רגולציה על הרגולטורים

ברוב מדהים של 111 ח"כים אושר החוק להקמת הוועדה ליציבות פיננסית, ולפיו כלל הרגולטורים במשק יהיו מחויבים לתאם ביניהם ולתת דין וחשבן לפוליטיקאים

111 ח"כים אישרו בקריאה שנייה ושלישית את החוק להקמת ועדה ליציבות פיננסית. מטרת הוועדה תהיה לתאם בין רשויות הפיקוח השונות, ובהן הפיקוח על הבנקים, רשות ני"ע, רשות שוק ההון ביטוח וחסכון, הפיקוח על נותני שירותים פיננסיים מוסדרים במשרד האוצר והפיקוח על מערכות תשלומים. כמו כן תהיה באחריותה לתאם בין כלל הגופים הללו לבנק ישראל ולמשרד האוצר וליצור שיתופי פעולה ומידע.

מה זה אומר בפועל? זה אומר שמעתה הוועדה תוכל להתריע על כל סכנה ליציבות פיננסית במשק ותצטרך לתת המלצות למזער או למנוע אותה.  הוועדה תדווח לשר האוצר או לראש הממשלה על הסיכון. אם הרגולטור יבחר שלא ליישם את ההמלצות יזומן לוועדה ויצטרך לספק הסברים לפוליטיקאים. לדוגמה יו"ר ני"יע יבחר שלא לנקוט פעולה מסוימת, הוא לא יהיה חופשי לחלוטין ויצטרך להגיע לירושלים למסור דין וחשבון.

הסיבה להקמת הוועדה היא המשבר הכלכלי של 2008, הידוע כמשבר הסאב-פריים. וכך מנוסח בלשון החוק:

"בעקבות המשבר גברה ההכרה בכך שלצורך הבטחת היציבות הפיננסית המערכתית אין די בהבטחת יציבותו של מוסד פיננסי מסוים בפני עצמו או של כל רכיב במערכת הפיננסית בנפרד, וכי נדרשת ראייה אינטגרטיבית של כלל המערכת הפיננסית".

דוח תקופתי של בנק ישראל על יציבות המערכת הפיננסית מתריע על שני סיכונים מרכזיים

הבנק המרכזי האירופי יתחרה בפייפאל –  הבנק המרכזי האירופי מצטרף להצעת שירותים תשלומים מיידים בין מדינות. בינתיים רק ביורו, אך אם תהיה דרישה יצטרפו מטבעות נוספים

מי ששולט כיום בתשלומים מיידיים בין מדינות הן חברות הטכנולוגיה הגדולות כמו פייפאל, גוגל, פייסבוק, אמזון, עליבאבא וטנסנט. אלא שעתה נכנס שחקן חדש והוא הבנק המרכזי  האירופי. זה השיק החודש מערכת חדשה שתאפשר לבנקים להעביר תשלומים מיידית בכל אירופה.

המערכת, ששמה Tips  מאפשרת לאנשים באירופה להעביר תשלום מידית בזמן שאינו עולה על 10 דקות. וכמובן ללא קשר לשעות הפעילות של הבנק או הסניף שלהם.  העמלה למשלם היא 0.02 יורו. בינתיים זה המטבע היחיד שבו אפשר להשתמש במערכת, אבל בבנק המרכזי אומרים שאם תהיה דרישה יוכנסו גם מטבעות אחרים המקובלים באירופה, בהם הליש"ט, הקרונה השבדית או הפרנק השוויצרי.

בינתיים מבין ענקיות הבנקאות  BBVA מספרד היא ענקית הבנקאות היחידה שהצטרפה לשירות, ואליה הצטרפו פחות מעשרה בנקים קטנים ובינוניים מספרד, גרמניה וצרפת.

חושבים לפתוח חשבון בפיוניר או בפייפל? ערכנו עבורכם השוואה

חשבון פיוניר – כל מה שצריך לדעת

מה הזכויות שלכם בנוגע לבקשות ניתוק וחיובי יתר?

לא מעט לקוחות ממשיכים לשלם עבור חיובי יתר ולמרות בקשות מפורשות לניתוק. מה זכויותיהם?

ניסיתם פעם להתנתק מספק כלשהו? אומרים שהכול בסדר, אבל החיובים ממשיכים להגיע, אף שביקשתם במפרש להתנתק. שוב קיבלתם בחיוב החודשי חיוב על מוצר או שירות שלא הזמנתם? מה הזכויות שלכם?

רק לאחרונה הטילה הרשות להגנת הצרכן קנס של 3.3 מיליון שקל על חברת סלקום, שהמשיכה לחייב לקוחות שביקשו להתנתק. חוק הגנת הצרכן מחייב לנתק את הצרכן תוך שלושה ימים מיום הגשת הבקשה.

ביטול עסקה מתמשכת: החוק קובע כי תוך שלושה ימים מהודעת הביטוח על הספק לבטל את העסקה. אך ורק בתוך הימים הללו החברה יכולה לחייב את הצרכן.  מהי עסקה מתמשכת? כל עסקה לרכישת שירותי תקשורת לתקופה קצובה או לא קצובה.

אם הלקוח ביקש להתנתק ב-15 לחודש והספק חייב אותו במלוא הסכום עד ל-25 לחודש, ללקוח מגיע  החזר דמי המנוי ששולמו בגין התקופה שבין ה-18 לחודש עד ל-25 לחודש.

הודעות ב"נתק": אתר נתק הוא אתר המאפשר ללקוחות להתנתק מהחברות באמצעות הודעה פשוטה.אך חברות רבות טוענות שכלל לא קבלו את ההודעה, לכן מומלץ כאסמכתא לתעד פנייה ישירה בכתב לחברה.

חיוב יתר:  אם חברה מסוימת  שאתם בקשר מתמשך איתה חייבה אתכם עבור שירות שלא צרכתם, על הספק לברר את התלונה תוך עשרה ימים ולהחזיר את הסכום תוך ארבעה ימים נוספים בתוספת ריבית והצמדה ופיצוי בסך 16 ₪. אם סכום החיוב נמוך מ-50 ₪,  הסכום יקוזז בחשבונית הבאה. בחברות הכבלים והלוויין זמן בירור התלונה הוא 14 יום וההחזר מיידי. בחברות הטלפונים והאינטרנט חובה למסור תגובה תוך 21 יום וסכום העולה על 100 שקל יוחזר בתוספת ריבית והצמדה לאחר שלושה ימים. אם נמוך ממנו יקוזז בחשבונית.

מה חובות הצרכן?

 החזרת ציוד קצה: במקרה שהצרכן מחויב בחוזה להחזרת ציוד, כמו סים לחברת סלולר, עליו להחזיר את הציוד לנקודת שירות קרובה אליו במועד המצוין בחוזה.

מה  הענישה?

 אם החברה לא ניתקה את הצרכן במועד המצוין בחוק, היא תחויב בפיצוי של 10,000 שקלים ללא הוכחת נזק, גם אם הפיצוי הגיע לאחר המועד בחוק.

בנק ישראל פרסם מחקר על ההשפעה של ההגבלות בשעור המימון על הסיכון של הלווים. אז ככה, ברגע שבנק ישראל הגביל את לקיחת המשכנתא בשיעור מסויים נמוך יותר מבעבר מערך הדירה. אזי כמובן שרוכשי הדירה ייאלצו לקנות דירה במחיר נמוך יותר, וכמובן ששיעור המימון שלהם יהיה נמוך יותר וכמובן שהם יהיו פחות מסוכנים מבחינת הבנק. אז למרות המסקנה הבורה, בנק ישראל העמיד חוקרים בשביל לבדוק זאת אקדמית (מה לכל הרוחות יש לבדוק), ומצא כמה מפתיע את המסקנות האלו.

הנה עיקרי הדברים

בנק ישראל מציג מאמר בשם "המגבלה על שיעור המימון וסיכון הלווים" בכנס הבין-לאומי על סיכונים מערכתיים ומגבלות מקרו-יציבותיות שנערך בשיתוף עם CEPR (Centre for Economic and Policy Research). את המאמר כתבה ד"ר ניצן צור-אילן מחטיבת המחקר בבנק.

מתחילת העשור הנוכחי נקט בנק ישראל שורת צעדים מקרו-יציבותיים שנועדו לתמוך ביציבותם הפיננסית של הבנקים ומשקי הבית ולהתמודד עם החשש להתפתחות סיכון מערכתי בשוק הדיור. אחד הצעדים נוגע למגבלה על שיעור המימון, כלומר על החלק שהמשכנתה תופסת בערך הדירה (LTV, Loan to Value). בנק ישראל הטיל אותה באוקטובר 2012 והבחין בין שלוש קבוצות לווים: הוא קבע כי משקיעים יוכלו לממן באמצעות משכנתה 50% מערך הדירה, משפרי דיור יוכלו לממן 70% מערכה, והרוכשים דירה לראשונה יוכלו לממן 75%.

"המגבלה על שיעור המימון וסיכון הלווים" מתמקד בהשפעות המגבלה על בחירותיהם של משקי הבית בשוקי האשראי והדיור. המחקר משתמש במסד נתונים פרטני ובו מידע על המשכנתאות שניטלו בישראל ב-2012—2013 ועל הדירות שנקנו באמצעותן. כמו כן הוא משתמש בשיטות שונות לחיזוי שיעורי המימון שהלווים היו בוחרים אילולא המגבלה, לרבות שיטת ההתאמה (matching). בפירוט, תקופת האמידה נחלקת לשניים – לפני הטלת המגבלה ואחריה; בכל תקופה ניתן למצוא משק בית שמאפייניו הנצפים דומים למאפייניו של משק בית בתקופה האחרת, ולכן אפשר להשתמש בשיטת ההתאמה כדי לבחון אם חלו שינויים בבחירות של קבוצות הלווים השונות בשוקי האשראי הדיור.

המחקר מעלה כי המגבלה על שיעור המימון השיגה את אחת ממטרותיה המרכזיות: היא הפחיתה את מינוף הלווים.

אשר לבחירות של משקי הבית, בשוק הדיור נמצא כי לאחר הטלת המגבלה רכשו הלווים דירות שמאפייניהן שונים במובהק: זולות וקטנות יותר, רחוקות יותר מהמרכז, וממוקמות בשכונות בעלות דירוג סוציו-אקונומי נמוך יותר. עוד נמצא כי המגבלה השפיעה על בחירות המשקיעים יותר מאשר על קבוצות הלווים האחרות.

בשוק האשראי נמצא כי המגבלה העלתה את ריבית המשכנתאות ששילמו הלווים שהושפעו ממנה והאריכה את התקופה לפירעונן; הספרות מציעה הסבר לתופעה זו, והמחקר מוסיף לו עוד שני הסברים.

אחוז המימון במשכנתא והקשר לריבית – חשוב!

תמהיל משכנתא – למה זה חשוב? מהם המסלולים הכדאיים? ומה הריבית בכל מסלול?

מהפך בנובמבר: קרנות ההשתלמות בתשואה חיובית, אחרי שבאוקטובר היתה תשואה שלילית (משמעותית). הלמון-אלדובי ופסגות בראש, אלטשולר שחם היחידה עם תשואה שלילית

באוקטובר האחרון נרשמו ירידות חדות בקרנות הפנסיה הגדולות, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות ובחודש זה היו להן הביצועים הגרועים השנה. בנובמבר מסתמן מהפך: קרנות ההשתלמות, לדוגמה, עברו לתשואה חיובית של 0.35%, המביאה אותן לתשואה מתחילת השנה של 1.74%.

הלמן אלדובי הטובה ביותר ב-12 החודשים האחרונים

 בין הקרנות הלמן אלדובי רשמה את התשואה הגדולה ביותר החודש, של 2.81% ו-12 החודשים האחרונים 3.56%. חשוב לציין שדווקא בשלוש השנים האחרונות השיגה תשואה נמוכה, של 10.2%. עוד חשוב לומר שהלמן אלדובי, לצד דש, היא מקרנות הפנסיה של משרד האוצר, שלהן דמי הניהול הנמוכים ביותר.

אחריה בנובמבר בדירוג התשואה בית ההשקעות פסגות, של 0.56%,  ומיטב דש עם 0.54%. לאחר תשואה שלילית של 1.78% באוקטובר האחרון.

אחרי כולן נמצאת אלטשולר שחם,  היחידה שרשמה תשואה שלילית בנובמבר, של 0.1%  גם בחודשים הקודמים צברה תשואה שלילית,  מינוס 0.06% בספטמבר ו-2.24% באוקטובר

באוגוסט אומנם אנליסט הייתה המובילה בין הקרנות, אבל מאז מראה תשואות נמוכות. בנובמבר התשואה בה הייתה 0.12% בלבד, ובאוקטובר אף רשמה ירידה של 1.26%.

הקרנות שעשו ביצועים בינוניים בחודש נובמבר, כלל,  הראל, לפידות, -0.39%, 0.38% ו-0.25% בהתאמה. 

איך בוחרים קרן השתלמות ומי קרן ההשתלמות הטובה בעשר השנים האחרונות?

קרנות השתלמות – בעיקר יתרונות!

לדירוג התשואות בנובמבר :

מה עושים עם מכונת הכביסה הישנה?

כבר התקינו אצלכם מכשיר חשמלי חדש? תתחדשו, אבל מה עושים עם המכשיר הישן? האם אפשר למסור למשווק את המוצר החדש? כן, וזו אפילו חובה של המשווק לפנות אותו.

קורה לעיתים שאנחנו רוכשים ציוד חשמלי כבד, המוביל מגיע, הטכנאי מגיע ואנחנו נשארים עם הציוד הישן. מה עושים איתו?

הסעיף בחוק קובע כי המשווק יאפשר לקונה למסור לו פסולת של ציוד חשמלי-אלקטרוני ישן, וזו ללא תמורה כספית. הפינוי הוא על חשבון הספק. אבל תחת סייגים מסוימים – הפינוי יהיה במועד האספקה, וזה צריך להיות במשקל או כמות הדומים למוצר הנמכר. אי אפשר לדרוש מספק של כסא להעביר את

כמובן שצרכן שקונה מדיח כלים אינו זכאי לפינוי של מכונת כביסה, גם אם מאותו יצרן, אלא רק עבור סוג המוצר שרכש.

באילו מכשירים מדובר?

המכשירים שבהם מדובר הם בין היתר מכשירי חימום וקירור, מסכים ומחשבים ששטחם גדול מ-100 מ"ר.

מנורות – מנורות פלורוסנט (ישרות, קומפקטיות ואחרות), מנורות קסנון (HID), לרבות מנורות המכילות גז נתרן בלחץ ומנורות מתכת האליד, מנורות המכילות גז נתרן בלחץ נמוך ומנורות LED. מכשירי בישול, מכונות כביסה, מדיחי כלים, ציוד תקשורת גדול, ציוד גדול לפנאי וספורט כמו מכונות הימורים, מכשירי הקלטה והשמעה, כלי נגינה, מכשירים גדולים לייצור והעברת חשמל, מכשירי רפואה גדולים, מכשירי בקרה וניטור גדולים, או מכשירי שירות אוטמוטיים כמו מכונת לממכר משקאות .וגם מכשירים קטנים שאף צלע שלהם לא עולה על 50 ס"מ.

למי פונים לתלונות?

הגוף לאחראי לתלונות על החזרת פסולת הוא המשרד להגנת הסביבה.

קונים מקרר – אלו הדברים שצריך לקחת בחשבון כששוקלים איזה לבחור

קניית מזגן – איזה סוגים יש? מתי כדאי לקנות ומה המחיר?

מניית אסוס יורדת ב-40% – לאחר תוצאות חלשות בעקבות מבצעי בלאק פריידי ויום הרווקים בנובמבר צללה מניית החברה, וגררה אחריה את מניות החברה האחרות

אסוס, קמעונאית האופנה המקוונת,  ירדה ב-40% בבורסה בלונדון.  זאת לאחר הורדת תחזיות לשנים 2019-2018. כעתה החברה צופה לשנים אלו עלייה של 15% בלבד בהכנסות, להבדיל מתחזית קודמת של 25%-20%. גם התחזיות לרווח התפעולי ירדו,  מ-4% מההכנסות ל-2% מההכנסות.

הורדת התחזית נובעת מחודש נובמבר חלש יחסית לתחזיות, ובו מכרה ב-656 מילון ליש"ט, אמנם 14% יותר מברבעון המקביל אשתקד אך עדיין נמוך מהתחזיות. ומחיר הרכישה הממוצע ירד ב-6%. חודש נובמבר הוא חודש הבלאק פריידי, ובו יצאה החברה במבצעים רבים 20% על כל האתר. בנובמבר גם היה יום הרווקים, ובו יצאה במבצע של 25% הנחה על כל האתר. המבצעים כאמור לא עמדו בציפיות והובילו דווקא לירידות בהכנסות החברה.

לאחר הירידה של אסוס ירדו גם מניות אופנה אחרות, אדידס נחתכה ב-3.6%ת M&H ב-3.9%, ואחריהן שאר המניות בענף: אינדיטקס, הבעלים של זארה, ב1.4% במדריד,  מארקס אנד ספנסר ב-,2.4% נקסט ב-3.4% וברברי ב-0.8 – כולן בלונדון.

על אף הירידה שלה מסרה M& H נתונים חיוביים על הרבעון הרביעי שהסתיים בנובמבר, ובו עלייה של  12% ל-56.4 מיליארד קרונות שבדיות. אלו מסתכמים כולל מס קנייה ב-65.45 מיליארד קרונות שבדיות, עלייה של 6% מהרבעון המקביל.

קונים באינטרנט? מדריך המכס המלא לייבוא אישי

יוטל היטל מינימלי של 0.25% על המלט

על אף החלטת הוועדה לא להטיל מס על המלט שיובל לעליית מחירים, בעקבות יבוא בהיצף מיוון ומטורקיה שר הכלכלה החליט להטיל מס מינימלי על המלט. אף אחד לא מרוצה

לאחר שבועות רבום של המתנה הודיע היום שר הכלכלה אלי כהן על היטל מינימלי של 0.25% בשוק המלט. ההחלטה נעשתה למרות המלצת הוועדה להימנע מהוצאת היטל שמשמעו הגבלת המלט והתייקרותו.

עם זאת, בעקבות פנייה של ההסתדרות והתאחדות התעשיינים נעשתה חקירה במשרד הכלכלה, וממנה עלה כי מתקיים יבוא בהיצף מיוון ומטורקיה.

מהו יבוא בהיצף?

1.מצב שבו מחיר היצוא נמוך מהמחיר המקובל. המחיר המקובל הוא בדרך כלל המחיר שבו היצרן מוכר את המוצר שלו בשוק המקומי שלו.

2. נזק ממשי לענף היצרני המקומי – מצב שבו היצרן המקומי אינו מסוגל לעמוד בתחרות ונאלץ להוריד מחירים מתחת למחיר המינימלי או סופג ירידה במכירות, ולכן נגרם לו נזק ממשי.
3. קיים קשר סיבתי בין הייבוא בהיצף לבין הנזק הממשי לענף היצרני המקומי.

מי שהגיש את התלונה על היבוא בהיצף היא חברת מלט הר טוב, שהודיעה שאם לא יוטל המס, החברה תיסגר על כל 120 עובדיה. לטענת מנכ"ל מלט הר טוב, רונן יונה, ההחלטה של כהן לא מספקת כדי לא לסגור את המפעל בבית שמש. מה שלטענתו, יוביל להתייקרות מחירים.

לטענת חברת סימנט, "כניסת סימנט לפעילות הורידה את מחירי המלט והבטון בישראל בכ-30% – חיסכון של כ-350 מיליון שקל בשנה. כושר הייצור של תעשיית המלט בישראל מסוגל לספק כיום עד 70% מהביקוש למלט כשמדובר בשוק שגדל משנה לשנה הודות לגידול בבנייה. קיים עודף ביקוש קבוע של כ-4-3 מיליון טון מול יכולת הייצור המקומית".

"מסיבה זו, הטלת מס על יבוא מלט משולה לשפיכת דלק על מדורת יוקר המחיה. את עליית המחירים כתוצאה מהמס ישלמו הזוגות הצעירים וכלל הציבור בישראל".

חוק האנג'לים – כל מה שצריך לדעת

חוק האנג'לים הוא כינוי לסעיף 20 שנחקק כהוראת שעה, בחוק המדיניות הכלכלית לשנים 2011 ו- 2012. חוק זה הוא תולדה של שת"פ בין המדען הראשי (הרשות לחדשנות), משרד האוצר ורשות המיסים והוא נועד ת, לקדם השקעות במיזמים חדשים בשלב ה-Seed – השלב הראשוני של פעילות המחקר והפיתוח הטכנולוגי והעסקי.

פוינטר טלוקיישן המספקת שירותי טלמטיקה ופתרונות טכנולוגיים לניהול ציי רכב, ניהול נכסים ניידים ורכבים מקושרים, מדווחת על קבלת הזמנה גדולה למוצר 4G מצד חברת טלמטיקס מרכזית בהיקף של כ-8.5 מיליון דולר. אספקת המוצרים צפויה להתחיל ברבעון השני של 2019 ותימשך עד סוף שנת 2019.

פוינרט פועלת בניהול המשאבים הניידים (MRM) וכיום היא נחשבת לחלוצה בתחום הרכב המקושר (Connected Car). לפוינטר ידע בצרכי השוק והיא מפתחת היצע נרחב של כלים, טכנולוגיה ושירותים לתחום. רכבי העתיד יהיו מקושרים בצורה הדוקה יותר לעולם המידע, לשיפור וייעול החוויה ברכב.

הפלטפורמה של פוינטר, המבוססת ענן ופועלת על בסיס תוכנה כשירות (SAAS), אוגרת מידע בזמן אמת ונתונים מהמשאבים הניידים של ארגונים – מהנהגים, הדרכים, תחומי העניין, רשת הלוגיסטיקה, הרכבים, נגררים, מכולות ומטענים. פלטפורמת ה-SAAS מנתחת את המידע הגולמי וממירה אותו למידע בעל ערך ללקוחותיה של פוינטר המספק להם תובנות מעשיות ובעיקר כלים לקבלת החלטות בארגון ובכך מאפשרת ללקוחות לשפר היעילות בארגון וכתוצאה מכך את השורה התחתונה קרי הגדלת הרווחיות.

פוינטר – ההכנסות של 18.7 מיליון דולר ברבעון; צופה שיפור משמעותי במכירות לצפון אמריקה ב-2019

המועצה לצרכנות בדקה ומצאה –  רשת Be זולה מסופר-פארם ב-20% לפחות.

הלחם מתייקר – המדינה הודיעה שתייקר את החלה ב-19 אג' ולחם אחיד פרוס ב-26 אגורות.  לחם אחיד, לחם לבן ולחם לבן פרוס יישארו ללא שינוי

עקב בקשתן של המאפיות הגדולות לייקר את הלחם בפיקוח הציע להן משרד הכלכלה פשרה. רק חלק מהמאפים יתייקרו . המאפים שיתייקרו הם חלה, מאפה שמרים 500 גרם,  לחם אחיד, כהה, פרוס ארוז 750 גרם. מחירם צפוי לעלות ב-3.85%, המהווים 19 אג' עבור חלה ומאפה שמרים ו-26 אגורות ללחם כהה אחיד פרוס. לחם אחיד כהה 750 גרם, לחם לבן 750 גרם ולחם לבן פרוס וארוז 500 גרם יישארו ללא שינוי.

הבקשה של המאפיות הייתה להעלות את כלל מחירי הלחם ב-3.4% או להוציאם מפיקוח כלל. ועדת המחירים מצאה שיש מקום להעלות את מחירי הלחם שבפיקוח ב-3.5%, אולם לא פרסמה את המלצתה, וזו הפשרה שהושגה. ממשרד הכלכלה אף נמסר שהציעו לפצות את המאפיות ב-18 מיליון שקל.  עוד הציעו המאפיות לקבוע מחיר מינימום ללחמים, משום שרשתות השיווק הגדולות מוכרות אותם במחירים נמוכים מהמחיר המפוקח, והן מתקשות לעמוד בתחרות. שר הכלכלה אלי כהן סירב לבקשתן.

כהן אף אמר שאם המאפיות יסרבו להצעתו לפיצויים,  יפעל למנוע בחקיקה את העלאת המחירים. כיום הוועדה, המשותפת למשרד האוצר והכלכלה אחראית על פיקוח המחירים ואינה כפופה לשר. כהן רוצה לתקן את החוק אם המאפיות לא ייענו להצעתו.

העלאת מחירי הלחם בפיקוח עלולה להביא להתייקרות גם במאפים נוספים שאינם בפיקוח.

הלחם צפוי להתייקר ב-3%-4%