קטגוריה: פיקדונות מובנים

בנק לאומי משיק פיקדון מובנה דולרי ל-6 שנים מותנה בריבית הליבור ל- 3 חודשים עם מינימום של 1.95% ומקסימום של 5%. הפיקדון המובנה משלם ריבית ליבור ל-3 חודשים בכל רבעון.

תארך תחילת הפיקדון – 23 במרץ 2015, תאריך סיום הפיקדון – 23 במרץ 2021.

פיקדון מובנה הוא מכשיר המבוסס על פיקדון רגיל אך יש בו אפשרות לתשואה/ אפסייד בהתקיים תנאים מסוימים, לצד הבטחת ההשקעה (נומינלית) – כלומר, הדאונסייד (ההפסד) מוגבל לצד אפשרות להשיג תשואה מעניינת. עם זאת, חשוב להדגיש כי הפיקדון המובנה לרוב הוא לתקופות ארוכות יחסית ואז הבטחת ההשקעה הנומינלית, מגלמת בתוכה הפסד ריאלי – אם אתם משקיעים 100 אלף שקל ומקבלים עוד 6 שנים 100 אלף שקל, בפועל הפסדתם את ההשקעה האלטרנטיבית – התשואה האלטרנטיבית שהיא אמורה להיות לפחות ההצמדה למדד – ובממוצע על פני זמן, המדד הוא סביב 2% (כיום פחות!), כך שההפסד הריאלי יכול להגיע למעל 10%.

ובכל זאת, מדובר בהשקעה שעשויה להיות מעניינת, בעיקר בזכות האפסייד, ובמיוחד בתקופות שחונות כאלו שאין מה לעשות בכסף – הריבית פשוט אפס (או קרוב לאפס) בפיקדונות בבנקים.

על כל פנים, הפיקדון המובנה הז נושא ריבית בשיעור הליבור ל-3 חודשים, אך למרות זאת , קיים מינימום – א שיעור הריבית לתקופה הרלבנטית יהיה נמוך או שווה ל-1.95% לשנה אזי הסכום (סכום ההפקדה) יישא בתקופת הריבית האמורה , ריבית בשיעור של 1.95% לשנה. כלומר, כאן מקבלים יותר (אפילו משמעותית יותר) מהרצפה הנומינלית.

ויש גם אפשרות לרווח – אם שיעור ריבית הליבור לתקופה הרלבנטית יהיה גבוה מ-5% לשנה או שווה לו, אזי סכום ההפקדה יישא בתקופת הריבית האמורה, ריבית בשיעור של 5%. למעשה, הפיקדון הזה מעין מכווץ את האפשרויות של המשקיעים – ההפסד מוגבל לריבית של 1.95%, מקבלים הגנה (תשואה של 1.95%) ובתמורה משלמים "קנס" באם הריבית תהיה גבוה (הגבלה לעד 5%).

סכום המינימום להשקעה בפיקדון זה – 10 אלף דולר ובבנק לאומי מדגישים כי 100% מהקרן הדולרית מובטחת – כלומר בסוף התקופה המפקידים יקבלו לפחות 10 אלף דולר.

"הפיקדון ניתן לשבירה רק בהסכמת הבנק" מציינים בבנק לאומי ומוסיפים – "במקרה של שבירה הלקוח יקבל סכום הנמוך מסכום ההשקעה ההתחלתי".

בבנק מדגישים את יתרונות המוצר המובנה לעומת חסרונות המוצר – "היתרונות – ריבית מינימאלית מובטחת לאורך כל תקופת הפיקדון וקרן ההשקעה מובטחת בפירעון". מנגד, החסרונות – "הריבית המובטחת עשויה להיות נמוכה מריבית השוק לאורך תקופת הפיקדון והיעדר נזילות בתקופת הפיקדון".

ומה זו בכלל ריבית הליבור? "ריבית ה-London InterBank Offered Rate) Libor) הינה ריבית הבסיס להלוואות בין בנקים"" כותבים בלאומי, "והיא משמשת כאחד ממדדי הייחוס העיקריים בעולם, ממנה נגזרות שיעורי ריביות קצרות טווח שונות המהוות בסיס לתמחור של הלוואות ומכשירים פיננסים שונים. גובה ריבית ה- Libor הדולרית לשלושה חודשים נמצא בקורלציה ישירה עם שני גורמים עיקריים. הגורם הראשון הוא הריבית המוניטארית של הפד (כולל הציפיות לשינויים בריבית זו בשלושת החודשים הקרובים). הגורם השני הוא מצבה של המערכת הפיננסית: ככל שרמת הסיכון במערכת הפיננסית גבוהה יותר, כך עולה המרווח בין ריבית ה-Libor, ובין העקום הממשלתי "חסר הסיכון",

"כיוון שמרווח זה מהווה פיצוי לסיכון האשראי העודף בהלוואה לבנק בהשוואה להלוואה לממשלת ארה"ב. עקב כך, המרווח בין ה- Libor לבין ריבית הפד הינו אינדיקאטור עיקרי לרמת הלחץ במערכת הפיננסית העולמית".

הפיקדון מציע ריבית של 1.95%במידה וה- Libor ל- 3 חודשים יהיה שווה או נמוך מ-1.95%, בלאומי מדגישים כי "כל עוד ריבית ה- Libor נמוכה מ-1.95% המפקידים יקבלו בפועל ריבית הגבוהה מהריבית ל-3 חודשים בשוק הבין-בנקאי. בתוואי שבין 1.95% לבין 5%. המפקידים יקבלו ריבית הזהה לריבית בשוק, ובמידה וה-Libor ל- 3 חודשים יהיה שווה או גבוה מ-5%, הלקוח יקבל ריבית שנתית של 5%, במידה וריבית ה- Libor לשלושה חודשים תהיה גבוהה מ-5% – המפקידים יקבלו ריבית הנמוכה מהריבית הקצרה בשוק.

"כיום, עומדת התשואה על אג"ח ממשלת ארה"ב ל- 6 שנים בסביבות 1.8%. בנוסף, ההערכה היא כי התוואי העתידי לריבית הליבור צפוי לעלות בשנים הקרובות, בכפוף להמשך שיפור בכלכלת ארה"ב. לאור האמור, להערכתנו הפיקדון אטרקטיבי ללקוחות שמעוניינים במוצר פשוט שמספק הבטחת קרן ותשואה, בתמורה לויתור על נזילות במהלך התקופה".

בנק לאומי מציע ללקוחותיו פיקדון מובנה דולרי  (סטרקצ'ר) המותנה בעליית סל מניות פארמה. הפיקדון הוא ללא סיכון קרן ההשקעה (הקרן הנומינלית), אבל צריך לזכור שהעובדה שתקבלו (בתרחיש הפסימי) את הקרן הנומינלית, לא אומרת שאתם לא מפסידים  אתם עלולים להפסיד את הריבית הריאלית, את המדד, את ההשקעות האלטרנטיבות.  אבל מנגד, יש אפסייד שעשוי להיות משמעותי.

מדובר בפיקדון  מובנה ל-3.5 שנים עם קרן מובטחת ומענק מותנה.

קבלת המענק ושיעור המענק תלויים בהתנהגות סל המניות במהלך התקופה. איך זה ייבדק? הנה – במהלך התקופה תיבדק כל אחת מהמניות בסל ותרומתה למענק תחושב כך: לכל מניה נקבע חסם בשיעור של 70% (לא כולל?) ביחס למחיר הבסיסי של אותה המניה. במידה ומחיר המניה לא חרג ולא נגע בחסם לאורך כל תקופת הפיקדון, תילקח בחישוב תשואת המניה (מנקודהנ לנקודה), חיובית או שלילית.

במידה וביום מסחר כלשהו מחיר המניה יחרוג או יגע (אפילו פעם אחת) בחסם, תשואת המניה תיקבע בשיעור של 6% למשך תקופת הפיקדון.

המענק בגין הפיקדון יחושב לפי סכום התשואות של המניות בסל כפול משקלן היחסי בסל. בכל מקרה, קרן ההשקעות מובטחת עלח ידי בנק לאומי בתום תקופת הפיקדון. קרן הפיקדון היא 100% דולרית (כלומר ההבטחה היא על 100% מהקרן הדולרית שהושקעה).

תאריך תחילת הפיקדון – 30 בינואר 2015; תאריך פירעון הפיקדון 30 ביולי 2018. הסל כולל 5 מניות – אקטוואיס; ואלוונט; גילד; ביוג'ן, סלג'ן – משקל כל אחת 20%.

המחיר הבסיסי של ניה הוא מחיר הסגירה ב-30 בינואר 2015. מחיר קובע – מחיר סגירה ב-24 ביולי 2018. מינימום עסקה – 10 אלף דולר.

לפרטי מלאים – היכנסו כאן

בבנק לאומי לקחו נתונים מדוח האו"ם האחרון שפורסם ועל בסיסו בנו פקדון מובנה מעניין מבוסס סקטור החקלאות, שניתן יהיה להפקיד בו החל מה-8 לדצמבר. לפי דו"ח שפורסם ע"י ארגון האו"ם אוכלוסיית העולם עתידה למנות 9.6 מיליארד בשנת 2050 והיא תזדקק לכמות מזון הגדולה ב70% מהכמות המופקת כיום. הערכה זו נתמכת במגמות גלובאליות כגון מצוקת מים, עיור – שמביאות להרס של שטחים חקלאיים מעובדים, ולעלייה כלל עולמית ברמת החיים, שמביאה לצריכה הולכת וגדלה של מוצרי בשר ועוף.

זאת ועוד, הפקדון הוא במטבע הדולר כך שלמי שמאמין שהדולר אכן ימשיך לעלות ואף יעבור את רף ה-4 שקלים, הפקדון יכול להיות מעניין אם כי הוא מותנה בעליית סל מניות מסקטור החקלאות והוא ללא סיכון קרן ההשקעה כפי שמציינים בבנק. תחילת הפקדון הוא ב-8 לדצמבר 2014 כשהמינימום להפקדה הוא 10,000 דולר. תקופת הפקדון היא ל-3 שנים וחצי מה-8 בדצמבר 2014 ועד ל-4 ביוני 2018.

הרכב נכס הבסיס במניות:

KUBOTA Corp

Tyson Foods Inc

CF Industries Holdings Inc

[show_promoted]

Tractor Supply Company

Yara Intl ASA

Zoetis Inc

The Mosaic Co

Potash Corp

Archer-Daniels-Midland Co

Syngenta AG

בנוסף, לפקדון מענק מותנה. קבלת המענק ושיעורו תלויים בהתנהגות סל המניות במהלך התקופה, כמפורט להלן. במהלך תקופת הפיקדון תיבדק כל אחת מהמניות שבסל ותרומתה למענק תחושב כדלהלן:

לכל מניה נקבע חסם בשיעור של 70% (לא כולל) ביחס למחיר הבסיסי של אותה מניה.במידה ומחיר המניה לא חרג ולא נגע בחסם לאורך כל תקופת הפיקדון, תילקח בחישוב תשואת המניה בפועל מנקודה לנקודה, חיובית או שלילית.

במידה וביום מסחר כלשהו מחיר המניה יחרוג או יגע ולו פעם אחת בחסם, תשואת המניה תיקבעבשיעור של 10% למשך תקופת הפיקדון  .

המענק בגין הפיקדון יחושב לפי סכום התשואות של המניות בסל כפול משקלן היחסי בסל. בכל מקרה, קרן ההשקעה מובטחת ע"י בנק לאומי בתום תקופת הפיקדון.

הפיקדון ניתן לשבירה, רק בהסכמת הבנק. יודגש כי במקרה של שבירה, הלקוח יקבל סכום הנמוך מסכום ההשקעה ההתחלתי. באשר למיסוי:

מיסים, היטלים ותשלומי חובה על פי כל דין או הוראה, הרווחים שהופקו או שנצברו מיום פתיחת הפיקדון בהם יהיוהמפקידים חייבים, ינוכו במקור ע"י הבנק כדלהלן:

– ניכוי מס במקור ליחיד תושב ישראל- 25% מהרווח הריאלי.

– ניכוי מס במקור ליחיד תושב חוץ- פטור מניכוי מס במקור

שיעורי המס נקבעו בהתאם להוראות החוק והנחיות רשות המיסים בישראל כפי שהיו ידועות בזמן פתיחת הפיקדון,וכפופים לשינויים בהתאם להוראות חוק והנחיות חדשות כפי שיתפרסמו מעת לעת.

אז למה דווקא החברות הללו שבפקדון?

כל החברות הכלולות בפיקדון מייצרות פיתרונות חכמים בתחומים שונים עם מטרה אחת – לסייע לאוכלוסיית העולםלהתמודד עם האתגר העיקרי של הפקה וייצור של מזון ומים לאור המשאבים העולמיים המצומצמים. החברות CF Industries ,Potash ו– Mosaic מייצרות פתרונות כימיים בתחום הדשנים במטרה להגדיל את התפוקה הקיימת מקרקעות חקלאיות. החברות Syngenta ו– Yara הינם היצרניות הגנריות המובילות בתחום של חומרי ההדברה

לגידולים חקלאיים. החברות Kubota ו– Tractor Supply עוסקות בייצור של כלים ממונעים ופתרונות שונים בתחוםהגידולים החקלאיים, משק החי והמים. החברות Archer Daniels ו– Tyson Foods עוסקות בשלב האחרוןבשרשרת החקלאית – עיבוד, שיווק והפצה של מוצרי מזון, בדגש על מוצרי בשר ועוף, לרשתות המזון הקמעונאיות.

לסיכום – סקטור החקלאות, על גווניו השונים, מהווה ענף דפנסיבי הנתמך בעלייה יציבה על פני זמן בביקוש לפתרונות בתחום הפקה ושימור של גידולים חקלאיים- כל זאת במטרה לספק לעולם את הצורך הקיומי הבסיסי של מזון ומים בעתיד.

פיקדון מובנה  – לא מה שחשבתם. מה זה בעצם פיקדון מובנה? איך אפשר ליהנות ממנו בתקופה שבה הריבית אפסית? וממה צריך להיזהר?    (כתבה זו פרסמה YNET )

הריבית האפסית בארץ ובעולם היא עובדה כבר תקופה, ונראה שזה לא הולך להשתנות בשנה הקרובה. הריבית הזו גורמת למשקיעים לזנוח את האפיקים הסולידיים שלא מניבים תשואה, ולעבור בהדרגה לאפיקים מסוכנים יותר (אג"ח ומניות). בטווח, נמצא אפיק שבארץ הוא לא פופולארי, בעולם הוא מאוד מקובל – הפיקדונות המובנים (סטרקצ'רים). 

מדובר במכשיר מורכב, שלא פשוט תמיד לעכל אותו ואת תנאיו, ויש לו תדמית של מוצר מסוכן, אבל זו רק תדמית, המציאות שונה.  התדמית הזו מגיעה מכך שמכשירים מובנים שונים היו אחד מהגורמים לנפילת שוק המשכנתאות (הסאבפריים) בארה"ב בסוף שנת 2008, אבל אין ממש קשר בין המכשירים האלו לפיקדונות המובנים שהבנקים המקומיים מציעים ללקוחותיהם. בפיקדונות המובנים שמציעים הבנקים יש יתרון בולט על פני השקעות אחרות – יש רצפה, אי אפשר להפסיד יותר מאשר מוגדר בתנאי הפיקדון, ולרוב מדובר בהשקעה הנומינלית (ייתכן הפסד ריאלי!), כשמנגד יש גם "סוכרייה" – אפשרות להרוויח יותר (הרבה יותר) מבפיקדון רגיל, ובתקופות כאלו (שהריבית אפסית), פיקדונות מובנים בהחלט יכולים להיות אלטרנטיבה השקעה מעניינת. כן – פיקדון מובנה – לא מה שחשבתם. חשבתם שזה OUT, אבל זה בהחלט יכול להיות IN. 

 

רצפה, אבל…

למשקיעים בפיקדון המובנה מובטח לרוב  שבסוף התקופה הם יקבלו, בתרחיש הגרוע ביותר,  סכום מסוים, בדר"כ מדובר על ההשקעה הנומינלית. זה בהחלט נחמד, אבל צריך לזכור שאמנם לא מפסידים נומינלית, אבל אפשר להפסיד ריאלית.  מאז ההפקדה המקורית בפיקדון המובנה עוברות מספר שנים (הפיקדונות המובנים הם לתקופות שונות, כשרובם, בין שנה לשלוש שנים), והמשמעות היא  שאם התרחיש השלילי מתקיים אזי המשקיעים הפסידו את התשואה האלטרנטיבית שהיו מקבלים באפיקים אחרים. הם הפסידו בפועל בגלל השחיקה של הכסף, בגלל המדד, אז נכון, באינפלציה נמוכה מדובר אולי בהפסד קטן, אבל זה הפסד!

[show_promoted]

ובכל זאת, מדובר ביתרון, כי מדובר בהפסד מוגבל ויש גם תרחיש חיובי שבו יש תשואה נאה.  למשקיעים שמראש לא מעוניינים, בכל מצב,  להיחשף להפסד ריאלי, פיקדון מובנה ממש לא מומלץ. למשקיעים שרוצים יותר מהריבית הנמוכה שיש בפיקדונות הסטנדרטיים, ומוכנים לקחת סיכון מסויים שיקרה התרחיש השלילי, פיקדונות מובנים עשויים להיות כאמור אפיק מעניין –  השיטה ברוב הפיקדונות המובנים היא הצמדות לנכס בסיס מסוים, זה יכול להיות מדד מניות (מדד ת"א 25, מדד המניות ביפן, מניות סקטור האנרגיה בוול-סטריט, מניות סקטור הבריאות, מניות הבנקים בבורסה בת"א ועוד), זה יכול להיות גם קבוצת מניות שמוגדרות בפיקדון המובנה, וזה יכול להיות פיקדון מובנה על הדולר, על ליש"ט ומטבעות אחרים, וכן פיקדון על הריבית ועל מדדי אגרות חוב. הפיקדון הזה מעין צמוד לנכס הבסיס (מניות, אגרות חוב, דולר ועוד), כאשר לרוב, במידה ונכס הבסיס יעלה במהלך תקופת הפיקדון עד לשיעור מסוים מוגדר וידוע מראש, יזכו המשקיעים בפיקדון המובנה בתשואה בשיעור מסוים (ידוע וקבוע מראש) מהעלייה של נכס הבסיס. אבל, אם התשואה של נכס הבסיס תהיה נמוכה יותר, אזי התשואה בפיקדון תהיה נמוכה יותר או אפסית וכך גם לכיוון השני- אם התשואה תהיה גבוה יותר.

 

אפשרות לאפסייד

מוצר כאמור מורכב, וננסה לפשט – נניח שנכס הבסיס שלנו הוא מניית גוגל, ונניח שהיצרן של הפיקדון המובנה (המשווק לנו דרך הבנקים), הגדיר שעד עלייה של 30% לאורך חיי הפיקדון (נניח שנתיים), המשקיע בפיקדון מקבל 80% מערך העלייה בגוגל. כמו כן, הוגדר בתנאים שאם העלייה היא 30% ומעלה, יקבל המשקיע תשואה של 3%, ובכל מצב אחר, תוחזר ההשקעה הנומינלית.

המשמעות היא שהתשואה המקסימלית של המשקיע היא 24% (שיעור השתתפות של 80% מעלייה של 30%). יודגש כי לרוב  מוגדר בפיקדון המובנה שבתשואה של עד שיעור מסוים, יזכה המשקיע בתשואה בשיעור השתתפות מסוים. המשמעות של המילה "עד" היא קריטית, כי אם התשואה של נכס הבסיס היא בדיוק התשואה, ובדוגמה שלנו – 30%  או תשואה גבוה יותר אזי עובדים להתניה הבאה המוגדרת בתנאי הפיקדון  – משיעור תשואה של 30% ומעלה (כלומר ה-30% "נופל" בהתניה הזו) התשואה של המשקיע תהיה אחרת לחלוטין – 3% על פי התנאים לעיל; וכאן חשוב להדגיש כי לרוב  מספיק שבאחד מימי תקופת הפיקדון התשואה תהיה 30% ומעלה כדי שההתניה הזו תופעל והריבית שתתקבל תהיה נמוכה. נשמע אבסורד – המניה עולה יותר ואנחנו מופסדים, אבל ככה זה עובד. המשקיע מקבל את המענק הגדול (התשואה הגדולה) בהינתן שנכס הבסיס עולה עד שיעור מסוים, ממנו ומעלה, המענק/ התשואה נופלת דרמטית.

 

החיסרון הבולט של הפיקדון המובנה  הוא וויתור על נזילות. אי אפשר לפדות את הכסף במהלך התקופה, ואם כן, אז בדרך כלל בקנס  גדול. חיסרון נוסף – החשיפה ליצרן המכשיר הפיננסי צריכה להיבדק, אם כי, כאשר המשווקים הם הבנקים אזי יש לרוב הגנות מתאימות. כך או אחרת, נראה שהחיסרון הגדול באמת של הפיקדונות המובנים הוא חוסר נגישותם לציבור. מדובר במכשירים מורכבים יחסית – עם תשואה שמתקבלת על פי מדרגות, והמשקיעים צריכים לקרוא את המידע המלא על הפיקדון כדי להבין את ההגדרות ואת ההתניות כהלכה. אבל זה לא צריך להפחיד אתכם – אחרי שאתם עושים שיעורי בית ומבינים את הסיכונים, אולי תגלו שיש בפיקדונות האלו אפסייד. 

הבינלאומי בפיקדון על מניות ביפן וקוריאה

הנה פיקדון מובנה שמציע הבנק הבינלאומי (חשוב לבדוק מול יועצי השקעות בבנק את התנאים המלאים). הבנק מציע ללקוחותיו פיקדון מובנה שקלי ל-42 חודשים בתוספת מענק על סל מניות מובילות ביפן ובקוריאה. המענק תלוי גם בשערי המניות וגם בתנודות המניות.

נכס הבסיס של הפיקדון המובנה שיחל ב-23 בספטמבר 2014 יורכב מ-8 מניות (לכל מניה משקל זהה), כאשר  נקבע חסם עליון לכל מניה בשיעור של 40% מעל השער היסודי (שער הסגירה ביום 24.9.14). תקופת הבדיקה הינה בת 41 חודשים, החל מיום 25.9.14 ועד ליום 23.2.18, במהלכה ייבדק בכל יום שער הסגירה של כל מניה לעומת החסם העליון שלה.

ביצוע המניה (יחושב בנפרד לכל מניה), כאשר קיימות שתי  אפשרויות: האפשרות הראשונה, במקרה שכל שערי הסגירה של המניה במהלך תקופת הבדיקה לא פרצו את החסם העליון (לא היו שווים/גבוהים ממנו), ביצוע המניה יחושב כשיעור השינוי בפועל בין השער היסודי לבין השער החדש (מנקודה לנקודה). אפשרות שנייה –  במקרה שבמהלך תקופת הבדיקה אחד או יותר משערי הסגירה של המניה נוגע/עולה על החסם העליון, יוחלף ביצועה בפועל של המניה בשיעור קבוע של 15% לכל תקופת הפיקדון (ללא קשר לביצוע המניה בפועל בתום תקופה מנקודה לנקודה, בין אם שלילי או חיובי).

שיעור השינוי של סל המניות הינו ממוצע חשבוני של כל ביצועי המניות כפי שחושבו (ביצוע בפועל או "השיעור הקבוע").

במידה ששיעור שינוי הסל כפי שפורט לעיל יהיה חיובי (גבוה מאפס) – הלקוח יזוכה במענק בשיעור של 90% משיעור שינוי הסל. לפיכך המענק המקסימאלי האפשרי הינו עד 35.99%. במידה ששיעור שינוי הסל כפי שפורט לעיל יהיה שלילי (נמוך מאפס)/ "אפס" – ייפרע הפיקדון בתום 42 חודשים ללא מענק.

תנאים נוספים של הפיקדון – המענק יהיה צמוד לשער הדולר היציג (כמפורט בתנאי הפיקדון), וקרן הפיקדון מובטחת.

 

לאומי בפיקדון מובנה על סל מניות אירופאיות

בנק לאומי מציע ללקוחותיו פיקדון מובנה שקלי מותנה בעליית סל מניות אירופאיות (ללא סיכון סכום ההשקעה המקורי). מדובר בפיקדון מובנה ל-3.5 שנים עם קרן מובטחת ומענק מותנה. קבלת המענק וגודלו תלויים בהתנהגות סל המניות במהלך התקופה, כאשר במהלך תקופת הפיקדון תיבדק כל אחת מהמניות שבסל ותרומתה תחשב באופן הבא –

לכל מניה נקבע חסם בשיעור של 40% (לא כולל) ביחס למחיר הבסיסי של אותה מניה. במידה ומחיר המניה לא חרג ולא נגע בחסם לאורך כל תקופת הפיקדון, תילקח בחישוב תשואת המניה בפועל (מנקודה לנקודה), חיובית או שלילית. במידה וביום מסחר כלשהו מחיר המניה יחרוג או יגע (ולו פעם אחת) בחסם, תשואת המניה תיקבע בשיעור של 8% למשך תקופת הפיקדון. המענק בגין הפיקדון יחושב לפי סכום התשואות של המניות בסל כפול משקלן היחסי בסל. בכל מקרה, קרן ההשקעה מובטחת ע"י בנק לאומי בתום תקופת הפיקדון.

בלאומי מפרטים כמובן את המניות – סימנס, איירבס, BASF, אליאנץ (משקל של 25% לכל מניה) , ומסבירים שלא ישולם דיבידנד באם מניות אלו יחלקו דיבידנד (שערן יירד, וזה ישפיע על התשואה שמזכה במענק). הפיקדון  שנחשב/ מוגדר כהשקעה בסיכון מיוחד, ייסגר ב-29 בספטמבר. המתעניינים צריכים להיוועץ עם יועץ השקעות בבנק.

 

 

מהון להון הוא אתר צרכנות פיננסית.  אין לראות במאמר זה משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או הצעה לרכישת מוצר כלשהו  ואין הוא מהווה תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו – עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית.