מדד המחירים לצרכן עלה ב-0.1%ז בחודש מאי 2013, בהשוואה לחודש אפריל 2013 והגיע לרמה של 101.0 נקודות לעומת 100.9 נקודות, בחודש הקודם. (הבסיס: ממוצע 2012=100.0 נקודות). עליות מחירים נרשמו במיוחד בסעיפים הבאים: הפירות הטריים (ב-6.0%), שונות (ב-3.2%), התרבות והבידור (ב-1.0%), אחזקת הדירה (ב-0.9%), הדיור (ב-0.3%) והבריאות (ב-0.3%).

ירידות מחירים נרשמו במיוחד בסעיפים הבאים: הירקות הטריים (ב-4.4%), התחבורה והתקשורת (ב-1.1%) והמזון (ב-0.2%). עוד יצוין, כי המדד ללא אנרגיה עלה ב-0.2 והגיע לרמה של 101.2 נקודות, המדד ללא ירקות ופירות והמדד ללא דיור עלו ב-0.1 אחוז, כל אחד והגיעו לרמה של 100.9 ו- 100.5 נקודות, בהתאמה.

מתחילת השנה המדד הכללי עלה ב-0.5%ז, המדד ללא אנרגיה ב-0.7 אחוז, המדד ללא ירקות ופירות ב-0.3 אחוז והמדד ללא דיור ב-0.2 אחוז.

בשנים עשר החודשים האחרונים (מאי 2013 לעומת מאי 2012), עלו המדד הכללי והמדד ללא ירקות ופירות ב-0.9 אחוז, כל אחד. המדד ללא אנרגיה עלה ב-1.2 אחוזים והמדד ללא דיור עלה ב-0.3 אחוז.

בחודש מאי 2013 מדד מחירי הדיור עלה ב-0.3%, מדד שירותי דיור בבעלות הדיירים עלה ב-0.3% אחוז ומדד מדד שכר דירה עלה ב-0.1%.

שירותי דיור בבעלות הדיירים: במדד שירותי דיור בבעלות הדיירים בחודש מאי 2013, נרשמה עלייה, בהשוואה לחודש אפריל 2013. עלייה זו מבטאת את השינויים במחירי שכר דירה שנקבעו בחוזים שנחתמו בחודשים אפריל 2013 – מאי 2013, לעומת חוזים שנחתמו בחודשים מרס 2013 – אפריל 2013.

הלמ"ס פרסמה עדכונים נוספים על שוק הדירות  (שאינם נכללים במדד המחירים לצרכן). מדד מחירי דירות מהשוואת העסקאות שבוצעו בחודשים מרס 2013 – אפריל 2013, לעומת העסקאות שבוצעו בחודשים פברואר 2013 – מרס 2013, נמצא כי מחירי הדירות ירדו ב-0.1 אחוז. ירידה זו מבטאת את שינוי המחירים בניכוי שינויי האיכות בתמהיל ובסוג הדירות. הנתון אינו סופי מאחר שקיימות עסקאות נוספות שבוצעו בתקופה זו וטרם דווחו. מהשוואת העסקאות מרס 2013 – אפריל 2013 לעומת מרס 2012 – אפריל 2012, עלו המחירים ב-8.9 אחוזים. מהשוואת העסקאות פברואר 2013 – מרס 2013, לעומת פברואר 2012 – מרס 2012, עלו המחירים ב-10.1 אחוזים.

 אחזקת הדירה –  מדד מחירי אחזקת הדירה עלה ב-0.9 אחוז.

היכנסו כאן למדד תשומות הבניה המעודכן

מדד מחירי תשומות הבנייה למגורים עלה בחודש מאי  2013 ב-0.3%.  בחודש הקודם, ירד מדד תשומות הבניה  ב-0.2%. ובחודש המקביל אשתקד, מאי 2012 עלה מדד התשומות ב-0.1% . מתחילת השנה עלה מדד תשומות הבניה ב-0.8%. מדד המחירים בתקופה זו עלה ב-0.5%.  נזכיר, כי  יונתן כץ, כלכלן המקרו שמספק , בין היתר שירותים למזרחי טפחות, העריך שמדד תשומות הבניה יעלה ב-0.1%, וכלכלני הראל פיננסים העריכו כי מדד תשומות הבניה למגורים בחודשים מאי עד יולי (שלושה חודשים) יעלה ב-2%  (במצטבר לשלושה חודשים).

מדד תשומות הבנייה משמש בחוזים של רכישת דירות חדשות  כמדד שאליו מוצמדים התשלומים שעדיין לא שולמו לקבלנים, ומכאן חשיבותו הגדולה לרוכשי הדירות – עלייה במדד מייקרת את עלות הדירה וזה עשוי להיות משמעותי מאוד – בשנים האחרונות עלה מדד התשומות משמעותית יותר ממדד המחירים לצרכן. מדד תשומות הבנייה מודד את השינויים החלים בהוצאה הדרושה לקניית "סל קבוע" של חומרים,  מוצרים ושירותים המשמשים לבניית בתי מגורים; המדד אמור לייצג את הרכב הוצאות הבנייה של קבלנים וקבלני משנה.

רוכשי דירות  חדשות נמצאים בדילמה – האם כדאי לקחת את המשכנתא מוקדם  ולשלם לקבלן או לקחת משכנתא מאוחר יותר ורק אז לשלם לקבלן. השאלה הזו תלויה בעיקר בהפסד ( הוצאה) הצפוי הצפוי של הרוכשים כתוצאה מעליית מדד התשומות למגורים במידה והם לא משלמים לקבלן, בהשוואה להפסד (הוצאה) הצפוי להם באם הם יקחו את המשכנתא מוקדם (וישלמו עליה ריבית). במילים פשוטות – אם הרוכשים לוקחים משכנתא בשלב מוקדם הוצאות המימון/ ריבית שלהם גדולות יותר אבל הם חוסכים את מדד תשומות הבניה, ולכן השאלה – מה יעלה יותר? אם הרוכשים צופים שמדד תשומות הבניה יעלה יותר מהמימון של המשכנתא (שנגזר מהריבית על המשכנתא – קראו כאן על ריבית המשכנתא המעודכנת)  אז עדיף להם למהר ולקחת את המשכנתא. צריך לזכור שיש עוד פרמטרים שמשפיעים על לקיחת המשכנתא בעיקר, צפי לשינויים בריבית. אם לצורך המחשה (בלבד) צופים שהריבית תעלה אז כדאי להזדרז בלקיחת משכנתא ( לפחות בחלק המשכנתא בריבית קבועה), אם צופים ירידה במשכנתא, אז כדאי לדחות את לקיחת החלק הקבוע (החלק בריבית משתנה  זז בהתאם מסוים לריבית במשק).

 ההבדלים בין ריבית קבועה לריבית משתנה ומה עדיף ריבית קבועה או ריבית משתנה – קראו כאן (חשוב! שלא יעבדו עליכם!) 

 מהי ריבית המשכנתא הנוכחית? לחצו לקבל תשובה

אקסלנס קרנות נאמנות משיקה את הקרן – קסם 0D) KTF) אג"ח קונצרניות ארה"ב (מספר בורסה: 5118179). קרן זו היא קרן חדשה שיחידותיה מוצעות לראשונה.

באקסלנס מפרטים, במסגרת התשקיף את מאפייניה העיקריים של הקרן: מדובר על קרן פתוחה;  סיווג הקרן –  אג"ח בחו"ל, אג"ח דולר.  הקרן היא קרן מחקה, והיא לא מוגבלת בניירות ערך חוץ.

מסלול המס של הקרן –  פטורה;  סוג הקרן לצורך עמלת הפצה: 3 (מפיץ אינו רשאי לגבות עמלת הפצה בגין הפצת יחידות הקרן עקב היותן יחידות של קרן מחקה. על אף האמור, המפיץ רשאי לגבות מבעל יחידות עמלה בגין קניית ו/או מכירת יחידות הקרן)

שכר מנהל הקרן (בדומה לקרנות מחקות רבות) – 0% מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן. מנהל הקרן מתחייב שלא להעלות את דמי הניהול בקרן, וזאת לכל הפחות עד ליום 31.12.2013.

שכר נאמן: %0.03 מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן.

יחידות הקרן מוצעות לציבור החל מיום 10.06.2013 ועד ליום 01.06.2014 בכל יום מסחר, בד"כ בימים ב' עד ה', ללא תוספת הוספה.השעה היעודה להגשת הזמנות: 13:00.

מטרת הקרן: לנסות להשיג תשואה דומה (עודפת או פחותה) לשיעור השינוי במדד Iboxx $ Liquid Investment Grade 30 Index  במונחים שקליים. אין התחייבות מנהל הקרן ו/או הבטחה מצידו להשיג את מטרת הקרן ו/או להשיג תשואה חיובית או תשואה כלשהי לאורך זמן.

המדד האמור  הינו מדד הכולל סל של 30 אגרות חוב קונצרניות דולריות, המדורגות בדירוג השקעה. האג"חים הנכללים במדד הינם בעלי הון צף מינימלי של מיליארד דולר ועם זמן מינימלי לפידיון של שנתיים. המדד מחושב במטבע דולר ארה"ב.

באקסלנס מפרטים את הדרך להשגת המטרה, משמע את מדיניות ההשקעות של הקרן:

1. לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיה חשופים לאג"ח של חברות הנסחרות ו/או שהתאגדו בארה"ב.

2. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד iboxx $ liquid  Investment grade 30 index במונחים שקליים.

3. הקרן לא תיצור חשיפה למניות.

4. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

5. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה מסוים.

6. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת

החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל יכול שיעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה.

7. יתרת נכס הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.

כמו כן, מפרטים באקסלנס את גורמי הסיכון הייחודיים להשקעות הקרן ולאופן ניהולה: גורמי סיכון ייחודיים מפורטים בהתאם להערכת מנהל הקרן את מצב השווקים השונים, בהתאם לתחזיותיו ובהתאם לאסטרטגיית ההשקעה שלו, בתקופת התשקיף, והכול נכון לתאריך התשקיף. מנהל הקרן עשוי, מעת לעת ובכפוף למדיניות ההשקעות של הקרן, לשנות את אסטרטגיית ההשקעה (לרבות אופן ניהול ההשקעה ומעבר בין אפיקי השקעה) בהתאם למגמות בשווקים ותחזיות מנהל הקרן לגביהן. שינויים כאמור עשויים לגלם בתוכם גורמי סיכון שלא צוינו לעיל.

פרופ' סטנלי פישר, אמנם אוטוטו מחוץ לבנק ישראל, אבל בינתיים הוא  עדיין עושה כותרות. הפעם, כותרות מלונדון (כנס הבורסה); פישר התייחס לשוק הנדל"ן המקומי ואמר – "כמעט כל מדינה שקרסה כלכלית סבלה ממחירי דיור גבוהים, רגע לפני הקריסה.  אנחנו לא רוצים לחסל את שוק הדיור בישראל. מדובר בענף שהוא מאוד משמעותי לכלכלה הישראלית. אמנם, היינו יכולים להיות קשוחים יותר מבחינת הטיפול בבעיה, אבל אז היינו פוגעים בסקטור הדיור ובהתאמה פוגעים במשק. לכן, אנחנו מחפשים את האיזון. אם נחצה את הגבול – נצטער על כך".

האמת על סטנלי פישר נחשפת – נגיד גרוע 

סטנלי פישר מעורר את הביקושים לשוק הדירות 

סטנלי פישר לא רגוע לגבי שוק הנדל"ן 

משרד האוצר מפרסם סקירה על החודשים האחרונים (במסגרת דוח – "אורות אדומים"), כשחלק נכבד ממנה מופנה לשוק הדיור. על פי הדוח, בחודש אפריל נרשמה עלייה של 15 אחוזים במספר העסקאות בהשוואה למרץ, לאחר ירידה בשיעור מצטבר של 25 אחוזים בשלושת החודשים הקודמים (בהשוואה לרמת השיא במכירות שנרשמה בדצמבר 2012). רכישת דירות יד שנייה עלתה בשיעור של 17 אחוזים, בעוד רכישת דירות חדשות רשמה גידול מתון יותר של 7 אחוזים.

העלייה במספר העסקאות  (עלייה שנמשכה גם לחודש מאי) מוסברת בעיקר במכירות מוגברות של משקיעים לפני תום הוראת השעה,  במסגרתה הורחב הפטור ממס שבח למי שבבעלותו "דירה נוספת". סך מכירות המשקיעים בחודש אפריל היה גבוה ב-38 אחוזים בהשוואה לחודש הקודם. לשם השוואה, מכירת דירות יד שניה ע"י משפרי דיור בחודש זה עלתה בשיעור של 11 אחוזים בלבד. בולטת במיוחד העלייה בשיעור של 65 אחוזים במכירות המשקיעים בבאר-שבע.

באוצר מוסרים כי כ-35 אחוזים מהדירות שמכרו משקיעים באפריל, נרכשו ע"י זוגות צעירים. באזור ירושלים ובאזור ב"ש תרמו מכירות המשקיעים לגידול חד בסך הדירות שרכשו זוגות צעירים באזורים אלו (גידול של 44 אחוזים ו 100 אחוזים, בהתאמה, בהשוואה לחודש מרץ). ברמה הארצית הסתכם הגידול ברכישות הזוגות הצעירים ב 26 אחוזים, לאחר ארבעה חודשים רצופים של ירידות.

עוד מוסרים באוצר – "שיעור המשקיעים בסך הדירות הנרכשות הוסיף לרדת בחודש אפריל, לשיעור של 19.6 אחוזים. יש לציין כי הירידה במשקל המשקיעים ברכישות חלה על אף ששיעור גבוה יותר מהדירות שמכרו המשקיעים בחודש אפריל נרכש ע"י משקיעים אחרים (הדבר בולט במיוחד בת"א; קרוב ל-60 אחוזים מהדירות שמכרו משקיעים בחודש אפריל באזור זה, נרכשו ע"י משקיעים אחרים). המשמעות היא ששיעור גבוה יותר של דירות חדשות ודירות שמכרו משפרי דיור בחודש אפריל נרכש ע"י מי שעבורם היתה זו דירתם היחידה.בפילוח גיאוגרפי בולטת ירידה חדה במיוחד במשקל המשקיעים באזור באר-שבע. משקל המשקיעים בסך העסקאות באזור זה ירד לשפל של 18 אחוזים, מחצית מרמת השיא שנרשמה באזור זה בדצמבר 2010".

ומה קרה בחודש האחרון? ובכן, באוצר מעדכנים כי על פי  נתונים ראשוניים לחודש מאי נרשמה  עלייה חריגה במספר העסקאות, אל הרמה הגבוהה ביותר של עסקאות מאז 2002 (הנתונים המוקדמים ביותר המצויים ברשותנו). יש לציין כי מכירת דירות חדשות, אשר רשמה עלייה מתונה יחסית בחודש אפריל, עלתה בשיעור חד בחודש מאי, ככל הנראה על רקע הקדמת רכישות לפני העלאת שיעור המע"מ". אבל כנראה שזה לא רק זה, כנראה שהעסקאות המוגברות נובעות מאי הוודאות בקשר למיסוי המעוות של האוצר – שר האוצר בחודשיים האחרונים זורק גזרות שעלולות להעלות את מחירי הדירות; הציבור לא מטומטם, הציבור החליט לקנות דירות רגע לפני שמטילים עליו מיסים נוספים, לרבות מס רכישה על שמפרי דיור, שבינתיים, כך נראה, בגלל הביקורת הציבוריות, יש סיכוי טוב, שמס זה לא יופעל.

בנק אגוד מציע פיקדון שקלי לתקופה של 18 חודש, עם ריבית מצטברת לכל התקופה של עד  2.3%. שיעור הריבית השנתית עד 1.53% (מעודכן ליום 10.6.13).

בד בבד, מציע הבנק פיקדונות נוספים, בין היתר ע פיקדון שקלי צמוד מדד לתקופה של 3 שנים, הנושא ריבית שנתית בשיעור של עד 0.5% לשנה.

מספר המשכורות הדרושות לשכיר  כדי לרכוש דירה מגיע ל-135 בממוצע הארצי לעומת 131 בשנת 2012.  לפני כחמש שנים מספר המשכורות עמד על 108 –  כלומר, המרחק מדירה ר קהלך וגדל עם השנים. אבל אלו ממוצעים, מה קורה עם המשפחה רוצה לעבור לדירה של 5 חדרים?

שימו לב – על פי  משרד השיכון רכישת דירת יד שנייה בת 5 חדרים דורשת 181 משכורות, מעט יותר מ-15 שנות עבודה. רכישת דירה חדשה בת 5 חדרים תדרוש מהשכיר הממוצע להשקיע 179 משכורות.

ואם רוצים לעבור לדירת 4 חדרים?  ובכן, במקרה של דירות 4 חדרים מדובר ב-150 משכורות לרכישת דירה חדשה (12.5 שנות עבודה) ו-128 משכורות לרכישת דירה בגודל זה בשוק היד שנייה (10.6 שנות עבודה).  כדי להגיע לדירת 3 חדרים תצטרכו לעבוד  90 חודשים – 7.5 שנים.

על רקע הנתונים האלו, שהם רק חלק ממידע שפרסם משרד השיכון על הבעיות של שוק הדירות, אמר שר הבינוי והשיכון אורי אריאל אמר: "הנתונים האלו מלמדים כי קיימת בשוק הישראלי מצוקת דיור גדולה, המחירים גבוהים ועל הממשלה לטפל בעניין בעדיפות גבוהה ובעיקר בכוחות מאוחדים. בתקופה הקרובה ידון קבינט הדיור בהצעות חדשות של משרד הבינוי והשיכון שמטרתן להתמודד עם עליית מחירי הדיור. הנתונים שעולים בסקירה מלמדים שוב על הנחיצות בהגדלה משמעותית של שיווק הקרקעות והתחלות הבנייה, ופתרון קשיי המימון של ענף הנדל"ן ובעיית המחסור בידיים עובדות. ללא מאמץ ממשלתי אמיתי, הזוגות הצעירים ימשיכו להתקשות לרכוש דירה".

במשרד השיכון חוששים גם מהגידול בהיקף המשכנתאות, לצד הגידול בהחזרים השוטפים של הלווים. שיעור ההחזר החודשי הממוצע כחלק מההכנסה הפנויה במהלך ינואר-אפריל 2013 עמד על 30%, שזה אולי נראה סביר, אבל זה בשעה שהריבית ברצפה, ברגע שהריבית תתחיל לעלות, והמשכנתאות בריבית משתנה יעלו בהתאמה, או אז  צפוי זינוק משמעותי בהחזרים, ולא ברור אך חלק משמעותי מהציבור יוכל לעמוד בו. מעבר לכך, למעל 40% מהלווים ההחזר גדול מ-30% מהשכר, וזו כבר בעיה.

כן, פרסם המשרד כי רוכשי דירות זולות יותר (דירות במחיר הנמוך מ-1.2 מיליון שקל) ממונפים יותר. כך, כלומר ההלוואות שלהן ביחס לערך הדירה גבוהות יותר.  בינואר-אפריל 2013 שליש מהמשכנתאות ניתנו על דירות בערך של עד 1.2 מיליון שקל, ומתוכן 54% בשיעור מימון הגבוה מ-60%. מתוך המשכנתאות שניתנו על דירות יקרות יותר, מעל 1.2 מיליון שקל, פחות משליש נלקח בשיעור מימון הגבוה מ-60%.

היקף המשכנתאות, משמע היקף החוב של משקי הבית על דיור, עלה משנת 2008 ועד היום במעל 40% , והבעיה הגדולה שמול הגידול באשראי ובהתאמה הגידול בהחזרים, השכר הריאלי שמר על יציבות, משמע – עולה שאלה האם למשפחות יש יכולת להחזיר את ההלוואות האלו, וכאמור – מה יקרה ביום שהריבית תתחיל לעלות?

משרד השיכון והבינוי מסר גם שהמחיר הממוצע הארצי של שכר הדירה עומד על 3,411 שקל לחודש. בתל אביב שכר הדירה הגבוה ביותר שעומד על 5,059 שקל בחודש

מהממוצע הארצי. במקביל, בקריות משלמים השוכרים את המחיר הממוצע הנמוך ביותר – 2,141 שקל לחודש, 35% פחות מהממוצע הארצי. שכר הדירה עלה מאז 2008 בכמעט 50% , כאשר בתל אביב הוא עלה קרוב ל-60%.

בנק אגוד מציע פיקדון שקלי צמוד מדד לתקופה של 3 שנים, הנושא ריבית שנתית בשיעור של עד 0.5% לשנה (שיעור הריבית נכון ליום הפרסום 10.6.2013).

באגוד מוסרים כי ניתן להפקיד החל מ-10,000 ש"ח. הפיקדון צמוד המדד מיועד לכלל הלקוחות.

האינפלציה השנתית הצפויה (התוואי של בנק ישראל) היא באזור ה-2%, כך שלכאורה התשואה המתקבלת בפיקדון זה היא סביב 2.5%, בעוד שבפיקדונות השקליים הלא צמודים (גם לטווח האמור – 3 שנים) הריבית נמוכה יותר. לכוראה זה יתרון, אך צריך לזכור שאם המדד יהיה נמוך יותר, אזי התשואה נמוכה יותר, כלומר יש כאן סיכון מעצם ההישענות על המדד, בעוד שבפיקדונות שקליים (ברייבת קבועה) יודעים מראש מה מקבלים בעתיד.

מבדיקת מהון להון, אתר הצרכנות הפיננסית, עולה כי עמלות כרטיסי אשראי בחו"ל נעות בין  0.5% ל-2% מהתשלום בכרטיס אשראי. הבדיקה כללה והתייחסה לתעריפים של חברות כרטיסי האשראי המובילות. העמלות בפועל תלויות בחברת כרטיסי האשראי עצמה, במטבע שבו נעשית הרכישה ובפרמטרים נוספים.

משיכת מזומנים בחו"ל עולה לכם  4 דולרר ומעלה למשיכה. יש מקרים שבהם העמלה היא אחוז מסוים מסכום המשיכה. אבל זה לא הכל, בנוסף, תיגבה מכם עמלת המרה שהיא לרוב משמעותית יותר.

כדאי מאוד לפני נסיעה לחו"ל לוודא שברשותכם כרטיס שהעמלות בו בחו"ל יחסית נמוכות, ומעבר לכך, כדאי אולי להסית חלק מהשימוש בכרטיס אשראי לשימוש במזומנים.

לחץ כאן לריבית המשכנתא המעודכנת!

הריבית על המשכנתא בחודש מאי 2013 ממשיכה לרדת.  ריבית המשכנתא השנתית הממוצעת במסלול הצמוד למדד  בחודש מאי 2013 עומדת על 2.07% בהשוואה ל-2.2% בחודש אפריל ו-2.27% בחודש מרץ. הריבית הממוצעת הלא צמודה על משכנתאות במסלול השקלי עומדת בחודש מאי על 3.22%, ירידה דרמטית לעומת חודש קודם – 3.47%, ולעומת הריבית לפני כחודשיים – 3.5%.

הירידה החדה בריבית המשכנתא מגיעה בעקבות הפחתות ריבית  בנק ישראל בחודש האחרון  – שתי הפחתות של 0.25% כל אחת לריבית של 1.25%.

הריבית  הממוצעת משקללת את הריביות על פני כל טווחי הזמן. הריבית הזו רלבנטית למשכנתאות שנלקחו עד סוף החודש (סוף חודש מאי), והיא מחושבת בפועל (נכנסת לתוקף) החל מ-11 ביוני, כך שבפועל, מדובר על ריבית שנגזרה מבקשות בחודש מאי ומהמצב בכלל בחודש מאי (ואושרה בחודש מאי), אבל היא בתוקף כאמור רק ביוני.

הריבית הצמודה על משכנתא לתקופה של עד 5 שנים ירדה במאי ל-2.02% לעומת 2.16% בחודש אפריל ו-2.22% בחודש מרץ. הריבית הממוצעת על  משכנתא צמודה במאי לתקופה שבין 5 ל-10 שנים ירדה  ל-1.76% לעומת 1.91% בחודש הקודם; הריבית לתקופה הזו (5 עד 10 שנים) היא הריבית הזולה ביותר במערכת, בין היתר לאור זמינות ההלוואות לתקופה זו.

הריבית הצמודה על משכנתאות מעל 10 שנים ועד 15 שנים עמדה בחודש מאי  2013 על 2.17% בהשוואה ל-2.26% בחודש שעבר. הריבית הצמודה על משכנתאות מעל 15 שנים ועד 20 שנים עומדת על 2.69% בהשוואה ל-2.77% בחודש קודם.

ומה קורה בריביות לזמן ארוך? ובכן, הריבית הצמודה על משכנתאות מעל 20 שנים ועד 25 שנים עמדה במאי 2013 על 3.23% לעומת 3.26% בחודש הקודם. הריבית הצמודה על משכנתאות מעל 25 שנים ועד 30 שנים עמדה במאי 2013 על 3.36% לעומת  3.45% בחודש שעבר.

כפי שניתן להתרשם,  לרוב ככל שהמשכנתא נלקחת לתקופה ארוכה יותר כך גם הריבית גבוה יותר וזה מיוחס לשני גורמים  –  המלווים ובעיקר הבנקים מבקשים תשואה גבוה יותר להלוואות ארוכות כדי לגלם את הסיכון הגדל (זמן ממושך יותר משמעו עבר המלווים סיכון גדול יותר); ומעבר לכך, השוק להלוואות/ משכנתאות בטווחים ארוכים, קטן יותר מאשר שוק ההלוואות/ המשכנתאות/ האג"ח לטווחים קצרים ובינוניים (אין כיום אגרות חוב לטווחים מאוד ארוכים; אין מכשירי חוב לטווחים ארוכים) וככל שהשוק קטן יותר, המחיר בו גבוה יותר. סיבות אלו גורמות להלוואות לטווח ארוך להיות יקרות יותר, אך כאמור מדובר על רוב התקופות, לא תמיד תקופה ארוכה יותר משמעה ריבית גבוה יותר ולראייה – הריבית הנמוכה ביותר כאמור היא במשכנתאות בטווח של 5 עד 10 שנים ולא במשכנתאות קצרות יותר, וזה ככל הנראה נובע משכלולו של השוק בטווחים הבינוניים (5 עד 10 שנים) ומהכמות הגדולה יחסית של מכשירי חוב שונים בטווחים אלו.

גם הריבית הלא צמודה על משכנתאות במסלול השקלי כאמור במגמת ירידה.  הריבית השקלית הממוצעת עומדת בחודש מאי על 3.22%, ירידה דרמטית לעומת חודש קודם – 3.47%, ולעומת הריבית לפני כחודשיים – 3.5%.

הריבית השקלית הלא צמודה הממוצעת מפורסמת על ידי בנק ישראל החל מחודש מרץ 2013 והיא  מחושבת כריבית אפקטיבית (על בסיס שנתי) המחושבת כממוצע משוקלל של הריבית על ההלוואות החדשות, המשלימות והלא משלימות, שנתנו התאגידים הבנקאיים במהלך החודש – בריבית קבועה ובריבית משתנה – לשם רכישת דירת מגורים, או במשכון דירת מגורים. יש לשים לב, עד כה הריבית הלא צמודה התייחסה לקבועה בלבד, ואילו מעתה יש התייחסות גם לריבית המשתנה.

משרד השיכון והבינוי מעדכן כי המחיר החציוני לדירה חדשה הגיע ל-1.38 מיליון ש"ח ברבעון הראשון של שנת 2013, גבוה ב-7% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, ובמונחים ריאליים גבוה ב-5.5%. המחיר הממוצע של דירה חדשה גבוה בכ-9% מהחציון, ועמד על 1.5 מיליון ש"ח. כמו כן, מפרסם המשרד כי המחיר החציוני לדירת יד שנייה הגיע למיליון ש"ח ברבעון הראשון של שנת 2013, גבוה ב-11% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, במונחים ריאליים מדובר בעלייה של 9.6%. המחיר הממוצע של דירת יד שנייה גבוה בכ-13% מהחציון, ועמד על כ-1.13 ש"ח (עיבוד המשרד לנתוני רשות המסים).
במשרד השיכון מעדכנים כי הממשלה פועלת ומקדמת מספר החלטות במטרה להתמודד עם עליית מחירי הדירות. ההחלטות כוללות מגוון צעדים להגדלת היצע הדיור לרבות שיפור תיאום ותכנון בין הגורמים הממשלתיים, הגדלת המלאי התכנוני, הסרת חסמים וכדו'.
היקף התחלות הבנייה במשק יוכל להמשיך ולגדול לכ-45-50 אלף דירות מגורים בשנה במידה ותיושם החלטת הממשלה הקובעת הגדלת יעד אישור עסקות על ידי רשות מקרקעי ישראל לרמה של 25 אלף יחידות דיור בשנה לפחות (לעומת 18 אלף בממוצע לשנה ב-7 השנים האחרונות). יתרת התחלות הבנייה הן על קרקע פרטית.
במשרד השיכון מתריעים כי עלייה בחוב של משקי הבית ביחס לשכר היא מסוכנת. בחינת היקף ההלוואות לדיור בהשוואה לשכר מלמדת על עליית החוב הריאלי של משקי בית לדיור מאז 2005 בשיעור של 35% לעומת יציבות בשכר. אמנם בנק ישראל קבע מספר הגבלות, בשנתיים האחרונות, למניעת משבר בשוק הדיור אולם, הסיכון של נוטלי הלוואות גדל ושינוי בתנאי המקרו במשק בהם עלייה באינפלציה או בריבית המשתנה עשויים לגרום לקשיים ניכרים בקרב נוטלי הלוואות לדיור, עקב אי עלייה מתאימה בשכר ביחס לשינוי בהחזר ההלוואה. הפגיעה צפויה בעיקר בקרב רוכשי דירה יחידה שבניגוד למשקיעים אינם מקבלים תשלום שכר דירה כגיבוי לתשלומי המשכנתא.

בעניין מס רכישה על משפרי דיור, מצפים במשרד כי אם המס יתקבל בממשלה, ייקטנו עסקאות לרכישה ולמכירה של דירות למגורים. האם זה מה שרצו במשרד האוצר? לא בטוח.
במשרד השיכון מדגישים כי החלטה המרכזית הנבחנת כיום היא הטלת מס רכישה על משפרי דיור. החלטה זו, מהותית לפעילות הענף, צפויה לייקר משמעותית את מחירי הדירות לקבוצה זו בכ-50 אלף ש"ח בממוצע לדירה (לפי 3.5% לדירה של משפר דיור במחיר ממוצע של 1.35 מיליון ש"ח).
משמעות יישום ההחלטה, הקטנת הביקוש בקרב משפרי דיור שמשקלם כ-36% מסך העסקות במשק (וכ-43% בעסקות בדירות חדשות), עידוד רכישת דירה ראשונה גדולה ויקרה תוך הגדלת מינוף במטרה לצמצם מעבר דירה עתידי, פגיעה במעבר לנכס חלופי בגין עבודה חדשה או שינוי בהרכב משק הבית והגדלת הביקוש לחלופות בשכירות. אפשר גם שתהיה הקדמת עסקות של רוכשים מקבוצה זו במטרה להימנע מתשלום המס במידה ויחול.
כמו כן, מעדכנים במשרד השיכון כי מימוש הלוואות מדינה על ידי זכאים עלה משמעותית בשנת 2012 לכ-5,700, גבוה בכ-160% מהשפל בשנת 2011. הגידול במימוש נבע ישירות מהורדת הריבית בהלוואות מדינה לזכאים לשיעור של 3% (במקום 4% ו-4.5%) בשנים 2012 ו-2013. עם זאת, ברבעון הראשון של 2013 מימשו כ-1,110 זכאים הלוואות מדינה, מדובר בקצב שנתי של כ-4,440 מממשים נמוך בכ-22% מההיקף בשנת 2012. הירידה במימוש, ברבעון הראשון של 2013, הושפעה מהפחתה מתמשכת בריבית על ההלוואות במשק והקטנת היתרון היחסי בהלוואות המדינה בהן הריבית קבועה. הפחתה כפולה בריבית בנק ישראל במהלך חודש מאי 2013, בשיעור מצטבר של מחצית האחוז, מקטינה אף יותר את כדאיות המימוש של הלוואות המדינה. לפיכך, יש לפעול להפחתה נוספת בריבית על ההלוואות לזכאים כדי לשמור על היתרון בהן לעומת הלוואות בנק חלופיות.
במשרד מביעים חשש מירידה בהתחלות הבניה. "בחינת התחלות הבנייה מצביעה על גידול מתמשך במשקל הבניינים בהם שלוש דירות ויותר ל- 65% מסה"כ התחלות הבנייה ברבעון הראשון של 2013 לעומת 51% בלבד בשנת 2007. ברבעון הראשון בולט גידול במשקל התחלות הבנייה במחוזות צפון וירושלים ל-20% ו-13%, בהתאמה (לעומת 16% ו-7% בשנת 2011). במחוז המרכז ירד משקל התחלות הבנייה ל-28% מסה"כ לעומת 36% ב-2011. חלקו היחסי של מחוז ירושלים באוכלוסייה עומד על 12.4% בלבד. רק ברבעון הראשון של 2013 התחלות הבנייה במחוז זה תואמות למשקל אוכלוסיית המחוז.
"מחוז ירושלים בנתוני הלמ"ס כולל מלבד העיר ירושלים ישובים נוספים כמו בית שמש, קרית גת, קרית מלאכי ועוד. ברבעון הראשון של השנה לא שווקו קרקעות למגורים בעיר ירושלים.