חדשות קרנות נאמנות    

אקסלנס – דמי ניהול אפס בקרנות המחקות עד סוף 2015!

בית ההשקעות אקסלנס התחייב לא לגבות דמי ניהול על הקרנות המחקות שבניהולו עד סוף 2015. קרנות מחקות הן קרנות שעוקבות אחרי מדדים מסוימים (מכשירים פאסיביים בדומה לתעודות סל). כל הקרנות המחקות מנוהלות ללא דמי ניהול מהטעם הפשוט שתעשיית הקרנות המחקות (שאמורות מתישהו עם יישום תיקון 21 להפוך לקרנות סל) נועדה להתחרות בתעשיית תעודות הסל. הקרנות המחקות הן בעצם הנשק של קרנות הנאמנות בתעודות הסל.

ועל הרקע הזה מלכתחילה דמי הניהול הוגדרו אפס. אבל לאחרונה החלו בתי ההשקעות בבדיקות להעלאת דמי הניהול בקרנות אלו (בהמשך לעלייה בדמי הניהול בקרנות הכספיות). אלא שבאקסלנס מיהרו והחלו בשיווק ופרסום שממנו עולה כי דמי הניהול בקרנות המחקות לא ישתנו, לא יעלו לפחות עד לסוף 2015. בכך, בעצם נראה שכל תעשיית הקרנות המחקות תישאר עם דמי ניהול אפס, אלא אם בית השקעות מסוים שיחליט לעלות דמי ניהול יהיה מוכן לספוג את הירידה בהיקף הנכסים המנוהלים לטובת כאלו שלא מעלים את דמי הניהול.