הכנסות אלקטרה נדל"ן ברבעון השלישי של 2018 עלו ל-55 מיליון שקל והרווח עלה לכ-12.9 מיליון שקל.

הרווח הנקי של החברה שמתמקדת כיום במקבצי נדל"ן להשכרה בארה"ב, לתשעת החודשים הראשונים של שנת 2018 הסתכם ב-22.6 מיליון שקל.ה- NOI מפעילות מקבצי הדיור בארה"ב עלה בתשעת החודשים הראשונים של 2018 בכ-83% לכ-89.4 מיליון דולר.

ה-Same Property NOI עלה בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2018  בכ-13% לכ-41.4 מיליון דולר.

 עד כה  השלימה החברה גיוס של כ-235 מיליון דולר לקרן שניה להשקעות במקבצי דיור בארה"ב ובסה"כ גייסה כ-450 מיליון דולר בשתי קרנות.

החברה מחזיקה, יחד עם שותפים, בכ-22,000 דירות בארה"ב ב-66 מקבצי דיור; שווי תיק הנכסים בארה"ב מוערך בכ-10 מיליארד שקל.

גיל רושינק, מנכ"ל אלקטרה נדלן, אמר במקביל לפרסום התוצאות, "תוצאות הרבעון השלישי של 2018 ממשיכות להביא לידי ביטוי את תהליך המעבר של אלקטרה נדל"ן אל תחום מקבצי הדיור בארה"ב, וזאת כחלק מהאסטרטגיה להפוך פעילות זו לתחום הפעילות המרכזי של החברה. ה-NOI מפעילות מקבצי הדיור צמח בשיעור משמעותי כאשר החברה מנהלת נכסים בשווי של כ-10 מיליארד שקל וממשיכים להרחיב את פעילותה בתחום. אנו כיום מהשחקנים המובילים והפעילים בתחום מקבצי הדיור בארה"ב כאשר הייחודיות שלנו  היא  בכך שאנו מנהלים את כל הנכסים שלנו באופן עצמאי.

"במקביל, אנו ממשיכים לפעול למימוש יתרת הנכסים ההיסטוריים שלנו, ובהמשך לכך השלמנו במהלך הרבעון מכירה מהותית של נכס בקליבלנד, ארה"ב. החברה מחזיקה כיום, יחד עם שותפים, ב-66 מקבצי דיור בארה"ב, הכוללים כ-22 אלף יחידות דיור.

"תחום מקבצי דיור מסוג multi-family, ממשיך להיות אחד החמים ביותר בשוק הנדל"ן בארה"ב ואנו ממשיכים בפיתוח פעילות זו שמניבה לנו רווחיות גבוהה ושטמון בה פוטנציאל השבחה משמעותי. לאחרונה השלימה חברה כלולה של אלקטרה נדל"ן מכירה של זכויותיה במקבץ דיור בפלורידה בתמורה (100%) לסך של כ-48 מיליון דולר, כאשר תזרים המזומנים החופשי שנבע לחברה הכלולה עמד על כ-3.9 מיליון דולר ושיעור התשואה הפנימי (IRR) שנבע לחברה הכלולה בעסקה זו הינו כ-40%.

"בתוך כך, השלמנו גיוס של כ-235 מיליון דולר לקרן השנייה להשקעה בתחום מקבצי הדיור ואנו ממשיכים בגיוס בסכום כולל של מעל ל-300 מיליון דולר. עד עתה, רכשה הקרן 17 מקבצי דיור בדרום מזרח ארה"ב בהיקף של 5,377 יחידות דיור בהיקף השקעה כולל של כ-216 מיליון דולר. סה"כ גייסה אלקטרה נדל"ן עד כה כ-450 מיליון דולר בשתי קרנות ההשקעה במקבצי דיור בארה"ב".

תוצאותיה הכספיות של החברה ברבעון השלישי משקפות את פעילותה של החברה בתחום הנדל"ן המניב, באמצעות נכסים שנותרו בבעלותה בארה"ב ובאירופה, לצד פעילות מקבצי הדיור, שבה החלה להשקיע מאז תחילת שנת 2016, כאשר הכריזה על האסטרטגיה החדשה שלה.

החברה, שמנהלת כיום כ-22,000 יחידות דיור ב-66 מקבצי דיור בארה"ב, נהנית במסגרת פעילות זו מ-3 מרכזי רווח במסגרת היותה בעלת השליטה בחברת הניהול (GP): (1) תזרים מזומנים ורווח שוטף ויציב מהנכסים בהם מחזיקה החברה בהתאם לחלקה (FFO); (2) דמי ניהול שוטפים; (3) דמי הצלחה (Promote) בעת מימוש נכסים ברווח.

תוצאות החברה לתשעת החודשים הראשונים של 2018

הכנסות אלקטרה נדל"ן בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2018 עלו בכ-60% לכ-98.5 מיליון שקל לעומת כ-61.3 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול בהכנסות נבע בעיקר מעלייה חדה בסך הכנסות החברה מדמי ניהול, דמי הצלחה ועמלות רכישה במקבצי הדיור בארה"ב בתקופה לכ-63.1 מיליון שקל, לעומת 17.2 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד, וזאת בעיקר בשל פעילות הקרן הראשונה להשקעות במקבצי דיור. הגידול בהכנסות קוזז משמעותית בשל תוצאות חתימה בתקופה על הסכם למימוש חברה כלולה בארה"ב מנכסי אסטרטגיית המימוש.

הרווח התפעולי של החברה בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2018 טיפסו לכ-54.7 מיליון שקל לעומת רווח תפעולי של כ-22.8 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

הרווח מפעילויות נמשכות בתשעת החודשים הראשונים של 2018 הסתכם בכ-22.6 מיליון שקל לעומת הפסד של כ-4.4 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

החברה סיימה את תשעת החודשים הראשונים של שנת 2018 ברווח נקי של כ-22.6 מיליון שקל (כ-16 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), לעומת הפסד של כ-19.3 מיליון שקל (כ-20.2 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) בתקופה המקבילה אשתקד.

תוצאות החברה לרבעון שלישי 2018

סך הכנסות החברה ברבעון השלישי של 2018 צמחו לכ-55.1 מיליון שקל, לעומת כ-11.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול בהכנסות נבע בעיקר מעלייה חדה בסך הכנסות החברה מדמי ניהול, דמי הצלחה ועמלות רכישה במקבצי הדיור בארה"ב בשלושת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2018  לכ-34.2 מיליון שקל ,לעומת 1.1 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד, וזאת בעיקר בשל פעילות הקרן הראשונה להשקעות במקבצי דיור.

הרווח התפעולי של החברה לרבעון השלישי של 2018 טיפס לכ-32.9 מיליון שקל, לעומת רווח תפעולי של כ-5.5 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח מפעילויות נמשכות ברבעון השלישי של 2018 עלה לכ-12.9 מיליון שקל, לעומת רווח של כ-0.5 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

החברה סיימה את הרבעון השלישי של שנת 2018 ברווח נקי של כ-12.9 מיליון שקל (כ-9.5 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), לעומת רווח של כ-0.7 מיליון שקל (כ-0.9 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) ברבעון המקביל אשתקד.

ממאזן החברה עולה, כי ההון העצמי של אלקטרה נדל"ן, ליום ה-30 בספטמבר 2018, הסתכם בכ-434.3 מיליון שקל (מתוכו כ-408.9 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות). הגידול בהון העצמי, נובע מרווח לתקופה, וכן מהכנסות מהפרשי תרגום של פעילות חוץ בסך של כ-23 מיליון שקל כתוצאה מהתחזקות המטבעות הזרים ביחס לשקל.

קרנות השקעה במקבצי דיור בארה"ב (EMIF I, EMIF II)

בחודש יוני 2018, הודיעה אלקטרה נדל"ן על סגירה ראשונה של הקרן השנייה להשקעות במקבצי דיור בארה"ב בהיקף התחייבויות של כ-140 מיליון דולר. החברה ממשיכה לגיוס משקיעים לקרן עד לסכום של מעל 300 מיליון דולר. סך ההתחייבויות שנחתמו למועד פרסום הדוחות הכספיים עומד על כ-235 מיליון דולר. למועד פרסום הדוחות הכספיים, רכשה הקרן 17 מקבצי דיור בדרום מזרח ארה"ב (בהיקף של 5,377 יחידות דיור), בהיקף השקעה כולל של כ-216 מיליון דולר.

בחודש פברואר 2018 הודיעה אלקטרה נדל"ן כי סיימה את שלב הגיוס לקרן הראשונה להשקעות במקבצי דיור בארה"ב בהיקף של כ-215 מיליון דולר אשר הושקעו במלואם. נכון למועד פרסום הדו"חות, מחזיקה הקרן ב-21 מקבצי דיור בדרום-מזרח ארה"ב בהיקף של 7,476 יחידות דיור. להלן נתונים הקשורים בפעילות הקרן הראשונה:

• במהלך תשעת החודשים הראשונים של שנת 2018, ביצעה הקרן שערוך ל- 13 מנכסיה. כתוצאה מהשיערוך עלה ערכם של הנכסים בספרי הקרן בכ-23 מיליון דולר המהווים החזר על ההון המושקע(ROE) של כ- 30%.
• תוצאות הפורטפוליו במונחי הכנסות ורווח תפעולי נקי (NOI) של נכסי הקרן בפועל עולות בכ- 4% על התוצאות שהיו בתקציב הפורטפוליו.
• שכר הדירה שנתקבל מנכסי הקרן ממועד רכישתם והשלמת השיפוצים בהם עלה במהלך התקופה בשיעור של כ- 10%.
• ממועד הקמת הקרן ועד למועד פרסום הדוחות הכספיים, ביצעה הקרן 5 חלוקות למשקיעיה בסך מצטבר של כ- 20 מיליון דולר.
• בחודש יוני 2018 חתמה חברה כלולה של חברה המוחזקת על ידי הקרן הראשונה להשקעות במקבצי דיור בארה"ב על עסקה למכירת זכויותיה במקבץ דיור בפלורידה שבארה"ב בתמורה (100%) לכ-15.3 מיליון דולר (הנכס נרכש בחודש מרץ 2017 בתמורה (100%) לסך של כ- 11.7 מיליון דולר). שיעור התשואה הפנימי (IRR) של חברת הנכס הינו כ- 36%.

תוצאות פעילות מקבצי הדיור בתשעת החודשים הראשונים של 2018:

• פעילות מקבצי הדיור (100%), הכוללת את השקעותיה הישירות של החברה ואת ההשקעות של קרנות הנדל"ן שהקימה, סיימה את תשעת החודשים הראשונים של שנת 2018 עם עלייה בהכנסות מדמי שכירות בשיעור של כ-37% לסך של כ-671.3 מיליון שקל, לעומת כ-488.3 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
• הרווח התפעולי (100%) של פעילות מקבצי הדיור בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2018 עלה בשיעור של כ-90% לכ-871 מיליון שקל לעומת כ-458.8 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
• ה-NOI (100%) של פעילות זו בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2018 עלה בשיעור של כ-83% לכ-89.4 מיליון דולר לעומת כ-48.9 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
• ה-Same Property NOI (100%) במקבצי הדיור שהיו בבעלות החברה בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2018 עלו בכ-13% לכ-41.4 מיליון דולר לעומת כ-36.7 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

אירועים מהותיים בתקופת הדו"ח ולאחריו:

• באוקטובר 2018, חתמה החברה על הסכם למכירת מלוא זכויותיה בקרקע המיועדת לפיתוח ומתייחסת למיזם משותף הידוע כפרויקט "אלקטרה סיטי" – שלב ב' בתל-אביב (חלק החברה בפרויקט הוא 50%) לשותפיה בתמורה לכ-26.4 מיליון שקל, כאשר היטלי ההשבחה יחולו על החברה בגין חלקה בקרקע. מרבית התמורה תשולם במספר תשלומים עד לשנת 2020 ויתרתה לאחר אישור תוכנית מפורטת למגרש הנמכר. בעקבות האמור רשמה החברה ברבעון השלישי לשנת 2018 הפסד בסך של כ-3.8 מיליון שקל הנכלל בסעיף עלות ההכנסות של נכסי אסטרטגיית המימוש.
• בספטמבר 2018, אישררה מידרוג את דירוג אגרות החוב של החברה בדירוג Baa1 באופק יציב.
• באוגוסט 2018, אישררה מעלות את דירוג החברה בדירוג ilBBB באופק חיובי.
• באוגוסט 2018, חתמה חברה כלולה של החברה (10%), שנרכשה בשנת 2016 מחברת האם, אלקו בע"מ, על עסקה למכירת זכויותיה במקבץ דיור בפלורידה שבארה"ב בתמורה (100%) לסך של כ- 47.95 מיליון דולר (הנכס נרכש בחודש יוני 2015 בתמורה (100%) לסך של כ- 30.5 מיליון דולר). לאחר תאריך המאזן, בחודש אוקטובר 2018, הושלמה העסקה. תזרים המזומנים החופשי שנבע לחברה הכלולה כתוצאה ממכירה זו הינו בסך של כ-3.9 מיליון דולר (כ- 14.2 מיליון שקל) (מזה חלק החברה כ-3.3 מיליון דולר, כ-12 מיליון שקל). הרווח לפני מס שנצבר בחברה הכלולה ממועד ההשקעה הסתכם בכ-10 מיליון שקל מזה נכלל בתקופת הדוח כתוצאה ממימוש הנכס רווח לפני מס בחברה הכלולה בסך של כ-4.3 מיליון שקל. שיעור התשואה הפנימי (IRR) של חברת הנכס הינו כ- 40%.
• ביולי 2018, חתם תאגיד-זר של החברה, המחזיק ב-44.4% מזכויות בנכס בעיר קליבלנד בארה"ב על הסכם עם צד שלישי למכירת זכויותיו בנכס בתמורה (100%) לסך של כ- 186מיליון דולר (כ- 675 מיליון שקל). ב-4 באוקטובר 2018, הושלמה העסקה ונתקבלה מלוא התמורה. תזרים המזומנים החופשי אשר נבע לחברה הכלולה כתוצאה ממכירת הנכס, בניכוי ההלוואה הבנקאית שנתקבלה למימון רכישתו ותשלום העלויות הכרוכות בביצוע עסקת המכירה ולאחר תשלום מסים על ההכנסה, הינו כ-26.3 מיליון דולר (כ-95.3 מיליון שקל). כתוצאה מעסקת המכירה רשמה החברה בתקופת הדוח הפסד, נטו בהתחשב בהשלכות מסים בסך של כ-7.3 מיליון דולר (כ-27 מיליון שקל).

אודיוקודס בדוח טוב – המניה מזנקת ב-10%

דלתא – עוד רבעון של שיפור בתוצאות; המכירות עלו ב-9% ל-371 מיליון דולר

מבני תעשייה בתוצאות טובות – צופה ל-FFO של 220 מיליון בכל 2018

מטריקס בדוחות חלשים ברבעון השלישי – רווח של 31 מיליון ברבעון