מנורה מבטחים קרנות נאמנות מדווחת על מיזוג 4 קרנות לקרן מנורה מבטחים (1A) מדורג וממשלתי + 10% (מספר קרן: 5104005).

להלן רשימת הקרנות שמוזגו: מנורה מבטחים (1A) תל בונד מאגר + 10% (מספר קרן: 5108782), מנורה מבטחים (1A) אג"ח מדורג + 10% (מספר קרן: 5109152), מנורה מבטחים (2C) מודל + 15% (עמדה) – קרן נאמנות (מספר קרן: 5106703) ומנורה מבטחים (1A) מדורג וממשלתי + 10% (מספר קרן: 5104005).

הנאמנים של קרנות הנאמנות, מזרחי טפחות חברה לנאמנות ויובנק חברה לנאמנות, פיקחו על המיזוג. למיטב ידיעתו של מנהל הקרן הטיפול בשברים התבצע ע"י המפיצים כך שבעלי היחידות קיבלו את התמורה בגין השברים ביום המיזוג או יקבלו במועד מימוש היחידות על ידי המחזיק.

להלן מחירי הפדיון ליוםֹ 12/07/2015 של כל אחת מהקרנות שהתמזגו:

שם הקרן                                                               מחיר הפדיון ערב המיזוג    דמי ניהול
"מנורה מבטחים (1A) תל בונד מאגר + 10%"                     119.99  אג'                0.43%
"מנורה מבטחים (1A) אג"ח מדורג + 10%"                        129.66  אג'                 1.47%
"מנורה מבטחים (2C) מודל + 15% (עמדה) – קרן נאמנות"   122.58  אג'                 1.17%
"מנורה מבטחים (1A) מדורג וממשלתי + 10%"                  544.34  אג'                 1.08%

דמי ניהול הקרן הממוזגת הינם 1.08%. המשמעות היא, שמדובר בהעלאת דמי ניהול עבור מחזיקי הקרן "מנורה מבטחים (1A) תל בונד מאגר + 10%" – מדמי ניהול בשיעור של 0.43% ל-1.08%. במקביל, מדובר בהורדת דמי ניהול "מנורה מבטחים (1A) אג"ח מדורג + 10%"  שבה עמדו דמי הניהול על 1.47%. גם עבור מחזיקי "מנורה מבטחים (2C) מודל + 15% (עמדה) – קרן נאמנות"  מדובר בהורדת דמי ניהול, שעמדו על   1.17% לפני המיזוג. עבור מחזיקי הקרן "מנורה מבטחים (1A) מדורג וממשלתי + 10%"  – אין שינוי בדמי הניהול.

מכאן, יחס ההמרה הינו כדלקמן: כל יחידה בקרן הנקלטת "מבטחים (1A) תל בונד מאגר + 10%" מקנה למחזיק בה 0.2204321 יחידות בקרן הקולטת. כל יחידה בקרן הנקלטת "מנורה מבטחים (1A) אג"ח מדורג + 10%" מקנה למחזיק בה 0.2381967 יחידות בקרן הקולטת. כל יחידה בקרן הנקלטת "מנורה מבטחים (2C) מודל + 15% (עמדה) – קרן נאמנות" מקנה למחזיק בה 0.2251901 יחידות בקרן הקולטת.

להלן פירוט מדיניות ההשקעות של הקרן הקולטת:
בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, שיעור החשיפה בקרן לאג"ח מכל סוג (קונצרניות או ממשלתיות לרבות מלוות ממשלתיים), לרבות תעודות פקדון, לא יפחת מ- 75% ובלבד ששיעור החשיפה לאג"ח קונצרניות המדורגות בדירוג השקעה, היינו דירוג (-BBB)  ומעלה של חברה מדרגת (או דירוג מקביל לו), שאינן תעודות פקדון, לא יפחת מ- 50%.
שיעור החשיפה לנכסים אחרים מאג"ח קונצרניות מדורגות לא יעלה על 50%.
המח"מ הכולל של כל נכסי הקרן (לרבות פקדונות ומזומנים) לא יעלה על 5 שנים.
ערך הדירוג הממוצע של תיק אגרות החוב בקרן יהיה בין המספרים 1– 6 בסולם ההמרה (המסמלים את הדירוגים   (AAA) ו- (A) בסולם ההמרה שלהלן בהתאמה), כלומר, הדירוג הממוצע של תיק אגרות החוב בקרן לא ירד מהדירוג (A), הכל כמפורט בדרך החישוב המובאת להלן.

הדרך בה יחושב דירוג ממוצע של תיק אגרות החוב בקרן הנו כדלקמן:
מנהל הקרן ימפה את הדירוג של כל אג"ח המוחזקת בקרן, בהתאם לסולם הדרגות של החברות המדרגות מעלות או מידרוג (להלן: "החברות המדרגות") והיה ואג"ח מדורגת על ידי שתי החברות המדרגות במקביל, היא תיחשב לצורך החישוב המפורט להלן לפי הדירוג הגבוה מבין החברות המדרגות (להלן: "ערך הבסיס"). ערך הבסיס של האג"ח יומר לערך מספרי לפי סולם ההמרה המפורט להלן (להלן: "סולם ההמרה"). לצורך חישוב זה, אג"ח שהונפק על ידי המדינה ו/או בערבותה ייחשב לצורך ההמרה כנושא את הדירוג הגבוה ביותר בסולם ההמרה לצורך חישוב ערך הבסיס.
מנהל הקרן יערוך סיכום משוקלל של הערכים המספריים של האג"ח המוחזקות בקרן ביחס לשיעור כל אג"ח מתוך השווי הנקי של כלל האג"ח המוחזקות בקרן ולערך המספרי שלה (להלן: "הערך המספרי הכולל"). כלל הערך המספרי הכולל חלקי מספר שלם, אזי יעוגל למספר השלם הגבוה הקרוב לו ביותר.
הערך המספרי הכולל שקיבל מנהל הקרן בהתאם לסולם ההמרה משקף את הדירוג הממוצע של תיק אגרות החוב בקרן.
מקום שעלה מספר הדירוג הממוצע של תיק אגרות החוב בקרן בסולם ההמרה מעל למספר 6 (המשקף דירוג הנמוך מדירוג (A) בסולם ההמרה; לדוגמה – כאשר מספר הדירוג הממוצע של תיק אגרות החוב בקרן הוא 7, המשקף את הדירוג (-A) או דירוג מקביל לו בסולם ההמרה), יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן למדיניות ההשקעות כאמור לעיל, עד תום יום חישוב המחירים העשירי לאחר היום שבו עלה מספר הדירוג הממוצע של תיק אגרות החוב בקרן מעל המספר 6 (המשקף ירידה מתחת לדירוג הממוצע (A) של תיק אגרות החוב בקרן בהתאם לסולם ההמרה).