מסלול משכנתא, הלוואה בריבית פריים- מסלול שתלוי בריבית הפריים, שהריבית בו בפועל משתנה בהתאם לריבית הפריים. מה זאת ריבית פריים? ובכן ריבית פריים זו  ריבית שנקבעת מדי חודש על ידי בנק ישראל, סוג של ריבית בסיס של בנק ישראל שממנה ועליה עושים התאמות כדי להגיע לריבית בין הבנקים (ריבית הפריים היא 1.6%).

 המסלול אינו קשור כלל למדד. היתרון של המסלול – ריבית נמוכה יחסית ויכולת לעבור למסלולים אחרים או לפרוע את המשכנתא ללא תשלום קנסות.

מדריך משכנתא – ככה לוקחים משכנתא, כל השלבים בלקיחת משכנתא – מה ההון שלנו? כמה משכנתא ניתן לקחת? מה הבנק בודק? כמה אנחנו יכולים לשלם כל חודש ועוד ועוד.

מחשבון משכנתא – ככה תוכלו לחשב את התקופה הרצויה לכם ואת ההחזר החודשי המתאים

מסלול משכנתא, הלוואה בריבית ליבור- הבנקים למשכנתאות מאפשרים ללווים לקחת משכנתא בריבית דולרית.  במסלולים כאלו הצמודים לדולר הריבית תלויה בליבור (ליבור בתוספת שיעור מסוים). ריבית הליבור נקבעת על בסיס ריבית של חמשת הבנקים הגדולים בלונדון.

מדריך משכנתא – ככה לוקחים משכנתא, כל השלבים בלקיחת משכנתא – מה ההון שלנו? כמה משכנתא ניתן לקחת? מה הבנק בודק? כמה אנחנו יכולים לשלם כל חודש ועוד ועוד.

מחשבון משכנתא – ככה תוכלו לחשב את התקופה הרצויה לכם ואת ההחזר החודשי המתאים

מסלול משכנתא בריבית קבועה לא צמודה (קל"צ) –  מסלול שבו זה אין תלות של המדד; הריבית קבועה מראש לאורך כל חיי המשכנתא. הריבית לרוב גבוה באופן יחסי ליתר המסלולים. היתרון – יודעים בדיוק כמה משלמים ואין הפתעות כאשר הריבית עולה;  החיסרון – ריבית בסיסית גבוהה, וכאשר יש ירידת ריבית לא נהנים מירידה בתשלומי המשכנתא.

מדריך משכנתא – ככה לוקחים משכנתא, כל השלבים בלקיחת משכנתא – מה ההון שלנו? כמה משכנתא ניתן לקחת? מה הבנק בודק? כמה אנחנו יכולים לשלם כל חודש ועוד ועוד.

מחשבון משכנתא – ככה תוכלו לחשב את התקופה הרצויה לכם ואת ההחזר החודשי המתאים

בחודש מארס אשתקד הושקה תעודת סל HDV, שמחזיקה בסל של חברות בארה"ב המחלקות דיבידנדים. התעודה מחזיקה במניות שפועלות בעיקר בתחום הפארמה (כ-29% מהיקף ההשקעות של תעודת הסל); מוצרי הצריכה (כ-25% מהיקף ההשקעות של התעודה), תקשורת (17%) ותשתיות (15%). המניות הבולטות בסל ההשקעות של התעודה – חברות התרופות פייזר, מרק וג'ונסון אנד ג'ונסון (שעוסקת במגוון של תחומים בשוק הצרכני) וחברות נוספות –  פרוקטור אנד גמבל, אינטל, AT&T ,פיליפ מוריס ואלטריה. תעודת הסל הזו מרוכזת ב-10 מניות בולטות שמהוות מעל 60% מתיק ההשקעות

מס רכישה- מס שמוטל על רוכש דירה למגורים והתלוי בסוג הרוכש (חברה או פרטי) ומספר הדירות שברשותו. לרוכשים שאין להם דירת מגורים יש הקלות במס רכישה. מס הרכישה הוא לפי מדרגות שמשתנות אחת לשנה.  המדינה מעוניינת לווסת את השוק ולהכביד על המשקיעים בשוק הדירות ולכן הוטל בשנת 2015 מס שיעור גבוה יותר על יד שנייה – כאן, תוכלו לראות את המדריך המלא למס רכישה – מי משלם? כמה משלמים? מתי משלמים? ועוד

וכאן תוכלו לחשב במחשבון מס הרכישה שלנו את חבות המס שלכם

מס בולים- בעבר מס הבולים במשכנתא שולם על כל סכום ההחזר (הקרן והריבית הכוללת). מס הבולים הסתכם בעבר ב-0.04%. חישוב זה שגוי במהותו, שכן מס הבולים צריך להיות בעת קבלת המשכנתא רק על קרן המשכנתא, ולכן המדינה (שמקבלת את המס הבולים) מחזירה למבקשים את התשלומים העודפים. מעבר לכך, החוק שונה כך שכיום חישוב מס הבולים על משכנתאות הוא על הקרן בלבד ללא הריבית וללא קשר לסכום ההחזר הכולל.

בנקים קטנים נותנים יותר – זה נכון לאשראי וזה נכון גם לריבית על הפיקדונות –  נראה שככל שהבנקים קטנים יותר כך ההצעות שלהם בפיקדונות טובות יותר. הבינלאומי הוא לא מהבנקים הגדולים, אבל הוא לא מהקטנים, ובהתאם – ההצעה שלו נמצאת בתווך – בין הבנקים הקטנים עם ההצעות הטובות לבנקים הגדולים עם ההצעות הרעות. בבנק הבינלאומי בניהולה של סמדר ברבר צדיק מציעים פיקדון בריבית של 2.4% לשנה בהפקדה של לפחות 10 אלף שקל. הפיקדון מוצע ללקוחות כל הבנקים ויש לפתוח חשבון השקעות (ללא עמלות שוטפות). בהפקדות ישירות הבנק נותן ריבית גבוה יותר – 2.65%. לא רע בכלל, אבל עדיין מתחת לריבית שנותנים בנק ירושלים, בנק יהב, בנק אגוד ובנק מרכנתיל.

הבנקים הקטנים נותנים יותר. בהמשך לפיקדונות האטרקטיבים שהציעו בנק ירושלים (לפחות 80% מריבית בנק ישראל) ובנק אגוד (3.3% לשלוש שנים ובהפקדה מינימלית של 50 אלף), גם למרכנתיל דיסקונט יש הצעה מפתה – תוכנית ל-13 חודשים בריבית שנתית של 2.77% (ריבית לכל התקופה של 3%). ניתן להפקיד בפיקדון זה עד 29 בינואר, ומתאריך זה הריבית תרד ל-2.75% (ריבית שנתית). מינימום ההפקדה – 10 אלף שקל. הפיקדון מוצע ללקוחות כל הבנקים , המעוניינים שאינם לקוחות הבנק יצטרכו לפתוח חשבון עו"ש תפעולי שאין בו עמלות תפעוליות (חשבון לצורך ניהול הפיקדון בלבד).

למדריך השקעה בנפט – האם הנפט יעלה, ואיך להשקיע בנפט?

ההחלטה של מדינות אירופה להחרים את הנפט מאירן עשויה להערכת אנליסטים להוביל לעליית מחירים במחיר הנפט. בינתיים, למרות שעברו כמה ימים מאז ההכרזה הנפט לא התרומם (סביב 100 דולר לחבית), אבל, אם אתם מאמינים בתרחיש הזה, אתם יכולים לרכוש תעודות סל על הנפט, ויש כאלו גם בבורסה המקומית, אחת מהן

קסם נפט של קסם מקבוצת אקסלנס עוקבת אחר חוזי הנפט מסוג Brent Crude. מדובר בחוזים קצרים יחסית הנסחרים בבורסת (ICE) לונדון. צריך לשים לב – לא מדובר במחיר חבית הנפט שאנחנו מכירים מהציטוטים השוטפים, כלומר לא מדובר במחיר חבית של 100 דולר, החוזה העתידי על Brent Crude נסחר בערך ב-108 דולר. מעבר לכך, לא תמיד יש קורלציה מלאה בין הנפט (חבית הנפט) לחוזה העתידי על Brent Crude. המגמה לרוב היא אותה המגמה, אלא שני מוצרים מאוד קרובים, אבל לא זהים. מעבר לכך, השקעה במחיר הנפט חשופה לשינויים בשער הדולר.

למידע מלא על תעודת הסל, קסם נפט – הנה עמוד התעודה באתר אקסלנס השקעות.

את תעודת הסל הזו, כמו את כל תעודות הסל, ניתן לרכוש במהלך כל שעות המסחר בבורסה (בדומה לרכישה ומכירת מניות) ובשונה מקרנות נאמנות שלמעשה נסחרות פעם אחת או פעמיים במשך היום (בהתאם למחיר ההוגן שלהן). בעת הרכישה (וגם המכירה) של תעודת הסל משולמת עמלה לבנק (או לברוקר), ובנוסף יש דמי ניהול, בתעודה הספציפית הזו, כך עולה מתשקיף התעודה, דמי הניהול הם אפס. החיסרון בתעודות סל (מול קרנות נאמנות) הוא בכך שהמחיר נקבע בבורסה בין קונים מרצון למוכרים מרצון והשער הזה הוא לא בהכרח השער ההוגן. כלומר, יכול להיות שאתם רוכשים במחיר גבוה יותר מערכה ההוגן של התעודה, ויכול להיות שכשתמכרו , המחיר יהיה נמוך מהמחיר ההוגן של התעודה. כלומר, לצד היתרון שבסחירות היומיומית, יש גם חיסרון – מחיר שיכול להיות שונה מהמחיר ההוגן (בקרנות הנאמנות כאמור המחיר הוא המחיר הכלכלי). עם זאת, בתעודות הסל, מתחייב המנפיק (במקרה הזה, קסם תעודות סל, לתת ציטוטים – לתת מחירים להיצע, ומחירים לביקוש, כך שבכל מצב יהיה מסחר בתעודה, בכל תרחיש תוכלו לקנות או למכור את התעודה (להנזיל את ההשקעה). זה יתרון, אבל בית ההשקעות (מנהל תעודות הסל) , מן הסתם, רוצה להרוויח בעסקה הזו, כך שהוא ינסה לקנות במחיר קצת יותר נמוך ממחיר הוגן, וינסה למכור במחיר קצת יותר גבוה ממחיר הוגן. הוא אמנם מחוייב לתת ציטוטים, אבל יש בינהן מרווח, ולפעמים הוא משמעותי.

מדד תשומות הבנייה –  במקביל למדד המחירים לצרכן, מפרסמת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה מדד תשומות בנייה המבטא את השינוי בעלויות הבנייה, הנובע בעיקר מעלות החומרים ושכר העבודה.

כנסו כאן לקבלת מידע על מדד תשומות הבנייה בחודש האחרון 

למדריך – מדד תשומות בנייה 

למחשבון מדד תשומות הבנייה

בחודש דצמבר 2011 לקח הציבור משכנתאות בסכום כולל של 3.2 מיליארד שקל, ובשנת 2011 כולה הסתכמו המשכנתאות החדשות ב-44.7 מיליארד שקל. כך עולה מנתונם סופיים של בנק ישראל לשנת 2011. יתרת החוב הכולל לדיור, המשכנתא של כולנו, עמדה על 257 מיליארד שקל. מכאן אפשר להסיק שכ-17% מסך החובות על דיור, נלקחו השנה.

חברת ניהול קרנות הנאמנות של בית ההשקעות פסגות החלה במהלך שיווקי עם רציונל כלכלי שעשוי למשוך משקיעים – החברה החליטה להשיק שלוש קרנות נאמנות בתחום האג"ח הקונצרניות והמניות עם דמי ניהול נמוכים ביחס לקרנות בקטגוריה (מחצית מדמי הניהול הממוצעים בקטגוריה) אך עם דמי הוספה (שלא קיימים בקטגוריה וכמעט ולא קיימים באפיקים אחרים). ולמה זה טוב? זה טוב למשקיעים לטווח ארוך – דמי ההוספה הם מעין קנס חד פעמי שעלותו מתפזרת על פני אורך ההשקעה בקרנות, ומכאן שלאורך זמן המרכיב של דמי ההוספה (המרכיב השנתי) הולך ופוחת – במילים אחרות, למשקיעים לטווח ארוך כדאי (לפחות במהחן העלויות) לרכוש קרן כזו לעומת קרנות אחרות בקטגוריה, והנה הדוגמה – בקרנות אג"ח דמי הניהול הסטנדרטיים הם 0.6%, כעת פסגות משווק את הקרן עם דמי ניהול של 0.3% (והתחייבות לא להעלות את דמי הניהול למשך שנתיים). במקביל רוכש הקרן ישלם שיעור הוספה של 0.3%. ומכאן, שאם הלקוח מחזיק את הקרן למשך שנה הוא אדיש בין האלטרנטיבות – בשתיהם העלות האפקטיבית היא 0.6% – בקרנות הרגילות מדובר רק בדמי ניהול, בקרן של פסגות (הקרן החדשה) מדובר בדמי ניהול של 0.3% שמתחברים לשיעור הוספה של 0.3%. אבל, אם תקופת ההשקעה נמוכה משנה, הקרנות הסטנדרטיות עדיפות – נניח השקעה לחודש אחד – בקרנות המסורתיות העלות היא 0.05% (0.6% חלקי 12), אבל בקרן החדשה העלות היא דמי ניהול של 0.025% (0.3% חלקי 12) בתוספת שיעור הוספה של 0.3%. כלומר, 0.325% – גבוהה מאוד ביחס לקרנות הרגילות. מנגד, אם טווח ההשקעה עולה על שנה אזי עדיפה הקרן החדשה – נניח לדוגה שטווח ההשקעה בקרן הנאמנות הוא לשנתיים – העלות בקרן המסורתית היא 0.6% בשנה , בעוד העלות בקרן החדשה היא בסה"כ לשתקופה (לשנתיים) 0.6% (דמי ניהול) ו-0.3% שיעור הוספה – כלומר, 0.9% לשנתיים, 0.45% לשנה וזה נמוך יותר מקרן הנאמנות המסורתית. טריק יפה, שכנראה יתפוס תאוצה בחודשים הקרובים, והוא נוח למשקיעים לטווח ארוך.