קטגוריה: פיקדונות מובנים

בנק מזרחי טפחות מציע ללקוחותיו פיקדון מובנה (סטרקצ'ר) על סל של 10 מניות למשך שנתיים וחצי. בתקופה זו לא תתאפשר משיכת כספי ההפקדה באופן מלא/חלקי. המניות שהן הבסיס לפיקדון ועליהן מותנה המענק (שגודלו מפורט בהמשך) הן – Tesco plc, Applied Materials Inc ,Microsoft Corp , Emc, Target  Corp, Mcdonald's  Corp, Yum Brands, Caterpillar Inc, Norfolk Southern Corp, Emerican Express Co.

במזרחי טפחות מוסרים את הפרטים הבאים – הבטחת קרן:  מלאה – 100% מהקרן הנומינאלית השקלית, ללא הפרשי הצמדה וריבית;  היום הקובע:  יום ההפקדה בפועל, 10/07/2013 (להלן- "יום ההפקדה");  מינימום הפקדה:  20 אלף שקל; ביטול הפקדה: הבנק רשאי לבטל את ההפקדה בכל עת עד ליום הקובע ע"פ שיקול דעתו הבלעדי. במקרה זה יזוכה הלקוח בגובה הסכומים שהפקיד.

מענק מותנה:  מעבר לקרן השקלית הנומינאלית המובטחת (ללא הפרשי הצמדה וריבית), עשוי הלקוח לקבל מענק מותנה. גובה המענק וסכומו מותנים במספר תנאים כמפורט להלן: תשואת הסל: תחושב כממוצע התשואות של סך כל עשר המניות בסל בהתאם לתשואת כל מניה בסוף התקופה, קרי בתום 3 שנים, תשואת  כל מניה תחושב לפי המתכונת הבאה: משקל המניות בסל-לכל אחת מעשר המניות משקל זהה בסל-10%.

שער כניסה: שער הסגירה, בבורסה הרלוונטית, של כל אחת מהמניות המרכיבות את הסל, בסוף יום המסחר במועד ההפקדה. במידה ולא יפורסם שער של אחת מהמניות המרכיבות את הסל במועד ההפקדה, ייקבע שער המניה  ביום המסחר הבא לאחר מכן.

שער יציאה:  שער הסגירה, בבורסה הרלוונטית, של כל אחת מהמניות המרכיבות את הסל, בתאריך 08/01/2016. אם לא ייקבע שער בתאריך זה, יידחה השער ליום המסחר הבא לאחר מכן. מועד הפירעון יידחה גם הוא בהתאמה.

תשואת המניה:  תהיה שווה ל"שער היציאה" חלקי "שער הכניסה" מינוס 1, בכפוף למגבלות להלן. חסם לתשואת המניה:  40% מעל שער כניסה של כל מניה בסל. שיעור העלייה של כל מניה חסום בתקרה שלא תעלה על 40% מעל לשער הכניסה שלה במידה ובמהלך חיי המוצר, תשואת מניה כלשהי תהיה גבוהה או שווה לחסם (לפי מחיר הסגירה ביום מסחר כלשהו במהלך תקופת המוצר), אפילו פעם אחת במהלך חיי המוצר אזי תשואת מניה זו תקובע בסל ל- 4.5% (קיבוע זה של תשואת מניה ספציפית שחצתה את החסם יהיה תקף גם במצב שבסוף התקופה מחיר המניה ירד ביחס לשער הכניסה).

[show_promoted]

בתום תקופת המוצר יחושב ממוצע משוקלל של תשואות כל המניות המרכיבות את הסל (מ"נקודה לנקודה" בסוף התקופה),  בכפוף לנגיעה בחסם כאמור לעיל. בכל מקרה, גם במצב בו תשואת הסל שלילית הלקוח יקבל את מלוא הקרן, קרי,הקרן השקלית הנומינאלית מובטחת – 100%.

מס: מס במקור בשיעור של 25% ליחיד על הרווח הריאלי. שיעורי המס כפופים לשינויים על פי דין.

בבנק מדגישים בפרסום שלהם כי האמור אינו מתיימר להיות פרשנות מוסמכת של הוראות המס הנוגעות למוצר זה, מומלץ לכל רוכש של המוצר לפנות לקבלת ייעוץ מס מקצועי על בסיס הנתונים המיוחדים לו.

בנק לאומי מציע ללקוחותיו פיקדון מובנה (סטרקצ'ר) דולרי ל-5 שנים המשלם ריבית שנתית בשיעור ריבית הליבור ל-3 חודשים, עם מינימום ומקסימום. הריבית משולמת בכל רבעון.

תחילת הפיקדון – 23 במאי 2013, סיום הפיקדון – 23 במאי 2018. שיעור הריבית כאמור – ריבית ליבור ל-3 חודשים, אבל למאות זאת, יש מינימום תשואה – אם שיעור ריבית הליבור לתקופת הריבית הרלוונטית יהיה נמוך או שווה ל-1.42% לשנה, אזי סכום ההפקדה יישא בתקופת הריבית האמורה, ריבית בשיעור של 1.42% לשנה. כמו כן, אם  שיעור ריבית הליבור לתקופת הריבית הרלוונטית יהיה גבוה מ-5% לשנה או שווה לו, אזי סכום ההפקדה יישא בתקופת הריבית האמורה, ריבית בשיעור של 5% לשנה.

מינימום ההפקדה – 10 אלף דולר, הפיקדון ניתן לשבירה רק בהסכמת הבנק, בכל מקרה, אם הפיקדון יישבר הלקוח יקבל סכוך הנמוך מסכום ההשקעה המקורי.

בבנק לאומי מדגישים כי המוצר המובנה מספק תשואה הגבוה מהריבית המקבילה באפיקים דומים. מעבר לכך, קרן ההשקעה מובטחת ויש רייבת מינימום. עם זאת יש גם סיכונים – עלייה באינפלציה בארה"ב "ב עשויה להוביל לעלייה מהירה בשיעור הריבית הדולרית לרמה הגבוהה מזו המוצעת בפיקדון. כמו כן, למרות שהמוצר משלם ריבית מובטחת, אין ודאות כי ריבית זו תהיה גבוהה מריבית השוק לאורך כל תקופת הפיקדון וחיסרון נוסף –  היעדר נזילות לתקופת הפיקדון.

בנק הפועלים מציע ללקוחות פיקדון מובנה (סטרקצ'ר) על מניית אפל (AAPL ). מטבע הפיקדון הוא שקל (פיקדון שקלי), תקופת ההשקעה היא שנתיים וחצי והתשואה בפיקדון מותנית בביצועי אפל, כאשר יש רצפה נומינלית להקעה (לא ניתן להפסיד נומינלית, אך ניתן להפסיד ריאלית).

בפועלים מסבירים כי מדובר בפיקדון  המבטיח קרן שקלית (נומינלית), בתוספת מענק מותנה הצמוד לדולר ארה"ב. קבלת המענק ושיעורו תלויים בהתנהגות שער מניית APPLE הנסחרת בנאסד"ק במהלך התקופה, כמפורט להלן:

– אם שער מניית APPLE יישאר לאורך כל תקופת הפיקדון מתחת לחסם ששיעורו 50% מעל שער התחילה (ללא נגיעה בחסם וללא חריגה ממנו) – הלקוח יזוכה במענק שיחושב בהתאם לתשואת המניה בפועל (מנקודה לנקודה).

(אם שער מניית APPLE ירד ביחס לשער התחילה, קרן ההשקעה הנומינלית מובטחת).

– אם שער מניית APPLE יחרוג מהחסם שנקבע או יגע בו ולו פעם אחת במהלך התקופה – הלקוח יזוכה במענק בשיעור של 5% למשך תקופת הפיקדון.

המענק, אם ישולם, יהא רק לפי אחת מהאפשרויות המפורטות לעיל ויהיה צמוד לדולר ארה"ב בכל מקרה.הפקדה מינימלית: 20,000 ₪. יודגש כי מניית אפל בשפל שנתי – מתחת ל-400 דולר, אחרי שבשיא נסחרה המניה מעל 700 דולר, ודווקא עכשיו ישנם אנליסטים שמעריכים כי זו נקודת כניסה טובה למניה.

[show_promoted]

היכנסו כאן לפרטים מלאים באתר בנק הפועלים

 

בנק לאומי מציע פיקדון מובנה דולרי ל-5 שנים שהתשואה בו מותנית בריבית הליבור ל-3 חודשים עם מינימום של 1.7% ומקסימום של 5%. הפיקדון הדולרי משלם רייבת ליבור ל-3 חודשים, כאשר הריבית משולמת כל רבעון.

תאריך תחילת הפיקדון – 15 במרץ 2013 , תאריך סיום הפיקדון המובנה הדולרי – 15 במרץ 2018.  סכום ההפקדה ישא ריבית בשיעור הליבור לשלושה חודשים, אך למרות האמור יש מינימום ומקסימום  – אם שיעור ריבית הליבור בתקופה הרלבנטית יהיה נמוך או שווה ל-1.7% לשנה, אזי סכום ההפקדה יישא בתקופת הריבית האמורה , ריבית בשיעור של 1.7% לשנה. מצד שנ, יש מקסימום – אם שיעור ריבית הליבור לתקופה הרלבנטית יהיה גבוה מ-5% לשנה או שווה לו, אזי סכום ההפקדה יישא בתקופת הריבית האמורה, ריבית בשיעור של 5% בשנה.

ריבית הליבור המוגדרת במסגרת הפיקדון – ריבית ליבור דולרית ל-3 חודשים כפי שתתפרסם 2 ימי עסקים לפי כל תחילת ריבית. קרן הפיקדון היא 100% קרן דולרית מובטחת בתאריך הפירעון. הפיקדון, מסבירים בלאומי, ניתן לשבירה רק בהסכמת הבנק. במקרה של שבירה (אם יתאפשר) הלקוח יקבל סכום הנמוך מסכום ההשקעה ההתחלתי.

בבנק לאומי מדגישים כי קהל היעד של המוצר המובנה/ פיקדון מובנה הוא לקוחות המעוניינים בתשואות גבוהות בהשוואה להשקעה סטנדרטית הקיימת כיום בשוק, ומעוניינים בריבית גבוה יותר אם ריבית הליבור תעלה. היתרונות, להערכת לאומי – "מוצר המציע תשואה הגבוה היום מהריבית על השקעות מקבילות; ריבית מינימלית מובטחת לאורך כל תקופת הפיקדון; קרן השקעה מובטחת בפירעון". מצד שני יש כמובן גם חסרונות וסיכונים – "עלייה בשיעור האינפלציה בארה"ב עשויה להוביל לעליה מהירה בשיעור הריבית הדולרית לרמה הגבוה מזו המוצעת בפיקדון; למרות שהמוצר משלם ריבית מובטחת, אין וודאות כי ריבית זו תהיה גבוה מריבית השוק לאורך כל תקופת הפיקדון; היעדר נזילות לתקופת הפיקדון".

היכנסו כאן  לפרטים נוספים על הפיקדון

[show_promoted]

 

מה זה  פיקדון מובנה? מה היתרונות והחסרונות של פיקדונות מובנים?  – היכנסו כאן למדריך פיקדון מובנה

בנק לאומי משיק פיקדון מובנה (סטרקצ'ר) דולרי ל-5 שנים עם מינימום תשואה של 1.7% ומקסימום תשואה של 5% כתלות בריבית הליבור ל-3 חודשים. הקרן הדולרית (קרן ההשקעה הדולרית) מובטחת בתום תקופת הפיקדון.

הפיקדון המובנה/ מוצר מובנה משלם ריבית שנתית בשיעור ריבית הליבור ל-3 חודשים (עם מינימום ומקסימום). הריבית משולמת בכל רבעון.

תאריך תחילת הפיקדון – 8 בפברואר 2013 ותאריך הסיום – 8 בפברואר 2018. סכום ההפקדה, מעדכנים בלאומי יניב ריבית ליבור לשלושה חודשים, אבל למרות האמור יהיה מינימום ומקסימום תחת ההתניות הבאות. אם שיעור ריבית הליבור לתקופת הריבית הרלוונטית יהיה נמוך או שווה ל-1.7% לשנה אזי סכום ההפקדה יישא בתקופת הריבית האמורה, ריבית בשיעור של 1.7% בשנה (ריבית המינימום). אם שיעור ריבית הליבור לתקופת הריבית הרלבנטית יהיה גבוה מ-5% לשנה או שווה לה, אזי סכום ההפקדה יניב בתקופת הריבית האמורה , ריבית בשיעור של 5% בשנה.

ריבית הליבור ל-3 חודשים היא ריבית ליבור דולרית ל-3 חודשים כפי שמתפרסם 2 ימי עסקים לפני כל תחילת תקופת ריבית. תדירות תשלום הריבית תהיה כל 3 חודשים, וכאמור קרן הפיקדון הדולרית מובטחת (בתום תקופת החיסכון), אם כי כמובן שהיא עלולה לבטא הפסד אלטרנטיבי ביחס לחלופות השקעה אחרות והפסד ריאלי (ביחס לאינפלציה).

מינימום ההפקדה האפשרית במוצר מובנה זה – 10 אלף דולר. ההפקדות הן עד 8 בפברואר שעה 12:00. בבנק לאומי מדגישים כי הפיקדון ניתן לשבירה רק בהסכמת הבנק, ובמקרה של שבירה הלקוח יקבל סכום נמוך מסכום ההשקעה ההתחלתי. וביחס למס, מסבירים בלאומי – "ניכוי מס במקור ליחיד תושב ישראל – 25% מהרווח; ניכוי מס במקור ליחיד תושב חוץ – פטור מניכוי מס במקור. שיעורי המיסים נקבעו בהתאם להוראות חוק והנחיות רשות המיסים בישראל כפי שהיו ידועות בזמן פתחת הפיקדון, וכפופים לשינויים בהתם להוראות חוק והנחיות חדשות כפי שמתפרסם מעת לעת".

[show_promoted]

למי הפיקדון המובנה מתאים?

בלאומי סבורים שקהל היעד לפיקדון זה הם לקוחות הבנק המעוניינים בתשואות גבוהות בהשוואה להשקעה סטנדרטית (הקיימת כיום בשוק), ומעוניינים בריבית גבוהה יותר אם ריבית הליבור ל-3 חודשים תעלה. היתרונות העיקריים של הוצר אליבא לאומי – "מוצר המציע תשואה הגבוהה כיום מהריבית על ההשקעות המקבילות. ריבית מינימלית מובטחת לאורך כל תקופת הפיקדון. קרן ההשקעה מובטחת בפירעון".

 מנגד הסיכונים והחסרונות העיקריים אליבא לאומי – "עלייה בשיעור האינפלציה בארה"ב עשוייה להוביל לעלייה מהירה בשיעור הריבית הדולרית לרמה הגבוה מזו המוצעת בפיקדון. למרות שהמוצר משלם ריבית מובטחת, אין וודאות כי ריבית זו תהיה גבוהה מריבית השוק לאורך כל תקופת הפיקדון. כמו כן, אין נזילות בתקופת הפיקדון".

ומה זאת ריבית ליבור דולרית? ריבית ליבור הינה ריבית הבסיס להלוואות בין בנקים והיא משמשת כאחד ממדדי הייחוס העיקריים בעולם, ממנה נגזרות שיעורי ריביות קצרות טווח שונות המהוות בסיס לתמחור של הלוואות ומכשירים פיננסים שונים. גובה ריבית הליבור הדולרית לשלושה חודשים נמצא בקורולציה ישירה עם שני גורמים עיקריים – הריבית המוניטארית של הפד (הבנק המרכזי) לרבות הציפיות לשינויים בריבית זו בשלושה החודשים הקרובים ומצבה של המערכת הפיננסית. ככל שרמת הסיכון במערכת הפיננסית גבוה יותר כך עולה המרוויח בין ריבית הליבור ובן העקום הממשלתי חסר הסיכון, כיוון שמרווח זה מבטא פיצוי לסיכון האשראי העודף בהלוואה לבנק בהשוואה להלוואה לממשלת ארה"ב. עקב כך המרווח האמור הוא האינדיקטור העיקרי לרמת הלחץ במערכת הפיננסית העולמית.

האם זה כדאי?

כלכלני לאומי מסכמים ביחס לכדאיות הפיקדון וקובעים כי – "לאור מצבה של כלכלת ארה"ב ורמת הריבית המוניטארית האפסית שם, ולאור הערכות בשוק לגבי תוואי הריבית בעתיד, להערכתנו הריבית המוצעת בפיקדון די אטרקטיבית, נציין כי ריבית הליבור ל-3 חודשים עומדת כיום על 0.3%".

מה זה  פיקדון מובנה? מה היתרונות והחסרונות של פיקדונות מובנים?  – היכנסו כאן למדריך פיקדון מובנה

מה זה  פיקדון מובנה? מה היתרונות והחסרונות של פיקדונות מובנים?  – היכנסו כאן למדריך פיקדון מובנה

בנק מזרחי טפחות מציע ללקוחותיו פיקדון מובנה (סטרקצ'ר) על סל מניות מובילות הנסחרות בוול-סטריט ובאירופה. מדובר במוצר שקלי לתקופה של שנתיים וחצי, בתוספת אפשרית של מענק מותנה (שישולם במועד הפירעון, תחת תנאים מסוימים). המענק  יקבע על פי תשואת סל המניות: Tesco plc Applied Materials Inc,Microsoft Corp , Emc, Target  Corp, Mcdonald's  Corp, Yum Brands, Caterpillar Inc, Norfolk Southern Corp,   Emerican Express Co.

המניות הנכללות בסל הינן מניות נסחרות בבורסות באירופה ובארה"ב. קרן המוצר השקלית הנומינלית מובטחת. תקופת ההשקעה: שנתיים וחצי. בתקופה זו לא תתאפשר משיכת כספי ההפקדה באופן מלא/חלקי.

הרצפה שבפיקדון המובנה

לפיקדון המובנה יש דאונסייד/ רצפה – הבטחת קרן: מלאה – 100% מהקרן הנומינאלית השקלית, ללא הפרשי הצמדה וריבית. במזרחי טפחות מעדכנים כי היום הקובע:יום ההפקדה בפועל, 04/02/2013 ומינימום הפקדה – 20 אלף שקל.  הבנק רשאי לבטל את ההפקדה בכל עת עד ליום הקובע ע"פ שיקול דעתו הבלעדי. במקרה זה יזוכה הלקוח בגובה הסכומים שהפקיד.

הקן השקלית המובטחת משמשת כאמור רצפה להשקעה – איא אפשר להפסיד נומינלית, אבל צריך לזכור שבהינתן המדד בשנתיים וחצי הקרובות ואלטרנטיבות ההשקעה בתקופה זו, המשקיעים בפיקדון המובנה הזה, בהנחה שיזכו לקבל רק את הרצפה (ההשקעה הנומינלית) יפסידו ריאלית ומול אלטרנטיבות השקעה אחרות.  מעבר לקרן השקלית הנומינאלית המובטחת (ללא הפרשי הצמדה וריבית), עשוי הלקוח לקבל מענק מותנה. גובה המענק וסכומו מותנים במספר תנאים כמפורט –

[show_promoted]

תשואת הסל- תחושב כממוצע התשואות של סך כל עשר המניות בסל בהתאם לתשואת כל מניה בסוף התקופה, קרי בתום 2.5 שנים, תשואת  כל מניה תחושב לפי המתכונת הבאה – לכל אחת מעשר המניות משקל זהה בסל – 10%. יוגדר שער כניסה – שער הסגירה, בבורסה הרלוונטית, של כל אחת מהמניות המרכיבות את הסל, בסוף יום המסחר במועד ההפקדה. במידה ולא יפורסם שער של אחת מהמניות המרכיבות את הסל במועד ההפקדה, ייקבע שער המניה ביום המסחר הבא לאחר מכן. יוגדר שער יציאה- שער הסגירה, בבורסה הרלוונטית, של כל אחת מהמניות המרכיבות את הסל, בתאריך 03/08/2015. אם לא ייקבע שער בתאריך זה, יידחה השער ליום המסחר הבא לאחר מכן. מועד הפירעון יידחה גם הוא בהתאמה.

תשואת המניה תהיה שווה לשער היציאה חלקי שער הכניסה מינוס 1, בכפוף למגבלות להלן. חסם לתשואת המניה– 40% מעל שער כניסה של כל מניה בסל. שיעור העלייה של כל מניה חסום בתקרה שלא תעלה על 40% מעל לשער הכניסה שלה. במידה ובמהלך חיי המוצר, תשואת מניה כלשהי תהיה גבוהה או שווה לחסם (לפי מחיר הסגירה ביום מסחר כלשהו במהלך תקופת המוצר), אפילו פעם אחת במהלך חיי המוצר אזי תשואת מניה זו תקובע בסל ל- 9% (קיבוע זה של תשואת מניה ספציפית שחצתה את החסם יהיה תקף גם במצב שבסוף התקופה מחיר המניה ירד ביחס לשער הכניסה).

בתום תקופת המוצר יחושב ממוצע משוקלל של תשואות כל המניות המרכיבות את הסל (מנקודה לנקודה בסוף התקופה),  בכפוף לנגיעה בחסם כאמור לעיל.           בכל מקרה, גם במצב בו תשואת הסל שלילית הלקוח יקבל את מלוא הקרן, קרי,הקרן השקלית הנומינאלית מובטחת – 100%.

במזרחי טפחות מעדכנים כי יש  מס במקור בשיעור של 25% ליחיד על הרווח הריאלי. שיעורי המס כפופים לשינויים על פי דין, ומעבר לכך מסבירים במזרחי – "  האמור אינו מתיימר להיות פרשנות מוסמכת של הוראות המס הנוגעות למוצר זה, מומלץ לכל רוכש של המוצר לפנות לקבלת ייעוץ מס מקצועי על בסיס הנתונים המיוחדים לו".

בבנק מגדירים  סייגים ומקרים נוספים אשר עלולים להשפיע על גובה המענק – "בקרות אחד מהאירועים המפורטים להלן:הלאמה (Nationalization), חדלות פירעון (Insolvency), או הפסקת רישום בבורסה (Delisting), הצעת רכש (Tender Offer), מיזוג (Merger) של מניה מסוימת בסל,  אזי תוחלף אותה מניה במניה אחרת כפי שיקבע ע"י הבנק, ע"פ אמות מידה דומות למניה שהוחלפה".

כך או אחרת, בהנחה שהריבית האלטרנטיבית בפיקדון שקלי ל- 2.5 שנים היא 4.07% לכל התקופה, נקודת האיזון של המוצר לעומת פיקדון שקלי לתקופה זהה תהיה תשואה ממוצעת על סל המניות של 4.07%.

 המניות שבסל

ומי הן מניות הסל? ובכן הנה תיאור קצר על כל אחת מהן, יוזכר כי כל אחת מהן מהווה 10% מהסל –

טסקו (Tesco), רשת בינ"ל לשיווק מוצרי מזון ומוצרים לבית, הפועלת באנגליה, אירלנד, מרכז אירופה, אסיה ובארה"ב.

חברת אפלייד מאטריאלס (Applied Materials), היצרנית הגדולה בעולם של רכיבים לתעשיית המוליכים למחצה.

חברת מיקרוסופט Microsoft)), חברת התוכנות הגדולה בעולם, מפתחת תוכנות למחשב, בכלל מערכת ההפעלה Windows ותוכנת האפליקציות Office.

חברת EMC Corp – תאגיד רב לאומי המתמחה באספקת מוצרים, שירותים ופתרונות בתחום אחסון וניהול מידע.

חברת TARGET – חברה המתפעלת כ-1,500 מרכולי Target ו-250 מרכולי SuperTarget ברחבי ארה"ב.

חברת מקדונלד'ס – McDonalds NCD הינה מסעדת המזון המהיר הגדולה בעולם, בעלת 32,500 מסעדות ב 117 מדינות.

חברת "יאם" YUM! Brands – חברת המזון הגדולה בעולם אשר מפעילה ומעניקה זיכיונות ב- 120 מקומות. רשתות המזון של החברה כוללות 37,000 יחידות מכירה. בין החברות הבולטות: KFC, Pizza Hut, Taco Bell.

חברת Caterpillar – היצרנית מספר 1 בעולם בייצור ציוד הנדסי כבד וכן יצרן מוביל של תחנות כוח חשמליות ומנועים לשימוש בתעשיית הנפט.

חברת Norfolk Southern – חברת הרכבות אשר מפעילה מסילות באורך 20,000 מיילים בכ- 22 מדינות בארה"ב.

חברת American Express  – חברה מובילה בתחום שירותי תיירות ותשלומים.

ומהם  הסיכויים והסיכונים הכרוכים בהשקעה במוצר?  כאמור הקרן השקלית הנומינלית מובטחת. המענק אפשרי אם הממוצע המשוקלל של תשואות המניות יהיה חיובי, ללא סיכון קרן ההשקעה השקלית הנומינלית (ללא ריבית).       סיכוי לתשואה גבוהה יותר מפיקדון שקלי בלבד לתקופה דומה – מחד, ומאידך נטילת סיכון למצב שוק לפיו ישולמו רווחים חלקיים (במקרה של נגיעה בחסם, לדוגמא) או לא ישולמו רווחים כלל, לרבות הפסד הריבית המשתלמת בהשקעה אלטרנטיבית באמצעות פיקדון בנקאי רגיל.

סיכון נוסף – היעדר נזילות- לא תתאפשר שבירה מלאה או חלקית מהלך תקופת המוצר.

המוצר המובנה/ פיקדון מובנה מדגישים במזרחי טפחות הו מוצר בסיכון – "על-פי חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995, מוצר מובנה הינו מוצר 'בסיכון מיוחד'. בעת מכירת מוצרים מובנים קיים פוטנציאל לניגוד עניינים בין אינטרס הבנק לאינטרס הלקוח במוצר זה. יש לשם לב, שהבנק, על אף שעובדיו הינם בעלי רישיון יועץ השקעות, רשאי, בהתאם להוראות הדין, לעסוק ב"שיווק השקעות" בעת מכירת מוצרים מובנים המוצאים על ידו ואשר יש לו זיקה אליהם; כמו כן רשאי הבנק להעדיף מוצרים אלה על פני מוצרים דומים אחרים הקיימים בשוק.

"הסכמת הבנק לבצע את ההפקדה למוצר כפופה לתנאים הבאים: צבירת סכום גיוס מינימאלי לפי שיקול דעתו הבלעדי של הבנק ובתנאי שלא תחול תנודה גדולה בשערי המניות המפורטות לעיל בין יום 23.01.13 ליום 04.02.13 וזאת לפי שיקול דעתו הבלעדי של הבנק. לפיכך, רשאי הבנק להפסיק את ההצטרפות למוצר לפני היום הקובע (04.02.13)

יש לשים לב, כי השקעה במוצר מובנה כרוכה בידע והבנה ועל כן מחייבת ייעוץ מתאים מיועץ בעל רישיון באשר למאפייני המוצר, סיכוניו ויתרונותיו; וכן בכל הקשור לחלופות השקעה, למטרות ההשקעה של הלקוח, לצרכיו ולפרופיל הסיכון שלו. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי כאמור, ואינו מהווה  הזמנה להפקדה במוצר המובנה".

מה זה  פיקדון מובנה? מה היתרונות והחסרונות של פיקדונות מובנים?  – היכנסו כאן למדריך פיקדון מובנה