אמזון רוכשת את הול פודס תמורת 13.7 מיליארד דולר

אמזון, ענקית המסחר המקוון רוכשת את  רשת הול פודס תמורת 13.7 מיליארד דולר. מדובר ברכישה הגדולה ביותר של אמזון; הול פודס מתמחה בשיווק של מוצרים אורגניים.

העסקה תתבצע לפי מחיר של 42 דולר למניה, מחיר המשקף פרמיה של 27% לעומת מחיר הסגירה של מניית הול פודס אתמול בתום המסחר. העסקה צפויה להיחתם במחצית השנייה של השנה.

בוול-סטריט מברכים את הרוכשת והנרכשת כאשר המתחרות בענף הקמעונאות, לרבות וול-מארט יורדות בחדות. אבל, העסקה הזו דווקא ממחישה את הצורך של אמזון להתחבר למציאות – אמזון צריכה עסקים ריאליים לא וירטואליים כדי להרוויח, אבל הבעיה שהמחיר שלה בשוק הוא מחיר של חברת חלום, לא מחיר של חברת קמעונאות. במילים אחרות, המהלך מבטא את הבעיה הגדולה של אמזון – השוק מאוהב בה, אולי מאוהב בה יותר מדי. נכון מדובר בחברה חדשנית עם טכנולוגיה מרשימה, אבל כשחברה כזו מספרת את החלומות שלה היא מקבלת שווי מטורף בוול סטריט – מעל 440 מיליארד דולר, ובפועל היא עצמה מבינה שכדי לצמוח היא צריכה לחזור לקרקע, לרכוש חברות אמיתיות, ואז השאל ה- מי זאת אמזון חברה חדשנית עם מכפיל רווח של 100, או חברת מסחר קמעונאי שצריכה להיסחר ברמות של חברות המסחר אולי פלוס פרמיה בזכות החדשנות.

הרכישה מחזקת את השווי המנופח של אמזון.

לפני הרכישה הזו, אמזון מיעטה להוציא כספים על רכישות –  הרכישה הגדולה ביותר שלה הייתה של רשת ההנעלה זאפוס ב-2009 תמורתה היא שילמה כ-2  מיליארד דולר. במקביל לרכישת הול פודס, אמר  מייסד ומנכ"ל אמזון ג'ף בזוס "מיליוני אנשים אוהבים את השווקים של הול פודס משום שהם מציעים את המזון האורגני והטבעי הטוב ביותר והם עושים את זה כיף לאכול בריא".

איך ביטול ההזמנה הגדולה מברן  מתבטא בספרים? איך רושמים צבר הזמנות בדוחות? ואיך ביטול ההזמנה  משפיע על התזרים החזוי?  

בתחילת השבוע דיווחה ברן על ביטול של חוזה ענק  – הלקוח הודיע במפתיע לחברה הבת של ברן, ICM, כי החליט לממש את זכותו לבטל את הפרויקט.  זו מכה קשה לקבוצה, מדובר בפרויקט להקמת מפעל תעשייתי לייצור קרטון ברוסיה בהיקף של 760 מיליון שקל, וההכנסות ממנו היו אמורות לזרום עד שנת 2019.

לברן שבהגדרה היא חברת פרויקטים המתמחה בהקמה ותשתיות של פרויקטים מורכבים יש פרויקט גדול נוסף באתיופיה, ופרויקטים נוספים בעולם ובארץ, אבל הפרויקט ברוסיה היה אמור להיות המשמעותי ביותר מבין צבר ההזמנות שלה. אבל האם זה באמת היה אמור להיות מלכתחילה בצבר ההזמנות?

נתחיל בכך, שצבר הזמנות במיוחד בחברות מהסוג הזה (חברות שיש להם פרויקטים על פני זמן) זה מידע קריטי למשקיעים, במקרים רבים זה מידע חשוב יותר מהדוחות עצמם. אחרי הכל, מה יותר חשוב – כמה החברה מכרה ב-2016, או כמה היא תמכור ב-2017? כנראה שהרוב (הגדול) מבין ומסכים שמה שחשוב הוא מה שיהיה ולא מה שהיה. ולכן, לצבר שמבטא בעצם מכירות עתידיות חשיבות עצומה.

עם זאת, האם כל הסכם יכול להיכנס לצבר? כאשר חברה חותמת עם לקוח על אספקת פרויקט ויש ללקוח מחויבות גדולה – למשל, אם הוא מתחרט או מבטל את החוזה, יהיה עליו לשלם קנס בגובה 10% מהפרויקט,  אז זה בהחלט חוזה שצריך להיכנס לצבר. רמת הביטחון שהוא אכן יסופק גבוהה, וגם אם תהיה תקלה בדרך, ללקוח יש קנס לשלם. אבל, אם מדובר בחוזה שבכל שלב הלקוח יכול להגיד – ביי ביי, אני עוזב, אז מה בעצם ההבדל בין הזמנה שוטפת לבין צבר?

במקרה הזה – ברן דיווחה על הזמנה של 760 מיליון שקל לשנתיים, כאשר בפועל זה היה בעצם כמו הזמנה שוטפת חודשית של כמה מיליונים בודדים. מעין הסכם מסגרת של 760 מיליון שקל, שכל חודש הלקוח מממש מהסכום הכולל כמה מיליונים בודדים (או כמה עשרות, אבל כנראה שלא הגיעו לסכומים משמעותיים).

יש מקום להגדיר את הצבר בהתאם לרמות ביטחון שונות, יש צורך להבין את רמת הביטחון של כל הזמנה, אחרת אין באמת לצבר משמעות – זה תקף בברן ובכל חברה עם צבר הזמנות. הבעיה שצבר הזמנות זה נתון מחוץ לדוחות. בדוחות הכספיים יש מחויבות לכללים ולתקינה חשבונאית – ההכנסות צריכות להיות ברמת ביטחון גבוה (הלקוח צריך לאשר, התקבול צריך להיות בדרך) ורק אז הן נרשמות בדוחות. אבל הצבר הוא מידע מחוץ לדוחות, ובפועל אין עליו כללים נוקשים וברורים. החברות מדווחות על הצבר שלהם כשבפנים יכולות להיות הזמנות ברמת וודאות שונה אחת מהשנייה.

בפועל, המשקיעים יכולים לנתח זאת לבד, אם החברה מוסרת פרטים על ההזמנות. ברן, במועד הדיווח על הזכייה, סיימה את ההודעה החיובית בשורת אזהרה – "למזמין אפשרות להביא לסיום הפרויקט בכל עת בכפוף לתשלום בגין העבודות שבוצעו ואושרו על ידי המזמין עד אותו השלב". בינתיים הכירה החברה בהכנסות של כ-24 מיליון שקל והרווחיות הגולמית עומדת על 10%. מידע שחסר ומן הסתם קיים בקבוצה הוא למה? למה המפעל החליט שלא להמשיך בפרויקט? האם זה עניין פנימי שקשור במפעל עצמו? האם הוא לא מרוצה מהביצועים עד עכשיו של ברן? אין בינתיים תשובה.

כך או אחרת, לברן פרויקט גדול נוסף באתיופיה. שם מדובר על רמת וודאות גבוה כי פשוט זה כבר מתנהל כשנה (איפשהו באמצע הפרויקט) – מדובר על פרויקט הולכת מים  בהיקף כולל של 340 מיליון שקל שהחל במחצית שנת 2016 וצפוי להסתיים בשנת 2018.

מה יקרה לתזרים החזוי?

ברן מדווחת מדי רבעון על התזרים החזוי בשנתיים הקרובות. חברות שגייסו דרך אג"ח,  מדווחות על התזרים באם מתקיימים סימני אזהרה מסוימים בדוחות הכספיים (גירעון בהון, גירעון בהון החוזר), ואז הן מדווחות מה המקורות לשימושים השונים, לרבות החזר האג"ח.  מדובר בדוח ניהולי שמתייחס לעתיד – לשנים הקרובות, והוא בעצם "מבטא את תחזיות החברות.

ברן בדוח הרבעון הראשון מסבירה כי – "בהתקיים חלק מסמני האזהרה בדוח החברה סולו (בחברה במאוחד לא מתקיימים סימני האזהרה), מובא להלן דוח תזרים מזומנים החזוי לחברה (סולו), שנערך על בסיס תכנית העבודה של כלל הקבוצה (החברה במאוחד) שאושרה בחודש ינואר 2017 ,על השינויים והעדכונים שחלו מאז בהתאם לפעילויות בפועל, ועל מיטב ידיעת החברה למועד פרסום הדוח הרבעוני, ובו פירוט השימושים והמקורות הכספיים מהרבעון השני של 2017 ולמשך שנתיים".

הדוח סולו, רק נזכיר, מתייחס לחברת ברן עצמה, כאשר כל האחזקות (החברות הבנות) מוצגות בסעיף נפרד. הדוח סולו מבטא את התוצאות של החברה עצמה, את התזרים ומצב הנזילות של החברה עצמה. הדוח המאוחד כולל את כל החברות בשליטתה של ברן באופן מלא (100%).

דוח התזרים החזוי (ברבעון הראשון)  כולל את הפרויקט הגדול ברוסיה, אבל הוא לא כולל הרחבת סדרת אג"ח בהיקף של 11 מיליון שקל שהושלמה לאחרונה. הגיוס הזה נשען על הפרויקט ברוסיה והגופים המשתתפים דורשים לבטל את הגיוס. כך שלברן יש עוד צרה, אבל הצרה הגדולה נמצאת בדוח התזרים החזוי בשנה הבאה.

חלק משמעותי מהמקורות בתזרים הוא מקורות מחברות מוחזקות (מקורות מפעילות שוטפת במוחזקות – דמי ניהול; ומקורות מהחזר הלוואה). הנהלת החברה מציינת כי המקורות מהחברות המוחזקות יסתכמו בשנה הראשונה (מאפריל 2017 ועד מארס 2018) בכ-11.3 מיליון שקל, ובשנה שלאחר מכן, יסתכמו המקורות מהחברות המוחזקות ב-37 מיליון שקל (כ-34.5 מיליון שקל החזר הלוואה). סביר מאוד להניח שהסכומים האלו אמורים להגיע מהחברה הבת הרוסית. הנהלת ברן מדגישה כי דמי הניהול והחזר הלוואות מחברות הקבוצה תלויים בביצועים של החברות האלו וכן היא מציינת את התלות בצבר ההזמנות לרבות ההזמנה מהמפעל הרוסי בסך של 760 מיליון שקל.

ומכאן, שבאין הזמנה כזו, יהיה חור גדול בתזרים המזומנים החזוי.

מדד שכר דירה עלה בחודש מאי ב-0.2%; מדד מחירי הדיור ירד ב-0.3%; מדד מחירי הדירות עלה ב-0.5%

מדד שכר דירה עלה בחודש מאי ב-0.2%; מדד מחירי הדיור ירד ב-0.3% ומדד שירותי דיור בבעלות הדיירים ירד ב-0.4%. מדד שכר הדירה מבטא שכר דירה בחוזים חדשים, מדד שירותי דירות בבעלות מבטא שכר דירה בחוזים קיימים, ומדד הדיור מבטא את כל העלות של דיור.

מה הבדל בין מדד הדיור למדד מחירי הדירות? 

שירותי דיור בבעלות הדיירים –  במדד שירותי דיור בבעלות הדיירים בחודש מאי 2017, נרשמה ירידה בהשוואה לחודש אפריל 2017. ירידה זו מבטאת את השינויים במחירי שכר דירה שנקבעו בחוזים שנחתמו בחודשים אפריל 2017 – מאי 2017, לעומת חוזים שנחתמו בחודשים מרץ 2017 – אפריל 2017.

הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה מפרסמת במקביל למדדים אלו גם אינדיקטורים נוספים בשוק הדיור שאינם נכללים במדד המחירים לצרכן, לרבות את מדד מחירי דירות.

מהשוואת העסקאות שבוצעו בחודשים מרץ 2017 – אפריל 2017, לעומת העסקאות שבוצעו בחודשים פברואר 2017 – מרץ 2017, נמצא כי מחירי הדירות עלו ב-0.5%. עליה זו מבטאת את שינוי המחירים בניכוי שינויי האיכות בתמהיל ובסוג הדירות. יודגש שבחודש אפריל חל חג הפסח עם מספר מועט של ימי עסקים בהשוואה לחודשים ללא חגים, לכן מספר העסקאות שדווחו היה נמוך בהשוואה לחודש הקודם. לפיכך, הנתון אינו סופי מאחר שקיימות עסקאות נוספות שבוצעו בתקופה זו וטרם דווחו. מהשוואת העסקאות מרץ 2017 – אפריל 2017, לעומת מרץ 2016 – אפריל 2016, עלו המחירים ב-4.4%. מהשוואת העסקאות פברואר 2017 – מרץ 2017, לעומת פברואר 2016 – מרץ 2016, עלו המחירים ב-5.2%.

תחזוקת הדירה – מדד מחירי תחזוקת הדירה עלה ב-0.2%. התייקרו במיוחד: שירותי צביעה וסיוד (ב-3.0%), חומרי כביסה, ניקוי והדברה (ב-1.9%), ונפט וסולר לחימום הדירה (באחוז אחד).

ריהוט וציוד לבית – מדד מחירי ריהוט וציוד לבית עלה ב-0.2%. התייקרו במיוחד: מפות ומפיות (ב-6.2%), צלחות (ב-6.0%), שידות (ב-4.4%), אגרטל (ב-3.6%), מאוורר (ב-3.3%), מראות, שעונים ומסגרות (ב-2.8%), שולחנות, כסאות ופינות אוכל (ב-2.6%), ריהוט לגן ולמרפסת (ב-2.3%), סכו"ם (ב-2.0%), מקפיא (ב-1.4%), כלי בישול ואפיה (ב-1.4%), כלי עזר למטבח (ב-1.3%) וספלים וכוסות (ב-1.1%).

הוזלו במיוחד: נרות ומפיצי ריח (ב-6.1%), כלי מיטה ומגבות (ב-4.6%), כלים שונים לניקיון ותחזוקת הבית (ב-2.5%), אהילים, נברשות ומנורות שולחן (ב-1.8%), כלים חד פעמיים (ב-1.6%), פרחים וצמחים (ב-1.4%) ומקרר (ב-1.2%).

רואי ורואות החשבון בישראל הם קבוצה עסקית אבל גם צרכנית מהשורה הראשונה. אפשר לראות לכך עדות במספר מועדוני צרכנות המיועדים עבורם בלבד, מועדונים שקשורים באופן הדוק לתחום האשראי. בעבר סקרנו עבורכם את כרטיס Members מבית אמריקן אקספרס, התנאים וההטבות שלו. כעת נתייחס למועדון שמציעה חברת Cal בתחום, באמצעות כרטיס מועדון רואי החשבון שלה.

כרטיס מועדון רואי החשבון של Cal מיועד לרואי ולרואות חשבון, כמו גם בני/בנות הזוג שלהם. זהו כרטיס מועדון שמשמש גם על תקן כרטיס אשראי בינלאומי לכל דבר ועניין. הכרטיס מאפשר מטבע הדברים ביצוע כל סוגי העסקאות, בארץ ובחו"ל, לרבות עסקאות בתשלומים, עסקאות קרדיט, עסקאות קרדיט פלוס ועוד.

יש לציין שהמידע שמספקת חברת Cal על מועדון רואי חשבון הוא די מינימלי. לא הצלחנו לאתר נתונים לגבי דמי הכרטיס והעמלות על הכרטיס. זאת ועוד, הפרמטרים האלה לפי מדיניות כאל עשויים להשתנה בהתאם לגורם המנפיק את הכרטיס (הבנק לדוגמא). לפני שאתם מזמינים את הכרטיס לכן אנחנו ממליצים לכם לברר בדיוק מה כרוכה ההזמנה שלו מבחינתכם.

גם ברשימת ההטבות המידע שהצלחנו לגייס היה בסיסי מאד, כאשר אנחנו מניחים שתהיינה כאן הטבות ספציפיות המיועדות לאוכלוסיית רואי החשבון של מדינת ישראל. באופן כללי הכרטיס משויך באופן אוטומטי לתכנית CalExtra, במסגרתה ניתן לקבל הנחות במעמד החיוב בכ-6,000 בתי עסק בישראל. הנחות אלה הן בגובה של מספר אחוזים והן ניתנות באופן אוטומטי עם השימוש בכרטיס.

לאתר מועדון רואי החשבון של חברת Cal לחצו כאן

(הכתבה פורסמה ב-16.6.2017)

שוק חטיפי האנרגיה בישראל נחשב לתוסס מאד. הרצון של אנשים הרוכשים חטיף אנרגיה הוא לקבל אותה בכמות כמה שיותר גבוהה דרך מוצר נגיש ובעל רכיבים תזונתיים סבירים יחסית (גם אם בפועל רבים מהחטיפים כוללים שוקולדים ורכיבים אחרים שמומלצים פחות עבור הבריאות שלנו). הרצון המובן מאליו הוא לחטיפי אנרגיה שיהיו זולים.

בתחום הצרכנות, כמו בתחום הצרכנות, אין מתנות חינם. כדי לחפש את המוצרים הזולים אתם צריכים להיות אקטיביים פעמים רבות ולבצע בדיקות שמטרתן לראות היכן כדאי לרכוש מוצר. בסקירה הבאה אנחנו עושים עבורכם את העבודה ולחסוך מכם אנרגיה. את הבדיקה אנחנו מבצעים בשבילכם באמצעות מערכת SuperGet המספקת כלים להשוואת מחירים בסופרמרקטים וכלי פיתוח.

כך התבצעה הבדיקה

הבדיקה שאנחנו מבצעים מניחה הבדלים משמעותיים במחירי מוצרי מזון בין רשתות שיווק שונות ואפילו בין סניפים שונים של אותו רשת. את הבדיקה הפעם ערכנו על אריזה עם שש יחידות של חטיף אנרג'י שייפ של עלית, כשהטעם הנבחר היה שוקולד עם אגוזים. הבדיקה נערכה ב-16.6.2017 בין הרשתות אושר עד, שופרסל (על תתי הרשתות שלה), רמי לוי שיווק השקמה, קשת טעמים, פרש מרקט, סטופמרקט, מחסני להב, מחסני השוק, יוחננוף, טיב טעם, חצי חינם, ויקטורי ורשת AM:PM. אילת, בה יש פטור ממע"מ, לא נכללה בבדיקה.

שלב התוצאות

אריזת אנרג'י שייפ בטעם שוקולד עם אגוזים הייתה זמינה ב-609 סניפים ברחבי ישראל, עם טווח מחירים רחב יחסית: המחיר הזול ביותר שמצאנו היה 9.9 שקלים והיקר ביותר 21.7 שקלים. הממוצע עמד על 16.7 שקלים, מה שאומר שרוב המחירים נמצאים איפשהו באמצע בין הרף העליון לתחתון.

ראשונה בדקנו את רשת אושר עד, בשלושה סניפים שלה מצאנו את המחיר המינימלי שעלה בבדיקה (9.9 שקלים) – הסניפים בגבעת שאול ותלפיות בירושלים וסניף באר שבע. הסניפים אחרים המחירים היו לרוב 13.7-13.9 שקלים, וברף העליון לרשת הם הגיעו ל-15.9 שקלים.

המחיר ברוב הסניפים של ויקטורי היה 17.9 שקלים. בהזמנה אינטרנטית הוא היה זול יותר (14.9 שקלים), ובארבעה סניפים תל אביביים – לינקולן, אחד העם, סלמה ודיזינגוף – היה יקר יותר (18.2 שקלים). ברשת חצי חינם החלוקה הכמעט שווה הייתה בין סניפים בהם המחיר היה 16 שקלים לסניפים שגבו 17.9 שקלים. ברשת טיב טעם היה טווח רחב של מחירים, החל מ-17.9 שקלים, דרך 18.9 או 19.7 שקלים ועד למחיר היקר ביותר שמצאנו בבדיקה כמכלול – 21.7 שקלים.

השונות במחירים המשיכה ברשת יוחננוף, אשר בשלושה סניפים שלה (צומת בי"לו, גן יבנה ורחובות-אחד העם) המחיר היה זול יחסית ועמד על 11.9 שקלים. בשאר הסניפים המחיר היה 14.9 שקלים. 14.9 שקלים היה גם המחיר בשלושת סניפי יש חסד בהם המוצר היה זמין, כאשר ביש בשכונה הוא לא היה זמין. המחיר השכיח במחסני השוק היה 11.9 שקלים, אך היו לא מעט סניפים בהם המחיר היה שקל יותר, סניף בודד בו המחיר היה 13.9 שקלים וסניף אחד שגבה 16.9 שקלים (סניף רחבת רד"'ק בבאר שבע). במחסני להב מצאנו מחיר אחיד ודי קרוב לממוצע של 16 שקלים.

התחנה הבאה שלנו הייתה רשת סטופמרקט, שכמו ברוב המקרים נחלקה לשתי דרגות מחירים: בסניף קניון אם הדרך, חיפה-קסטרא וחיפה-קריות היה המחיר 11.8 שקלים, בעוד שבסניף קניון ארנה בהרצליה וקיבוץ יגור הייתם צריכים לשלם 13.9 שקלים כדי לרכוש מאגדת אנרג'י שייפ. ברוב סניפי פרש מרקט המחיר היה 11.9 שקלים, אבל היו לא מעט סניפים בהם המחיר היה 16 שקלים וכן סניפים בודדים בהם המוצר עלה 17.7 שקלים, 17.9 שקלים או 18.5 שקלים.

בחלק מסניפי קשת טעמים מצאנו את המבצע הראשון שלנו להיום: מאגדת חטיפי אנרגיה ב-9.9 שקלים, מחיר השווה למחיר הזול ביותר שנמצא בבדיקה. ללא המבצע המחיר ברשת התחיל מ-14.9 שקלים בסניף יקנעם עילית, 17.9 שקלים ברוב הסניפים ו-18.5 שקלים בסניף ברשבסקי בראשון לציון. משם המשכנו לרמי לוי, לגלות שתי רמות של מחירים: 13.9 שקלים בחלק מהסניפים ו-17.9 שקלים ברוב הסניפים. בכל סניפי הרשת היה במועד הבדיקה מבצע שהוזיל את המחיר ל-11.9 שקלים.

לא בזבזנו אנרגיה והמשכנו לסניפי שופרסל, על תתי הרשתות שלה. בשופרסל אקספרס המחיר הנפוץ של אנרג'י שייפ היה 17.9 שקלים, אך היו סניפים זולים יותר (זריצקי תל אביב – 15 שקלים) ויקרים יותר (חולון-זלמן ארן וחיפה-אנטוורפן, בהם המחיר היה 18.5 שקלים). בשופרסל דיל מצאנו מספר סניפים בהם המחיר היה עשרה שקלים בלבד. ברוב סניפי תת הרשת המחיר היה 15 שקלים, כשהיו גם סניפים שהמחיר בהם היה איפשהו באמצע. ברוב סניפי שופרסל שלי  היה המחיר 17.9 שקלים, אבל היו סניפים זולים יותר (10, 15 או 15.3 שקלים) וסניפים יקרים יותר (18.5 שקלים).

בדומה לבדיקות אחרות, גם כאן מצאנו פערים בסניפים השונים של AM:PM. המחירים התחילו מעשרה שקלים והגיעו עד ל-19.2 שקלים, עם הרבה מאד "עצירות" באמצע.

למי שמעדיף לראות את הנתונים מסוכמים בטבלה, הנה:

 _____________________

המידע בכתבה זו מתבסס על נתונים שהתקבלו מחברת SuperGET המסדרת את קבצי שקיפות המחירים ומציעה אותם לציבור הרחב. SuperGET עושה כמיטב יכולתה כדי להבטיח את אמינות ואיכות המידע. יחד עם זאת, SuperGET  אינה לוקחת אחריות על טעויות ו/או מידע חלקי שהתקבל מעיבוד קבצי שקיפות המחירים

כאן תמצאו השוואת מחירים קודמות

מדד מחירי תשומה בבנייה למגורים בחודש מאי נשאר ללא שינוי

מדד מחירי תשומה בבנייה למגורים עמד בחודש מאי על 109.4 נקודות (הבסיס: יולי 2011 = 100.0 נקודות).

מדד מחירי תשומה במגורים ללא שכר עבודה ירד ב-0.2% והגיע ל-103.3 נקודות.

ב-12 החודשים האחרונים (מאי 2017 לעומת מאי 2016) עלה מדד מחירי תשומה בבנייה למגורים ב‑1.3% בשל העלייה במחירי שכר העבודה ב-2.5%. המדד ללא שכר עבודה עלה ב-0.3% בתקופה זו.

חומרים ומוצרים – בחודש מאי 2017 ירד מדד מחירי חומרים ומוצרים ב-0.4%. מבין החומרים והמוצרים ירדו במיוחד מחירי מוצרים מוגמרים מעץ וחומרים אחרים (ב-3.0%), ברזל לבנייה ורשתות ברזל (ב-2.7% כל אחד), אבן (ב-1.4%) ושיש (ב-0.9%).

לעומת זאת, עלו מחירי חומרי מחצבה אחרים כגון: מצע א' (ב-1.2%), מוצרים למיזוג אויר ומוצרי מתכת אחרים כגון: קולטן לניקוז וכו' (ב-1.0%) וצבעים (ב-0.8%).

שכירת ציוד ורכב והוצאות כלליות – מדד מחירי שכירת ציוד ורכב  עלה בחודש מאי 2017 ב-0.2% ומדד הוצאות כלליות עלה ב-1.8%.

שכר עבודה – מדד מחירי שכר עבודה המשולם עבור המועסקים בענף עלה בחודש מאי 2017 ב-0.3%.

מדד מחירי תשומה בבנייה למגורים, לפי פרקי הבנייה – מבין השינויים במדדים של פרקי הבנייה בחודש מאי 2017, יש לציין ירידת מחירים של 1.4% בפרק מסגרות ונגרות. לעומת זאת עלה פרק מעליות ב-0.6%.

בשאר פרקי הבנייה נרשמו תנודות מחירים של עד 0.5%.

 למחשבון מדד תשומות הבנייה

מדד תשומות הבנייה  מחושב ומפורסם מדי חודש (ב-15 בחודש) על ידי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס). מדד תשומות הבנייה למגורים מודד את השינויים החלים במשך הזמן בהוצאה הדרושה לקניית "סל קבוע" של חומרים,  מוצרים ושירותים המשמשים לבניית בתי מגורים והמייצג את הרכב הוצאות הבנייה של קבלנים וקבלני משנה.  נוסף על מערכת המדדים המתייחסת לסל הכולל של הבנייה למגורים,  החל בפברואר 1992 מתפרסמת מערכת של תת-מדדים לפי פרקי בנייה.   המדד משמש בעיקר כבסיס להצמדת חוזי בנייה,  לניכוי שינויי מחירים מן השינויים בערך ההשקעות בבנייה וכמודד כללי של שינויי מחירים בענף הבנייה.

משקלות המדד  מבוססים על ממצאי סקר הוצאות בבניית בנייני מגורים שנערך בשנת 2003.  בסקר נחקר הרכב התשומות של כ-125 פרוייקטים שבנייתם החלה בספטמבר 1998 ונסתיימה עד סוף ספטמבר 2002.

מדגם מוצרים ושיטת איסוף מחירים  – במסגרת המדד נמדדים ישירות מחיריהם של חומרים ושירותים.  מחירי החומרים והשירותים נאספים ממדגם של סיטונאים ויצרנים, המספקים חומרים ושירותים לקבלנים בכל אזורי הארץ.  המחירים הנמדדים הם אלה שמשלמים הקבלנים הראשיים וקבלני המשנה למשווקים לסוגיהם.

עד כאן, ההגדרות והשיטה; ובקצרה – מדד תשומות הבנייה מודד כמה עולה לבנות; הסוקרים של הלמ"ס בודקים את המחירים יש להם את המשקולות של כל הרכיבים (125 רכיבים) ואז נקבע מחיר הסל. מחיר הסל הנוכחי ביחס למחירו בחודש הקודם מבטא את העלייה של המדד באחוזים ביחס לחודש קודם.

מדד תשומות הבנייה – עולה (לרוב) יותר מדד המחירים לצרכן

מדד מחירי תשומות הבנייה עלה בשנת 2011  ב-3.7% גבוה משמעותית מהעלייה במדד המחירים לצרכן שהסתכמה ב-2.2%; מדד תשומות הבנייה בשנת 2012 עלה ב-3.3% כפול ממדד המחירים לצרכן; מדד תשומות הבנייה ב-2013 עלה ב-1.4% בעוד מדד המחירים לצרכן עלה ב-1.8%; בשנת 2014 עלה מדד תשומות הבנייה ב-0.8% בעוד שמדד המחירים לצרכן דווקא ירד, וגם בשנת 2015 בעוד מדד תשומות הבנייה עלה ב-1% מדד המחירים לצרכן ירד. גם בשנת 2016  נשמר הפער הזה בין מדד תשומות הבנייה  למדד המחירים לצרכן, וזה נמשך לתוך שנת 2017 – כאן תוכלו לבדוק את השינוי במדד תשומות הבנייה וכאן את השינוי במדד המחירים לצרכן.

מדד המחירים לצרכן - איך מחושב? ממה מורכב, ועוד...

מדד המחירים לצרכן בחודש מאי עלה ב 0.4%.

מחשבון מדד המחירים לצרכן

מדד המחירים לצרכן עלה ב-0.4% במאי 2017, בהשוואה לאפריל 2017, והגיע לרמה של 100.7 נקודות (הבסיס: ממוצע 100.0 = 2016 נקודות). המדד ללא דיור עלה ב-0.6% והגיע לרמה של 100.6 נקודות. המדד ללא ירקות ופירות והמדד ללא אנרגיה עלו ב-0.3% כל אחד, והגיעו לרמה של 100.5 נקודות כל אחד.

עליות מחירים נרשמו במיוחד בסעיפים הבאים: הלבשה והנעלה ב-10.9% וירקות ופירות ב-1.6%.

ירידות מחירים נרשמו במיוחד בסעיפים הבאים: תקשורת ב-0.6% ודיור ב-0.3%.

מתחילת השנה עלה המדד הכללי ב-0.7%, המדד ללא דיור עלה אף הוא ב-0.7%, המדד ללא אנרגיה עלה ב-0.5% והמדד ללא ירקות ופירות עלה ב-0.4%.

בשנים עשר החודשים האחרונים (מאי 2017 לעומת מאי 2016) עלה המדד הכללי ב-0.8%, המדד ללא ירקות ופירות והמדד ללא אנרגיה עלו ב-0.6% כל אחד והמדד ללא דיור עלה ב-0.5%.

על פי נתוני המגמה לתקופה שבין פברואר 2017 – מאי 2017, קצב העלייה השנתי של מדד המחירים לצרכן הגיע ל-1.2%, קצב העלייה השנתי של מדד המחירים לצרכן ללא דיור הגיע ל-1.5% וקצב העלייה השנתי של מדד המחירים לצרכן ללא ירקות ופירות וללא דיור הגיע ל-0.9%.

 מדד מחירי מזון ירד ב-0.3%.  הוזלו במיוחד: מוצרים לאפייה וקישוט העוגה (ב-4.5%), גבינה (ב-3.9%), שמנת (ב-3.7%), לחם מיוחד, כגון: לחם דיאטטי ובגט (ב-3.4%), דגנים פריכים (ב-2.6%), קקאו (ב-2.3%), עופות (ב-2.2%), קפה נמס (ב-1.6%), בשר כבש (ב-1.1%), בשר משומר ומעובד (ב-1.1%), ביסקוויטים, עוגות וכדומה (באחוז אחד), קמח (באחוז אחד) ומוצרי בצק (באחוז אחד).

התייקרו במיוחד: טחינה (ב-3.7%), חומץ, חרדל ורטבים (ב-3.5%), אורז יבש (ב-3.2%), תה (ב-3.1%), ממתקים ושוקולד (ב-2.8%), משקאות קלים (ב-2.6%), סלטים מוכנים (ב-2.3%), שימורי דגים ודגים מעובדים (ב-2.2%), בשר חזיר (ב-2.1%), ביצים מיוחדות, אורגניות וכדומה (ב-2.0%), משקאות אלכוהוליים (ב-1.8%) אבקות מרק ותבשילים מוכנים (ב-1.7%), מיונז (ב-1.4%) ובשר בקר קפוא (באחוז אחד).

מחשבון מדד המחירים לצרכן

כרטיס האשראי Diners Extra Home מיועד למשפחות, ויכול מאד להיות שנתקלנו בו אם אתם משפחה קיימת או כזו שבדרך: עמדות הצטרפות אליו קיימות בכנסי הריון ולידה, למשל, כשנתקלנו גם במודעות פרסומיות בפייסבוק. סיבה מספיק טובה לסקור עבורכם במסגרת מדריכי האשראי שלנו גם את הכרטיס הזה, לא?

תנאי השימוש בכרטיס

אנחנו ממליצים לכם לבדוק תמיד את דמי הכרטיס לפני שאתם מזמינים אותו, מכיוון שזו הסוגיה המהותית ביותר לדעתנו.  במקרה של Diners Extra Home, דמי הכרטיס עומדים על 14.9 שקלים (הנחה של חמישה שקלים ביחס למחיר כרטיסי דיינרס ללא פטור). מי שמשתמש בכרטיס בסכום של 5,000 ומעלה מקבל פטור מלא מדמי הכרטיס. למיטב הבנתנו מדובר בפטור הניתן באופן נקודתי עבור חודש השימוש העודף. כמובן שאנחנו לא ממליצים לכם לבצע רכישות לא נחוצות בכרטיס כדי להגיע לרף המאפשר את הפטור..

הכרטיס מאפשר קבלת הלוואות בגובה של עד 50,000 שקלים על גבי כרטיס האשראי, תוך שלושה ימי עסקים וללא צורך בערבים (כמובן שחשוב לראות את תנאי ההלוואה הספציפיים עבורכם, לרבות הריבית). בדומה לכרטיסי דיינרס אחרים גם כאן ניתן להצטרף לתכנית החיוב הקבוע, במסגרתה מחליט בעל הכרטיס מה יהיה סכום החיוב שלו בכל חודש: הסכום שהוא בוחר, 3% מסך ההתחייבויות לכרטיס או סכום החריגה ממסגרת האשראי לכרטיס, על פי הגבוה מביניהם. הסכום הנדחה כולל ריבית, כשמי שלא עומד בפירעון יתרת התכנית מסתכן בריבית פיגורים ובהליכי הוצאה לפועל שיינקטו נגדו.

עם ההצטרפות יכולים לקבל מזמיני הכרטיס "מתנה" – אפשרות להלוואה בגובה של 5,000 ללא ריבית ובתריסר תשלומים שווים. ההלוואה הזו היא מחוץ למסגרת האשראי, אך יש צורך לשלם עמלה מסוימת על כך שההלוואה היא מחוץ למסגרת. כל חשבון או תעודת זהות אחת יכולים לקבל הלוואה אחת.

השורה התחתונה: החזר על ההוצאות

Diners Extra Home מגדיר עצמו כ"כרטיס האשראי היחיד שמחזיר לך עד 1,000 שקל בשנה על החשבונות שצריך לשלם". זה נשמע מבטיח, אבל כמובן שצריך לבדוק במה מדובר. הכרטיס בעיקרון מאפשר לצבור החזרים על רכישות בחנויות וברשתות שונות, תדלוק, חשבונות שוטפים ועוד. נכון לעכשיו ניתן לקבל את ההחזר על הוצאות של תשלומי חשמל, תדלוק בתחנות הדלק של חברת דלק, רכישות בחנויות הנוחות מנטה, תשלומים לחברות יס, הוט או סלקום TV  וכן רכישות ברשתות הפארם. ההחזרים הם בגובה של 5%, כאשר עם הצטברותם ניתן להמיר אותם לשוברים דיגיטליים למימוש ברשתות ובחנויות שונות בתחומים דוגמת אופנה, תרבות ופנאי, הורים וילדים, מסעדות, בתי קפה, נופש ועוד.

חברת דיינרס מחשבת בכל חודש את סכום הזיכוי שצובר הכרטיס, על פי העקרונות שפורטו מעלה. בעל הכרטיס יכול להחליט האם להשתמש בכסף שנצבר מדי חודש (למעט שלושת הימים האחרונים בחודש שייככלו בחישוב של החודש הבא) או להמשיך לצבור אותו. האותיות הקטנות הן שניתן לצבור בדרך זו עד 1,000 שקלים בשנה או 84 שקלים בחודש, וכן שהסכום שנצבר יכול להיות זמין עבור בעל הכרטיס לתקופה של עד שלוש שנים. מי שלא מנצל את הסכומים הנצברים לאחר תקופה זו רואה את הצבירה יורדת לטמיון. כמו כן כדי שניתן יהיה לצבור בחודש מסוים כספים צריך שבאותו חודש היקף העסקאות בכרטיס יהיה 1,500 שקלים לפחות.

לצד אפשרות הצבירה מציעה הכרטיס הטבות אחרות וכלליות יותר של חברת דיינרס: הטבות 1+1 לקולנוע לחברי דיינרס קלאב (החל מסכום שימוש מסוים בכרטיס), הנחות על אטרקציות, אתרים ופעילויות ועוד.

מידע נוסף על הכרטיס תמצאו באתר דיינרס.

על פי הפרסומות הקלאסיות של חטיף השוקולד פסק זמן מבית "עלית", בכל רגע בחיים אנחנו יכולים להפסיק את מה שאנחנו עושים, לעצור ולאכול פסק זמן. המציאות מראה שהרבה ישראלים עושים את זה, כאשר חטיף פסק זמן נחשב לאחד הפופולאריים ביותר שיש. אבל כמה בכלל זה עולה?

אם קראתם את  הסקירות הקודמות של מוצרי מזון שהכנו עבורכם,  אתם יודעים מדוע אנחנו ממליצים לכם לעשות "פסק זמן" לפני שאתם קונים מוצר מסוים, לראות כמה הוא עולה בין רשתות השיווק השונות וגם בסניפים שונים של אותה רשת. אתם גם אמורים לדעת שאת הבדיקות אנחנו מבצעים עבורכם, באמצעות מערכת SuperGet המספקת כלים להשוואת מחירי מוצרי מזון בסופמרקטים וכלים לפיתוח.

מה בדקנו?

את הבדיקה ערכנו בתאריך 14.6.2017, כשהמוצר שבחרנו מבין מוצרי פסק זמן השונים הוא טבלת פסק זמן קלאסי של 110 גרם. זהו מוצר פופולארי מאד שמצאנו ב-615 סניפים בישראל. את ההשוואה עשינו בין הרשתות שופרסל (על תתי הרשתות שלה), רמי לוי שיווק השקמה, קשת טעמים, פרש מרקט, סטופמרקט, מחסני להב, מחסני השוק, יוחננוף, טיב טעם, חצי חינם, ויקטורי ורשת  .AM:PMבגלל שיש באילת פטור ממע"מ היא לא נכללה בסקירה.

מה מצאנו?

טווח המחירים של שוקולד פסק זמן שנבדק היה די רחב. הוא התחיל ממחיר משתלם של 5.8 שקלים ליחידה והגיע עד ל-10.9 שקלים, כאשר המחיר הממוצע היה איפשהו באמצע – 8.7 שקלים.

ראשונה בדקנו את רשת ויקטורי, בה פסק זמן עלה 6.9 שקלים בסניף עכו, 7.9 שקלים בהזמנה אינטרנטית, 8.9 שקלים ברוב הסניפים ו-9.2 שקלים בארבעה סניפים תל אביביים (לינקולן, אחד העם, סלמה ודיזינגוף). בחצי חינם המחיר היה אחיד בכל הסניפים ועמד על 9.5 שקלים. בטיב טעם החלוקה הייתה בין סניפים בהם המחיר היה 6.9 שקלים לקצת פחות סניפים בהם המוצר עלה שני שקלים יותר.

ברשת יוחננוף מצאנו מחיר אחיד של 7.9 שקלים, וזה היה גם המחיר בסניפי יש בשכונה. בסניפי יש חסד פסק זמן עלה 8.4 שקלים. בסניף בודד של מחסני השוק – חיפה, נשר – מצאנו את המחיר הזול ביותר שעלה בבדיקה (5.8 שקלים). ברוב סניפי הרשת המוצר עלה 7.9 שקלים, אבל היו גם מספר סניפים שגבו 8.9 שקלים. במחסני להב המחיר היה 9 שקלים בכל הסניפים.

משם עשינו עצירה בסניפי סטופמרקט, בהם המחיר נחלק בגדול לשניים. בסניפי חיפה (קסטרא וקריות), הנחשבים בדרך כלל לזולים באופן יחסי לרשת, המחיר היה ברף התחתון המבוקש של 5.8 שקלים שמצאנו מעלה. בסניפים בקניון אם הדרך, קניון ארנה בהרצליה וקיבוץ יגור המחיר היה 6.9 שקלים. בפרש מרקט התמונה הייתה מורכבת. היה סניף בטירת הכרמל שהיה זול יחסית (7.9 שקלים), מספר סניפים בהם המחיר היה 8.9 שקלים וסניפים אחרים – רוב הסניפים למעשה – בהם המחיר היה 9.5 שקלים. בכל סניפי הרשת היה מבצע של שלוש יחידות פסק זמן ב-20 שקלים, מחיר של כ-6.66 שקלים ליחידה.

בסניפי קשת טעמים המחיר היה 6.9 שקלים בסניף נהריה, 8.9 שקלים בקריית חיים ו-9.9 שקלים בשאר הסניפים. ברוב סניפי הרשת היה במועד הבדיקה מבצע של שתי יחידות פסק זמן ב-14.9 שקלים (7.45 למוצר). ברמי לוי החלוקה הייתה מעניינת: 6.9 שקלים בחלק מהסניפים, 9.5 שקלים בחלק מהסניפים ו-9.9 שקלים ברוב הסניפים.

התחנה הבאה שלנו הייתה שופרסל אקספרס, בהם למוצר הוצמד בכל הסניפים תג מחיר של 8.9 שקלים. בשופרסל דיל המחיר האחיד היה 8.1 שקלים, בעוד שבשופרסל שלי המחיר היה 8.9 בכל הסניפים למעט סניף בודד באור יהודה (8.4 שקלים).

אחרונה חביבה הייתה רשת AM:PM, בה מצאנו בדומה לסקירות דומות פערי מחירים משמעותיים בין הסניפים. החל מ-6.9 שקלים בקיבוץ איילת השחר, דרך 7.6 שקלים בסני סניפים (מעוז חיים וישרש), 8.1 שקלים ו-8.9 שקלים בלא מעט סניפים. בסניפים רבים של הרשת המחיר היה 10.5 שקלים, כשהמחיר הגבוה ביותר שעלה – לא רק ברשת אלא בכל הבדיקה – היה בקיבוץ יסעור (10.9 שקלים).

הנה טבלה שמסכמת את ממצאי הבדיקה:

_____________________

המידע בכתבה זו מתבסס על נתונים שהתקבלו מחברת SuperGET המסדרת את קבצי שקיפות המחירים ומציעה אותם לציבור הרחב. SuperGET עושה כמיטב יכולתה כדי להבטיח את אמינות ואיכות המידע. יחד עם זאת, SuperGET  אינה לוקחת אחריות על טעויות ו/או מידע חלקי שהתקבל מעיבוד קבצי שקיפות המחירים.

נתוני נדל"ן – איך בעצם אנחנו יודעים כמה עולה דירה? כמה לשלם / להציע על דירה? מאיפה הנתונים. ובכן, מחירי הדירות נמדדים בכמה אופנים, כאשר המדד הכי רלבנטי (והכי מעודכן) הוא מדד מחירי הדירות של הלמ"ס. נכון, הוא לא מדד מושלם, אבל הוא הטוב ביותר – כאן תוכלו לקרוא על כל המדדים הקשורים לדיור (היתרונות והחסרונות שלהם). בנוסף יש כמה מקורות שעשויים להיות מקורות טובים לרבות נתוני המס – קיימת חובה לדווח על עסקאות נדל"ן לרשות המיסים ורשות המיסים ממחשבת את הנתונים. עכשיו זה יהיה יותר זמין ונגיש לקהל.

מדד הדירות של מכון גזית גלוב – כישלון

משרד האוצר יחד עם המרכז למיפוי משיקים אתר אינטרנט חדש הכולל מידע מקיף על תחום הדיור. היתרון באתר הוא שהמידע יגיע מכמה מקורות ולכן אמינותו תהיה גבוהה – האתר בעצם מאחד את נתוני רשות המסים עם מסדי נתונים ממשלתיים נוספים. יתרון נוסף של האתר הוא פשטות השימו שבו – בניגוד לאתר רשות המסים, שלמרות שהוא פתוח לציבור הרחב הוא מסורבל וההתמצאות בו מסובכת וממש לא טריוויאלית, האתר החדש פשוט לשימוש ומאפשר שימוש ביישומים נוספים שמספקים לגולש הבנה על מחירי הדירות באזור החיפוש.

בנוסף יוכלו הגולשים לחפש מידע על דירות דרך המפה, לבחון את השינויים במחירים בתקופה מסוימת באותה שכונה ואותו בניין.

אתר הנדל"ן הממשלתי הוקם במרכז למיפוי ישראל בהנחיית הוועדה הבין-משרדית לשיפור מסד הנתונים אודות שוק הנדל"ן. הרעיון לאתר התחיל כבר לפני ארבע שנים. אז  בישיבות קבינט הדיור הראשונות, התברר הצורך והחשיבות לטייב את מסד הנתונים בענף הנדל"ן. הממשלה אף קיבלה ואישרה הצעת החלטה בנושא, ועכשיו זה הופך למיושם בפועל.

"המערכת מנגישה נתונים שעברו טיוב, תקנון וסינון, אודות נכסים ועסקאות מתוך מסדי הנתונים השונים של משרדי הממשלה העוסקים בתחום הנדל"ן", אומרים מקימי האתר, "ניתן לחפש מידע על נכסים ועסקאות על גבי מפה, חיפוש חופשי, גוש/חלקה, שכונה וכתובת. המטרה של האתר היא לאפשר לציבור גישה פשוטה באמצעות האינטרנט למידע אודות נתוני נכסים ועסקאות נדל"ן מתוך בסיסי המידע של משרדי הממשלה, בזמינות גבוהה, מתוך שיפור שרות הממשלה לציבור וחיסכון בהוצאות הממשלה".

יועץ משכנתא – כל מה שצריך לדעת

ריבית קבועה או משתנה – שלא יעבדו עליכם

שוק הנדל"ן האמריקאי מציע למשקיעים ישראליים אפשרויות טובות להשקעות נדל"ן עם חסמי כניסה נמוכים במיוחד ותשואות מרשימות. נכון, אין דבר כזה בלי סיכון – הרעיון הבסיסי בהשקעות הוא שסיכוי הולך עם סיכון – רוצים להרוויח קחו סיכון. רוצים בטוח בהתאמה התשואה תהיה ברצפה. ובכל זאת – יש סיפורים (סיפורי אמת) על משקיעים שעשו תשואה מרשימה בנדל"ן בחו"ל – האם זה יימשך – אף אחד לא יודע, אבל התשואה בשנים האחרונות מרשימה. הנה סיפור על אחד המשקיעים בנדל"ן מניב בארה"ב – שווה קריאה.

נתחיל בכך שיש הרבה כסף בארץ ובכלל – בעולם שמחפש אפיקי השקעה מניבי תשואה ורווחיים. אולם, האפשרויות בשוק ההון המקומי מציעות פתרונות המכילים מרכיבי סיכון לא פשוטים מצד אחד או תשואות נמוכות ומאכזבות מצד שני. אם בעבר קופות גמל ותיקי השקעות היו אפיק מועדף, הרי שכיום אפשרויות אלו מציגות תשואות נמוכות ואפילו אפסיות. אלו שמבקשים להשקיע סכומים לא גבוהים במיוחד במטרה לייצר הכנסה פסיבית לאורך זמן, לא יכולים לעשות זאת היום, אלא אם יפעלו ברמת סיכון מאוד גבוה, ואז בהתאמה גם הסיכוי להפסד גדול מאוד.

מתוך הבנה כי שוק ההון אינו מציע אופציות אטרקטיביות במיוחד למשקיעים קטנים, השקעה בנדל"ן הפכה לאפשרות מועדפת על משקיעים רבים. היציבות היחסית המאפיינת את שוק הנדל"ן והסיכויים להבטחת תשואות משכירות הופכים את שוק ההשקעות בנדל"ן לאופציה מועדפת על ידי משקיעים רבים, ובחלק גדול מהמקרים בצדק, אבל צריך להכין שיעורי בית ולהבין את התחום ולבחור את האזור הנכון מבחינת סיכוי וסיכון. מסתבר שיש מקומות בארה"ב שעשויות להניב לכם תשואות דו ספרתיות, עם סיכון יחסית נמוך.

השקעה בנדל"ן בארה"ב – אפיק בטוח ויציב והבטחת הכנסה פסיבית לאורך זמן

השקעות בנדל"ן הן עסק מורכב למשקיע הלא מנוסה. על מנת להשקיע ואף להרוויח, יש צורך בידע ובניסיון על מנת שלא לאבד את כספי ההשקעה. בנוסף, עקב מחירי הנדל"ן בישראל והמיסוי על השקעות, חסמי הכניסה לתחום הם גבוהים מאד ואינם מתאימים לכל אחד. בדיוק מסיבה זו גילו ישראלים רבים, בדומה למשקיעים אחרים בעולם, את עולם השקעות הנדל"ן בארה"ב.

שוק הנדל"ן האמריקאי מתאפיין בהזדמנויות השקעה עם צפי תשואה גבוה והבטחת הכנסה לאורך זמן משכירות, וכל זאת ברף כניסה נמוך יחסית, עובדה הקוסמת למשקיעים רבים אשר מחפשים להשקיע בנדל"ן אך לא ברמות המחיר של השוק בישראל.

 פלטפורמות  להשקעות בנדל"ן בארה"ב

קיימים כמה סוגי השקעה בנדל"ן – אפשר להזקיע ביזמות, ואז הכסף סגור לכמה שנים ולא מניב תשואה. אבל בשנים האחורנות התשואה השנתית הנגזרת התבררה כגבוה (והסיכון בהתאם גבוה). מנגד, אפשר להשקיע בנדל"ן מניב ואז היסכון נמוך יות ר- י שנכס מניב ויודעים מראש מה התשואה. יש מספר גופים שפועלים בתחומים האלו, נציג אחד מהם –  על מנת לאפשר למשקיעים ישראלים להשקיע בנדל"ן בארה"ב פיתחה חברת REALEXTATE פלטפורמה ייחודית המשלבת טכנולוגיה מתקדמת לצד מודל עסקי אמין  מתוך הבנה כי קיים פלח שוק רחב של משקיעים קטנים אשר מעוניינים ליהנות מיתרונות ההשקעה בנדל"ן אך אינם מבינים בתחום, פיתחה החברה מבנה השקעות נדל"ן בארה"ב אשר מציע למשקיע את הידע והמומחיות של החברה לצד הכנסות יפות מדמי שכירות.

להשקיע בנדל"ן בארה"ב מבלי להבין בתחום ומבלי להסתכן – איך זה עובד?

REALEXTATE מבצעת עבור המשקיע את כל הנדרש, על חשבונה ומתוך מומחיותה בענף. במסגרת המודל, הלקוח אינו נדרש להבין בנדל"ן כלל. את כל שלבי המכירה, שיפוץ והשבחת המבנה ומציאת שוכרים איכותיים מבצעת REALEXTATE . הלקוח מצטרף לעסקה אך ורק בשלב הסופי שלה, כאשר כבר ישנם שוכרים בנכס. שקט נפשי החל מהיום הראשון.

סיפורו של עמי דגן בן 36 מגבעתיים,  הוא סיפורם של המשקיעים באמצעות REALEXTATE . ביקשנו ממנו לספר על החוויה שלו עם הפלטפורמה והניסיון שלו עם ההשקעה שלו בארה"ב:

עמי  ספר לנו איך הכל התחיל?

מעולם לא היה לי ניסיון בהשקעות נדל"ן ובטח שלא בחו"ל. אני מהנדס תעשייה וניהול ורחוק מתחום הנדל"ן. לא הבנתי שום דבר בנושא ולכן לא מיהרתי להשקיע כסף, מה גם שסכום ההשקעה בנדל"ן בארץ היה גבוה בהרבה ממה שהיה לי. יום אחד התפנה לי סכום של 65,000 דולר להשקעה. לא ממש ידעתי איפה להשקיע אותו.

מה לגבי אפיקי השקעה מקומיים סולידיים כמו קופות גמל?

קופות גמל נותנות, מניסיון, תשואה שנתית של 2%, זוהי לא השקעה מבחינתי, בקושי מדובר על שמירת ערך הכסף, לא כל שכן אפשרות לייצר הכנסה פסיבית. גם בשוק ההון לא ממש הבנתי ותיק מניות לא הייתה אופציה מבחינתי.

אז לאן התקדמת מכאן?

הבנתי שרק השקעה בנדל"ן יכולה להבטיח לי תשואה אמיתית על הכסף שלי ודרך להבטיח את העתיד הכלכלי שלי. אני אמנם רק בן 36 אבל הפנסיה היא בהחלט משהו שחשבתי עליו. הסכום שהיה לי לא הספיק להשקיע בנדל"ן בארץ. כאן המחירים פשוט בלתי אפשריים ולא מאפשרים למשקיעים מסדר הגודל שלי להיכנס לענף, מה גם שאין לי את הידע הדרוש. בשלב הזה שמעתי על REALEXTATE והחלטתי להשקיע איתם.

למה דווקא איתם, במה הם שונים?

בתור התחלה, בגלל שמדובר בהשקעות בארה"ב, מצאתי לי השקעות בסדרי הגודל הכספיים שעמדו לרשותי, וזה כבר יתרון עצום מבחינתי. דבר שני, בגלל שאני לא מבין בנדל"ן, המודל שהם מציעים מתאים בדיוק לאנשים כמוני. הם קונים את הנכס, משפצים אותו ומוודאים שהוא עומד בכל התנאים ההנדסיים והמשפטיים ורק אז מציעים אותו למכירה. עם הסכום שהיה לי הצלחתי לקנות נכס מסודר ומוכן להשכרה. לי נשאר רק ליהנות משכר הדירה שגם לו הם דואגים. חוץ מזה, קיבלתי גישה למערכת שלהם דרכה אני מתעדכן במצב הנכס שלי וגם מקבל הצעות השקעה והזדמנויות חדשות. אני לא יכול לבקש יותר מזה.

איפה עומדת ההשקעה שלך היום?

היום אני במקום אחר לגמרי. אחרי שהשוכר שלי הציע לי לקנות ממני את הנכס ב 5,500 דולר יותר ממה שאני קניתי אותו, הבנתי שיש פה עסק מצוין. הלכתי והשקעתי 120,000 דולר נוספים והיום יש לי שני נכסים מניבים.

ואיזו תשואה אתה מקבל מהנכסים שלך?

כיום אני מקבל תשואה שנתית של 9% והכנסה קבועה נטו של 1300 דולר בחודש. שום קופת גמל לא יכול להציע לי את זה בארץ.

תשואה שנתית מרשימה והכנסה פסיבית קבועה – זה אפשרי

יותר ויותר ישראלים מבינים כיום ששוק הנדל"ן הישראלי אינו מהווה חלופה ראלית לרבים מהמשקיעים שאין בידם סכום התחלתי גבוה מספיק או את אורך הנשימה והידע הדרושים על מנת להצליח בהשקעות מסוג זה. פלטפורמת ההשקעות של REALEXTATE מאפשרת למשקיעים את היכולת להשקיע בצורה בטוחה בנדל"ן בארה"ב, גם בסכומים קטנים, וליהנות מתשואות יפות והכנסה פסיבית מהשקעות ועתיד כלכלי בטוח יותר.

מעוניינים לדעת יותר על אפשרויות השקעה רווחיות ובטוחות בארה"ב? –  גם אתם יכולים להצטרף לפלטפורמת ההשקעות של REALEXTATE ולהבטיח את עתידכם הכלכלי. הזינו את פרטיכם ומומחה השקעות נדל"ן בארה"ב מטעמנו יחזור אליכם.

מעודכן ל-01/2020

בצעתם עסקה בכרטיס אשראי ואתם רוצים לבטל אותה? זה לא פשוט – כך תפעלו!  

קניתם מוצר כלשהו, שילמתם בכרטיס אשראי והתחרטתם? החוק מתיר לכם לבטל את העסקה. מצאתם חיוב בכרטיס האשראי שאתם בטוחים שלא ביצעתם? אפשר בהחלט לבטל, אבל זה לא כל כך פשוט.

הרבה יותר קל לבטל צ'ק; כשמבטלים צ'ק, או "דואגים" שלא יכוסה, המוכר יכול לנקוט נגדכם צעדים בהוצאה לפועל וגם שמכם הטוב בבנק ייפגע, אבל הפעולה היא די פשוטה. לעומת זאת, ביטול עסקה שבוצעה בכרטיס אשראי הוא יותר מסובך. אם אתם מגיעים להסכמה עם מוכר השירות או המוצר לביטול העסקה, אז מול חברת האשראי הביטול פשוט. אבל אם אתם פונים באופן חד-צדדי לחברת האשראי שלכם ומורים לה לבטל עסקה, זה הרבה יותר מורכב, גם אם הדין והצדק אתכם.

ומה אומר הדין?

אז איך מבטלים עסקה בכרטיס אשראי, שכמוה כחוזה בין שלושה צדדים – המוכר, הקונה וחברת האשראי?

ביטול עסקה בכרטיס אשראי כפוף לשני חוקים מרכזיים: חוק הגנת הצרכן וחוק כרטיסי חיוב.

על פי הוראות תקנות הגנת הצרכן (ביטול עסקה), אתם זכאים לבטל עסקה מקבלת המוצר, כאשר מתקיימים התנאים הבאים: ערך המוצר הנרכש עולה על 50 שקל; המוצר הוחזר לעסק; המוצר לא נפגם והרוכש לא עשה בו כל שימוש (חיבור של המוצרים לחשמל, גז או מים ייחשב כשימוש בהם). החזרת המוצר באריזה המקורית תהווה ראיה מספקת שלא נעשה שימוש במוצר, אבל גם אם האריזה נפתחה, זה לא ייחשב כשימוש או כפגימה במוצר, אלא אם כן יוכח אחרת.

צרכן שמבקש לבטל עסקה בכרטיס אשראי ובכלל, חייב להציג חשבונית, קבלה או פתק החלפה, שיוכיחו את ביצוע הרכישה. אם אין לצרכן אחד מאלו, הוא יכול להציג כל הוכחה אחרת (למשל התכתבות במייל) המעידה על ביצוע העסקה עם העוסק, מועדה, סכום העסקה ואופן התשלום. לכן, אם מוכרים לכם משהו בטלפון, תדרשו הצעה מפורטת במייל לפני שתמסרו את פרטי כרטיס האשראי שלכם.

התקנות מפרטות סוגי מוצרים שונים ואת פרק הזמן שבו ניתן לבטל את העסקה. העסקאות שניתן לבטל בתוך 14 ימים מהיום שבו קיבלתם את המוצר הן ריהוט; ציוד לבית ולגן, למעט כלי אוכל לא ארוזים; מכשירים חשמליים ואלקטרוניים, כולל ציוד קצה (מודם, טלפון סלולרי, ממיר, צלחת לוויין); כל מוצר הארוז באריזה מקורית וכל זמן שהאריזה לא נפתחה על ידי הצרכן; מוצרים שהוזמנו על ידי הצרכן ועדיין לא סופקו לו, גם במקרה שבו הסיבה לעיכוב היא שהמוצר אזל מהמלאי ויש לייצר אותו או להזמין אותו אלא אם הייצור או ההזמנה נעשו על פי מידות מיוחדות; מטהר מים ומתקן למים מינרלים; שעונים.

אגב, ברכישת רכב חדש מיבואן ניתן לבטל את העסקה בתוך 14 ימים מיום עשיית העסקה, בתנאי שהרכב לא נרשם על שם הצרכן במשרד הרישוי (לא חל על רכב יד שנייה).

שירותים שניתן לבטל את רכישתם בתוך 14 ימי עסקים מיום עשיית ההסכם הם שירותי הארחה, נסיעה, נופש ובילוי; חוגים וקורסים, פרט לקורס פסיכומטרי שעבורו קיימות הוראות ספציפיות בחוק הפיקוח על מכונים פסיכומטריים. אם מדובר בשירות אחר, יש לבטל בתוך 14 ימים מיום עשיית העסקה או מיום מסירת הסכם בכתב, לפי המאוחר בין שהוחל במתן השירות ובין שלא, גם אם העסקה היא לתקופה קצובה.

כאשר מדובר בשירות חד פעמי יש לבטל בתוך 14 ימים מיום עשיית העסקה ועד יומיים (חוץ מימי מנוחה) לפני מועד תחילת השירות.

מוצרים שניתן לבטל את רכישתם עד 48 שעות מהעסקה (לא כולל ימי מנוחה ובתנאי שתווית המחיר על המוצר לא הוסרה) הם: ביגוד והנעלה וגם תכשיט שהמחיר ששולם תמורתו אינו עולה על 3,000 שקל.

בכל אחד מהמקרים הנ"ל, בית העסק חייב לבטל את העסקה ולהחזיר לכם את הכסף, כשאת הזיכוי ניתן לעשות בכרטיס האשראי שבו בוצעה הרכישה המקורית. שימו לב – אם לבית העסק אין כספים צבורים באותה העת בחברת האשראי, שמהם ניתן לבצע את הזיכוי, על בית העסק לזכות אתכם במזומן או בצ'ק מזומן.

על פי התקנות יש גם עסקאות שלא ניתן לבטלן כמו רכישת מזון, תרופות או תוספי מזון, מוצרים הניתנים להעתקה או שכפול, הלבשה תחתונה, שירותי נופש בחו"ל, מוצרים שיוצרו לפי מידות מותאמות לצרכן.

בעת ביטול עסקה בית העסק רשאי לנכות דמי ביטול מהסכום שעליו להשיב לצרכן, בוודאי אם מדובר בשירות שבהסכם יש סעיף המדבר על דמי ביטול. דמי הביטול נגבים כהחזר על הוצאות והתחייבויות של העוסק בשל העסקה או בשל ביטולה, וכוללים דמי טיפול וכל הוצאה הכרוכה בביטול העסקה. במקרים שבהם העסקה שבוטלה נעשתה בכרטיס אשראי ונגבו מהמוכר דמי סליקה, הוא רשאי לחייב את הצרכן גם בתשלום זה בנוסף לדמי הביטול, אם הוכיח לצרכן כי דמי הסליקה אכן נגבו ממנו. לא ניתן לנכות דמי ביטול כאשר סיבת הביטול היא פגם במוצר או אי התאמה (במקרה של עסקת מכר מרחוק). גובה דמי הביטול יהיה 5% משווי העסקה, כולל הובלה, אם יש, או 100 שקל, לפי הנמוך מביניהם.

מדריך כרטיסי אשראי – כל מה שצריך לדעת

כרטיס אשראי פיוניר – מה היתרונות שלו על פני אחרים 

חברות האשראי בודקות בקשת הביטול לפני אישורה

כאמור, ביטול עסקה בכרטיס אשראי כפוף גם לחוק כרטיסי חיוב, שנחקק בשנת 1986 ותוקן ב-2008. החוק מסדיר את ההתקשרות בין מחזיק הכרטיס לחברת האשראי ואת התנאים שבהם רשאית חברת האשראי לפעול לבירור בין הצרכן לבית העסק במקרים שאינם עונים על הגדרת ביטול עסקה בכרטיס אשראי לפי החוק. המושג המרכזי בחוק כרטיסי חיוב הוא "כשל תמורה", שבעיקרון אומר שלא קיבלתם את התמורה, או חלק ממנה, עבור הכסף ששילמתם.

בכל מקרה של ביטול עסקה שבוצעה בכרטיס אשראי יש לפנות בכתב לחברת האשראי (מכתב, פקס) או לפתוח באתר האינטרנט שלה בקשה לבירור חיוב בכרטיס אשראי. כאמור, מדובר בבקשה לבירור וחברת האשראי בודקת אותה לפני שהיא מאשרת את הביטול.

מתי חייבת חברת האשראי לבטל את העסקה?

א. אם מדובר ב"הכחשת עסקה" – כלומר, שמצאתם חיוב על עסקה שלא ביצעתם, ולספק אין הוכחה או אסמכתא שהעסקה בוצעה. בכל מקרה של הכחשת עסקה, חברת האשראי עוצרת מיד את תהליך הסליקה האוטומטי, במטרה לבצע בדיקה מעמיקה של הפרטים, ולמנוע נזק למתלונן. סיטואציה של הכחשת עסקה עוזרת לחברת האשראי לעלות על ניסיונות מרמה – מצדם של ספקי סחורות ושירותים, אך גם מצד צרכנים, שחושבים שהם יכולים להכחיש עסקה כי לא בא להם לשלם. אם אכן מדובר בחיוב שלא ביצעתם, אתם זכאים לדרוש מחברת האשראי את פרטי בית העסק שחייב אתכם, אם אתם רוצים לתבוע אותו, למשל. על פי הנחיות בנק ישראל, במקרה של סירוב מצד חברת האשראי לספק את המידע המבוקש, על הצרכן להגיש תלונה בבנק ישראל – פניות ציבור.

ב. במקרה של "כשל תמורה" (הנשען על תקנות הגנת הצרכן כפי שהובאו לעיל) – 1. תאריך האספקה חלף ולא קיבלתם מבית העסק את התמורה, או חלקה. 2. כשהמוצר לא סופק גם אם לא חלף מועד האספקה, אבל יש הוכחות שהספק נקלע לקשיים והפסיק לספק את שירותיו; במקרה כזה, חברות האשראי מחויבות לעצור את התשלומים העתידיים כדי למנוע פגיעה כלכלית בלקוחות, באותם מקרים שבהם ברור כי הספק לא יממש את העסקה ולא יעמוד בהתחייבותו. 3. בית העסק נקלע לקשיים ונמצא בהליך פשיטת רגל או שהוגשה נגדו בקשה למתן צו פירוק או כינוס נכסים. על פי המועצה הארצית לצרכנות, החוק מאפשר לעצור תשלומים כאשר הוגשה לבית המשפט בקשה לצו כינוס נכסים נגד הספק, צו פירוק או צו פשיטת רגל. עם זאת, יש להמציא לחברת האשראי את הבקשה כדי שחברת האשראי תפסיק להעביר כספים לספק, עד להחלטת בית המשפט בעניין. אם  ניתן אחד מן הצווים שלעיל, על חברת האשראי להשיב ללקוח את כל התשלומים שבוצעו מיום הודעתו. במקרה שבו בית המשפט ידחה את הבקשה למתן צו, תמשיך חברת האשראי להעביר את התשלומים לספק.

בכל מקרה, ביטול החיוב יכול להתבצע רק על חיובים עתידיים, ולא יכול להתבצע על חיובים שכבר הועברו לספק. לכן כדאי לפעמים לשלם בתשלומים, במיוחד כשלא מקבלים את המוצר ביד בעת הרכישה. לספק יש זכות לערער על דרישת הצרכן לביטול החיוב. בדרך כלל חברת האשראי מבררת עם המוכר אם המוצר/השירות סופק. אם הספק ממציא אסמכתא לאספקת המוצר (למשל, תעודת משלוח חתומה על ידי הקונה), חברת האשראי תפנה ללקוח ותציג לו את טענות הספק, והיא רשאית על פי החוק לחייב מחדש את הלקוח. האחריות על ביטול התשלום מוטלת על הצרכן, ואם הוא ביטל את החיוב שלא כדין, הוא חשוף לתביעה מצד הספק.

אגב, במקרה של שירות מתמשך, שמשלמים עליו בהוראת קבע בכרטיס, התיקון לחוק כרטיסי חיוב מאפשר לבטל הוראות קבע בכרטיס אשראי בדומה להוראות קבע לחיוב חשבון בנק. כאן מצאו הספקים דרכים להתחכם עם הלקוחות, וכך למשל, העיתונים מוכרים לכם מנוי לשנה עם הטבות והנחה כלשהי, ואם תבטלו את הוראת הקבע לפני תום השנה, הם יהיו זכאים לדרוש מכם להחזיר את ההטבות וההנחות שקיבלתם.

כרטיס אשראי לילדים – מה האפשרויות? יתרונות וחסרונות

כרטיס אשראי בינלאומי – מה זה? מתי להשתמש בו? וכמה זה עולה?