שרון אלמגור, מסבירה מה התשואה האמיתית בפיקדונות.
חוסכים? מגיע לכם שאפו.
זהו השלב ראשון ביצירת נכס שעובד עבורכם מבלי להשקיע יותר מידיי מאמץ. השאלה היא, האם התפוקה של הנכס שלילית או חיובית?
השקעה בפיקדונות בנקאיים ותוכניות חסכון, עם מצב הריבית היום משולה לסוג של שביתה איטלקית.
להסביר? בבקשה: נניח שאתם בעלים של מפעל יצרני גדול. הנכס הכי גדול שלכם במפעל הוא צוות העובדים. מפאת תנאי העסקה ירודים מחליט ועד העובדים לצאת בשביתה איטלקית. באים לעבודה אבל לא לעבוד, הייצור פוחת, אתם משלמים שכר ותנאים סוציאליים, אך התפוקה יורדת ואין הכנסות. התוצאה? הפסד, אפילו גדול, לבעל הבית וסיכנה להמשך קיומו של המפעל.
בדיוק על אותו משקל, פיקדון בנקאי בסביבת ריבית נמוכה. נניח שברשותכם 100,000 ש״ח פנויים שברצונכם להשקיע. לאחר שופינג קצר בשלושה בנקים שונים קיבלתם הצעה אטרקטיבית לסגור את הכסף למשך שנה שלמה באחד הבנקים כשבתמורה תזכו לקבל 1.1% ריבית.
על פניו, נשמע הצעה אטרקטיבית. למעשה, אחרי שנה סכום הכסף שלכם יגדל ללא מאמץ מצדכם ואתם תצאו מהסניף מאושרים וטובי לב כשביידכם- 101,100 ש״ח.
אז זהו, שלא!
כי על הריבית שהרווחתם תאלצו לשלם מס. כמה מס? 15% על הריבית הנומינאלית ( ללא הצמדה).
בחשבון פשוט, תאלצו להיפרד מ: 165 ש"ח ( 15%X 1,100 ) מה שמביא אתכם לרווח של 935 ש"ח. והינה הריבית המובטחת ירדה לשיעור 0.935%
ועכשיו לחלק המעניין.
מה עוד חסר בחישוב?
אל תרגישו שלא בנוח שאין לכם מושג. לפחות ל-80% מאלו שנשאל אותם לא יהיה מושג והם לא ידעו לענות על השאלה.
התשובה היא: מדד המחירים לצרכן המיועד למדוד את השתנות המחירים (התייקרות או הוזלה) שחלה בסל של מוצרים והשירותים על פי קריטריונים מסוימים.
כן, כן. אותו מספר שמפורסם מידיי חודש ומבטא את השינויים בכוח הקניה של הציבור. מדד המחירים לצרכן בישראל מתפרסם ב- 15 לחודש העוקב, והוא מורכב מ-10 תחומים עיקריים (בהם מזון, דיור, בריאות הלבשה והנעלה, תחבורה ותקשורת תרבות ובידור וכו'), המורכבים מסעיפי משנה ותתי סעיפים רבים. לכל אחד מהמרכיבים יש חלק שונה במדד (המתבטא באחוזים).
שיעורי המדד במדינת ישראל נעים בשנים האחרונות בין 2% ל-2.5%.
שיעור האינפלציה הצפוי על ידי בנק ישראל לשנת 2015 נע סביב 2%.
מכאן, שגם אם נניח ולא היה מס על הריבית שהרווחנו, הרי אותו סל שעלה לפני כשנה 100,000, עולה לי עכשיו 102,000.
אבל רגע. השקעתי 100,000 ויצאתי עם 101,100. אז מה זה אומר? שהפסדתי?
והתשובה היא כן!!! קוראים לזה הפסד ריאלי.
זה מסוג ההפסדים המאוד מתוחכמים ומטעים. מדוע? כי הוא לא מופיע על הנייר, בטח ובטח שלא בצבע אדום.
הוא מתבטח בשחיקה של כוח הקניה שלכם.
המשמעות היא שאם בניתם על רכישת רכב אחרי שנה מהרגע בו הפקדתם את הפקדון של אותם 100,000 ש"ח, ומדד מחירי הרכב על ב 2% במהלך השנה, לא תוכלו לממש את הרכישה שלכם בכסף שהפקדתם ותאלצו להוסיף עליו ממקורות אחרים.
דרך אגב, למי שחושב שהפתרון הוא בחסכונות או בפיקדונות צמודים למדד – טעות. גם שם הריבית המוצעת אפסית.
שרון אלמגור , יועצת פנסיונית (2006) ומומחית בניהול ההון האישי/ המידע הכלול במאמר זו אינו בא במקום ייעוץ ואין לפעול על פיו אלא לאחר קבלת ייעוץ אישי המתחשב בצרכיו ובנתוניו האישיים של כל אדם, בכלל זה:
אין לראות במידע במאמר זה משום ייעוץ השקעות ו/או ייעוץ פנסיוני ו/או תחליף לייעוץ כאמור המתחשב בנתונים ובצרכיו המיוחדים של כל אדם.