מטבעות זהב שנקנו לפני כמה שנים, מטיל שקיבלו במתנה או שרשרת ישנה שנמכרה לסוחר: אחרי העליות של מחיר הזהב, יותר אנשים שוקלים לממש. מה שרבים לא יודעים הוא שמכירת זהב ברווח היא בדרך כלל אירוע מס, ושבניגוד למכירת מניות בבנק בישראל, אף אחד לא מנכה את המס בשבילם. החובה לחשב, לדווח ולשלם היא של המוכר, ויש לה מועד קצר.

האם על מכירת זהב משלמים מס?

פקודת מס הכנסה מטילה מס רווח הון על מכירה של "נכס", וההגדרה רחבה מאוד: כל רכוש, מקרקעין או מיטלטלין, בישראל או בחו"ל. מטילי זהב ומטבעות שנקנו כהשקעה נכנסים להגדרה הזו. מי שמכר אותם ביותר ממה שעלו לו, אחרי התאמה למדד, הרוויח רווח הון שחייב במס.

יש חריג אחד חשוב. ההגדרה מוציאה מכלל "נכס" מיטלטלין של יחיד שמוחזקים לשימושו האישי, או לשימוש בני משפחתו ומי שתלויים בו. תכשיט שנענד שנים ונמכר ביום מן הימים עשוי להיכנס לחריג הזה. אבל אין קו ברור שקובע מתי זהב הוא חפץ לשימוש אישי ומתי הוא השקעה. מטילים ומטבעות השקעה שנשמרים בכספת קשה להציג כשימוש אישי, ותכשיטים שנקנו בכמויות כדי לשמור ערך עלולים להיחשב השקעה. כל מקרה נבחן לפי העובדות, ומי שמסתמך על החריג צריך להיות מוכן להסביר אותו.

כמה מס משלמים?

היחיד משלם מס על רווח ההון הריאלי, כלומר על הרווח אחרי שמנכים ממנו את עליית המדד מיום הקנייה. השיעור לא יעלה על 25%, והרווח נחשב לשלב הגבוה ביותר בסולם ההכנסה. החלק האינפלציוני של הרווח לא ממוסה בנכס שנקנה בעשורים האחרונים. בנכס שאינו נייר ערך ההתאמה נעשית לפי מדד המחירים לצרכן, ולא לפי שער הדולר, גם כשמחיר הזהב נקוב בדולרים.

דוגמה להמחשה: מטבעות שנקנו ב-60,000 שקל נמכרים השנה ב-150,000 שקל. נניח שהמדד עלה בתקופת ההחזקה ב-20%. העלות המתואמת היא 72,000 שקל, והרווח הריאלי 78,000 שקל. המס בשיעור 25% הוא 19,500 שקל. 12,000 השקל שמייצגים את עליית המדד אינם חייבים במס. ההוכחה לעלות היא קבלה או חשבונית מיום הקנייה, ומי שאין לו מסמך כזה עלול להתקשות להוכיח את המחיר המקורי.

מי שהגיע לגיל 60, או שהכנסתו נמוכה, עשוי לשלם פחות מ-25%, כי הרווח יכול ליהנות ממדרגות המס הנמוכות. ההסבר המלא במדריך הגעת לגיל 60? תשלם פחות מס על רווחים. מי שהיה לו באותה שנה הפסד ממכירת נכס אחר יכול בדרך כלל לקזז אותו מול הרווח, כפי שמוסבר במדריך קיזוז הפסדים.

מי שקנה בדולרים צריך לתרגם את מחיר הקנייה לשקל לפי השער ביום הקנייה, ואת התמורה לשקל לפי השער ביום המכירה. עליית שער הדולר בתקופת ההחזקה מגדילה את הרווח השקלי, וירידה שלו מקטינה אותו, אבל ההתאמה לאינפלציה נעשית לפי המדד בלבד. מי שמוכר רק חלק מהאוסף מחשב את הרווח על המטבעות שנמכרו, לפי העלות שלהם, ולא על האוסף כולו. זהב ששמור בכספת בחו"ל או נמכר שם אינו פטור: תושב ישראל חייב במס על רווחי הון גם ממכירה של נכס מחוץ לישראל, ואם שולם מס במדינה אחרת, ייתכן זיכוי לפי הכללים.

איך ומתי מדווחים?

כאן נמצא המלכוד. לפי הפקודה, מי שמכר נכס צריך להגיש לפקיד השומה דוח על הרווח בתוך 30 יום מיום המכירה, ולשלם מקדמה בגובה המס. במכירת מניות דרך בנק בישראל הבנק מנכה את המס ומדווח, ולכן חובת הדיווח המיידי לא חלה. במכירת זהב לסוחר או לאדם פרטי אין גורם שמנכה, והדיווח הוא על המוכר.

מי שלא משלם את המקדמה בזמן מחויב בהפרשי הצמדה וריבית מתום 30 הימים ועד התשלום. בנוסף לדיווח המיידי, הרווח נכלל בדוח השנתי של אותה שנה, ושם נקבע המס הסופי, תוך התחשבות בשאר ההכנסות. מי שמכר זהב בדצמבר 2026 צריך לדווח בתוך 30 יום, כלומר כבר בינואר 2027, ולכלול את המכירה בדוח השנתי לשנת 2026.

אפשר לפרוס את הרווח על כמה שנים?

הפקודה מאפשרת, לבקשת הנישום, לחשב את המס על רווח ההון הריאלי כאילו נבע בחלקים שנתיים שווים לאורך עד ארבע שנות מס, או לאורך תקופת הבעלות אם היא קצרה יותר, כשהתקופה מסתיימת בשנת המכירה. האפשרות הזו רלוונטית בעיקר למי שהכנסותיו בשנים הקודמות היו נמוכות ויכול ליהנות בהן ממדרגות נמוכות. למי שמשלם ממילא את השיעור המרבי של 25%, הפריסה לרוב לא תשנה הרבה. כדאי לבדוק אותה עם יועץ מס לפני הגשת הדוח.

ומה לגבי קרן סל או קרן נאמנות על זהב?

קרן סל או קרן נאמנות שעוקבות אחרי מחיר הזהב הן ניירות ערך, והמיסוי שלהן הוא המיסוי הרגיל של ניירות ערך. בחשבון מסחר בבנק או בבית השקעות בישראל, המס של 25% על הרווח הריאלי מנוכה במכירה, והמכירה מופיעה בדוח השנתי שהבנק שולח, כמוסבר במדריך טופס 867. במכירה דרך ברוקר זר שלא מנכה מס בישראל, הדיווח והתשלום נעשים פעמיים בשנה, כפי שמקובל במכירת ניירות ערך בחו"ל. הכללים הכלליים מרוכזים במדריך מס על רווחים בשוק ההון.

ההבדל המעשי בין זהב פיזי לקרן הוא בעיקר בניירת. בזהב פיזי צריך לשמור קבלות, לחשב לבד ולדווח בתוך 30 יום. בקרן בישראל החישוב והניכוי נעשים אוטומטית. מי ששוקל בכלל איך להחזיק זהב ימצא את ההבדלים בין האפשרויות במדריך איך משקיעים בזהב.

שאלות נפוצות

קיבלתי את המטבעות בירושה. מה העלות שלהם?

ירושה אינה נחשבת מכירה. היורש נכנס בדרך כלל לנעלי המוריש, כלומר העלות ויום הקנייה הם של המוריש, ולכן כדאי לחפש את מסמכי הקנייה המקוריים.

נתתי את המטבעות במתנה לילדים. זה אירוע מס?

מתנה לקרוב משפחה פטורה בדרך כלל ממס בעת הנתינה, אבל מקבל המתנה נכנס לנעלי הנותן, וכשימכור הוא ישלם מס על כל הרווח מיום הקנייה המקורית.

מכרתי בהפסד. צריך לדווח?

הפסד הון נרשם בדוח השנתי ויכול לשמש לקיזוז מול רווחי הון באותה שנה או בשנים הבאות, לפי הכללים. בלי דיווח, ההפסד לא יוכר.

המדריך מתאר כללים כלליים, והוא לא מחליף ייעוץ מס במקרה מסוים. הכללים המחייבים מופיעים בסעיפים 88 ו-91 לפקודת מס הכנסה ובהנחיות רשות המסים, ומי שמוכר בסוף השנה יכול להיעזר גם ברשימת התכנון לסוף שנת המס.