ההחלטה אם לרכוש דירה או לשכור דירה היא לא ממש כלכלית.

דירה נותנת תחושת ביטחון. הכסף מושקע בדירה ולא בנכסים שיכולים להתאייד, זה נתפס כבטוח; מעבר לכך, על פני זמן מחירי הדירות הם במגמת עלייה. רבים שהעדיפו בשנים האחרונות לשכור ולא לרכוש ראו איך חלום הדירה שלהם הולך ונעלם – המחירים זינקו לשמיים והם אכלו את הלב. וזה לא רק זה – הצד השני של המשוואה הוא לפעמים בעייתי – שכירות נתפסת כדבר ארעי, שכירות לטווח ארוך עדיין לא הנורמה. יש דיור להשכרה ארוכת טווח בפרויקטים נקודתיים, אבל רוב החוזים עדיין לשנה-שנתיים. בדרך כלל השכירות היא לשנה, אולי (בהתחשב באופציה להארכה) לשנתיים. יש גם מקרים של מספר שנים, אבל השוכרים תמיד בלחץ – האם המשכיר ישכיר בשנה הבאה? האם המחיר יעלה? ואם נעבור אז לאן? לשכונה או מחוץ לה? לדירה גדולה יותר? ומה עם הילדים (וזה השיקול המרכזי!) – הם יצטרכו להחליף בית ספר, אחרי שרק לפני שלוש שנים הם החליפו גן בגלל מעבר דירה.

יש אמנם גם יתרון בשכירות – היכולת לעבור מהר ממקום למקום, אבל בשקלול כל הגורמים הישראלים מעדיפים לקנות.

מחשבון מחירי הדירות

קניית דירה – לא רק שיקול כלכלי!

קניית דירה לא נעשית רק מסיבות כלכליות. בקניית בית יש מרכיבים "פסיכולוגיים" – עצמאות, יציבות, הגנה וביטחון. בקניית דירה חשוב לרוכשים שסביבת המגורים תהיה נעימה, שתהיה קרבה למוסדות חינוך טובים ועוד. קיימים שני מדדים עיקריים בחישוב כדאיות כלכלית של קניית דירה.

המדד הראשון והמוכר הוא המבחן הכלכלי שבין שכירת דירה לרכישת דירה (ראו כאן את המדריך של הון – רכישת דירה או קניית דירה – מה עדיף?). על פי המדד הזה יש לבחון מה כלכלי יותר, כאשר בפועל יש לבחון את היחס – שכירות חלקי מחיר הדירה ולהשוות אותו לממוצע על פי זמן (ממוצע היסטורי), וכך ניתן לראות אם המחירים בתקופת זמן מסוימת הם גבוהים או נמוכים.

עוד בנושא: הבנק מסרב לתת לכם משכנתא? ההון העצמי לא מספיק? -המדריך המלא למשכנתא חוץ בנקאית, משכנתא לרווקים – איך לוקחים משכנתא? האם יש הטבות? איך הבנקים מתייחסים לרווקים?.

נדגים את הרעיון – נניח שמחיר דירה הוא 2 מיליון שקל (דוגמת שיטה, לא ממוצע 2026 שהוא סביב 2.4 מיליון) ונניח שהשכירות השנתית היא 40 אלף שקל (2% בדוגמה הוא חישוב, לא תשואה חיה) – משמע התשואה המתקבלת על שכירות היא 2% (40 אלף שקל חלקי 2 מיליון שקל); אם בעבר התשואה היתה גבוהה יותר, אז ניתן להניח שמחירי הדירות גבוהים ו/או שמחירי השכירות נמוכים – וזה יוביל את המתלבטים לשכור ולא לרכוש. מנגד, אם השכירות במקרה הזה היתה 200 אלף שקל בשנה, כלומר מבטאת תשואה של 10%, ונניח שזה גבוה משמעותית מהממוצע ההיסטורי, אז המסקנה היתה שמחירי הדירות נמוכים ו/או שמחיר השכירות גבוהים, ואז הרציונל הכלכלי היה לרכוש דירה ולא לשכור.

מבחן נוסף הוא היחס בין הכנסה של משפחה/שכר שנתי של משפחה, לבין מחיר הבית, וגם כאן יש להשוות זאת להיסטוריה. מדובר ביחס פשוט לחישוב והגיוני. ככל שההכנסה גדולה יותר, אנו מצפים לעלייה במחירי הדירות, ואם היחס הזה יורד, אז כוח הקנייה שלנו יורד, מצב רוכשי הדירות מורע. אם היחס עולה, אז כמובן שכוח הקנייה גדל – מחירי הדירות כאילו ירדו בהשוואה לשכר. הבעיה במבחן הזה היא שהוא לוקח את ההכנסה ולא את ההכנסה הפנויה שהיא זאת שמבטאת באמת את יכולת המשפחה לרכוש דירה. אלא שההכנסה הפנויה היא לא נתון שבהישג יד, ולכן משתמשים בנתוני ההכנסות שגם הם, כך מסתבר, מבטאים את יכולתה של משפחה לרכוש דירה.

באקדמיה ובעיתונות הכלכלית העולמית מפעילים את המבחנים האלו ובעזרתם הם בעצם יודעים לזהות בועות נדל"ן, ובשנים האחרונות הם מזהים בועת נדל"ן כמעט עולמית.

הקשר בין רכישת דירה לריבית

שיקול כלכלי נוסף שקשור לרכישת דירה הוא הריבית. אם הריבית נמוכה המימון זול (כעת בנק ישראל 3.25% ופריים 4.75% — לא סביבת 2014–2021), ומעבר לכך – התשואה שמקבלים על הדירה עולה על הריבית שמשקיעים מקבלים בשוק ההון, ולכן יש נהירה לרכישת דירות להשקעה. זו כלכלה פשוטה, אבל צריך גם להתחשב באלמנט המיסוי – מיסוי ריבית לעומת מיסוי שכר דירה ומיסוי רווח ממכירת דירה.

שיקול נוסף כלכלי ברכישת דירה הוא הפיזור. דירה זו השקעה לא מבוזרת – כל הביצים בסל אחד, בעוד שבהשקעות פיננסיות זה לא כך – משקיעים בשוק המניות מפזרים את השקעתם על פני מספר מניות, ובהתאמה הסיכון יורד.

פרמטרים כלכליים נוספים שמשליכים על ההחלטה אם לרכוש דירה או לשכור – עלויות תחזוקה, עלויות שיפוצים/תיקונים אחת לתקופה. כמו כן, ישנו הגורם המימוני. כשלוקחים משכנתא לצורך רכישת דירה, היא עולה כסף, היא בעצם מעלה את מחיר הדירה ואפילו באופן משמעותי – תלוי בריבית, תלוי בהיקף ההלוואה/משכנתא.

ובכלל, מסתבר שהמחיר האמיתי של דירה הוא הרבה מעבר למה שאתם רואים במבט ראשון. המחיר של דירה אינו רק המחיר שנסגר מול המוכר. מעבר למימון שמייקר את הדירה, יש עלויות נוספות – ראו כאן, את המחיר האמיתי של דירה. בין היתר יש מיסים, לרבות מס רכישה (מדרגות דירה יחידה קפאו עד 15.1.2028: 1,978,745 / 2,347,040 / 6,055,070 / 20,183,565; דירה נוספת 8%/10% עד 31.12.2026) – כאן, תוכלו לראות את המדריך המלא למס רכישה, וכן את מחשבון מס רכישה.

מממשים דירה? יש מס

ואם הכתבה הזו עושה לכם חשק לממש את הדירה שלכם (דירה ראשונה או דירה להשקעה), אז ראשית כדאי שתפנימו שהמבחנים האלו כבר נעשים כמה שנים טובות ולמרות זאת מחירי הנדל"ן רק ממשיכים לעלות. שנית, דירה שבה חיים בפועל היא עולם אחר מדירה להשקעה, וזה לא רק העניין הכלכלי. מעבר לכך, במימוש של דירה (דירה שאינה יחידה במשך 18 חודשים) יש מס שבח 25% ליניארי מ-2014 – כאן, תוכלו להבין את המס המורכב הזה ויש גם מחשבון.

---

למדריכים ומחשבונים קשורים:

מחשבון מחירי הדירות

איך לבדוק אם מחיר דירה גבוה ביחס לשכר הדירה

אחת הדרכים לבדוק אם מחירי הדירות גבוהים היא להשוות את מחיר הדירה לשכר הדירה השנתי שאפשר לקבל עליה. יחס גבוה אומר שהקונה משלם הרבה שנים של שכירות מראש.

בדיקה נוספת היא היחס בין מחיר הדירה להכנסה של משק בית. כשהיחס עולה, נדרשת משכנתא גדולה יותר ותקופה ארוכה יותר.

אף אחד מהמדדים האלה לא מנבא מה יקרה למחירים, אבל הם עוזרים להבין את המחיר הנוכחי.

דוגמה: נניח שדירה עולה 2.2 מיליון שקל ונשכרת ב-5,500 שקל בחודש, 66,000 שקל בשנה. המחיר שווה לכ-33 שנות שכירות, ותשואה ברוטו של 3%. אם דירה דומה בעיר אחרת עולה 1.4 מיליון ונשכרת ב-4,500 שקל, היחס הוא כ-26 שנים, תשואה של כ-3.9%.

הצעדים המומלצים:

1. לבדוק מחיר דירות דומות באזור.
2. לבדוק שכר דירה לדירות דומות.
3. לחשב את היחס בין המחיר לשכירות השנתית.
4. להשוות בין אזורים.
5. לחשב את ההחזר החודשי מול שכר הדירה.

האם יחס גבוה אומר שהמחיר יירד?

לא בהכרח. הוא יכול להישאר גבוה שנים.

מה עוד משפיע על ההחלטה לקנות?

יציבות, צרכי המשפחה והיכולת לעמוד בהחזר.

איפה מוצאים נתוני שכירות?

בפרסומים רשמיים ובלוחות מודעות.

כדי לבחון את הנושא "איך לבדוק אם מחיר דירה גבוה ביחס לשכר הדירה" לפי הנתונים האישיים, אפשר להיעזר במחשבון שכר הדירה בערים הגדולות ובנוסף מחשבון מדד הדיור.

---

עדכונים: 24.10.2026 – נוספו הרחבה, דוגמה מספרית, שאלות ותשובות, רשימת צעדים וקישור פנימי.