עדכון אוקטובר 2026: נכון ל-24.10.2026, ריבית בנק ישראל היא 3.25%. ההחלטה האחרונה התקבלה ב-21.10.2026, וההחלטה הבאה צפויה ב-23.11.2026. ריבית הפריים, שהיא ריבית בנק ישראל ועוד 1.5%, עומדת על 4.75%. נתוני ריבית שמופיעים בהמשך משקפים את מועד כתיבת המדריך. לחישוב: מחשבון הורדת הריבית – כמה יורד החזר המשכנתא.
בחירת המשכנתא הנכונה מתחילה בכך שאנחנו מבינים שלא ניתנה לנו הנבואה ולכן אנחנו מפזרים את ההלוואה בין מסלולים שונים. אבל מעבר לפיזור (הקטנת הסיכונים), צריך גם לבחור איך "ייראו" ההחזרים על פני תקופת המשכנתא, ויש שתי אפשרויות – אפשרות ראשונה ונפוצה, החזרים על פי לוח תשלומים רגיל – לוח שפיצר, אפשרות שנייה על פי לוח "קרן שווה", והלווים צריכים לבחור – לוח שפיצר או קרן שווה? אנחנו לא ניכנס כאן לרזולוציות של תואר שני במימון, אבל ניתן לכם על קצה המזלג את ההבנה של היתרונות והחסרונות וההבדלים בין לוח שפיצר לקרן שווה
צריכים משכנתא? הנה נתוני ריבית המשכנתא (שלא יעבדו עליכם!)
על פי לוח סילוקין שפיצר (טבלת סילוק המשכנתא) הסכום החודשי שמשלם הלווה על חשבון הלוואה כולה (הקרן והריבית) נשאר למשך כל תקופת ההלוואה, קבוע. במשכנתאות צמודות למדד יש להוסיף לתשלום הקבוע את ההצמדה (כלומר, הסכום הריאלי נשאר קבוע); במסלולים עם ריבית משתנה שנלקחים לפי שפיצר, הסכום הוא קבוע, כל עוד הריבית לא משתנה, אם היא משתנה אז למעשה מעין מכינים לוח סילוקין חדש שמתבסס על הריבית המעודכנת. לדוגמה, נניח שאתם יכולים/ רוצים להחזיר 2,000 שקל בחודש. בשיטה של לוח שפיצר זה יהיה סכום ההחזר בכל חודש, אלא אם יש מרכיב מדדי, ואז זה יהיה צמוד למדד (וכן אם יש שינוי ברייבת המשכנתא המשתנה ויש לכם מסלול של ריבית משתנה – ולכולם יש!)
המשכנתאות מבוססות לוח שפיצר הם הנפוצות ביותר, ורק בעשור האחרון החלו הבנקים למשכנתאות להציע גם את המסלול השני – "קרן שווה". במסלול זה ההחזר החודשי על הקרן קבוע, להבדיל משפיצר שבו ההחזר החודשי הכולל (קרן וריבית) קבוע. מעט מבלבל? שימו לב – ההחזר לא קבוע, מה שקבוע זה ההחזר על הקרן, אך ההחזר על הריבית יורד כך שעל פני זמן ההחזר יורד (שוב מבלי להתייחס למדד ולשינוי בריבית המשתנה).
והסבר רחב יותר לקרן שווה – כאשר ההחזר על הקרן קבוע, אנחנו מקבלים מצב מעניין – אנחנו משלמים כל חודש עבור הקרן ומפחיתים אותה בסכום קבוע, וכשהקרן מופחתת מה קורה לריבית השוטפת? מופחתת גם, הריבית שמשולמת על הקרן הולכת ופוחתת לאורך חיי המשכנתא. בסה"כ כאמור ההחזר יורד.
תוכן עניינים; ניתן להקליק על הקישור הרלבנטי
שאלות ותשובות
? מה ההבדל בתשלום הראשון?
בשפיצר התשלום הראשון נמוך מבקרן שווה. ההבדל משמעותי בשנים הראשונות.
? מה ההבדל בריבית הכוללת?
בקרן שווה הריבית הכוללת נמוכה יותר, כי הקרן יורדת מהר. בשפיצר משלמים יותר.
? איך ההבדל משפיע על פירעון מוקדם?
בשפיצר נשארת קרן גבוהה יותר בשנים הראשונות, ולכן פירעון מוקדם אז מקטין יותר ריבית עתידית. בקרן שווה הקרן כבר יורדת מהר.
? מה קורה לריבית בשיטת קרן שווה?
הקרן יורדת בסכום קבוע, ולכן הריבית יורדת מחודש לחודש. ההחזר הכולל יורד לאורך הזמן.
? מה ההבדל בין שפיצר לקרן שווה בתחילת הדרך?
בקרן שווה ההחזר הראשון גבוה יותר, אבל הוא יורד עם הזמן. בשפיצר ההחזר קבוע לאורך כל התקופה.
למי מתאימה משכנתא קרן שווה?
עוד בנושא: הבנק מסרב לתת לכם משכנתא? ההון העצמי לא מספיק? -המדריך המלא למשכנתא חוץ בנקאית, משכנתא לרווקים – איך לוקחים משכנתא? האם יש הטבות? איך הבנקים מתייחסים לרווקים?.
במשכנתא בקרן שווה התשלומים הולכים וקטנים, בעוד שבמשכנתא לפי לוח שפיצר התשלומים שווים (אך משתנים בהתאם למדד ולישינויים בריבית המשתנה). המשמעות היא שמי שבקרן שווה המח"מ של ההלוואה (משך החיים של ההלוואה), קצר יותר כי הרי מחזירים הרבה בהתחלה. מי שמעוניין להחזיר יותר בהתחלה, דווקא עשוי להעדיף את משכנתא קרן שווה – זה יכול להיות כאשר אנשים אמורים להיכנס לפנסיה, להפסיק לעבוד בעוד כמה שנים, או שאין להם בעיית נזילות עכשיו והם רוצים להזדרז עם התשלומים.
ועדיין – לוח שפיצר היא הדרך המקובלת להחזר משכנתא, כי אחרי הכל, ניתן "להזיז" אותה לצרכי הלווה. אם הלווה מעוניין לשלם החזר גדול יותר פשוט מקצרים את ההלוואה או משנים את התמהיל (למשל – יותר משכנתא בריבית קבועה על חשבון ריבית משתנה – ואז ההחזר עולה, אבל הביטחון עולה בהתאם, והחשש של שינוק בהחזר בהמשך כתוצאה משינוי בריבית פוחת).
הנה דוגמא שתמחיש את העניין – נניח שלקחנו 600 אלף שקלים במסלול (פריסה) של קרן שווה. נניח שההחזר החודשי של הקרן (קרן שווה) הוא 4 אלף שקל ושהריבית היא 5% בשנה (ריבית לא ריאלית כמובן, רק לצורכי המחשה). בחודש הראשון נשלם בגין הריבית 2.5 אלף שקל (ריבית חודשית של 0.416% על קרן של 600 אלף שקל), כלומר התשלום הכולל שלנו יהיה 6.5 אלף שקל (4 אלף שקל של תשלום בגין קרן, 2.5 אלף שקל תשלום בגין ריבית). ומה יקרה בחודש השני – התשלום בגין הקרן הוא קבוע (פריסה של קרן שווה), מה שמשתנה הוא התשלום בגין הריבית – התשלום הזה עכשיו הוא על קרן נמוכה יותר (הקרן בתחילת החודש השני היא 596 אלף שקל – הלוואה מקורית של 600 אלף שקל פחות תשלום עבור קרן בסך של 4 אלף שקל). והחישוב – תשלום בגין קרן – 4 אלף ועוד תשלום בגין ריבית 2.48 אלף שקל (0.416% על קרן של 596 אלף שקל), כלומר תשלום כולל של 6.48 אלף שקל (למדייקים – 17 שקל פחות מהתשלום הראשון). במילים פשוטות התשלום הכולל יילך ויקטן בהדרגה. הירידה הזו, לצד עלייה במדד (באם מדובר על מסלול מדדי) עשויה להביא בסך הכל למשכנתא שהיא יציבה (יחסית) בהחזרים שלה.
למחשבון המשכנתא, כאן, תוכלו לחשב את ההחזר שלכם בהינתן תקופת ההלוואה, הריבית וסכום ההלוואה.
מדריך מורחב: שפיצר מול קרן שווה בחישוב לדוגמה
ההבדל בין לוח שפיצר לקרן שווה הוא בעיקר בקצב החזר הקרן. בשפיצר ההחזר החודשי קבוע, ובתחילת התקופה רובו ריבית. בקרן שווה מחזירים בכל חודש אותו סכום קרן, ולכן ההחזר גבוה בהתחלה ויורד עם הזמן. לכל אחד מהם יש יתרון, ותלוי מה חשוב לכם יותר.
דוגמה להמחשה בלבד: נניח הלוואה של 600,000 ש"ח ל-20 שנה בריבית של 4%. בלוח שפיצר ההחזר החודשי הוא כ-3,636 ש"ח לאורך כל התקופה, וסך הריבית כ-272,612 ש"ח. בקרן שווה ההחזר הראשון הוא כ-4,500 ש"ח, 2,500 ש"ח קרן ועוד 2,000 ש"ח ריבית, והוא יורד בהדרגה. סך הריבית כאן הוא כ-241,000 ש"ח, כלומר פחות. לבדיקת לוח סילוקין מלא היעזרו במחשבון לוח סילוקין שפיצר.
למה רוב הלווים בוחרים שפיצר?
כי ההחזר הראשוני נמוך יותר וקבוע, וזה מקל על התקציב בשנים הראשונות.
למי קרן שווה מתאימה?
למי שיכול לעמוד בהחזר גבוה בהתחלה ורוצה לשלם פחות ריבית בסך הכול.
אפשר לשלב בין השניים?
כן. אפשר לבחור לוח שונה לכל מסלול בתמהיל המשכנתא.
איך מחליטים בפועל?
בודקים כמה החזר אפשר לשאת בתחילת הדרך, ומשווים את סך הריבית בשני הלוחות באותה הלוואה.
בשורה התחתונה: לוח שפיצר נותן נוחות ויציבות בתקציב, וקרן שווה חוסכת ריבית. הבחירה תלויה ביכולת ההחזר שלכם בשנים הראשונות.
עדכונים: 24.10.2026 – נוספה פסקת עדכון (ריבית בנק ישראל ופריים), ונוסף קישור למחשבון. נוסף פרק מורחב עם הסברים, דוגמאות מספריות ושאלות ותשובות.