בסקירה הקודמת (לחודש מאי), בקרב רוכשי דירה ראשונה באזור ב"ש, עלו גם כן ממצאים המרמזים על עלייה משמעותית במינוף של הזוגות הצעירים, אולם פערי השכר בין הרוכשים במאי 2022 לעומת מאי 2019 היו נמוכים משמעותית מאשר אלו שנרשמו באזור המרכז. כך למשל, השכר הממוצע של הזוגות הצעירים שרכשו את דירתם הראשונה בחודש מאי האחרון באזור ב"ש היה נמוך ב-2% מאשר אלו שרכשו את דירתם במאי 2019 ופער השכר החציוני עמד על 9% (לעומת פערי שכר של 12% ו-20%, בהתאמה, בהשוואה דומה באזור המרכז). באגף הכלכלנית מציינים כי הפערים ברמות המחירים בין שתי תקופות זמן אלו (2022 -2019) היו דומים בשני האזורים. ממצאים אלו עשויים לרמז על שיעור מינוף גבוה יותר של הרוכשים הצעירים באזור המרכז (לא רק בהשוואה למי שרכשו דירה באזור זה ביוני 2019, אלא גם בהשוואה לרוכשי דירה ראשונה בפריפריה ביוני השנה, אף כי רמות השכר של הרוכשים במרכז כפולות מאלו שרכשו בפריפריה). לחלופין עשויים ממצאים אלו לרמז על תמיכה כספית גבוהה יותר של הורי הזוגות הצעירים הרוכשים את דירתם במרכז (דהיינו, סיוע משמעותי יותר בהעמדת ההון העצמי), לעומת מי שרוכשים את דירתם הראשונה בפריפריה.

רבע מהרוכשים באזור תל אביב – הייטקיסטים

באזור ת"א דווקא נרשם גידול חד של 18% ברכישות דירה ראשונה בחודש יוני בהשוואה ליוני אשתקד (וגידול של 11% בהשוואה לחודש הקודם).זאת לאחר שבשלושת החודשים הקודמים נרשמה ירידה ברכישות אלו. יתכן שמבצעי מכירות של מספר קבלנים תרמו לזינוק זה ברכישות הצעירים באזור ת"א (63% מהדירות שרכשו היו דירות חדשות). כמו-כן בולטת שכיחות יחסית גבוהה של רוכשים המועסקים בענף ההייטק (רבע מהרוכשים), כאשר שכרם הממוצע עמד על 58.6 אלף שקל, גבוה כמעט פי שניים מהשכר הממוצע של כלל רוכשי דירה ראשונה באזור זה בחודש יוני.

ירידה של 18% במכירות משקיעים

מכירות המשקיעים בחודש יוני עמדו על 2.4 אלף דירות, ירידה של 18% בהשוואה ליוני אשתקד, שיעור ירידה מתון בשש נקודות אחוז מזה שנרשם בסך מכירת דירות יד שניה. בהשוואה לחודש הקודם נרשם גידול של 4% במכירות המשקיעים, בדומה לסך הגידול שנרשם ברכישת דירות יד שניה. בפילוח גיאוגרפי בולטים אזורי ירושלים והמרכז בירידות חדות במכירות אלו, בדומה לשיעורי הירידה שנמצאו באזורים אלו בסך מכירת דירות יד שנייה. מנגד בולט אזור ב"ש עם גידול של 20% במכירות המשקיעים, בעוד סך מכירת דירות יד שנייה באזור זה ירד ב-5% לעומת יוני אשתקד.

דריכות במשק לקראת פרסום מדד המחירים לצרכן לחודש יולי. אחרי מדד יוני שטיפס ב-0.4%, צופים רוב הכלכלנים כי מדד יולי יעלה בשיעור של כ-0.7%. פירוש הדברים הוא שהאינפלציה השנתית תתקרב ל-5%, לעומת 4.4% ב-12 החודשים עד יוני 2022.

אז מה צופים הכלכלנים למדד?

בלידר שוקי הון, בראשות הכלכלן הראשי יונתן כץ, צופים כי מדד יולי יעלה ב-0.7%. לדבריהם, המדד יושפע מעליות מחירים במזון, דלקים, דיור ונסיעות לחו"ל. במבט לעתיד אומרים בלידר כי הייסוף החד בשקל מול סל המטבעות – 9%  מתחילת יולי, משמעותו אינפלציה מתונה יותר בחודשים הקרובים, ובהתאם לזאת הם הורידו את תחזית האינפלציה לשנה קדימה ל-2.2%.

כלכלני בית ההשקעות מיטב, בראשות אלכס זבז'ינסקי, צופים כי מדד יולי יטפס ב-0.5%. לדבריהם, קצב האינפלציה צפוי להמשיך לעלות לפחות עוד מספר חודשים, אך ציפיות האינפלציה ירדו, בהתאם למתרחש במדינות אחרות, ואף יותר. ככל הנראה התחזקות השקל יכולה להסביר ירידה חדה בציפיות בישראל, אולם קיימת כאן סתירה מסוימת. התחזקות השקל תלויה בהמשך העליות בשוק המניות שיכולות להתקיים אם אין מיתון או האטה חריפה. אולם, בלי מיתון או האטה יהיה קשה יותר להחזיר אינפלציה ליעד, מה שאמור לדחוף לעליית ריבית חזקה יותר בארה"ב ולהשליך גם על ישראל.

כלכלני הראל, בראשות עפר קליין, צופים כי מדד בשיעור של 0.7%-0.8% בשל עלייה עונתית במחירי הנופש, עלייה משמעותית במחירי השכירות והעלייה החדה במחיר הדלק. מנגד, הירידה החדה במחיר הנפט (ובמרווחי הזיקוק באירופה) והייסוף החד בשקל (כ-7% מול הסל מתחילת יולי) הפחיתו את התחזית למדדים הבאים. לדבריהם, המדדים הקרובים לא משנים את הערכתם שבנק ישראל יעלה את הריבית בחצי אחוז בישיבתו ב-22 באוגוסט כשבועיים כשברקע עליית ריבית משמעותית נוספת גם בארה"ב וגם באירופה.