משרד האוצר כחלק מניסיונותיו להילחם במחירי הדירות, מנסה לקדם את הבנייה להשכרה לטווח ארוך. לשם כך, הוא מנסה להפוך את הדירות האלו למוקד משיכה לגופים מוסדיים וזה יקרה אם המוסדיים יקבלו פטור ממס על רווחי השכרה.  רק אם זה יקרה התשואה על השכירות עשויה להיות אטרקטיבית למוסדיים. נראה שבזירת המס, משרד האוצר הצליח – הכנסת אישרה בקריאה שנייה ושלישית את הצעת האוצר להעניק פטור ממס לגופים מוסדיים על הכנסה מהשכרת דירות לטווח ארוך. "בשונה מהנהוג בעולם המערבי, השכרת דירות קונצרנית (השכרת דירות לטווח ארוך שממומנת על ידי גופים מוסדיים) איננה קיימת בישראל", מסבירים באוצר את חשיבות מתן הפטור ממס, "עם זאת, קופות גמל ישראליות משקיעות בפרויקטים רבים להשכרת מגורים לטווח ארוך בחו"ל". בחו"ל יש פטור ממס על השקעות מסוג זה, בחו"ל ההשקעות אלו מניבות תשואה נאה לקופות הגמל. בארץ, שוק השכירות לטווח ארוך כאמור אינו קיים. "בארץ, שוק השכירות הוא שוק  קצר טווח לתקופה של שנה או שנתיים", מעדכנים באוצר, "לרוב מדובר במשכירים פרטיים המעדיפים השכרה לטווח קצר בלבד. גם הקבלנים אינם מעוניינים בפרויקטים ארוכי טווח, התשואה שמניב פרויקט דיור להשכרה ארוך טווח אינה אטרקטיבית עבור קבלני בניין. המהלך של בניית שוק שכירות ארוך טווח נועד לייצר חלופה יציבה לצעירים חסרי הון עצמי; לבנות תמהיל דירות בגדלים שונים וסטנדרטים שונים ובכך להתאים לצרכי השוכרים; להזרים הון משמעותי להגדלת היצע הדיור ולהגדיל את היקף האשראי לשוק הנדל"ן".

במקביל, קבעה הכנסת כי  הפטור ממס שבח בשנת 2013 למי שברשותו יותר מדירה אחת יקוצר מ-8 שנים ל-4 שנים. 

בנק אגוד מציע פיקדון שקלי לשלוש שנים בריבית שנתית קבועה של עד 2.80% (תלוי בסכום ההפקדה). ריבית זו מבטאת ריבית ריאלית חיובית, בהינתן שתחזית בנק ישראל וכלכלני הבנקים ובתי ההשקעות תתגשם – אינפלציה שנתית של מתחת ל-2% ואינפלציה ל-12 החודשים הקרובים של כ-2.4%.
בבנק אגוד עשויים לשנות את תנאי הפיקדון השקלי (התנאים נכונים ל-8 ביולי) . ניתן להפקיד בפיקדון החל מ-10,000 ש"ח.

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות של בית ההשקעות ילין לפידות המשיכו להוביל בחודש יוני 2012, אם כי הן סיפקו תשואות שליליות בחודש זה (אבל עדיין – טובות מהיתר). ילין לפידות קרן השתלמות הפסידה בחודש יוני כ-0.15% אך מתחילת השנה עלתה ב-3.1%. ילין לפידות קופת גל הפסידה בחודש יוני 0.3%, אך מתחילת השנה עלתה ב-3.1%.
במקום השני בחודש יוני מתבסס בית ההשקעות אלטשולר שחם, ובתחתית הדירוג לחודש זה קופות הגמל וקרנות ההשתלמות של בית ההשקעות אנליסט. קופת הגמל של אנליסט ירדה ביוני ב-1.2% וכך גם קרן ההשתלמות המובילה של הבית

בשנת 2008 היתה מהפכה בשוק החיסכון הפנסיוני – נכנס לתוקף צו פנסיה חובה שמחייב את העובדים ומקומות העבודה שלהם להפריש כספים לפנסיה. אנשים שלא חסכו לגיל פרישה, התעוררו לבוקר חדש, מעכשיו זה ישתנה, מעכשיו המעביד גם מפריש, מעכשיו מתחילים לצבור לפנסיה.
קרוב ל-1 מיליון חוסכים חדשים לפנסיה נכנסו למעגל החיסכון הפנסיוני בעקבות פנסיית החובה, ובהתאם לחוק ההפרשות הוגדלו על פני השנים. אלא שהחוסכים האלו, נקרא להם ה"חוסכים השקופים" הם אנשים ללא כח פוליטי, אין להם וועד חזק, אין להם חברים בתקשורת, הם לא יוצאים להילחם על תנאים וזכויות, הם יוצאים בבוקר לעבודה ולא מתעסקים בכמה דמי ניהול לקחו להם. המעביד נתן פנסיה, יופי תודה רבה, מי חושב על דמי הניהול. וזאת בעיה – 1 מיליון איש של חוסכים בלי כח בלי התארגנות, ממקומות עבודה קטנים ובינוניים משלמים לגופי הפנסיה במקרה הטוב קצת פחות מדמי הניהול המקסימיליים, במקרה הרע את דמי הניהול המקסימליים העומדים על 6^ מההפקדות החודשיות (דמי ניהול על ההפקדות) ו-0.5% על הצבירה (היקף הפנסיה המנוהלת).
זאת ועוד – פנסיה חובה זה נהדר (עם דמי ניהול נמוכים) , אבל לא למי ששובר את הפנסיה לפני הפנסיה. חלק לא קטן מהחוסכים שנכנסו למעגל ב-2008 נאלצו לשבור את החיסכון הזה (התפטרות/פיטורים ממקום עבודה, מצב כלכלי ועוד), ואז הם נאלצו לשלם 35% מס על הסכום הנמשך.

על פי חוק, יש קנס של 35% על חסכונות למי שמושך לפני גיל פרישה ולא לקצבה שוטפת. ואז, לאותם אנשים אלו, די ברור שהפנסיה לא ממש עזרה, לא ממש הועילה. הם חסכו באופן שוטף לצד חיסכון המעביד, לקחו להם דמי ניהול גבוהים, ואז כשהם נאלצו לשבור את החיסכון, לקחו להם קנס של 35%. על פי ההערכות מדובר ב-5% עד 10% ששוברים את החיסכון בשנים הראשונות.

במקביל לפרסום המדד בחודש יוני 2012 שהפתיע בירידה של 0.3%, לעומת ציפיות לירידה של 0.2% עד עלייה של 0.1%,  פרסמה הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה נתונים על שוק הדירות ושוק השכרת הדירות.  מדד מחירי הדיור עלה ביוני  2012 ב-0.1%, לעומת הערכות קודמות לעלייה של 0.4%.  כמו כן, מדווחת הלמ"ס כי מדד שירותי דיור בבעלות הדיירים עלה בחודש מאי ב-0.1%,  ומדד שכר דירה עלה ב-0.2%. 

ביחס לשירותי דיור בבעלות הדיירים, מציינים בלמ"ס שהעלייה, בהשוואה לחודשים קודמים  מבטאת  את השינויים במחירי שכר דירה שנקבעו בחוזים שנחתמו בחודשים מאי 2012  עד יוני 2012,  לעומת חוזים שנחתמו בחודשים אפריל  2012 עד מאי 2012.

בנוסף, מדגישים בלמ"ס מהשוואת העסקאות שבוצעו בחודשים אפריל 2012 – מאי 2012, לעומת העסקאות שבוצעו בחודשים מרץ 2012 – אפריל 2012, כי נמצא שמחירי הדירות עלו ב-0.7% "עלייה זו מבטאת את שינוי המחירים בניכוי שינויי האיכות בתמהיל ובסוג הדירות", מציינים בלמ"ס ומסתייגים – "הנתון אינו סופי מאחר שקיימות עסקאות נוספות שבוצעו בתקופה זו וטרם דווחו. מהשוואת העסקאות אפריל 2012  -מאי 2012 לעומת אפריל 2011 –  מאי 2011, עלו המחירים ב-2.1 אחוזים. מהשוואת העסקאות מרס 2012  – אפריל 2012, לעומת מרס 2011  – אפריל 2011, עלו המחירים ב-2.0 אחוזים".

ביחס לאחזקת דירה, מציינים בלמ"ס – "מדד מחירי אחזקת הדירה ירד – ב 0.1 אחוז; הוזלו במיוחד: נפט וסולר לחימום הדירה ( 1.4 אחוזים ); התייקרו במיוחד: חומרי כביסה כגון: מרככים, מסירי כתמים וכו ( 1.5 אחוזים )".

מדד המחירים לצרכן בחודש יוני 2012 ירד ב-0.3%. בחודש מאי נותר מדד המחירים לצרכן ללא שינוי.  הערכות המוקדמות למדד יוני היו בין ירידה של 0.2% לעלייה של 0.1%.  המדד עומד על  105 נקודות, לעומת  105.3 נקודות בחודש מאי (הבסיס: ממוצע 2010=100.0 נקודות).

ירידות נרשמו במיוחד בסעיפים הבאים: הירקות והפירות (5.9%) התחבורה והתקשורת (1.1%) הריהוט והציוד לבית (0.3%). עליות נרשמו במיוחד בסעיפים הבאים:  הלבשה וההנעלה (4%) בריאות (0.5%). עוד יצוין, כי המדד ללא דיור ירד ב-0.4% והגיע לרמה של 103.6 נקודות  . המדד ללא ירקות ופירות והמדד ללא אנרגיה ירדו ב-0.1%.

מתחילת השנה עלה המדד הכללי באחוז אחד והמדד ללא ירקות ופירות ב-1.1%. המדד ללא דיור והמדד ללא אנרגיה, עלו ב-0.7% כל אחד. בשנים עשר החודשים האחרונים (יוני 2012 לעומת יוני 2011)  עלה המדד הכללי ב-1%; המדד ללא ירקות ופירות ב-1.2%, המדד ללא אנרגיה ב-0.5% והמדד ללא דיור ב-0.2%.

על פי המגמה בחודשים מרץ עד יוני, קצב הגידול השנתי של מדד המחירים לצרכן הגיע  ל-0.6% בלבד.

מדד תשומות בנייה מעודכן

מחשבון מדד תשומות הבנייה

היכנסו כאן למדד תשומות הבניה המעודכן ולהתפתחות במדד בחודשים האחרונים

עדכון – מדד תשומות הבניה ביולי 2012 עלה ב-0.3% המדד עלה מתחילת השנה 2.5%

מדד מחירי תשומות הבנייה  למגורים עלה בחודש יוני  2012 בשיעור של 0.3%, לעומת עלייה בשיעור של 0.1% בחודש מאי 2012 –  כך עולה מנתונים שפרסמה היום הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס), במקביל לפרסום מדד המחירים לצרכן שירד ב-0.3%.  מדד תשומות הבניה שלפיו מוצמדים מחירי הדירות החדשות,  הגיע ל-103נקודות, לעומת 102.7 נקודות  בחודש הקודם (מדד הבסיס ביולי 2011 היה 100.0 נקודות).

מתחילת השנה עלה מדד תשומות הבניה ב-2.2%. בחודש ינואר עלה מדד תשומות הבניה ב-0.3%, בחודש פברואר ב-0.5%, בחודש מארס ב-0.3%, בחודש אפריל ב-0.7%, בחודש מאי ב-0.1% ובחודש יוני עלה המדד כאמור ב-0.3%. קצב העליות במחצית הראשונה של השנה מבטא, בהנחה שהמדד עולה בקצב ליניארי / אחיד על פני השנה, עלייה שנתית של כ-4.4%. מדד תשומות הבנייה עולה לרוב בחודשי הקיץ יותר מאשר במחצית הראשונה של השנה (עונתית יש ביוני – אוגוסט מדדים גבוהים יותר), כך שעליית מדד תשומות הבניה עשויה להגיע לשיעור גבוה יותר מהקצב השנתי של המחצית הראשונה של השנה. אך, מצד שני – מדד תשומות הבניה ומדד המחירים לצרכן עלו בקצב מואץ בחודשים הראשונים של השנה והתמתנו בחודשים האחרונים), וצפוי, להערכת חטיבת המחקר של בנק ישראל וכלכלנים של הבנקים ובתי ההשקעות שבחודשים הבאים תהיה ירידה מסוימת בקצב האינפלציה לרבות בקצב מדד מחירי תשומות הבניה. ההערכות מדברות על אינפלציה שנתית של כ-2% (ואפילו נמוכה יותר), בעוד שרק לפני מספר חודשים דיברו על אינפלציה שנתית של כ-3%. מדד תשומות הבניה, על פי ההערכות, צפוי להיות גבוה יותר ממדד המחירים לצרכן, אם כי השונות בין ההערכות גבוהה – טווח ההערכות נע בין 3% ל-5%.

הלמ"ס מפרטת  את הגורמים המשפיעים על המדד – "מבין השינויים במדדים של פרקי הבנייה בחודש יוני 2012, יש לציין עליית מחירים של 1.1 אחוזים בפרק איטום ו-0.8 אחוז בפרק בנייה. לעומת זאת ירד המדד לפרק מעליות ב-1.6 אחוזים. בשאר פרקי הבנייה נרשמו תנודות מחירים של עד חצי אחוז. בחודש יוני 2012  עלו מחירי חומרים ומוצרים ושכר העבודה המשולם עבור המועסקים בענף ב-0.4  אחוז כל אחד. מחירי שכירת ציוד ורכב והוצאות כלליות נותרו החודש ללא שינוי.מבין החומרים והמוצרים עלו במיוחד מחירי חצץ (ב-1.3 אחוזים ), אבן (ב-1.7 אחוזים), בטון מובא (ב-1.9 אחוזים), טיט (2.4 אחוזים), מחיצות מתועשות ( 1.0 אחוז), רשתות ברזל ( 1.1 אחוזים), מוצרי מתכת אחרים ( 1.0 אחוז) וחומרים ומוצרים שונים ב( 1.9 אחוזים).   

מעוניינים לדעת מהי ריבית המשכנתא הממוצעת? – כנסו לכאן, זה חשוב – ככה תדעו האם התנאים שקיבלתם מהבנק טובים, או שאפשר להמשיך ולהתמקח? 

רוצים לדעת מה זה מדד מחירי תשומות הבניה,  מה הקשר בינו לבין מדד המחירים לצרכן, איך הוא משפיע על התשלומים בגין דירות חדשות  ומה הציפיות – כנסו כאן

פצ"מ (פיקדון צמוד מט"ח) על הדולר,או במילים פשוטות – פיקדון דולרי עשוי להיות אלטרנטיבה נכונה מול שער הדולר העולה, אבל צריך לזכור שהריבית על הפיקדון הדולרי נמוכה. בבנק דיסקונט מציעים פיקדונות דולריים לתקופות שונות, כאשר לתקופות קצרות משנה, הריבית התעריפית היא אפס (וככה זה גם בבנקים אחרים).

הריבית התעריפית על פיקדון דולר בדיסקונט לשנה היא 0.3% עד 0.4% (מעל 500 אלף שקל הריבית היא 0.4%).  

שר האוצר יובל שטייניץ "גילה את אמריקה". הוא העריך שצריך להעלות את גיל הפרישה לפנסיה במשך להחלטה של פרופ' עודד שריג  מנהל אגף הביטוח ושוק ההון באוצר לשנות את כללי המשחק בשוק הפנסיה, על רקע עלייה בתוחלת החיים.  אבל, איפה האדונים הנכבדים האלה היו עד עכשיו – זה לא סוד שתוחלת החים עולה, זה לא סוד שיש גירעונות פנסיונים; זה לא סוד שחברות הביטוח לוקחות סיכון כאשר הן מבטיחות קצבה לתקופת הפנסיה (אם כי לא צריך לדאוג להן – הן לוקחות בחשבון עלייה בתוחלת החיים). משום מה הסיפור הזה התפוצץ עכשיו, אבל זה יכל להיות לפני שלוש שנים, שנתיים או שנה, וזה גם יכל לחכות עוד שנה, שנתיים. מישהו החליט שעכשיו זה הזמן.

"בכל המדינות החברות ה-OECD, פרט לצרפת, מעלים את גיל הפרישה באופן שוטף", אמר יובל שטייניץ, שר האוצר, "ואנחנו באוצר בודקים את הנושא. אין לנו מענה מושלם ומוחלט לשחיקה בפנסיות של הציבור, ולא יהיה מנוס מהעלאת גיל הפרישה לגברים ולנשים בעתיד. זה קורה במדינות אירופה וזה יקרה גם אצלנו, אם נרצה ואם לא נרצה".

גיל הפנסיה לגברים הוא 67 ולנשים 64, וההערכות נוקבות בהעלאת גיל הפרישה לגברים ל-70 והעלאת גיל הפרישה לנשים ל-67 שנים.

בתגובה לדברים אלו, אמר ח"כ חיים כץ, יו"ר ועדת העבודה והרווחה של הכנסת "אני לא אתן לשטייניץ להעלות את גיל הפרישה לגברים ולנשים. לפני שחושבים על צעד כזה, צריך בשלב ראשון לבדוק אם זה נחוץ ולמי צעד כזה תורם. מה שבטוח, זה לא יקרה בעתיד הנראה לעין".

כתבנו כאן, לפני כחודשיים,  על כך שרבע מהנכסים של קרן הנאמנות הראל פיא אג"ח המרה וקונצרני, לא סחירים כלל או נכסים  דלי סחירות , והדגשנו את האיום באם הנתח הזה של נכסים לא סחירים ונכסים דלי סחירות, יגדל, והנה – לפני מספר ימים דיווחה הראל פיא אג"ח המרה וקונצרני כי – "בסוף יום 10.7.2012 היה שיעור החשיפה בקרן לנכסים אשר שווים נקבע בהתאם להנחיות שקבע דירקטוריון מנהל הקרן (נכסים משוערכים) 31.99% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, וזאת לפי הפירוט הבא: חשיפה לנכסים אשר חלפו שלושה ימי מסחר מאז שהמסחר בהם הופסק (נכסים בלתי סחירים) – 10.63% מהשווי הנקי של נכסי הקרן; חשיפה לנכסים שלא נעשתה בהם עסקה בבורסה בתקופה שנקבעה בהוראות תקנות השקעות משותפות בנאמנות (נכסים דלי סחירות) – 21.36% מהשווי הנקי של נכסי הקרן".

בהראל מדגישים את הסיכון – "יצוין, כי הקרן הינה קרן אשר סיווגה לצורך פרסום הינו: אג"ח בארץ- חברות והמרה, חברות והמרה בסיכון גבוה".

בנק יהב, בניהולו של שאול גלברד,  מציע פיקדונות צמודים למדד לטווח קצר – 6 חודשים ו-9 חודשים, בריבית שנתית קבועה של 0.25% ו-0.4% בהתאמה. מדובר בתשואה שנראית על פניו סבירה בהינתן שהריבית הריאלית בפיקדונות השקליים הלא צמודים היא  במקרים רבים שלילית (תלוי כמובן באינפלציה).  מכל מקום, סכום המינימום בפיקדונות האלו בריביות האלו הוא 200 אלף שקל (בסכומים נמוכים יותר, הריבית בהתאמה תהיה נמוכה יותר). אין תחנות יציאה בפיקדונות אלו.

בחודשים האחרונים השיק בנק יהב סדרה של פיקדונות לטווחים שונים (שנה, שנתיים, חמש ועוד)  בריביות תחרותיות בכוונה להגדיל את חלקו בשוק הפיקדונות.  

שיעור ההוספה בקרן הנאמנות, מיטב אסטרטגיות – ממונפת עד 40% בטוחות (מספר קרן: 5105887), יעלה משיעור הסופה של 0% ל-0.2%. שיעור הוספה הוא סכום שמנהל הקרן רשאי להוסיף למחיר היחידה לפי שיקול דעתו אך גובהו המקסימלי של שיעור ההוספה נקבע בתשקיף הקרן.

במיטב אסטרטגיות (B3) ממונפת עד 40% מנוהלים כ-440 מיליון שקל. מנהל הקרן מבצע אסטרטגיות מסחר שונות בישראל ובחו"ל על נכסי בסיס שונים. על פי תשקיף הקרן החשיפה למניות לא תעלה על 40% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת ממינוס 40%  מהשווי הנקי של נכסי הקרן. החשיפה למניות תושג באמצעות פעילות בנגזרי מניות בלבד. בפועל, אחזקותיה של הקרן הן בתעודות סל על אגרות חוב ומק"מים כשבשוליים (לפחות בחודשים האחרונים) יש נגזרים על מדדי מניות.

 דמי הניהול בקרן – 2.27%. התשואה של הקרן בשלוש השנים האחרונות 17.5%