תעשיית קרנות הנאמנות רושמת ביולי פדיון חודשי שלישי ברציפות המסתכם ב-2.4 מיליארד ₪. מתוכם, כ-1.55 מיליארד ₪ נפדו מהקרנות המנוהלות, כ-0.96 מיליארד ₪ נפדו מהקרנות הכספיות. זאת, אל מול גיוסים של כ-90 מיליון ₪ בקרנות המחקות. המשקיעים לא התרשמו מעליות השערים באגרות החוב הממשלתיות, מה שהתבטא בהמשך הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה הנאמדים החודש בכ-1.6 מיליארד ₪- הפדיון הגבוה ביותר מבין כל האפיקים. הקרנות המחקות רשמו החודש גיוסים של כ-90 מיליון ₪, בהובלת קרנות מחקות על מדדי מניות בארץ ובחו"ל (290 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדדי אג"ח חברות (­­­250 מיליון ₪).

וכעט בהרחבה: חודש יולי הסתכם בעליות שערים במדדי המניות בארץ שקיבלו רוח גבית מהעליות במדדי המניות בארה"ב ובאירופה. עליות שערים נרשמו גם במדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בארץ. למרות החודש החיובי במדדי המניות והאג"ח המקומיים, הקרנות המסורתיות רשמו החודש פדיונות של כ-1.45 מיליארד ₪ שהתרכזו בעיקר בקרנות אג"ח מדינה, קרנות שקליות ובקרנות אג"ח בחו"ל. מתחילת השנה הקרנות המסורתיות גייסו כ-4 מיליארד ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-1.15 מיליארד ₪ בקרנות המנוהלות ולגיוסים של כ-5.15 מיליארד ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', גייסו החודש סכום זעיר של כ-10 מיליון ₪- זאת לעומת פדיונות כבדים של 2.8 מיליארד ₪ בחודש הקודם. מתחילת השנה הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים ביותר מ-4.6 מיליארד ₪.

אגרות החוב הקונצרניות רשמו החודש עליות נאות: מדדי התל-בונד 20,40,60 סיכמו את חודש יולי עם תשואה חיובית של עד כ-1.6%. בהמשך לכך מדד קונצרני כללי עלה ב-1.5%. בעקבות העליות שנרשמו באפיק החודש, קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש גיוסים לראשונה מאז מאי 2014 הנעמדים בכ-230 מיליון ₪ בסיכום החודש. מתחילת השנה הן עדיין נמצאות בצד הפדיונות עם כ-2.2 מיליארד ₪.

עליות שערים במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 רשמו החודש תשואה של עד כ-4.25%. בהמשך לכך מדד ת"א 75 עלה ב-3.7%. הקרנות המנייתיות1 סיכמו את חודש יולי עם גיוסים של כ-340 מיליון ₪. זאת, לעומת פדיונות של כרבע מיליארד ₪ בחודש הקודם. קרנות מניות חו"ל גייסו החודש כ-40 מיליון ₪, המתחלקים לגיוסים של כ-160 מיליון ₪ בקרנות המחקות ומנגד, פדיונות של כ-120 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. קרנות מניות בישראל רשמו החודש גיוסים של כ-310 מיליון ₪, 130 מיליון מתוכן בקרנות המחקות. מתחילת השנה הקרנות המנייתיות1 גייסו כ-2.8 מיליארד ₪.

אגרות החוב הממשלתיות רושמות חודש של עליות שערים: מדד ממשלתי כללי עלה החודש ב-0.7% בהובלת מדד ממשלתי שקלי לטווח ארוך שזינק החודש ב-2.4%. בעקבות זאת, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה נחתך בחצי לעומת החודש הקודם ונאמד בכ-1.6 מיליארד ₪ ו כ-240 מיליון ₪ מתחילת שנה.

המשקיעים נוטשים את האפיק השקלי– בעקבות העליות שנרשמו החודש במדדי המניות ואגרות החוב גדל תאבונם של המשקיעים לסיכון, מה שהתבטא בפדיונות של כ-1.2 מיליארד ₪ מהאפיק השקלי, המתחלקים ל-960 מיליון ₪ בקרנות הכספיות ו כ-230 מיליון₪ בקרנות השקליות.

קרנות אג"ח בחו"ל רשמו החודש צניחה של כ-50% בקצב הפדיונות לעומת החודש הקודם, זאת על רקע העליות שנרשמו באג"ח ממשלת ארה"ב וגרמניה ביולי. בסיכום חודשי קרנות אג"ח בחו"ל איבדו כ-200 מיליון ₪ המורידים את סך הגיוסים באפיק לכ-2.15 מיליארד ₪ מתחילת השנה.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-31.07.15 כ-247 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-215.4 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-31.6 מיליארד ₪.