כשמשקיעים בשוק ההון ומוכנים נייר ברווח, נכנס לתמונה מס רווחי הון. זהו אחד הנושאים שהכי מתבלבלים לגביהם, במיוחד ההבדל בין "רווח על הנייר" לבין הסכום שבאמת ממוסה. ריכזנו בשאלות ותשובות את העקרונות, מבלי להחליף ייעוץ מס פרטני.

כמה מס משלמים על רווח?

שיעור המס על רווחי הון מניירות ערך עומד על 25% מהרווח הריאלי. חשוב: המס חל רק בעת מימוש (מכירה ברווח), לא על עלייה "על הנייר" כל עוד לא מכרתם. הסבר מפורט על אופן החישוב נמצא במדריך המס על רווחים בבורסה.

מה זה "רווח ריאלי" ולמה זה משנה?

המס מחושב על הרווח הריאלי – כלומר הרווח בניכוי האינפלציה לאורך תקופת ההחזקה – ולא על הרווח הנומינלי המלא. המשמעות: בתקופות של אינפלציה, חלק מהרווח ה"נומינלי" לא ממוסה, כי הוא בעצם שמירה על ערך הכסף ולא רווח אמיתי. זה הופך את ההבדל בין נומינלי לריאלי למשמעותי בחישוב בפועל.

מי גובה את המס?

במרבית המקרים הבנק או בית ההשקעות מנכים את המס במקור בעת המכירה, כך שהמשקיע לא צריך לטפל בכך באופן יזום. עם זאת, מי שמחזיק חשבונות בכמה גופים, או שסוחר בניירות זרים, לעיתים צריך לבצע התאמות מול רשות המסים – ולעיתים אף זכאי להחזר, כפי שמוסבר במדריך החזרי מס בגין שוק ההון.

אפשר להקטין את המס?

מנגנון מרכזי הוא קיזוז הפסדים: הפסד ממכירת נייר אחד יכול לקזז רווח מנייר אחר ולהקטין את המס הכולל, בכפוף לכללים. יש גם אפיקים עם הטבות מס ייעודיות, כמו קופות גמל להשקעה או חיסכון פנסיוני. אין כאן "טריק" אחד שמתאים לכולם – הכדאיות תלויה בתיק האישי, ובמקרים מורכבים שווה להיוועץ באיש מקצוע לפני שמבצעים פעולות שמטרתן מס בלבד.