פי.סי.בי טכנולוגיות, שהשליטה בה עברה לפני כחצי שנה לקרן פימי של ישי דוידי, רוכשת את חברת הרכבות האלקטרוניקה AMS בכ-40 מיליון שקל, בעסקת מזומן ומניות – מחצית מהתמורה במזומן ומחצית במניות.

AMS מתמחה בהרכבה של מוצרים ורכיבים אלקטרוניים, בעיקר כקבלנית משנה עבור יצרנים של מוצרים אלקטרוניים בתחומי הרפואה, התעשיה והתקשורת. בין השאר היא עוסקת בניהול שרשרת אספקה, רכש חומרים, בדיקות חשמליות והרכבות מכניות. החברה היתה רשומה למסחר בבורסה עד לפני כשלוש שנים אז נמחקה מהמסחר.

AMS פועלת בראש העין ומעסיקה כ-150 עובדים. בחצי הראשון של השנה הסתכמו הכנסותיה בכ-40 מיליון שקל אולם היא רשמה רווח תפעולי זניח של 468 אלף שקל והפסד נקי של 384 אלף שקל. את שנת 2017 סיימה החברה עם הכנסות בגובה של כ-79 מיליון שקל , רווח תפעולי של כ-2.6 מיליון שקל והפסד נקי של 82 אלף שקל.

התרומה השנתית למכירות צפויה בהינתן תוצאות המחצית לעמוד על כ-80 מיליון שקל (וייתכן שאף למעלה כתוצאה מעונתיות שמעלה את המכירות בר4בעון האחרון). מדובר בסכום בהחלט מהותי ללפיסיבי שקצב מכירותיה עומד על כ-350 מיליון שקל.

פי.סי.בי תשלם לבעלי המניות של AMS כ-20 מיליון שקל ועוד שווה ערך לכ-20 מיליון שקל באמצעות הקצאה של 4 מיליון מניות החברה (כולל אפשרות לחלק מבעלי המניות להחזר הלוואות בעלים עבור מניות בסך של כ-32 מיליון שקל).

בנוסף, תקצה פי.סי.בי למנהלים ב-AMS שיש ברשותם אופציות 1,087 אופציות הניתנות למימוש למניות החברה בתוך 3 שנים במחיר מימוש של 5.7 שקלים למניה, גבוה בכ-11% ממחיר המניה בבורסה.

בפי.סי.בי מציינים כי העסקה תושלם בתוך 3 חודשים. כמו כן מסבירים בחברה כי רכישת AMS מהווה חלק מהיעדים והאסטרטגיה העסקית של החברה ופעילותה סינרגטית לפעילות החברה. "AMS תאפשר להרחיב ולחזק את תחומי הפעילות של החברה מעצם היותה בעלת ידע ויכולות בתחום האלקטרוניקה. כמו-כן, העסקה תאפשר לחברה להרחיב ולחזק את בסיס הלקוחות ותחומי הפעילות שלה" – מסביירם מנהלי פיסיבי.

מאז רכישת השליטה – כחצי שנה, עלתה מניית פיסיבי בבורסה בכ-45% לשווי של 350 מיליון שקל. מנכ"ל פי.סי.בי עובד שפירא, אמר עם ההודעה על הרכישה –  "חברת AMS מתאפיינת בבסיס לקוחות מגוון, צוות הנהלה חזק ושיעורי רווחיות גבוהים לענף בו היא פועלת. הרכישה תגדיל את מעגל הלקוחות של החברה, תספק לה מפעל הרכבות נוסף במרכז הארץ ותאפשר לחברה המאוחדת ליהנות מסינרגיות שישרתו את אסטרטגיית הצמיחה של החברה בתחום ההרכבות האלקטרוניות".

יוניטרוניקס – רווח של 2 מיליון שקל; פימי שוקלת פיצול הפעילות

קרן פימי משקיעה 40 מליון שקל בבירד אירוסיסטמס

מגל בדוחות טובים – רווח תפעולי של 2.1 מיליון על הכנסות של 25 מיליון; צבר ההזמנות גבוה