מחיר למשתכן בדוחות של אזורים

חברת אזורים היא מהחברות המובילות בתחום יזמות הנדל"ן. היא חתומה על עשרות ואולי מאות שכונות ברחבי הארץ, וגם עכשיו היא מחזיקה במלאי דירות עצום – רבבות דירות בקנה לשנים הבאות. החברה הצליחה בשנים האחרונות להעלות את קצב הבנייה, ובהתאמה להגדיל את הרווחים, אבל מה שחשוב זה העתיד.

והעתיד על פי אזורים נראה כך – רווח גולמי חזוי של 1 מיליארד שקל בשנתיים הקרובות בעשרות פרויקטים שחלקן כבר נמצא בבנייה וחלקן ממש על הנייר. זה הרבה מעבר למה שאזורים עשתה בעבר – קצב של 350-360 מיליון שקל בשנה בשנתיים האחרונות, זה אמור להקפיץ גם את הרווחים, וזה…בזכות תוכנית מחיר למשתכן.

שימו לב לנתון הבא – אזורים זכתה במספר פרויקטים בתוכנית מחיר למשתכן בהיקף כולל בינתיים של 2.1 מיליארד שקל עם רווח גולמי חזוי של כ-210 מיליון שקל – מדובר על רווחיות גולמית (רווח חלקי מהכנסות) של כ-10%, זה יחסית נמוך, הממוצע של אזורים עולה קצת על 20%, אבל אבסולוטית זה מוסיף לחברה מעל 200 מיליון שקל לגולמי, וזה בעצם מסביר את העלייה ברווח הגולמי בשנים הקרובות.

הדוחות הכספיים של חברה אזורים מחזקים את ההערכה שהקבלנים שהתעלמו מתוכנית מחיר למשתכן, כנראה טעו. נכון, התוכנית הזו עלולה לפספס את המטרה העיקרית שלה – דיור במחיר זול לזכאים, אחרי הכל יש סיכויים גדולים שחלק גדול מהדירות האלו ישמשו להשכרה, ודירות בפרויקטים של השכרה מאבדים מערכן, ומעבר לזה – לא ברור אם ההנחה שמסופקת במחיר למשתכן אכן שווה את זה – אחרי הכל, ההנחה הזו היא לדירה שמקבלים במקרה הטוב עוד 3-4 שנים, ולכו תדעו מה יקרה עד אז; ובכלל – צריך לזכור שהמחיר צמוד למדד תשומות הבנייה שעולה משמעותית מעבר למדד המחירים לצרכן (כמה אחוזים טובים מדי שנה) וזה כשלעצמו מחסל את פוטנציאל ההנחה. ויש עוד בעיות.

אבל הבעיות של הרוכשים, גדולות ככל שיהיו עדיין לא משפיעות על הביקושים – הדירות במחיר למשתכן יחסית נחטפות, והמשמעות שהחברה היזמית לא צריכה להוציא על שיווק, אין לה בעצם הוצאות מכירה ושיווק. הכל כמעט מכור מראש, וזה כמובן נהדר. המשמעות מאחורי הקלעים היא שלמרות שהרווחיות הגולמית של פרויקטים רגילים גבוה יותר, הרווחיות התפעולית בהינתן שאין הוצאות מכירה ושיווק בפרויקטים של מחיר למשתכן, כנראה לא נמוכה משמעותית, אם בכלל, מהפרויקטים הרגילים.

הקבלנים שזיהו את החשיבות של מחיר למשתכן לביזנס שלהם, נמצאים שם בכל הכוח, וזה אמור לספק להם גם ביטחון – כי מדובר בדירות מכורות בסבירות גבוה; וגם – רווח שהוא מעבר לפעילות הרגילה. מנגד, יש כאלו שעדיין יושבים על הגדר , והקבלנים האלו, בינתיים לא מדווחים על צבר שיבטיח להם את הרווח והרווחיות בהמשך הדרך.

בניגוד להערכות המוקדמות, מדד המחירים עלה ב-0.1% בחודש ספטמבר – הפתעה. הכלכלנים העריכו ירידה של 0.3%.

מחשבון מדד המחירים לצרכן

מדד המחירים לצרכן עלה ב-0.1% בספטמבר 2017, בהשוואה לאוגוסט 2017, והגיע לרמה של 100.3 נקודות (הבסיס: ממוצע 100.0 = 2016 נקודות). המדד ללא ירקות ופירות והמדד ללא אנרגיה נותרו ללא שינוי ברמה של 100.2 ו-100.1 נקודות, בהתאמה. לעומתם, המדד ללא דיור ירד ב-0.1% והגיע לרמה של 99.4 נקודות.

עליות מחירים נרשמו במיוחד בסעיפים הבאים: ירקות טריים ב-7.9%, ריהוט וציוד לבית ב-0.5% ודיור ושירותי חינוך ב-0.4%, כל אחד.

ירידות מחירים נרשמו במיוחד בסעיפים הבאים: תרבות ובידור ב-1.5%, הלבשה ב-0.7% ושונות ב-0.6%.

בתחילת השנה עלה המדד הכללי ב-0.3%, המדד ללא ירקות ופירות והמדד ללא אנרגיה עלו ב-0.1%, כל אחד; לעומתם המדד ללא דיור ירד ב-0.5%.

בשנים עשר החודשים האחרונים (ספטמבר 2017 לעומת ספטמבר 2016) עלה המדד הכללי ב-0.1%. לעומתו, המדד ללא ירקות ופירות נותר ללא שינוי, המדד ללא אנרגיה ירד ב-0.1% והמדד ללא דיור ירד ב-0.5%.

מדד המחירים לצרכן הכללי בניכוי עונתיות והמדד ללא דיור בניכוי עונתיות עלו בחודש ספטמבר 2017 ב-0.2%, כל אחד והמדד ללא ירקות ופירות וללא דיור בניכוי עונתיות עלה ב-0.1%.

על פי נתוני המגמה לתקופה שבין יוני 2017 – ספטמבר 2017, קצב הירידה השנתי של מדד המחירים לצרכן הגיע ל-0.6%, קצב הירידה השנתי של מדד המחירים לצרכן ללא דיור הגיע ל-0.9% וקצב הירידה השנתי של מדד המחירים לצרכן ללא ירקות ופירות וללא דיור הגיע ל-1.2%.

קבוצות מוצרים ושירותים שהשפיעו באופן ניכר על המדד בחודש זה:

שינויים עיקריים בסעיפי הצריכה הראשיים –

מזון (ללא ירקות ופירות)

מדד מחירי מזון נותר ללא שינוי.התייקרו במיוחד: עופות (ב-3.9%), מעדני חלב וגבינה (ב-2.5%), חלקים פנימיים של בקר (ב-2.2%), מוצרי דגים מוכנים (ב-1.7%), גבינות מלוחות (ב-1.7%), דגנים פריכים (ב-1.5%), עוגיות וביסקוויטים (ב-1.3%) ותרכיזים וסירופים (באחוז אחד).

הוזלו במיוחד: ריבה, דבש וכדומה (ב-4.2%), ופלים (ב-3.9%), תה (ב-3.8%), מוצרי בצק (ב-2.6%), ממתקים ושוקולד (ב-2.5%), אורז יבש (ב-2.2%), בירה שחורה (ב-2.1%), סלטים מוכנים (ב-1.7%), קפה (ב-1.6%), לחם מיוחד אחר, כגון: לחם דיאטטי ובגט (ב-1.4%), קקאו (ב-1.4%), חלה (ב-1.3%), חטיפים מלוחים (ב-1.3%), גלידות (ב-1.3%), תבלינים, רטבים, מוצרים לעוגה ומזון לתינוקות (ב-1.3%), דגים (ב-1.1%), שמנים (ב-1.1%), משקאות קלים לא תוססים (ב-1.1%) ומשקאות אלכוהוליים (באחוז אחד).

ירקות ופירות

מדד מחירי ירקות ופירות עלה ב-2.9%.

מדד מחירי ירקות טריים עלה ב-7.9%; לעומתו מדד מחירי פירות טריים ירד ב-0.7%. מדד מחירי ירקות קפואים, כבושים ומשומרים ירד ב-1.5% ומדד מחירי פירות משומרים ויבשים ירד ב-1.8%.

מבין הירקות הטריים התייקרו במיוחד: עגבניות (ב-28.4%), כרוב (ב-19.6%), סלק (ב-11.7%), פלפלים (ב-8.7%), קלחי תירס (ב-7.6%), ברוקולי (ב-6.7%), קישואים (ב-6.3%), חסה (ב-4.5%), מלפפונים (ב-4.4%), בצל (ב-4.3%), נבטים (ב-4.3%), צנון וצנונית (ב-3.7%), גזר (ב-3.6%), תפוחי אדמה ובטטות (ב-3.5%), שעועית טרייה (ב-2.3% לעומת יולי 2017), ירק עלים (ב-2.2%) ופטריות טריות (ב-2.0%).

הוזלו במיוחד: דלעת ודלורית (ב-3.2%), שום (ב-2.6%) וחצילים (ב-1.3%).

מבין הפירות הטריים הוזלו במיוחד: רימונים (ב-17.6%), בננות (ב-13.8%), לימונים (ב-7.0%), תפוחי עץ (ב-5.4%) ואבוקדו (ב-4.5% לעומת יוני 2017).

התייקרו במיוחד: קלמנטינות (ב-27.1% לעומת אפריל 2017), מנגו (ב-9.8%), שזיפים (ב-8.5%), ענבים (ב-8.0%), תפוזים (ב-7.9%), אגסים (ב-7.8%) ואפרסקים ונקטרינות (ב-4.3%).

מבין הירקות והפירות המעובדים הוזלו במיוחד: רסק ושימורי עגבניות (ב-5.8%), אגוזים ופיסטוקים (ב-3.1%), ירקות קפואים אחרים, כגון: ברוקולי וירקות מעורבים (ב-2.8%), גרעינים לפיצוח (ב-2.0%), ירקות כבושים (ב-1.7%), פירות יבשים (ב-1.6%), בוטנים (ב-1.3%) ופירות משומרים (באחוז אחד).

דיור

מדד מחירי דיור עלה ב-0.4%.

מדד שירותי דיור בבעלות הדיירים עלה ב-0.4% ומדד שכר דירה עלה ב-0.2%.

שירותי דיור בבעלות הדיירים –  במדד שירותי דיור בבעלות הדיירים בחודש ספטמבר 2017, נרשמה עליה בהשוואה לחודש אוגוסט 2017. עליה זו מבטאת את השינויים במחירי שכר דירה שנקבעו בחוזים שנחתמו בחודשים אוגוסט 2017 – ספטמבר 2017, לעומת חוזים שנחתמו בחודשים יולי 2017 – אוגוסט 2017.

אינדיקטורים נוספים בשוק הדיור שאינם נכללים במדד המחירים לצרכן – מהשוואת העסקאות שבוצעו בחודשים יולי 2017 – אוגוסט 2017, לעומת העסקאות שבוצעו בחודשים יוני 2017 – יולי 2017, נמצא כי מחירי הדירות עלו ב-0.2%. עליה זו מבטאת את שינוי המחירים בניכוי שינויי האיכות בתמהיל ובסוג הדירות. הנתון אינו סופי מאחר שקיימות עסקאות נוספות שבוצעו בתקופה זו וטרם דווחו. מהשוואת העסקאות יולי 2017 – אוגוסט 2017, לעומת יולי 2016 – אוגוסט 2016, עלו המחירים ב-4.2%. מהשוואת העסקאות יוני 2017 – יולי 2017, לעומת יוני 2016 – יולי 2016, עלו המחירים ב-4.7%.

הלמ"ס נמצאת בשלבים סופיים של פיתוח מודל שיקטין את התיקון למדד עד למינימום כתוצאה מקבלת עסקאות שדווחו באיחור.

תחזוקת הדירה –  מדד מחירי תחזוקת הדירה ירד ב-0.1%. הוזלו במיוחד: חומרי כביסה, ניקוי והדברה (ב-2.6%) וגז מרכזי (ב-1.4%). התייקרו במיוחד: הוצאות זגגות (ב-2.3%).

ריהוט וציוד לבית –  מדד מחירי ריהוט וציוד לבית עלה ב-0.5%. התייקרו במיוחד: כלי מיטה ומגבות (ב-13.5%), כלי בישול ואפיה (ב-5.0%), אביזרי אמבטיה (ב-4.6%), חפצי קישוט לבית (ב-3.1%) וכלי אוכל (ב-2.3%).הוזלו במיוחד: ריהוט לגן ולמרפסת (ב-4.2%), שולחנות (ב-2.4%), ארונות, מזנונים, כונניות, שידות וכדומה (ב-1.2%) ומזגן (ב-1.2%).

הלבשה והנעלה – מדד מחירי הלבשה והנעלה ירד ב-0.4%; בניכוי השפעות עונתיות ירד המדד ב-0.2%.

מדד מחירי הלבשה ירד ב-0.7% ומדד מחירי הנעלה ירד ב-0.3%.

בסעיף הלבשה הוזלו במיוחד: צרכי הלבשה שונים, כגון: כובעים ובגדי ים (ב-3.7%) והלבשה תחתונה (ב-1.4%).

בסעיף הנעלה הוזלו במיוחד: הנעלה לילדים, ילדות ותינוקות (ב-1.5%) והנעלה לנשים (ב-1.3%).

התייקרו במיוחד: הנעלה לגברים (ב-1.4%).

בריאות

מדד מחירי בריאות עלה ב-0.2%.

התייקרו במיוחד: מוצרים לחיזוק ותוספי תזונה (ב-2.2%), עדשות ומסגרות למשקפיים אופטיות (ב-1.4%) וחומרי רפואה ואביזרי בריאות (באחוז אחד).

הוזלו במיוחד: מוצרי היגיינת הגוף (ב-3.8%) ומשקפי שמש אופנתיים (ב-2.4%).

חינוך, תרבות ובידור

מדד מחירי חינוך, תרבות ובידור ירד ב-0.5%.

מדד מחירי שירותי חינוך עלה ב-0.4%; לעומתו מדד מחירי תרבות ובידור ירד ב-1.5%.

סעיף חינוך:  בחודש ספטמבר 2017 נערכה מדידה ישירה של מחירי שירותי חינוך לשנת הלימודים תשע"ח המחליפה את האומדנים שנערכו בשנת תשע"ז.

בשיעור שנתי (ספטמבר 2017 לעומת ספטמבר 2016), מדד התשלומים לחינוך קדם יסודי (גן חובה, טרום חובה, גן פרטי, מעונות יום ושהייה בצהרון) עלה ב-1.4%, מדד האגרות והתשלומים לבית ספר יסודי עלה ב-2.1% ומדד האגרות והתשלומים המיוחדים לבית ספר על יסודי עלה ב-1.7%.

בנוסף, הוזלו במיוחד: הארחה, נופש וטיולים (ב-8.5%), כרטיס כניסה לתאטרון (ב-3.9%), כרטיס כניסה למוזיאון (ב-3.0%), כרטיס למשחק ספורט ומנוי (ב-1.1%), מערכות צפייה ושמע (ב-1.1%) ותחביבים (ב-1.1%).

התייקרו במיוחד: כתבי עת ופרסומים (ב-1.9%), ספרים וציוד לימודים (ב-1.6%) וספרי קריאה (ב-1.4%).

תחבורה ותקשורת

מדד מחירי תחבורה ותקשורת ירד ב-0.3%.

מדד מחירי תחבורה ירד ב-0.4% ומדד מחירי תקשורת ירד ב-0.1%.

הוזלו במיוחד: שיעורי נהיגה, שכירת רכב וכדומה (ב-5.1%), נסיעה לחו"ל (ב-3.6%) ואופניים ואחזקתם (ב-1.2%).

התייקרו במיוחד: דלק ושמנים לכלי רכב (באחוז אחד).

שונות

מדד מחירי שונות ירד ב-0.6%.

הוזלו במיוחד: צורכי רחצה וקוסמטיקה (ב-2.7%) ומוצרי החתלה ואביזרים לתינוק (ב-1.8%).

התייקרו במיוחד: ארנקים (ב-2.5%).

[1] להסברים ראו נספח 1.3 "מתודולוגיה לחישוב מדד מחירי דירות ומחירים ממוצעים רבעוניים ושנתיים" בירחון לסטטיסטיקה של מחירים.

מדד מחירי תשומה בבנייה למגורים עלה בחודש ספטמבר 2017 ב-0.2% והגיע ל-110.5 נקודות לעומת 110.3 בחודש קודם (הבסיס: יולי 2011 = 100.0 נקודות). מדד מחירי תשומה בבנייה למגורים ללא שכר עבודה עלה ב-0.1% והגיע ל-104.3 נקודות.

ב-12 החודשים האחרונים (ספטמבר 2017 לעומת ספטמבר 2016) עלה מדד מחירי תשומה בבנייה למגורים ב‑1.6% בשל העלייה במחירי שכר העבודה ב-2.5%. המדד ללא שכר עבודה עלה ב-0.7% בתקופה זו.

מחשבון מדד תשומות בנייה

חומרים ומוצרים – בחודש ספטמבר 2017 עלה מדד מחירי חומרים ומוצרים ב-0.4%. מבין החומרים והמוצרים עלו במיוחד מחירי מוליכים (ב-4.4%), רשתות ברזל (ב-4.0%), ברזל לבנייה (ב-3.7%), מחיצות מתועשות (ב-2.0%) ומוצרים לכיבוי אש (ב-1.1%). לעומת זאת ירדו מחירי אבן (ב-1.8%) ומחירי מוצרים למיזוג אויר (ב-1.3%).

שכירת ציוד ורכב והוצאות כלליות – מדד מחירי שכירת ציוד ורכב עלה בחודש ספטמבר 2017 ב-0.5% ומדד הוצאות כלליות עלה ב-0.1%.

 שכר עבודה –  מדד מחירי שכר עבודה המשולם עבור המועסקים בענף עלה בחודש ספטמבר 2017 ב-0.2%.

מדד מחירי תשומה בבנייה למגורים, לפי פרקי הבנייה – מבין השינויים במדדים של פרקי הבנייה בחודש ספטמבר 2017, יש לציין עליית מחירים של 0.6% בפרק חשמל. בשאר פרקי הבנייה נרשמו תנודות מחירים של עד 0.5%.

עלייה של 0.7% במדד מחירי תשומה בבנייה למסחר ולמשרדים בספטמבר 2017

מדד מחירי תשומה בבנייה למסחר ולמשרדים עלה בחודש ספטמבר 2017 ב-0.7% והגיע ל-104.5 נקודות לעומת  103.8 נקודות (על בסיס ינואר 2012 = 100.0 נקודות).

מבין השינויים במדדים של פרקי הבנייה בחודש ספטמבר 2017, יש לציין עליית מחירים של 3.9% בפרק מסגרות חרש, 1.4% בפרק רכיבים טרומיים, 1.2% בפרק בטון ו-1.0% בכל אחד מהפרקים נגרות ומסגרות ומעליות ודרגנועים.

בשאר פרקי הבנייה נרשמו תנודות מחירים של עד 0.5%.

מדד מחירי תשומה בסלילה וגישור עלה בחודש ספטמבר 2017 ב-0.4% והגיע ל-119.8 נקודות לעומת 119.3 נקודות בחודש הקודם (על בסיס ינואר 2010 =100.0 נקודות).

מדד מחירי תשומה בסלילה ללא גישור עלה בחודש ספטמבר 2017 ב-0.3%.

ב-12 החודשים האחרונים (ספטמבר 2017 לעומת ספטמבר 2016) עלה מדד מחירי תשומה בסלילה וגישור ב-0.7%. והמדד ללא גישור עלה ב-0.1% באותה תקופה.

חומרים

בחודש ספטמבר 2017 נרשמו עליות מחירים בולטות במיוחד במחירי יריעות HDPE ומוטות, רשתות פלדה ואביזרי מתכת שונים (ב-3.7%, כל אחד), אביזרי תאורת כביש (ב-2.0%), מעקה בטיחות (ב-1.9%), צינורות ביוב (ב-1.6%), יריעות ביטומניות (ב-1.4%) ואבני שפה ותיחום (ב-0.7%).

שכירת ציוד

סעיף שכירת ציוד נותר ללא שינוי.

שכר עבודה

שכר העבודה המשולם עבור המועסקים בענף נותר בחודש ספטמבר ללא שינוי. ב-12 החודשים האחרונים עלה מדד שכר עבודה ב2.5%.

מדד מחירי תשומה בסלילה וגישור, לפי פרקי עבודה

מבין השינויים במדדים של פרקי הסלילה בחודש ספטמבר 2017 יש לציין במיוחד עליות מחירים של 1.6% בפרק מעקות וגדרות בטיחות, 1.1% בפרקים עבודות בטון ועבודות תאורה ורמזורים, כל אחד, 1.0% בפרק עבודות איטום, 0.9% בפרק עבודות גישור, 0.8% בפרק מערכות אספקת מים, 0.7% בפרק קירות תמך מקרקע משוריינת ו-0.6% בפרק מבנה פלדה ומסגרות חרש.

 בשאר פרקי הסלילה נרשמו תנודות מחירים של עד 0.5%.

תרשים 5.- מדד מחירי תשומה בסלילה וגישור, לפי פרקי עבודה

אחוזי שינוי בחודש ספטמבר 2017

תרשים 6.- מדד מחירי תשומה בסלילה וגישור – מדדים נבחרים

ירידה של 0.3% במדד מחירי תשומה בחקלאות בספטמבר 2017

Decrease of 0.3% in the Index of Input Prices in Agriculture,

September 2017

מדד מחירי תשומה בענף החקלאות ירד בחודש ספטמבר 2017 ב-0.3% והגיע ל-170.8 נקודות לעומת 171.3 נקודות בחודש קודם (הבסיס: ממוצע 2000=100 נקודות).

ב-12 החודשים האחרונים (ספטמבר 2017 לעומת ספטמבר 2016) ירד מדד מחירי תשומה בחקלאות ב-1.4% והמדד ללא שכר עבודה ירד ב-2.9%.

מדד מחירי תשומות בבעלי חיים ירד ב-0.6% וזאת בשל ירידת מחירי המספוא לבעלי חיים. מדד מחירי תשומות בגידולים צמחיים נותר ללא שינוי.

בחודש ספטמבר 2017 ירדו מחירי דלק, שמנים וחשמל ב-1.1%, מספוא לבעלי חיים ב-1.0%, אפרוחים ב-0.6%, שונות (הנהלת חשבונות, שירותי מחשב, צרכי משרד וכו') ב-0.2% ומיסים ואגרות ירדו ב-0.1%.

לעומת זאת, עלו מחירי חומרי בנייה למבנים חקלאיים וכיסויים פלסטיים ב-0.6%, זרעים, פקעות ושתילים ב-0.4%, מכונות, רכב, ציוד, חלפים וכלי עבודה ודמי חכירה ב- 0.3% כל אחד וחומרי הדברה ושירותים ווטרינרים ותרופות עלו ב-0.1% כל אחד.

דשנים וזבלים, מים, חומרי אריזה ואריזות, עלות עבודה שכירה, הובלה שכורה וביטוח נותרו בחודש ספטמבר ללא שינוי.

                                    תרשים 7.- מדד מחירי תשומה בחקלאות – אחוזי שינוי במדדים נבחרים

עלייה של 0.2% במדד מחירי תשומה באוטובוסים של כלל האוכלוסייה

בספטמבר 2017

Increase of 0.2% in the Price Index of Input in Buses, September 2017

מדד מחירי תשומה באוטובוסים של כלל האוכלוסייה עלה בחודש ספטמבר 2017 ב-0.2% והגיע ל- 130.8 נקודות לעומת 130.6נקודות בחודש הקודם (הבסיס: ינואר 2007=100.0 נקודות).

ב-12 החודשים האחרונים (ספטמבר 2017 לעומת ספטמבר 2016), עלה מדד זה ב- 2.0%.

בחודש ספטמבר 2017 עלו מחירי דלק, שמנים ונוזלי קירור וחלפים, תיקונים ושיפוצי רכב ב- 0.7% כל אחד, מסים, אגרות רשיונות וביטוח ב-0.3% ורכב ב-0.1%.

לעומת זאת, ירדו מחירי חומרים, ציוד וכלי עבודה ב-0.9%, שונות (הנהלת חשבונות, הוצאות משפטיות וכו') ב- 0.4% ואחזקת מבנים והוצאות משרדיות ב-0.1%.

מחירי התמורה למשרות שכיר עלו ב-0.1%.

מדד מחירי תשומה באוטובוסים של זכייניות

מדד מחירי תשומה באוטובוסים של זכייניות עלה בחודש ספטמבר 2017 ב-0.2% והגיע ל-144.5 נקודות לעומת 144.2 נקודות בחודש הקודם (הבסיס: ינואר 2007=100 נקודות).

מדד מחירי תשומה באוטובוסים זעירים ציבוריים

מדד מחירי תשומה באוטובוסים זעירים ציבוריים עלה בחודש ספטמבר 2017 ב-0.3%.

תרשים 8.- אחוזי שינוי במדדים נבחרים

בפנסיה שלנו יש הרבה מאוד מיליארדים – מעל 30 מיליארד שקל, שמנותבים להלוואות אבל אי אפשר לדעת למי הן ניתנות – בתוכנית אנליסט, מסביר מתן חודרוב את אחד הסודות של קרנות הפנסיה.

הקרנות האלו כדי לייצר תשואה משקיעות גם בחו"ל, וגם בנכסים לא סחירים וגם נותנות הלוואות (כשהריבית על ההלוואות היא כמובן תשואת הקרן פנסיה). האם זה המקום הנכון לייצר בו תשואה? אולי כן,האמת שבמקרים רבים יש שם תשואה לא רעה, ואחרי הכל זה כמו אג"ח סחיר. רק שלנכסים הסחירים , לרבות לאג"ח הסחיר יש מחיר, ויש שקיפות, יודעים במה מחזיקים. במתן הלוואות אפילו שמדובר בכסף גדול (מעל 4% מהיקף נכסי הפנסיה) לא מספרים לנו לאן הולך הכסף? האם זה לחברה טובה וחזקה, או חברה מקרטעת. צריך לתת לזה שקיפות, צריך לדעת את הסיכון שבתיק ההלוואות הזה.

נראה שהקרנות פנסיה לא באמת יודעות למי הן נותנות – הם יודעות שמדובר ביוסי או בחברת בנייה, אבל הן לא יודעות את הסיכון של הגופים האלו. רק חלק קטן מההלוואות האלו מדורג בדירוג חיצוני, חלק גדול יחסית מדורג בדירוג פנימי של הגוף המוסדי, ויש חלק משמעותי שכלל לא מדורג.

אוקיי, מה זה אומר? זה אומר שיש סיכון שאנחנו לא יודעים לכמת אותו, יש מוצרים בהשקעות של הפנסיה, שאין לנו מושג מה הם , מה הסיכון עליהם, וזה פתח תיאורטי להפסדים. זה הסיכון הגדול, שהתופעה הזו תתגלגל בסופו של דבר להפסדים בקרנות, ואלו ההפסדים שלנו. אנחנו צריכים לדעת , אנחנו צרייכם שקיפות.האמת שבינתיים, אנחנו החוסכים ממש לא יודעים על התופעה הגדלה הזו כלום, למעט מספר אחד (שבקושי מגיעים אליו) שמבטא את היקף ההשקעות של הקרן בהלוואות חיצוניות, נתון שמורכב משורה ארוכה של לווים שמוגדרים כלווה א, גורם ג, גורם 22, הלוואה אבי ועוד.

צריך לפקח ולדרוש פרוט בעניין זה, אחרת יהיה כבר מאוחר. היקף ההלוואות האלו עולה על 4% מהיקף נכסי הפנסיה, וזה כאמור הולך וגדל.

בכמה דקות יסביר לכם  מומחה המס ירון גינדי למה משלמים ביטוח בריאות וביטוח לאומי וכמה משלמים מדי חודש. מדובר ההפרשה שהמעסיק רושם לנו בתלוש השכר ומעביר לביטוח לאומי, אבל כמובן שזה על חשבוננו – זה הכסף שלנו שהמעסיק משלם, וזה יורד לנו מהשכר ברוטו. ביטוח בריאות וביטוח לאומי משולמים בהתאם למדרגות שכר, ואין כאן אפשרות להוזיל את התשלום, להבדיל ממס הכנסה שתלוי במספר נקודות הזיכוי שלכם שתלויות במס' הילדים, סטטוס שלכם, מקום יישוב ועוד.

אגב, אם אתם עובדים בכמה עבודות, חשוב לעשות תיאון ביטוח לאומי, אחרת, ביטוח לאומי וביטוח בריאות שתשלמו במקום העבודה השני יהיו גבוהים מאוד

מדריך זכויות ביטוח לאומי – כל מה שצריך לדעת

הבנק הבינלאומי מציע ללקוחותיו (ולכלל הציבור) פיקדון מובנה לשנתיים – הפיקדון הוא דולרי, והרצפה (הדולרית מובטחת), כשיחד עם זאת ניתן להרוויח באם סל המניות הנבחר – 10 מניות ישיג תשואה. כלומר,התשואה של הפיקדון תלויה בתשואת המניות, ויש הגנה. אז איך זה עובד ?

 סל המניות – 10 מניות כשלכל מניה משקל שווה. כדלקמן:

• ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV
• LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE
• ASTRAZENECA PLC
• THE BANK OF NOVA SCOTIA
• AXA SA
• AIRBUS SE
• ING GROEP N.V.
• ENBRIDGE INC.
• TRANSCANADA CORPORATION
• CANADIAN NATURAL RESOURCES LTD
• מתי מקבלים מענק? 

  נקבע חסם עליון לכל מניה בשיעור של 30% מעל השער היסודי (שער הסגירה ביום 19.10.17).

  בנוסף, חסם תחתון:

  לכל מניה נקבע חסם תחתון בגובה 95% מהשער היסודי (כלומר, 5% מתחת לשער היסודי). החסם התחתון מחושב ללא עיגול.

  עוד בנושא פיקדונות מובנים

  • פיקדון מובנה על מניית פייסבוק
  • הסטרקצ'רים חוזרים – אבל הרבה יותר בטוחים

  שער חדש למניה:

  עבור כל אחת מהמניות המרכיבות את הסל, שער הסגירה של המניה ביום  19.9.19.

  תקופת הבדיקה הינה בת  23 חודשים, החל מיום 20.10.17 ועד ליום  19.9.19, במהלכה ייבדק בכל יום שער הסגירה של כל מניה לעומת החסם העליון שלה.

  ביצוע מניה (יחושב בנפרד לכל מניה), קיימות 3 אפשרויות: 

  במקרה שבמהלך תקופת הבדיקה, אחד או יותר משערי הסגירה של המניה יביא ל"פריצת החסם העליון", יוחלף ביצועה בפועל של אותה המניה בשיעור קבוע של 5% (ללא קשר לביצוע המניה בפועל בתום תקופה מנקודה לנקודה, בין אם שלילי או חיובי).

  במקרה שכל שערי הסגירה של המניה במהלך תקופת הבדיקה יהיו נמוכים מהחסם העליון של אותה מניה וגם השער החדש של המניה יהיה גבוה מהחסם התחתון, ביצוע  המניה יחושב כשיעור השינוי בפועל בין השער היסודי לבין השער החדש מנקודה לנקודה (למען הסר ספק, ביצוע מניה שלילי, יקטין את שיעור שינוי הסל עד גובה החסם התחתון ובהתאם למשקל המניה בסל ).

  במקרה שבו כל שערי הסגירה של המניה במהלך תקופת הבדיקה יהיו נמוכים מהחסם העליון של אותה מניה וגם השער החדש של המניה יהיה נמוך או שווה לחסם התחתון שנקבע לה, ביצוע המניה יוגבל לירידה של 5% משערה היסודי (כלומר 5%-).

  שיעור השינוי של סל המניות הינו ממוצע חשבוני של כל ביצועי המניות, בהתאם לאופן החישוב שפורט לעיל (ביצוע בפועל, שיעור קבוע בשל פריצת חסם עליון או שיעור קבוע בשל פריצת חסם תחתון). כלומר, המנה המתקבלת מחלוקת סכום ביצועי כל מניות הסל  ב- 10.

  תנאי המענק:

  במידה ששיעור שינוי הסל כפי שפורט לעיל יהיה חיובי (גבוה מאפס) – הלקוח יזוכה במענק בשיעור של 85%  משיעור שינוי הסל. לפיכך המענק המקסימאלי האפשרי הינו עד 25.50% (לא כולל).

  אם שיעור שינוי הסל כפי שפורט לעיל יהיה שלילי (נמוך מאפס)/אפס – ייפרע הפיקדון בתום כ- 24 חודשים ללא מענק.

לפרטים מלאים באתר של הבנק הבינלאומי

קופת גמל להשקעה היא מוצר מנצח; אתם מוזמנים להרחיב עליו כאן, והנה הסבר ל דרור גילאון, מומחה פיננסי בעל רזומה עשיר – שווה להקשיב!

קופת גמל להשקעה היא מוצר מצויין. כתבנו את זה עם השקת המוצר בסוף 2016 – הנה המדריך, ואנחנו עדיין חושבים שכמעט כולם צריכים אותו – יש בו יתרונות מס, יתרונות של נזילות, גמישות (מעבר בין קופות ובין חברות), דמי ניהול יחסית נמוכים ועוד…בינתיים זה לא מתרומם מאוד – גיוס של 1.5 מיליארד שקל בחצי שנה זה מתחת לציפיות, אבל, לאט לאט הציבור מגלה אותו – אז הנה מדריך של דרור גילאון, מומחה פיננסי בעל רזומה עשיר,  ואם תרצו להרחיב – הנה המדריך  כולל השוואה בין קופות הגמל להשקעה ופרוט רחב על הקופות המובילות

מדד המחירים לצרכן עלה ב-0.3% באוגוסט 2017, בהשוואה ליולי 2017, והגיע לרמה של 100.2 נקודות (הבסיס: ממוצע 100.0 = 2016 נקודות). המדד ללא דיור עלה אף הוא ב-0.3% והגיע לרמה של 99.5 נקודות, המדד ללא ירקות ופירות והמדד ללא אנרגיה עלו ב-0.2% כל אחד והגיעו לרמה של 100.2 ו-100.1 נקודות, בהתאמה.

מחשבון מדד המחירים לצרכן

מחשבון מדד תשומות הבנייה

עליות מחירים נרשמו במיוחד בסעיפים הבאים: ירקות טריים ב-5.4%, תרבות ובידור ב-1.8%, תחבורה ב-0.7% ודיור ב-0.6%.

ירידות מחירים נרשמו במיוחד בסעיפים הבאים: הלבשה והנעלה ב-3.6%, תקשורת ב-2.4% ופירות טריים ב-1.6%.

מתחילת השנה עלה המדד הכללי ב-0.2%, המדד ללא ירקות ופירות והמדד ללא אנרגיה עלו ב-0.1%, כל אחד; לעומתם המדד ללא דיור ירד ב-0.4%.

בשנים עשר החודשים האחרונים (אוגוסט 2017 לעומת אוגוסט 2016) ירד המדד הכללי והמדד ללא ירקות ופירות ב-0.1% כל אחד, המדד ללא אנרגיה ירד ב-0.4% והמדד ללא דיור ירד ב-0.6%.

מדד המחירים לצרכן בניכוי עונתיות עלה בחודש אוגוסט 2017 ב-0.4%, המדד ללא דיור בניכוי עונתיות עלה ב-0.5% והמדד ללא ירקות ופירות וללא דיור בניכוי עונתיות עלה ב-0.3%.

על פי נתוני המגמה לתקופה שבין מאי 2017 – אוגוסט 2017, קצב הירידה השנתי של מדד המחירים לצרכן הגיע ל-1.5%, קצב הירידה השנתי של מדד המחירים לצרכן ללא דיור וקצב הירידה השנתי של מדד המחירים לצרכן ללא ירקות ופירות וללא דיור הגיע ל-2.1%, כל אחד.

קרנות עוקבות – מה הן והאם הן יביאו את הבשורה לתעשיית קרנות הנאמנות

קרנות עוקבות הן קרנות נאמנות שמנהלים הבנקים. איך זה יכול להיות? הרי הבנקים יצאו משוק קרנות הנאמנות לפני שנים, במקביל ליישומן של המלצות ועדת בכר? ובכן, זה עובד כך – בתי השקעות רוצים לגייס כסף לקרנות, הדרך לעשות זאת עוברת לרוב דרך יועצי ההשקעות בבנקים. היועצים האלו מלכתחילה מתבססים בייעוץ שלהם על מה שמגדירים בוועדות ההשקעות של הבנק.

אז מה יותר פשוט מהרעיון הבא – קרן נאמנות שמתבססת על הניהול של הבנק, על המדיניות של ועדת ההשקעות שלו. כלומר, קרן שעוקבת אחרי תיק ההשקעות המומלץ של הבנק. ככה ליועץ ההשקעות נוח להמליץ על הקרן, זה הרי מה שהוא "משווק" לכולם, וככה גם יש לקרן סיכוי טוב לגדול.

ומכאן גם השם – קרנות עוקבות, קרנות שעוקבות אחרי המדיניות של ועדת ההשקעות של הבנק. מדובר על קרנות נאמנות רגילות, שמחויבות על פי התשקיף שלהן כי מדיניות ההשקעה שלהן תיגזר על פי המלצות ההשקעה של ועדת ההשקעות של הבנק, לפי דרגות סיכון שונות, מתיק סולידי ועד תיק ספקולטיבי.

אך מעבר להיותה קרן עוקבת, באופן מסוים היא גם קרן מעורבת – יש בה ערבוב של השקעות – שיעור מניות, שיעור אג"ח ועוד, והיא גם מעורבת מבחינה אחרת – הניהול מלמעלה של הבנק, הניהול השוטף (הבחירה של המניות הספציפיות, איגרות חוב הספציפיות) של בית ההשקעות, כלומר ערבוב של ניהול, מעורבות של הבנק בניהול.

חשוב להדגיש: מדובר על מוצר שונה מהקרנות המחקות, שאמורות לחקות מדד כלשהו ולהשיג תוצאות דומות למה שהוא משיג (על קרנות מחקות תוכלו לקרוא כאן), אלא לקרנות שמנוהלות על-פי מסגרת מדיניות שנקבעת על-ידי בנק מסוים.

בפועל, כל הבנקים מציעים ללקוחות מבנה תיק השקעות. זה תיק שמכתיבה ועדת ההשקעות של הבנק, ובו מודגש מה שיעור המניות, שיעור האג"ח מכל סוג – האג"ח הממשלתיות והקונצרניות, מח"מ האג"ח, סוג האג"ח – מדדיות, שקליות, דולריות); שיעור האופציות ועוד. מבנה התיק משתנה אחת לתקופה, ומנהל ההשקעות בקרן צריך להתאים את הניירות בתיקי הקרנות למבנה הספציפי של כל בנק. אבל אל תחשבו שמנהל ההשקעות כאן הוא רק טכני – ממש לא, הוא כאמור קובע את המניות ואת איגרות החוב עצמן. הוא מוגבל במסגרת מסוימת, אבל כמעט כל הקרנות מוגבלות במסגרת ובמדיניות השקעה מסוימת, אך הוא קובע את הניירות ערך הספציפיים.

הרעיון השיווקי הזה – שכן הוא נולד כדי להגדיל את היקף הקרנות של בתי השקעות, נתקל בהרבה תקלות בפרקטיקה. ראשית, מסתבר שיועצי ההשקעות לא ממש משווקים אותו. למה? כי הוא סולידי. הרי מה ועדת השקעות תמליץ ללקוחות הבנק? ככל שהיא תמליץ על תיק סולידי יותר, כך הסיכון להפסדים ללקוחות יהיה קטן יותר. היא ממש לא רוצה לגרום להם הפסדים, אז מלכתחילה היא מעבירה תיק סולידי. יועצים רבים סבורים שזה סולידי מדי.

גם בבתי ההשקעות לא ממש מתלהבים מהרעיון. זה אולי מגדיל את היקף הקרנות, אבל זה יוצר מנהלים שמוגבלים למבנה תיק שקובעים הבנקים, זה לוקח חלק משמעותי מעבודת מנהל התיקים, וזה פוגע בגמישות ההשקעות שלהם. ועדיין – התועלת עולה על העלות, בתי ההשקעות מוכנים להתכופף כדי להגדיל את היקף הכספים המנוהלים – קרנות מעורבות עשויות להיות זריקת עידוד לתעשייה המנומנמת.

בהנהלות הבנקים דווקא מעודדים את הקרנות העוקבות, ונראה שהם חזקים מספיק כדי שהתעשייה הזו תגדל. הקרנות העוקבות לא דורשות עבודה רבה מול הלקוחות, משהו בסגנון – "הנה תיק ההשקעות שהבנק ממליץ עליו, והנה קרן שמשקיעה בהתאם – תרכשו את הקרן הזה". היועץ לא מבזבז זמן, הלקוחות די מרוצים – אם הבנק קבע, מי אנחנו שנחשוב אחרת. כלומר, הבנק מרוויח את עמלת ההפצה ואת דמי המשמורת בפחות השקעה, פחות משאבים.

בדרך הזו הבנקים לא זונחים את הלקוחות הקטנים, הם פשוט משקיעים בהם פחות זמן ומעבירים אותם לקרנות העוקבות. לקוחות גדולים כבר יזכו ליחס אחר, ולמגוון רחב יותר של קרנות נאמנות.

רשות ניירות ערך – הנחיות חדשות לקרנות העוקבות   

במשך תקופה מסוימת הניחה רשות ניירות ערך לקרנות האלה לפעול, אבל לקראת בסוף 2017 החליטה לפעול להסדרת פעילותן, בעיקר בגלל סוג של ניגוד עניינים מובנה בקרנות האלו. הרי הבנק אמור להיות יועץ אובייקטיבי. מלאכת ניהול ההשקעות וניהול הקרנות נלקחה ממנו במסגרת המלצות ועדת בכר. אלא שברגע שהיועצים מנתבים את הכספים של הלקוחות לקרנות שמנוהלות לפי המדיניות של הבנק, הם – הבנקים – הופכים בעצם למנהלי השקעות. זאת לא היתה כוונת המחוקק, כמובן. הרי לבנקים יהיה אינטרס גדול לשווק את הקרנות העוקבות אחרי התיקים המומלצים שלהם על פני קרנות אחרות בתעשייה. זה פתח לניגוד עניינים, והרשות לא אהבה את הפתח הזה.

הרשות הודיעה כי בכוונתה להסדיר ולהטיל מגבלות על התעשייה ההולכת וצומחת של קרנות הנאמנות העוקבות, אך הבנקים הבהירו לה כי אם היא לא תאשר את הפעלתן, הבנקים לא ייתנו ייעוץ ללקוחות בעלי תיק השקעות בהיקף נמוך מ-300 אלף שקל. הרשות לא היתה מעוניינת שהשירות שיינתן ללקוחות הקטנים יהיה מועט, אם בכלל. כך לפחות הם מקבלים שירות מיועץ ההשקעות, לכן היא החליטה לאפשר להן לפעול אך פרסמה חוזר להסדרתן פעילותן.

לפי החוזר, מנהלי הקרנות יידרשו להדגיש כי מדובר בקרן עוקבת אחרי תיק מומלץ של בנק ובאיזה בנק מדובר. כמו כן, הרשות אסרה על קיומן של קרנות היברידיות שמשלבות בין בחירה של מנהל הקרן לבין המלצת הבנק. המצב כיום הוא שלא ניתן לדעת בוודאות מה מסתתר בסל ההשקעות של הקרן העוקבת. חלק מהבנקים לא מציגים בשקיפות מלאה באתר האינטרנט שלהם את הרכבי התיקים, והחוזר של הרשות דורש מהבנקים "לתת פומבי לתיקים המומלצים על ידיהם ולכלול במידע הפומבי כל רכיב הרלוונטי לניהול הקרן או כל המלצה הקשורה לאופן שבו התיק ינוהל". מעבר לכך ברשות הדגישו לבנקים כי גם לקוח קטן צריך לעבור מסלול של ייעוץ מוסדר שבו תומלץ לו הקרן המתאימה.

ברשות גם חששו משיתוף פעולה בין בנק לבין בית השקעות, ולכן הדגישו כי הבנק מחויב לתת יחס שווה לכל מנהלי הקרנות; כולם יוכלו לנהל קרן עוקבת. מעבר לכך, הבחירה בקרן העוקבת תיעשה בהסתמך על כלים אובייקטיביים (תשואה, סיכון ועוד).

כיום, בסוף 2019, תעשיית הקרנות העוקבות נמצאת בהתרחבות, ותחת ניהולן נמצאים 11 מיליארד שקל. גם בתי ההשקעות הרחיבו את פעילותם בתחום. הן בתי ההשקעות הגדולים והן הקטנים הקימו קרנות נאמנות עוקבות משלהם, שכל אחת עוקבת אחרי תיק של אחד הבנקים.

מדריכים קשורים:

מדריך קרנות נאמנות – כל מה שצריך לדעת

מדריך תעודות סל – יתרונות וחסרונות

מדריך קרנות מחקות – האם כדאי?

מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט יספק לשווקים אינדיקציה באשר לקצב האינפלציה בישראל ובהתאם גם לכיוון הפעולה של בנק ישראל בנוגע לריבית.

אחרי המדד שהתפרסם בארה"ב, שאומנם העיד על היחלשות האינפלציה אבל עלה מעבר לציפיות, מדד אוגוסט בישראל צפוי להיות שלילי.

למדד המחירים המעודכן

למחשבון מדד המחירים לצרכן

מה צופים הכלכלנים?

לדברי הכלכלן הראשי של בית ההשקעות מיטב, אלכס זבז'ינסקי, מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט צפוי לרדת ב-0.1% לעומת חודש יולי, ואילו האינפלציה תגיע בעוד 12 חודשים לרמה שנתית של 2.7%. מדובר בתחזית גבוהה מזו של בנק ישראל שצופה אינפלציה של 2.5% בעוד שנה. זבז'ינסקי מסביר כי סקר הערכת המגמות בעסקים מראה שאין הרעה במצבם של העסקים בישראל, כלומר בנק ישראל יוכל להמשיך בהעלאות הריבית ללא חשש מפגיעה בכלכלה ההישראלית, וכך להוריד את האינפלציה מהר וביעילות. באשר לארה"ב אומר זבז'ינסקי כי האינפלציה צפויה להתמתן אך הפד ימשיך בהעלאות הריבית האגרסיביות, לנוכח הירידה בתביעות לדמי אבטלה ושוק העבודה החזק, שהם ההצדקה העיקרית של הפד להעלאות החדות.

גם בהראל ביטוח ופיננסים מעריכים כי מדד אוגוסט יהיה שלילי ויעמוד על 0.1%. לדברי עפר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל, מדד מחירים לצרכן לחודש אוגוסט יהיה שלילי לראשונה זה שמונה חודשים ויעמוד על 0.1%. הירידה החדה במחיר הדלק (כמחצית מכך בשל הפחתת הבלו) תפחית מעל לחצי נקודת אחוז מהמדד. להערכת קליין הדבר יקזז עלייה מהירה במחירי השכירות, עלייה במחיר החשמל לצד המשך עלייה עונתית במחירי הנופש והטיסות שאופייניים לאוגוסט. עם זאת, מעריכים בהראל כי המדד השלילי לא יעצור את עליית הריבית במשק.

בבית ההשקעות לידר מעריכים מדד שלילי אף יותר. לדברי הכלכלן הראשי יונתן כץ, מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט יירד ב-0.2%. זאת כתוצאה מירידה של 18% במחירי הדלקים והתייקרות של 8.6% במחירי החשמל. לדבריו, צפויות עליות במחירי המזון ובמחירי הדיור.

פיקדון בפפר –  ריבית שנתית של 3%

פפר, הבנק הדיגיטלי של לאומי השיק פיקדון לשנה שמעניק ריבית של 3% – זו ריבית אטרקטיבית במיוחד, ומדובר בעצם במתנה ללקוחות חדשים – בכל מקום אחר הם יוכלו לקבל 0.5%, אולי מעט יותר, כך שפפר נותנים ללקוחות 2%-2.5% במתנה.

עם זאת, לא צריך ליפול מהכיסא. הפיקדון הזה מוגבל בסכום של 10 אלף שקל, כך שהרווח ביחס לבנקים אחרים הוא 200-250 שקל. בהחלט נחמד, אבל יש רבים שכדי להזיז אותם מהבנק שלהם צריך להתאמץ יותר.

הפיקדון שנקרא  WOW הוא רק חלק משורה של "פיתויים" שמציעים בפפר ללקוחות חדשים. הבנק הדיגיטלי מעניק הטבות כספיות נוספות לרבות שי הצטרפות בשווי של 250 שקל לכל לקוח חדש שפתח חשבון; 75 שקל עבור צירוף חברים לאפליקציית התשלומים – פפר פיי. בינתיים כמה רבבות השתכנעו ופתחו חשבון, ואגב, מדובר בעצם על חשבון בעמלות נמוכות, סוג של חשבון ללא עמלות עו"ש – כאן תוכלו להרחיב.

פפר – הבנק הדיגיטלי הראשון

פפר נחשב לבנק הדיגיטלי הטהור הראשון, לפניו היו בנקים דיגיטליים מעורבבים בבנקים ובנקאות מסורתית. מה זה בעצם בנקאות דיגיטלית?  הרי גם בבנק "רגיל" גם בבנקאות רגילה, אפשר לעשות פעולות דרך האתר של הבנק. טוב, אז אולי זו סמנטיקה, הרעיון הבסיסי הוא שבנקים עם אתר (שמאפשרים לכם פעילות מקוונת) אכן פונים יותר ויותר לעולם הדיגיטל ואתם מבצעים פעולות דרך האתר והאפליקציה, אבל לא הכל. בנקים דיגיטליים הם בנקים שהכל נעשה דרך האינטרנט.

היתרונות של בנק דיגיטלי הם בעיקר בעלויות – מכיוון שמדובר במנגנון רזה ויעיל (אין סניפים, אין עובדים), אז הלקוח נהנה מעלויות תפעול נמוכות מאוד. מעבר לכך, זה כמובן מאוד נוח פשוט וידידותי למשתמש, במיוחד למשתמשים הצעירים – הם כבר רגילים לעשות הכל דרך האפליקציה, ושירותים בנקאיים דרך אפליקציה זה חיסכון בזמן, נוח וקל. חוץ מזה, בבנק דיגיטלי יהיה אפשר לעשות הכל דרך האפליקציה, זה לא כמו באתר בנק שחלק אפשר וחלק לא.

הפעילות דרך בנק דיגיטלי אפשרית 24 שעות ביממה. השירות יינתן בעיקר דרך  צ'אט בוטים – רובוטים שמספקים ללקוחות מענה (המתבסס על אינטליגנציה מלאכותית). בעיני רבים זה גם החיסרון הגדול –  מי שמחפש קשר אישי עם הבנקאי, לא יקבל אותו עם הרובוט (צ'אט בוט). מי שרגיל לרבקה מהסניף, יתקשה מאוד לעבור אחרי שנים רבות לתקשר עם רובוט. אבל זה העתיד.

פפר – מה זה בעצם?