AMD מבצעת את הרכישה הגדולה בתולדותיה בתחום מודלי הבינה המלאכותית: החברה הודיעה שתרכוש את World Labs, הסטארט-אפ של חוקרת ה-AI פיי-פיי לי, בעסקת מניות לפי שווי של כ-8.2 מיליארד דולר. לי עצמה תצטרף ל-AMD בתפקיד סגנית נשיא בכירה ומדענית ראשית, ותדווח ישירות למנכ"לית ליסה סו. העסקה צפויה להיסגר עד סוף השנה, בכפוף לאישורים רגולטוריים.

World Labs הוקמה לפני כשנתיים בלבד, וכבר בשנתה הראשונה גייסה מאות מיליוני דולרים מקרנות ההון סיכון הגדולות בעמק, לפי שווי מוערך של יותר ממיליארד דולר. המשמעות: המשקיעים המוקדמים רואים את השווי מוכפל פי כמה בתוך פרק זמן קצר במיוחד, עוד עדות לקצב המסחרר שבו מתומחרות מעבדות מחקר שעוד לא מכרו כמעט דבר.

מה זה בכלל אינטליגנציה מרחבית, ולמה היא שווה מיליארדים

התחום של World Labs מכונה אינטליגנציה מרחבית: מודלים שלא מסתפקים בטקסט ובתמונות, אלא תופסים, משחזרים ומייצרים סביבות תלת-ממדיות שלמות שאפשר לנוע ולפעול בתוכן. מטקסט, תמונה או וידאו נבנה עולם וירטואלי אינטראקטיבי, מה שמכונה בתעשייה מודל עולם. ההבדל ממודלי השפה המוכרים מהותי: מודל שפה חוזה את המילה הבאה, מודל עולם צריך להבין פיזיקה, עומק, תאורה ותנועה, ולשמור על עקביות כשמסתובבים בתוך הסצנה. היישומים נעים מרובוטיקה, שצריכה להבין מרחב פיזי אמיתי לפני שהיא מרימה חפץ, דרך סימולציות שמאמנות מכונות בעולם וירטואלי במקום בניסויים יקרים במציאות, ועד משחקים, קולנוע ותכנון הנדסי.

מבחינת AMD, ההיגיון הוצג בהודעת הרכישה במפורש: עומסי העבודה של ה-AI מתרחבים מעבר לבינה היוצרת המוכרת, אל היסק, רובוטיקה, סימולציה ובינה פיזית, וכל אלה מייצרים דרישות חדשות מתשתית המחשוב. חיבור של צוות מחקר מודלים מהשורה הראשונה אל פיתוח החומרה והתוכנה אמור לעזור לחברה לעצב את המאיצים הבאים שלה סביב מה שהמודלים באמת צריכים, בדיוק הנוסחה שעבדה כל כך טוב למתחרה הגדולה.

כי אי אפשר לקרוא את העסקה בלי אנבידיה ברקע. ענקית השבבים של ג'נסן הואנג דוחפת בעצמה בכל הכוח לעבר מודלי עולם ובינה פיזית, ומציגה את הרובוטיקה כגל הביקוש הבא למאיצים שלה. AMD, שמנסה כבר שנים לכרסם בדומיננטיות של אנבידיה בשוק שבבי ה-AI עם סדרת המאיצים שלה, קונה כאן טכנולוגיה וגם שם: לי, פרופסור מסטנפורד שבנתה את מאגר התמונות ImageNet שהצית את מהפכת הלמידה העמוקה, נחשבת לאחת הדמויות המשפיעות בתולדות התחום. היא הובילה בעבר את מחקר ה-AI בענן של גוגל, הקימה בסטנפורד מכון שעוסק בבינה מלאכותית ממוקדת אדם, והפכה בשנים האחרונות לקול בולט גם בדיוני הרגולציה בוושינגטון.

הרכישה מצטרפת לשורת מהלכים של סו בשנים האחרונות, מרכישת הענק של יצרנית השבבים המתכנתים זיילינקס, דרך יצרנית השרתים ZT Systems ועד מעבדת ה-AI הפינית Silo. הדפוס עקבי: להפוך את AMD מיצרנית רכיבים לחברת פלטפורמה שמציעה חומרה, תוכנה ומחקר תחת קורת גג אחת.

למשקיעים שמחזיקים במניית AMD העסקה מציפה את השאלה המוכרת מכל גל הרכישות בתחום: כמה מהר מחקר מתורגם להכנסות. תשלום במניות לפי שווי של 8.2 מיליארד דולר על חברה כמעט בלי הכנסות הוא הימור על עתיד הבינה הפיזית, מאותו סוג שוול סטריט תגמלה השנה ביד רחבה. העניין העצום סביב האקוסיסטם של אנתרופיק, שבו AMD היא שחקנית מרכזית, והמלחמה על שוק השבבים בסין מזכירים שהקרב על תשתיות ה-AI רחוק מסיום, והוא מתרחב עכשיו מהצ'יפים אל העולמות שהם יריצו.