ארז כהן, לשעבר יו"ר לשכת שמאי המקרקעין, מגיב הבוקר (ג') לנאום פרופסור סטנלי פישר, סגן יו"ר הבנק הפדראלי בארצות הברית ולשעבר נגיד בנק ישראל. בנאום שנשא אתמול בטורונטו קנדה בפני צמרת הבנקאות העולמית, אמר פישר שצריך "להעניש בחומרה כל בנק או בנקאי שמסכנים את היציבות הפיננסית ושזה לגיטמי להשתמש בריבית כנשק למניעת משבר פיננסי או בועת נדל"ן". בתגובה לדברים, אומר ארז כהן כי "ארז כהן: "דברי פישר מהווים בבואה מדהימה לפיאסקו שהוא עצמו יצר".

האמת על סטנלי פישר נחשפת – נגיד גרוע, שבילף את העם!

ארז כהן אומר הבוקר: "עצה קטנה לי לשר האוצר הנכנס משה כחלון: חלילה וחס אל תיקח בכובד ראש את דבריו של מי שאחראי יותר מכל אדם אחר לבועת הנדל"ן שהתפתחה במדינת ישראל בשנים האחרונות. הלא מדיניות הפחתת הריבית שלו, שהחלה ב-2008 יורשתו קרנית פלוג ממשיכה בה, היוותה את הקטליזאטור המרכזי לזינוק ללא תקדים במחירי הדיור לו אנחנו עדים זו שנה אחת עשרה ברציפות (!), להוציא שני פסקי זמן קצרצרים בסוף 2008, לאחר קריסת בנק ליהמן ברדרס  וסוף 2011 , בעקבות המחאה החברתית. מדהימה מכל הינה העובדה שפישר רק לפני שבועות ספורים הודה בפני כלי תקשורת ישראלים שמדיניותו היוותה גורם מרכזי לעליית מחירי הנדל"ן, ומיד לאחר מכן, ובפורום בינלאומי ראשון במעלה ובנוכחות כל לך כי התקשורת הכלכליים העולמיים, הוא אומר בדיוק להיפך".

"יש לי תחושה שאם לא היה מדובר בפרופסור בעל מוניטין בינלאומיים דוגמת פישר, אלא באיש כלכלה צבר כחול-לבן, הייתה זה מכבר ממונה ועדת חקירה", אומר פישר ומוסיף: "חז"ל היו אומרים על כך 'הפוסל במומו פוסל' ואכן דברי פישר מהווים בבואה מדהימה לפיאסקו שהוא עצמו יצר. גם מי שסבור שלפישר לא היתה כל ברירה, והוא נקט במדיניות הפחתת הריבית על מנת להציל, כביכול, את כלכלת ישראל בעיתות של מדבר כלכלי בינלאומי, אין לה כל בסיס".

סטנלי פישר מאותת – הריבית בארה"ב תעלה במהלך השנה הבאה

"איך פישר יכול להסביר את העובדה שישראל הקטנה הפכה לשיאנית עולם בעליית מחירי הדיור? איך הוא יכול לתרץ את עצמו בפני דור שלם של צעירים ישראלים השוקלים לרעות בשדות זרים, זאת משום שחלום הדירה מבחינתם הוא בבחינת פנטזיה בלתי אפשרית לחלוטין? אני מצפה מפישר, כאיש הגון וכלכלן בעל שם עולמי, וגם כיהודי וציוני טוב, שיתנצל בפני הציבור הישראלי ויתרה מכך, שיעשה ככל יכולתו לסייע לשר האוצר הנכנס למצוא את הפתרונות הדרושים. בוודאי לא באמצעות הפטנט האמורפי של הורדת הריבית כנשק פלא", מסכם פישר.
רינה דגני, מנכ"ל קבוצת המחקר גיאוקרטוגרפיה, אומרת היום כי "נתוני גיאוקרטוגרפיה מצביעים בבירור על התקרבות עקבית של מדינת ישראל לשיא עולמי של 200 חודשי שכר על מנת להגיע לדירה ממוצעת, כפליים יותר מהזמן שנדרש להגיע לדירה זו עם כניסת הנגיד פישר לתפקידו כנגיד בנק ישראל".

"אם נבדוק היסטורית, משנות ה-50 ועד ימינו אלה, את כל נגידי בנק ישראל, לא נמצא, גם לא בתקופות המיתון הקשות ביותר, סחרור כה חמור במחירי הדיור ומעולם הקושי להגיע לדירה לא היה כה גדול. המחדל, לטעמנו, מתבטא לא רק בהפחתת הריבית של פישר, פעולה בעייתית מאוד לכשעצמה. היה כאן שילוב בעייתי ביותר של מדיניות זיג זג ממשלתית שניסתה, לצד הפחתת הריבית, למצוא כל דרך אפשרית לפגוע דווקא במשקיעי הנדל"ן שהיו מאז ומתמיד הקטר המוביל של המשק הישראלי בכלל וענף הנדל"ן בפרט", כותבת דגני.

רינה דגני מוסיפה כי "מנתוני גאוקרטוגרפיה מתברר כי מאז 1983, כלומר 32 שנה רצופות, היוו המשקיעים לאורך כך הדרך כ-20-30 אחוזים מרוכשי הדירות ואף היוו גורם חיובי ביותר ביציבות השוק. השילוב של ריבית מופחת, משכנתאות הולכות ותופחות, דחיקת המשקיעים בכל מחיר החוצה, יצרו לחצי ביקוש אדירים ומחסור כבד ביותר בדיור, במיוחד באיזור הביקוש, מה שגרם גם לניתור חסר תקדים של רמות מחירי הנדל"ן ובד בבד הקפיץ גם את מחירי השכירות ופגע בראש וראשונה דווקא בשכבות העממיות ובצעירים עד גיל 35. יתרה מכך: בעשור האחרון קיימת מגמה עקבית של ירידה בבעלות על דירות, מיותר מ-70 אחוזים ממשקי הבית בשנות ה-90 לכ-65 אחוזים בלבד כיום, שזה אומר שכשלושה מיליון ישראלים בקירוב אין בבעלותם דירה, כשהאחוז בין הצעירים עד גיל 35, ובכלל גבוה עוד יותר".

דגני כותבת: "הייתי ממליצה לכחלון לא רק שלא לאמץ את מדיניות פישר, אלא גם חלילה לא לנסות ולפגוע בביקושים לדיור, ובמיוחד בקרב משקיעים, ולנסות ככל יכולתו דווקא להגדיל את ההיצע באמצעות קידום תכניות התחדשות עירונית רבות היקף, בתוך זה פינוי בינוי ותמא 38 ומיצוי כל הכליים על מנת להגדיל באופן דרמטי את התחלות הבנייה. ללא פעולות אלה, ענף הבנייה רק ילך ויתדרדר והמחירים רק ימשיכו להאמיר".

ריבית המשכנתא עומדת לעלות! מבדיקה של "מהון להון, צרכנות פיננסית" בקרב יועצי משכנתאות ובקרב הבנקים למשכנתאות עולה כי יש ציפייה שכבר בחודש הקרוב תעלה ריבית המשכנתא. המשמעות היא שאם כבר סגרתם אם הבנקים על תנאי המשכנתא כנראה שכדאי לכם להזדרז ולממש את המשכנתא. אחרת, היא עשויה להיות יקרה יותר. לרוב הבנקים מאפשרים קבלת המשכנתא על פי התנאים שסוכמו בחלון זמן של 12 יום – אם אתם בחלון הזה ועדיין לא מימשתם, נראה שכדאי לכם מאוד לממש  את המשכנתא.

על פי מידע שאספנו עולה כי ריבית המשכנתא עשויה לעלות בכמה עשיריות האחוז – 0.2%-0.3%  כבר במיידי, ואילו בטווח של החודשים הקרובים היא עשויה לעלות בסדר גודל של 0.5% ויותר.

אם השווקים הפיננסים  ימשיכו לרמוז על העלאות ריבית בעולם ובמקביל שוק האג"ח ימשיך להיחלש אזי הריבית משכנתא עשויה לעלות אפילו בשיעור גבוה יותר.

יועצי משכנתאות והבנקים מייעצים ללקוחותיהם הלוקחים משכנתא להזדרז ולקחת את המשכנתא במסלול הקבוע, ואפילו להקדים תשלומים למוכרי הדירות. עם זאת, אין ממש טעם להקדים את המשכנתא במסלול פריים (לרוב פריים מינוס 0.5% עד 0.8% ) ולשלם למוכר הדירה או הקבלן, מכיוון שגם כך היא צמודה לריבית וכל עוד הריבית לא תעלה היא לא תעלה. כלומר, להבדיל מהריבית הקבועה שמשתנה בהתאם לשוק האג"ח ולריבית בנק ישראל,  הריבית המשתנה (פריים מינוס…) תלויה בעיקר בריבית בנק ישראל וזו דווקא לא צפויה לעלות בטווח הקרוב.

אלו העצות של המומחים, אבל זכרו שכל מקרה לגופו, ומעבר לכך –  אסור לרוץ ולשלם את כל הכסף בהתחלה. אתם צריכים להשאיר למועד קבלת הדירה סכום נכבד.

עוד תובנה מהמגמה של עליית הריבית – מי שעדיין לא מחזר משכנתא צריך עכשיו לעשות זאת, המגמה של עליית הריבית צפויה להימשך בחודשים הקרובים ואז כבר יהיה מאוחר, כדי לקבע את הריבית הנמוכה צריך לפעול מהר.

עליית הריבית החלה בשבועיים האחרונים במקביל להחמרת הירידות בשוק האג"ח – מבלי לשים לב, ירדון אגרות החוב הארוכות של המדינה בשיעור של כ-5% ויותר.  המשמעות היא שהמקורות מעין מתייקרים ולכן  חלה עלייה בריבית במיוחד במסלול הקבוע. במסלול הקבוע  הלא­צמוד לתקופה ארוכה צפויה עליית הריבית הגבוה ביותר – סדר גודל של 0.3% וגם לטווחים של 15 ו-20 שנה צפויה עלייה חדה בריבית.

למניית עליבאבא יש פוטנציאל התחזקות של 50% עד לשווי של 140 דולר למניה. המספר הזה משקף עלייה בשווי החברה ל-350 מיליארד דולר במהלך שנת 2016. כך מעריך ג'וזף גרינקורן, מומחה להשקעות בוול סטריט ומנכ"ל מוריס גרופ, שהוסיף כי למרות שעליבאבא היא שחקן יחסית חדש שהמסחר במנייה שלה החל בוול סטריט רק השנה, מדובר כאן בחברה בעלת פוטנציאל להיות גדולה יותר מוולמארט, איביי ואמזון ביחד במהלך השנים הקרובות.

גרינקורן הסביר כי עליבאבא פועלת בשוק המסחר האלקטרוני הסיני. ההערכות אומרות כי עד שנת 2018 שוק המסחר האלקטרוני ביפן, אירופה וארצות הברית ביחד יהיה קטן יותר מהשוק הסיני. כיום, יש בסין בלבד 400 מיליון לקוחות הרוכשים מוצרים באמצעות האינטרנט, גרינקורן מעריך כי בטווח של עד 3 שנים מהיום, אנו נראה הכפלה של המספר הזה ל-800 מיליון לקוחות בתחום המסחר האלקטרוני בסין בלבד.

ג'וזף גרינקורן: "מניית פייסבוק תתחזק ב-40% עד תחילת שנת 2016"

להערכת גרינקורן, כבר במהלך 2015, צפויה עליבאבא להציג מספרים מעוררי השתהות כמו היקף העסקאות העצום של החברה שצפוי לעמוד בשנה האחרונה על טריליון דולר שהופכים אותה לחברת המסחר האלקטרוני הגדולה בעולם.

גרינקורן התייחס גם לדרכי ההתרחבות של החברה. כך למשל השיקה עליבאבא עבור עסקים העובדים איתה שירות ענן שהוא למעשה גרסה סינית לשירותי הענן של אמזון. בעתיד הקרוב, עליבאבא מתכוונת להתחרות בחברות כמו אמזון, גוגל ומיקרוסופט בתחום שירותי הענן.

בנוסף, בנפרד מהשוק הסיני, עליבאבא מתרחבת באמצעות האתר עלי אקספרס והשקעות בחברות אמריקניות כמו ZULILY, SHOPRUNNER ו-JET.COM, כולן מתחרות ישירות של אמזון, המתחרה העיקרית למודל העולמי של עליבאבא.

ג'וזף גרינקורן: הדולר עשוי להגיע ל-5 שקלים ב-2016

עוד הוסיף גרינקורן, כי עליבאבא צפויה ליהנות מרווחים גדולים בשיעור של כ-15 מיליארד דולר, שצפויים להגיע מהשקעה בחברות אינטרנט, מדיה חברתית וטכנולוגיה כמו חברת העברת המסרים סנאפצ'אט, LYFT – שירות הסעות הדומה ל-UBER, שירות ההודעות והשיחות TANGO, וחברות המשחקים KABAM וזינגה.

גרינקורן סיכם את דבריו ואמר כי "בשוק של היום יש חשיבות לבחירת מניות סלקטיבית, לדעתי, עליבאבא חייבת להיות בתיק השקעות החשוף לוול סטריט ולמגזר הטכנולוגיה בשל היותה החברה המובילה בתחומה עם אופק התרחבות וודאי והנהלה שמבצעת החלטות נכונות על מנת לאפשר לחברה להמשיך להתרחב ולצמוח".

עליבאבא אמנם מלהיבה את הדמיון, אלא שצריך לזכור שיש גם סיכונים רבים. את הסיכונים האלו פרטנו בהרחבה בכתבה ב-YNET –  החברה הענקית הזו נשענת בסופו של דבר על גחמות של הממשל הסיני. סין עם כל סיפור ההצלחה של השנים האחרונות, היא עדיין רחוקה מלהיות נאורה ודמקורטית, היא מאוד לא שקופה ובהתאמה גם החברות הסיניות נעדרות שקיפות.

לא ניתן באמת לדעת מה קורה שם בפנים – בעסקים האמיתיים ובדוחות הכספיים. "חברות סיניות רבות דיווחו על תוצאות שבדיעבד לא היה להן קשר למציאות. אז נכון, עליבאבא היא במספרים אחרים – גדולה יותר, לא סתם גדולה – ענקית, ונראה (ונקווה) שהיא מנוהלת נכון יותר וטוב יותר. אבל גם אצלה יכולים להיות באגים בדוחות ובאגים בהתנהלות.

בן משה מציין לדוגמה את חוסר השקיפות בעת פרסום הדוחות הכספיים לרבעון הראשון. התוצאות הכספיות אמנם עמדו ביעדים, אבל בפתאומיות הודיעה החברה על עזיבתו של מנכ"ל החברה. מנכ"ל לא מתפטר חצי שנה אחרי הנפקה, אלא אם יש סיבה באמת טובה, וסיבה לא ממש נמסרה.

מעבר לכך, צריך לזכור עוד כמה דברים בקשר לעליבאבא – הקרבה שלה לממשל הסיני, כך עולה מדיווחים שונים, עוזרת לה מאוד בהיבט העסקי. החברה כנראה לא משלמת הוצאות מלאות על דיוור, היא מקבלת סוג של סבסוד עקיף מהמדינה. אם היא היתה משלמת כפי שהיה צריך, הרווחים שלה היו מתכווצים משמעותית. והבעיה כאן היא שאף אחד לא מבטיח שזה יישאר לעד, זה יכול להשתנות בכל רגע נתון.

"עליבאבא אם כל הכבוד היא שחקנית חשובה וגדולה אבל היא עדיין בחיתולים בשוק האמריקאי. החוזקה שלה מגיעה מהשוק הסיני והמזרח הרחוק, אבל לשכפל את ההצלחה בשוק האמריקאי זה לא טריויאלי. התחרות שם היא בקנה מידה אחר, אמזון, ו-EBAY לא יושבות בחיבוק ידיים, ובמגרש הזה הם לא ייכנעו במהרה לענקית הסינית.

לאור הריבית הנמוכה של בנק ישראל, הרי שגם בחודש מאי 2015 היו פדיונות בתעודות פיקדון בשיעור של כ-1.7 מיליארד ₪, ומתחילת השנה פדיונות של כמעט 10 מיליארד ₪ בתעודות פיקדון. במקביל, המשקיעים הפנו כספיהם לאלטרנטיבות השקעה בעלי סיכון גבוה יותר הן באפיקים מניתיים, והן באפיקים אג"חיים, שהניבו תשואה נאה, לאור העליות במדדים השונים. כך עולה מנתוני איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר.

לדברי רונן סולומון מנהל תחום פיננסים ושוק ההון באיגוד לשכות המסחר, "בשנת 2015 נמשכת המגמה של הפניית השקעות חדשות לאפיקים מניתיים בחו"ל, כך שמתחילת השנה הושקעו מעל 2.2 מיליארד ₪ בתעודות סל על מדדי מניות בחו"ל. כמו כן, לאור עליות השערים בבורסה בתל-אביב, גויסו במאי 2015 כ-150 מיליון ₪ בתעודות על מדדי מניות בארץ, ומתחילת השנה קרוב ל-400 מיליון ₪".

בימים האחרונים, הובאה לידיעתו של שר הבינוי, יואב גלנט, רשימת ליקויים המעכבים פיתוח תשתיות בראש העין וזאת במסגרת הסכמי פיתוח אשר נחתמו ע"י משרד הבינוי.

השר עודכן שאכלוסן של עשרות דירות חדשות בראש העין מתעכב. מדובר בדירות הראשונות שבנייתן מושלמת בימים אלה, בשכונת פסגות אפק המוקמת בדרום ראש העין — שכונה שצפויה להיות מוקד הבנייה העיקרי של דירות חדשות באזור המרכז בשנים הקרובות.

בעקבות העדכון, שוחח השר עם ראש העיר, מר שלום בן משה, והורה לבצע בדיקה מיידית במשרד הבינוי לפתרון  הסוגייה.

כמו כן, הנחה השר לקיים פעולה מואצת לתיקון הליקויים לרווחת התושבים בראש העין וביום חמישי הקרוב יקיים השר דיון יחד עם ראש העיר, על מנת ללמוד את הסוגיה לעומק ולמצוא פתרון.

יש לציין כי בנוסף לפרוייקט זה, על פי הסכם הגג שחתמה המדינה עם עיריית ראש העין, צפויות להיבנות במקום בשנים הקרובות יותר מ–15 אלף דירות.

נגידת בנק ישראל, ד"ר קרנית פלוג נכחה היום (ב') בכנס האגודה הישראלית לכלכלה בנושא "הפריון בישראל – המפתח לעליית רמת החיים – מבט לאחור והסתכלות קדימה". ד"ר קרנית פלוג פתחה את דבריה ואמרה כי המדיניות המקרו כלכלית מביאה למיצוי פוטנציאל הצמיחה בטווח הקצר. התוצר הפוטנציאלי נקבע על בסיס ההשקעה במנועי הצמיחה שזרענו שנים רבות קודם לכן. עלינו למקד את המדיניות ארוכת הטווח במאמץ לפרוץ את חסם הפריון, למען הבטחת צמיחה מכלילה ובת קיימא, שגשוג, ורמת חיים ראויה.

בהמשך דבריה ציינה פלוג כי למרות גידול בתשומת העבודה, פער התוצר בינינו לבין המדינות המפותחות איננו נסגר. הוא תוצאה של מלאי הון נמוך והשקעה נמוכה, תשתיות ירודות, השקעה ממשלתית לא מספקת במחקר ופיתוח, וסביבה עסקית לא יעילה.

כחלון נפגש עם פלוג: "לאחר הקמת הממשלה תוקם ועדה לבחינת אפשרות הפרדת חברות כרטיסי האשראי מהבנקים"

"המגמות הצפויות בסחר העולמי, בצמיחה העולמית, בדמוגרפיה, ובהתפתחות ההון האנושי, יקטינו את צמיחת המשק הישראלי בעשורים הבאים. התכנסות של שיעורי התעסוקה בקרב הציבור הערבי והחרדי, ושל דפוסי ההשכלה הרלוונטיים בקרב הציבור החרדי, יוכלו להפחית את מידת הפגיעה בתוצר לנפש וברמת החיים", הזהירה ד"ר פלוג.

לדברי ד"ר קרנית פלוג, נגידת בנק ישראל, "יש לפעול לשילוב אוכלוסיות אלו בשוק העבודה, ולשמר את הקשר בין שירותים תומכי תעסוקה לתעסוקה עצמה; יש להביא להעלאת ההון האנושי, תוך מתן דגש על החינוך וההכשרה המקצועית; יש לטפל בגורמים מעודדי הפריון, כגון ההשקעה בתשתיות, הפחתת הרגולציה, קידות התחרות והרפורמות הנדרשות, ולתמוך בגיוון ענפי ויעדי היצוא".

ד"ר קרנית פלוג הוסיפה כי "המצב המקרו כלכלי הטוב יחסית של המשק מאפשר לנו להתמקד בטיפול באתגרי המשק לטווח ארוך יותר. האתגרים הם רבים ומורכבים, אבל הטיפול בהם הוא קריטי להצלחתנו, ולרווחה של כלל האוכלוסייה בשנים הבאות. על מנת להבטיח את עתידנו הכלכלי והחברתי עלינו להביט באומץ בתמונת המצב הנוכחית, ולפעול כבר עכשיו כדי להבטיח גידול בפריון שיאפשר עלייה מתמשכת ברמת החיים של כלל אזרחי המדינה".

מיטב דש מפרסמים סיכום נכסים קרנות נאמנות (גיוסים ופדיונות) לסוף חודש מאי 2015. בית ההשקעות מדווח כי סך הפדיונות בכל הקרנות בחודש מאי הסתכם ב-932 מיליון שקל. מחישוב מתחילת השנה עולה כי סך הפדיונות בכל הקרנות מתחילת שנת 2015 הסתכם ב-3.7 מיליארד שקל.

בקרנות המחקות של מיטב דש בוצעו בחודש מאי גיוסים בסך 156 מיליון שקל. מתחילת השנה בוצעו בקרנות המחקות גיוסים בהיקף של 1.08 מיליארד שקל. היקף הנכסים של מיטב דש בקרנות המחקות בסוף חודש מאי עומד על 2.97 מיליארד שקל.

ככה תבחרו קרן נאמנות – בדקו את דמי הניהול שלא יחסלו את התשואה!

מיטב דש מדווחים כי בחודש מאי בוצעו בקרנות המסורתיות פדיונות בסך 195 מיליון שקל. מתחילת השנה בוצעו בקרנות המסורתיות פדיונות בסך 0.53 מיליארד שקל. היקף הנכסים של מיטב דש בקרנות המסורתיות נכון לסוף חודש מאי 2015 עמד על 18.49 מיליארד שקל. הקרן המגייסת ביותר בחודש מאי הינה מיטב 30/70, אשר גייסה 132 מיליון ₪. מנגד, הקרן הפודה ביותר בחודש מאי הינה מיטב כספית פרימיום, שבה בוצעו פדיונות בהיקף של 512 מיליון ₪.

בקרנות הכספיות של מיטב דש בוצעו בחודש מאי פדיונות בסך 893 מיליון שקל. מתחילת השנה בוצעו בקרנות הכספיות פדיונות בהיקף של 4.25 מיליארד שקל. היקף הנכסים של מיטב דש בקרנות הכספיות בסוף חודש מאי עומד על 9.44 מיליארד שקל.

נזכיר, כי בחודש מארס 2015 איבדו הקרנות הכספיות של מיטב-דש 3.9 מיליארד שקל. כזכור, בריבית כה נמוכה אין הגיון למשקיעים להחזיק בקרנות הכספיות – העמלות שהם משלמים לרבות דמי הניהול עולים על התשואה שהקרן הזו מסוגלת לעשות. זה לא בכל הקרנות הכספיות, ישנן קרנות כספיות שבהן הופחתו דמי הניהול בצורה דרמטית. זה אולי גם לא יימשך זמן מאוד רב (למרות שאי אפשר לדעת כמה זמן תשרור ריבית כל כך נמוכה), אבל מה שברור זה שנכון לעכשיו מחזיקים בקרנות כספיות סופגים הפסדים. בהסתייגות, כאמור שלא מדובר בקרן כספית שהפחיתה דרמטית את דמי הניהול, וגם אז, מדובר על שתואה אפסית (תשואה נטו של אולי כמה מאיות בודדות! – במקרה הטוב!).

במאי 2015 צפויה תשואה חיובית של כ-0.3% לקופות הגמל כתוצאה מעליות השערים שנרשמו בשוקי המניות בארץ ובעולם (בארה"ב וביפן). כך עולה מתחזית ביצועי קופות הגמל במאי 2015 של מיטב דש. מתחילת השנה השיגו קופות הגמל תשואה ממוצעת חיובית של כ-5.1%.

בית ההשקעות מיטב דש ממשיך בסיקור החודשי של תשואות תעשיית קופות הגמל על בסיס מודל שפיתח. מודל זה מסוגל לתת אומדן מקורב מאוד לתשואות שהשיגו בממוצע קופות הגמל בשוק מיד עם סיום החודש החולף בלא שיהיה צורך להמתין לנתונים המתפרסמים ע"י קופות הגמל עצמן, מאוחר יותר, בדרך כלל באמצע החודש.

הערכת מיטב דש היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות יציגו במאי 2015 תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת חיובית של 0.3%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע בין תשואה שלילית של 0.2% לבין תשואה חיובית של 0.8%.

מדריכים בנושא קופות גמל

עליות השערים באפיק המנייתי בארץ ובחו"ל (בארה"ב וביפן) פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות החודש. מנגד, ירידות השערים באפיק המנייתי באירופה, ירידות השערים בישראל באפיק הקונצרני ובאג"ח הממשלתי (בעיקר הארוכות), והחלשות המט"ח (האירו) פעלו כגורם ממתן לתשואות החודש.

בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים: מדד ת"א 25 עלה ב-2.6%, מדד ת"א 100 עלה ב-2.0%, מדד ת"א 75 עלה ב-0.2% ומדד יתר 50 עלה ב-0.6%. בשוקי המניות בעולם נרשמה מגמה מעורבת: בארה"ב מדד ה-S&P ומדד הדאו ג'ונס עלו ב-1.0% כ"א, ומדד הנאסד"ק עלה ב-2.6%. באירופה נרשמה מגמה שלילית: ה-DAX הגרמני ירד ב-0.4%, ה-Eurostoxx 50 ירד ב-1.2% וה-CAC הצרפתי ירד ב-0.8%. ביפן נרשמה מגמה חיובית מובהקת והניקיי עלה בשיעור של 5.3%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

מדד אגרות החוב הממשלתיות הצמודות  למדד ירד בשיעור של 2.1%. בחינת תשואותיהן על פי התפלגות טווחי הפדיון שלהן מצביעה על מגמה מעורבת, כאשר האג"חים לטווח של 2–0 שנים עלו ב-0.2%, האג"חים לטווח של 2-5 שנים עלו ב-0.3%, והאג"חים לטווח של 10–5 שנים ירדו ב-0.8%. האג"חים לטווחים ארוכים מ-10 שנים (אין להן מדד) ירדו בשיעור תלול הרבה יותר.

הקרנות המסורתיות רושמות באפריל גיוסים של כ-4.5 מיליארד ₪

מדד אגרות החוב הממשלתיות השקליות הלא צמודות (שחרים) ירד ב-1.0%. השחרים הקצרים לטווח של 2–0 שנים ירדו ב-0.1%, השחרים הבינוניים לטווח 2-5 שנים ירדו ב-0.3% והשחרים הארוכים לטווח של 5 שנים ומעלה ירדו ב-2.1%. המק"מים והגילונים נותרו ללא שינוי.

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה שלילית מתונה. מדדי התל בונד רשמו ירידות שערים: מדד התל בונד 20 ירד   ב-0.2%, מדד התל בונד 40 נותר ללא שינוי ומדד התל בונד 60 ירד ב-0.1%. לעומת זאת, אגרות החוב הלא מדורגות עלו ב-0.9%.

בנוסף מציינים מיטב דש בסקירה כי מתחילת השנה, נרשמה תשואה משוקללת חיובית של כ-5.1% בקופות הגמל. לתשואות החיוביות תרמו בעיקר עליות השערים שנרשמו בשוקי המניות בארץ ובחו"ל, ובאגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בארץ.

החל מ-2019  ייכנס לתוקף החוק להגבלת שימוש במזומן.במשך תשעה חודשים העוברים על החור יקבלו אזהרה, ולאחר מכן כבר יחולו עונים וקנסות על פי החוק.

מה זה בעצם החוק להגבלת עסקאות מזומנים?   לפי החוק לא יהיה ניתן לבצע עסקה במזומן בסכום העולה על 11 אלף שקל עבור עסקים – המשמעות, עסקים לא יוכלו לשלם לעסקים אחרים מעל 11 אלף שקל במזומן.

עבור עסקה בין אנשים פרטיים הסכום לא יעלה על 50 אלף שקל, במקרה כזה תיאלצו לשלם 10% ממחיר העסקה או 50 אלף שקל לכל היותר.

כלומר תשלום של 50 אלף שקל במזומן, אפשרי רק אם העסקה היא מעל 500 אלף שקל – אין הרבה עסקאות כאלו, רק רק רכישת דירה.

במקרה שאחד הצדדים הוא תייר ההגבלה היא עד 55 אלף שקל. אם תעברו את הסכומים האלו, אתם עוברים על החוק.

להרחבה – הגבלת מזומנים כל מה שצריך לדעת

על כל פנים, יש שני חלקים ל"חוק המזומן" – מעבר להגבלות על שימוש במזומן יש הגבלות על שימוש בצ'קים (כאן תוכלו להרחיב על ההגבלות בשימוש בצ'קים)

ההתחלה של החוק היתה, שונה בתחילת הדרך, אבל לא רחוקה מאוד מהתוצאות הסופיות של החוק..

ועדת שרים לענייני חקיקה אישרה  בשנת 2015 את המלצות הוועדה לצמצום השימוש במזומן במשק הישראלי, שהוגשה על ידי שר האוצר, משה כחלון. זאת בהתאם להסכמים הקואליציוניים שנחתמו עם מפלגת כולנו. הוועדה גיבשה מתווה מדיניות לצמצום והגבלת השימוש במזומן כאמצעי תשלום במשק הישראלי. היעד המרכזי של המהלך: מלחמה בהון השחור, מלחמה בפשיעה הכלכלית ובהלבנת ההון והרחבת המקורות העומדים לרשות הממשלה למימוש יעדיה. השימוש במזומן הוכר בארץ ובעולם כ"דלק" המניע את הכלכלה השחורה. אומדנים שנערכו מצביעים על כך שהכלכלה השחורה בישראל מהווה לאובדן הכנסות של מיליארדי שקלים חדשים מדי שנה.

ההמלצות המרכזיות של הוועדה נוגעות לשלושה תחומים: הגבלת השימוש במזומן, הגבלת השימוש בצ'קים, וקידום השימוש באמצעים אלקטרוניים והן: 1. מגבלה של  10,000  שקל על עסקאות במזומן בטווח המיידי שלאחר מכן תורחב למגבלה של  5000 שקל ואיסור סיחור צ'קים בסכומים דומים.  כמו כן, יוגבל סכום העסקה בעסקאות מזומנים בין צדדים פרטיים לסכום של עד 50,000 שקל בטווח המידי ובשלב הבא – 15,000 שקל. הפרת האיסור על ביצוע עסקאות במזומן מעל לסף שהוגדר, תיקבע כעבירה פלילית שבגינה יוטל קנס מנהלי או עיצום כספי לעוסק. כל עסקה מעל לסכום המגבלה תבוצע באמצעות צ'קים, העברה בנקאית, כרטיסי חיוב מיידים וכרטיסים נטענים. תיירים המבקרים בישראל יוכלו לבצע רכישות במזומן ללא הגבלה, כאשר ברכישות מעל 25,000 שקל יהיה המוכר הישראלי חייב בדיווח לרשות המסים.

2. צ'קים סחירים משמשים תחליף למזומן ועל כן יחולו עליהם מגבלות דומות. הוועדה ממליצה להגביל את  האפשרות לפרוע צ'ק שסוחר יותר מפעם אחת. בטווח הקצר ניתן יהיה להסב צ'קים פעם אחת ובתנאי שכל פרטי הנסב יפורטו. בשלב הבא, לא ניתן יהיה להסב צ'קים כלל, למעט הסבה לגוף פיננסי מפוקח, תאגיד בנקאי או בנק הדואר.

3. איסור הוצאת צ'קים ללא רישום שם המוטב – איסור זה בתוספת איסור הסחירות ימנע מצבים בהם צ'קים של אזרחים מתגלגלים לגורמים שונים ללא ידיעתם.

4. הבנקים יחויבו להציע כרטיס דביט (כרטיס חיוב מיידי) לכל לקוח ועמלות הכרטיס יפוקחו ויינקטו צעדים משמעותיים לקידום השימוש באמצעי תשלום אלקטרוניים מתקדמים.

שר האוצר, משה כחלון: " מדובר בצעד נוסף להגברת האכיפה והענישה במסגרת המלחמה בהון השחור. החוק מאפשר מלחמה בפשיעה ובהלבנת הון, תוך שהוא מביא להרחבת בסיס המס וזאת ללא צורך בהעלאת מיסים ומבלי לפגוע בשגרת חייהם של האזרחים. בנוסף, החוק יביא לפיתוח טכנולוגיות ושירותים שיקלו על חיי האזרחים במסגרת עסקאות בסכומי כסף גדולים. כפי שהתחייבנו בהסכמים הקואליציוניים לצעד זה יצטרפו מהלכים נוספים אשר יובאו לחקיקה בהקדם."

מנהל רשות המיסים, משה אשר אמר: "צמצום השימוש במזומן מצטרף לשורת מהלכים שמקדמת רשות המסים במאבקה חסר הפשרות בהון השחור והעלמות מס. מדובר במהלך מידתי, המאזן בין הצורך של האזרחים במזומן בהתנהלותם היום-יומית לבין הגבלת היכולת להשתמש באמצעי תשלום זה במטרה להסתיר פעילות מסחרית לא לגיטימית מרשות המסים".

הפקדת מזומנים בחשבון הבנק – כמה זה עולה?

מעודכן ל-08/2022

מי צריך ביטוח דירה ולמה

דירה היא הנכס החשוב ביותר שיש לנו, וקרוב לוודאי שאחת ההוצאות הגדולות ביותר שלנו. לרובנו יש משכנתא, ולכן במקביל יש ביטוח דירה (חובה לעשות ביטוח כזה אם יש משכנתא, כחלק מפוליסת ביטוח משכנתא). בנוסף, בעלי דירות אחרים מעוניינים ברשת ביטחון, על כל מקרה של בעיה במבנה או בתכולת הדירה.

רכישת ביטוח דירה יכולה להיעשות משתי סיבות: הראשונה – לקיחת משכנתא, שבמסגרתה הבנק מחייב, בהתאם להוראות בנק ישראל, את הלווה לרכוש ביטוח דירה ולרשום את שם הבנק כמוטב. בצורה כזאת, במקרה של נזק לדירה, חברת הביטוח תיקח על עצמה לכסות את הנזקים ושווי הדירה לא ייפגע. סיבה אפשרית נוספת היא ביטוח עצמאי / פרטי –  בעל הנכס הוא זה שמחליט על רכישת ביטוח דירה. הביטוח מעניק לו ביטחון, באמצעות כיסוי ביטוחי לכל מיני סכנות וסיכונים שעלולים להתרחש בדירה.

מה כולל ביטוח דירה

חשוב לדעת שביטוח דירה כולל שני ביטוחים, ביטוח של המבנה וביטוח של התכולה וכל אחד יכול להחליט האם הוא מעוניין רק בביטוח מבנה או שמא הוא מעוניין גם בביטוח תכולה. הכיסויים של ביטוח זה כוללים מצבים של פריצה, נזקי טבע, נזקים באינסטלציה, מים, דליקה, גניבה ועוד. נכון להיום רוב האנשים מחליטים לרכוש ביטוח לדירה, זאת משום שמדובר על ביטוח הכרחי שמכסה תקריות שונות בדירה מבחינה כספית, על מנת שכל אחד יוכל לתקן בעיות בבית או לרכוש את אותו ציוד שעבורו היה קיים כיסוי ביטוחי.

הרחבות לביטוח דירה

הרחבה לביטוח דירה פירושה רכישת כיסוי ביטוחי עבור פריטים שאינם מצויים בדרך כלל בדירה, ולפיכך לא נכללים בפוליסת הביטוח. כמו כן, ניתן לרכוש הרחבות עבור שימושים בדירה, החורגים מהשימוש המקובל. דוגמה טובה להרחבה כאמור, היא הימצאות מרפאה כל שהיא בתוך הדירה. מרפאה בדירה, פירושי גם ציוד שלא היה נמצא שם בשגרה, אילולי הביטוח. למשל – כיבא לרופא שיניים, אמצעים רפואיים, תרופות, מצלמות רנטגן וכיוצא באלה. בנוסף, כשיש מרפאה, עלול להתעורר הצורך בביטוח צ שלישי, שזה אומר ביטוח מפני נזקים שנגרמו למאן דהו בעת השהייה בדירה. יחד עם זאת, אין רשימה אחידה של הרחבות ויש להתייעץ עם בוכן הביטוח באשר להן.

מהם הנזקים אשר ביטוח דירה מכסה

כשמדברים על ביטוח דירה, הכוונה היא לפוליסת ביטוח המספקת לבעל הנכס המבוטח הגנה מקיפה וכיסוי מיטבי עבור כל אירוע שעלול לפגוע בנכס המבוטח. הביטוח כאמור מורכב משלושה סוגים נפרדים של ביטוח: ביטוח מבנה, ביטוח תכולה וביטוח צד שלישי. להלן סקירה ממצב של כל אחד מסוגי הביטוח הללו:

ביטוח מבנה

ביטוח המבנה מספק כיסוי ביטוחי ופיצוי כספי, אם חלילה נגרם נזק למבנה המבוטח. במקרה של נזק, ואם הנזק נגרם כתוצאה מסעיף הנכלל בפוליסת הביטוח, יהיה זכאי בעל הנכס לפיצוי כספי בהתאם לגובה הנזקים שנגרמו לו. מדובר הן בנזק שנגרם למבנה, והן לשטחים אחרים כגון מרפסות, אכסדרה (לובי הכניסה), וכן למדרגות.  כמו כן, הביטוח גם מכסה נזקים שנגרמו לשטחים משותפים במבנה, אם וכאשר ישנם כאלה.

ביטוח תכולה

מי שמעוניין, יכול לרכוש במקביל לביטוח המבנה עצמו, גם ביטוח תכולה של הנכס. מדובר בביטוח של בעלי הנכס מפני נזקים, אובדן או גניבה של רכוש מהנכס המבוטח. ביטוח תכולה נרכש בהתאם לתנאי הפליסה ובהתאם להערכות על ערך התכולה בדירה.

ביטוח נזקי אש

ביטוח מבנה מכסה עבור נזקי אש כמו מפגיעת ברק, התפוצצות או התלקחות של מכשירים בבית, דברים שנשכחים על הכיריים או בתנור ועוד זאת בהתאם לתנאי הפוליסה.

ביטוח נזקי טבע

נזקי טבע כמו סערה ובעקבותיה גשם שחודר לקירות המבנה, שיטפון או רעידת אדמה שעלולה גם להחריב מבנה שלם. מדובר במרכיב חשוב בביטוח המבנה, שמומלץ לתת עליו את הדעת. מדינת ישראל נמצאת באזור שהוא מועד לפורענות, ומדי פעם מתרחשות בו רעידות אדמה קטלניות. מומחים לדבר טוענים שזה אך עניין של זמן, עד שרעידת האדמה הבאה תתרחש. לכן צריך להיות מוכנים ולכלול את הסעיף הזה בביטוח נזקי טבע לדירה.

ביטוח תאונות ממקור חיצוני

תאונות הנובעות ממקור חיצוני עלולות לגרום לנזקים משמעותיים במבנה. ביטוח תאונות ממקור חיצוני, עשוי לגרום לכך שאם נגרם למבנה הזק בעקבות תאונה, הדיירים ובעלי המבנה יזכו לפיצוי. דוגמה טובה לתאונות ממקור חיצוני עשויה להיות התנגשות של כלי רכב בבניין או נפילת כלי טיס עליו. ביטוח כאמור עשוי לכסתו גם נזקים שנעשו בזדון, בעת פריצה או כמעשה ונדליזם.

נזקי צנרת ומים

חלק מביטוח המבנה, וככל הנראה המרכיב השכיח ביותר בביטוח נזקים בדירה – הן למבנה והן לרכוש, הינו ביטוח נזקי צנרת ומים. נזקים כאמור עשויים להיות דליפת מים ממתקני האינסטלציה, סדק או פיצוץ בצינורות. כמו כן, גם נזק כתוצאה מהדוד שניזוק והציף את הבית נמנה עם נזקי הצנרת המבוטחים. במרבית המקרים, ביטוח המבנה מכסה נזקי מים וצנרת ויפצה את המבוטח עבור עלות התיקון והנזקים.

היכן אפשר לרכוש ביטוח דירה

אם בעבר ניתן היה לרכוש ביטוח דירה רק על ידי אותו גורם שסיפק את הלוואת המשכנתא, כיום כל אחד יכול לרכוש ביטוח דירה במחיר משתלם מהבנק או מכל חברת ביטוח בישראל. אין עדיפות לבנקים או תנאים מיוחדים וחשוב לזכור שביטוח המשכנתא ילווה אתכם לאורך כל שנות החזר ההלוואה ועל כן חשוב לבחור בביטוח שנכון ומתאים לכם.

טיפים לרכישת ביטוח דירה

הטיפים אותם חשוב לקחת בחשבון בעת רכישת דירה הם כדלקמן:

• ביטוח דירה בסיסי: תמיד ניתן לקנות את הבסיס של הפוליסה ולהחליט אילו הרחבות של הביטוח מעוניינים להוסיף. דבר זה מאפשר ביטוח במחיר שמתאים ללקוח וכיסויים של הדברים החשובים ביותר בדירה.
• סכום הכיסוי: בעת חתימה על הפוליסה תמיד יש לוודא שסכום הפוליסה שמופיע בחוזה אכן מתאים לתכולה שקיימת בבית ומשקף את השווי של הדירה או הציוד בדירה.
• חריגים: חשוב לשאול את חברת הביטוח האם יש חריגים כלשהם אותם יש לדעת, כמו למשל כיסוי של כל הדברים בעלי הערך בדירה, אם מדובר על תכשיטים ואם מדובר על מחשב נייד חדיש ויקר. תמיד יש לוודא שהביטוח כולל את כל התכולה של הדירה.
• שיתוף: אם אתם מתגוררים בבניין או בית משותף, חשוב לדעת כי רוב פוליסות הדירה אינן מכסות את ערך הקרקע.

במידה ויש לכם ביטוח דירה,  חברת הביטוח דואגת לכם במקרה של גניבות, שריפה, התפוצצות צינור ועוד. זו הסיבה  שרוב הציבור מבטח את הנכס ורוכש ביטוח דירה.

אתם מכירים את ביטוח החיים ואת ביטוח הבריאות, ושמעתם על ביטוח פנסיוני וכמובן ביטוח דירה, ביטוח משכנתא, ביטוח לרכב, וזה עוד לא הכל – אנחנו מפוצצים במידע על ביטוחים, והאמת שאת רובנו זה די מבלבל;  הפרסומות בטלוויזיה וברדיו בוודאי לא עוזרות, ולעתים קרובות גם סוכן הביטוח שלנו יכול לבלבל אותנו יותר משהו מבהיר לנו את הבלבול.

בשביל להקל עליכם במעט וכדי שתוכלו למצוא ידיים ורגליים בתוך כל בלאגן הביטוחים שקיימים כיום ושמוצעים לכם, ריכזנו כאן את הביטוחים המרכזיים.

הביטוח הבסיסי ביותר שרובנו מבוטחים בו הוא ביטוח חיים. ביטוח החיים הוא למעשה הערובה שלנו כלפי המשפחה שלנו והאנשים הקרובים אלינו ותלויים בנו כלכלית, שגם במצב שבו אנחנו הולכים לעולמנו בטרם עת יהיה להם ביטחון כלכלי ופיצוי בעבור הטרגדיה שפקדה אותם. ביטוח החיים נקבע בהתאם לגילו ולהרגליו של המבוטח, ולאחר הגעה לגיל פנסיה הופך ביטוח החיים למקור הכנסה. סוג נוסף בסיסי של ביטוח הוא ביטוח פנסיוני, שנותן לנו הכנסה לאחר הגעה לגיל הפרישה ואובדן כושר העבודה כתוצאה מכך. כל

הביטוחים הנוגעים לאובדן כושר העבודה שלנו גם הם חשובים ביותר, בין אם מדובר בביטוח המכסה במקרה של תאונה אישית (ביטוח תאונות אישיות) או בביטוח בריאות שנועד לתמוך בנו במצב של מחלה קשה. עוד סוג של ביטוח שיש לכל אחד מאתנו למעשה הוא ביטוח הרכב, שנמצא בפוליסה נפרדת לחלוטין שקשורה לרכב שלנו, ומבטח אותנו מפני פגיעות

הסבר קצר על סוגי הביטוחים הנוספים שמאוד מומלץ להשקיע בהם בפוליסה שלנו ביטוחים נוספים שכל אחד מאתנו צריך שיהיו לו נוגעים גם הם לביטחון הכלכלי שלנו במצבי קיצון, גם אם חלקם לא נוגעים לפגיעה פיזית שלנו. ביטוח דירה, לדוגמה, נותן לנו את הביטחון הכלכלי שגם במצב של אסון בדירה (שריפה, פיצוץ גז) וגם במצב של פריצה

(במסגרת של ביטוח תכולת דירה), נקבל את הפיצוי הכספי הראוי ונוכל לאחות את השברים. עוד ביטוח שכדאי לעשות, במידה ואנחנו בעלי מקצועות רלוונטיים לכך, הוא ביטוח אחריות מקצועית. ביטוח זה מכסה עבור רופאים, למשל, את הביטוח הכלכלי לצמצום מקרים של שמתרחשות בעת הנסיעה.

פגיעה בלקוחות ומטופלים.

הביטוח מקנה לכם אפשרות  ללכת לישון בשקט בכל לילה. אל תזניחו את הביטוחים ומעבר לכך – קראו בעיון את פוליסת הביטוח שלכם, ותבטחו כל מה שנראה לכם חשוב. מדובר בהשקעה קטנה יחסית בכל חודש, ששווה הרבה יותר מכך במבט קדימה.

קרן השתלמות היא סוג של קופת גמל, המיועדת במקור לשמש עובדים שכירים למימון השתלמויות, כנסים מקצועיים שונים ולימודי המשך. כיום, קרן ההשתלמות מספקת לנו אפיק חיסכון כללי, המיועד לעצמאים, חברי קיבוצים ומושבים שיתופיים וכמובן שגם שכירים, ולמעשה מדובר באפיק החיסכון היחיד לטווח בינוני (מינימום שש שנים) שהוא פטור ממס לחלוטין. חשוב להבין שלאחר הרפורמות בשוק ההון בעשורים האחרונים, אפיקי החיסכון היחידים שנותרו פתורים ממס הם אלה לטווח ארוך, וכך קרן ההשתלמות היא עוף יחיד מסוג בשוק ההון הישראלי. על פי פקודת מס ההכנסה, הפקדות המעסיק לקרן ההשתלמות פטורות ממס הכנסה, כל עוד מפריש העובד עד 2.5% ממשכורתו לקרן והמעסיק עד פי שלושה מסכום זה (מקסימום 7.5%). לאחר שש שנים מיום פתיחת הקרן ניתן למשוך את הכסף שבה ללא תשלום מס, וניתן למשוך אותם כבר לאחר שלוש שנים למימון לימודים או השתלמויות. עבור מורים וגננות, משמשת קרן ההשתלמות לקיום בזמן שנת השבתון.

ההטבות שהופכות את קרן ההשתלמות לאפיק החיסכון הרווחי ביותר עבורכם

כאמור, קרן ההשתלמות נהנית מהפרשה חודשית של 10% משכר הברוטו, שמושקעים בשוק ההון ולא מושפעים מתשלום מס כשאנחנו מושכים אותם לאחר שש שנים (או שלוש במקרה של לימודים). גם הריבית שנרוויח מהאג"ח או הדיבידנדים בהם היינו מושקעים עם קרן ההשתלמות פטורים ממס. זהו פטור משמעותי מאוד, שלמעשה לא קיים בשום מסגרת חיסכון שאינה לטווח ארוך מאוד, וזהו יתרון משמעותי מכדי שניתן יהיה להתעלם ממנו. למעשה ההוצאה היחידה שיש לנו במסגרת קרן ההשתלמות היא הוצאה על ניהול, וזוהי הוצאה בטלה בשישים מול הרווח העצום שנותנת לנו הטבת המס.

קרן השתלמות מנוהלת נותנת רווחים יפים גם למשקיע הפסיבי

צריך להודות בעובדות ולהכיר בכך שאנחנו לא תמיד יודעים מה אפיק ההשקעה הרווחי ביותר עבורנו. ההוכחה לכך היא פשוטה – רק 37% מהשכירים בישראל מחזיקים בקרן השתלמות, משמע 63% לא נהנים מההטבה המטורפת באפיק החיסכון הזה. בהתחשב בכך, כנראה שכדאי לנו לתת לבתי השקעות חיצוניים לנהל עבורנו את החיסכון שלנו בקרן ההשתלמות, כשאנחנו נהיה אחראיים רק להחלטות בדבר אפיקי ההשקעה הסולידיים יותר או פחות. אמנם אי אפשר לחזות את שוק ההון ואי אפשר לדעת מה העתיד צופן, אבל בהחלט ניתן לשים מבטחנו בבתי השקעות מוכחים שזה עיסוקים, שינהלו עבורנו קרן השתלמות מנוהלת שתניב לנו רווחים יפים מריבית, ושנפרע אותה לאחר כמה שנים ללא תשלום מס.

למה אתם מחכים? כשיש הזדמנויות כמו זו, צריך לנצל אותן

אל תשתייכו ל-67% שלא יודעים מה מגיע להם. אם יש הזדמנות כמו זו שקרן ההשתלמות מציעה לנו, אנחנו צריכים להתעקש עליה ולא לוותר על חיסכון רווחי כל כך