הקרנות הזרות לא מגיעות לארץ. למרות שרשות ניירות ערך דחפה את החוק המאפשר להם לפעול כאן, ולמרות שזו בהחלט עשויה להיות אלטרנטיבה טובה לקרנות נאמנות המקומיות, גופי ההשקעה הזרים לא נכנסים לכאן באופן ישיר. חלק מהגופים האלו פועל מול גופי החיסכון הפנסיוני – גופי הפנסיה משקיעים בקרנות זרות, אבל למשקיע הפרטי אין בעצם דרך לקנות את הקרנות הזרות, אלא אם הוא רוכש דרך בורסה בחו"ל (ממיר שקלים, ורוכש בשווקים אחרים).

אולי עוד מוקדם לקבוע אם הקרנות הזרות ייכנסו או לא, אחרי הכל עברה רק חצי שנה מאז הוסדר החוק, ולגופים האלו לוקח זמן להתארגן. חברת ניהול ההשקעות – GAM , המנהלת השקעות בסך שעולה על 100 מיליארד דולר, הודיעה על כניסתה לשוק המקומי כחלק משיתוף פעולה עם בית ההשקעות הלמן־אלדובי, אבל עברו חודשים רבים לאחר ההודעה, ואין התפתחות.

גם בית ההשקעות אקסלנס דיווח על התקדמות בנושא הקרנות הזרות – הסכם עם קרנות אליאנס־ברנשטיין, חברה עם היקף הנכסים של קרוב ל-500 מיליארד דולר, אך מאז הדיווח אין התקדמות ממשית – לפחות לא כלפי חוץ.

עם זאת, בלקרוק דיווחה כי היא פותחת סניף מקומי במטרה להפיץ את מוצריה, לרבות  מוצרים עוקבי מדדים, וביניהם קרנות נאמנות מחקות.

אז עדיין לא ברור איך ועד כמה הקרנות הזרות ייכנסו לשוק המקומי, מה שברור הוא שמנהי הקרנות המקומיות הצליחו לפגוע בכניסה שלהן, ולמנוע תחרות גדולה. בעבר דובר על תחרות מקיר לקיר מול הקרנות הזרות, אבל החוק שבסופו של דבר עבר, מדבר רק על קרנות שמתמחות בקטגוריה של השקעה בניירות ערך בחו"ל. הקטגוריה הזו מהווה 10% מתעשיית קרנות הנאמנות, סדר גודל של 20 מיליארד שקל, כך שהפוטנציאל פגיעה נמוך יחסית. הסכום היחסית נמוך, מעיד על פוטנציאל נמוך, ואולי זו הסיבה שהקרנות הזרות עשו סוג של אחורה פנה.

למדריכים נוספים:

תעודות סל – כל מה שצריך לדעת

קרנות מחקות – האם כדאי?

תנופה בתעסוקה – הטבות למעסיקים עובדים אתיופים; האם זו הדרך הנכונה?

משרד הכלכלה והתעשייה, באמצעות הרשות להשקעות ולפיתוח התעשייה והכלכלה, מפעיל תוכנית  סיוע למעסיקים, על מנת לקדם תעסוקה בקרב עובדים יוצאי אתיופיה. במילים פשוטות משרד הכלכלה והעומד בראשו – השר אלי כהן,  מעניקים  מענקים על כל העסקת עובד אתיופי (בשיעור מסוים מהשכר). זה סוג של אפליה מתקנת, זה מהלך מוצדק, זה מהלך עם כוונות טובות, אבל זה נעשה בקטנה, וזה נעשה עם פרסום שיוצר תחושה לא נוחה –  הרי מדובר על פרויקט של 5.44 מיליון שקל, והרע שאתם עושים עולה עוד כמה מאות אלפי שקלים, אז לא היה כדאי לרתום את הכסף שהולך על פרסום למטרות טובות יותר, ובכלל – זו הדרך לייצר מפגש בין מעסיקים לעובדים אתיופיים. הרי המעסיקים ירוצו לקלוט אתיופים רק כדי לקבל את ההטבה, ומה אחר כך?

לא היה עדיף להשקיע את הכסף בהכשרת מהנדסים אתיופיים, באנשי היי-טק אתיופיים, אולי בחינוך בשלב מוקדם – הרי ידוע שחינוך משפיע מאוד על המשך הדרך, ועל התעסוקה.

כך או אחרת, הוחלט לתת למעסיקים הטבה, והנה התנאים, ההגבלות והדרך לבקש את המענק.

מי יכול לבקש סיוע? חברה שפועלת בארץ,  לרבות חברה ללא כוונת רווח ולרבות חברות ממשלתיות. הענף בו פועלת החברה/ העסק צריך להיות – שירותים פיננסים וביטוח, תעשיה וחרושת, וענפי משנה – תכנות מחשבים, ייעוץ בתחום המחשבים ושירותים נלווים; שירותי חשבונאות, שירותי משרדים ראשיים ושירותי ייעוץ ניהולי, אדריכלות, הנדסה ובדיקות.

מינימום העסקה של עובדים חדשים – 2 עובדים, כלומר צריך שמקום העבודה יקלוט לפחות 2 עובדים.

כדי לקבל את המענק צריך שעלות העובד תהיה לפחות 10.5 אלף שקל בחודש ( עלות כוללת) ולא יותר מעלות כוללת של 25 אלף שקל. משך הסיוע הוא ל-30 חודשים, כאשר הסיוע יהיה 37.5% בעשרת החודשים הראשונים.

מהחודש ה-11 ועד ה-20 – 27.5%; מהחודש ה-21 ועד ה-30 – 17.5%.

המעוניינים להגיש בקשה צריכים למלא טפסים (לא מעט) להגיש ולחכות לתשובה. הטפסים נמצאים באתר משרד הכלכלה והתעשייה. רק חשוב להדגיש שצריך להזדרז – הגשת הבקשה היא עד ל-30 ביולי 2017.

מצב האתיופים באקדמיה ובתעסוקה בשכר גבוה הוא לא טוב. על פי בדיק של השנים האחרונות מתברר שרק 2% מהעדה האתיופית פונים ללימודים אקדמאיים. השכר בהתאם הוא נמוך.

מדד מחירי תשומה בבנייה למגורים בחודש יוני עלה ב0.2%

 למחשבון מדד תשומות הבנייה

הרחבה בהמשך

מדד תשומות הבנייה  מחושב ומפורסם מדי חודש (ב-15 בחודש) על ידי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס). מדד תשומות הבנייה למגורים מודד את השינויים החלים במשך הזמן בהוצאה הדרושה לקניית "סל קבוע" של חומרים,  מוצרים ושירותים המשמשים לבניית בתי מגורים והמייצג את הרכב הוצאות הבנייה של קבלנים וקבלני משנה.  נוסף על מערכת המדדים המתייחסת לסל הכולל של הבנייה למגורים,  החל בפברואר 1992 מתפרסמת מערכת של תת-מדדים לפי פרקי בנייה.   המדד משמש בעיקר כבסיס להצמדת חוזי בנייה,  לניכוי שינויי מחירים מן השינויים בערך ההשקעות בבנייה וכמודד כללי של שינויי מחירים בענף הבנייה.

משקלות המדד  מבוססים על ממצאי סקר הוצאות בבניית בנייני מגורים שנערך בשנת 2003.  בסקר נחקר הרכב התשומות של כ-125 פרוייקטים שבנייתם החלה בספטמבר 1998 ונסתיימה עד סוף ספטמבר 2002.

מדגם מוצרים ושיטת איסוף מחירים  – במסגרת המדד נמדדים ישירות מחיריהם של חומרים ושירותים.  מחירי החומרים והשירותים נאספים ממדגם של סיטונאים ויצרנים, המספקים חומרים ושירותים לקבלנים בכל אזורי הארץ.  המחירים הנמדדים הם אלה שמשלמים הקבלנים הראשיים וקבלני המשנה למשווקים לסוגיהם.

עד כאן, ההגדרות והשיטה; ובקצרה – מדד תשומות הבנייה מודד כמה עולה לבנות; הסוקרים של הלמ"ס בודקים את המחירים יש להם את המשקולות של כל הרכיבים (125 רכיבים) ואז נקבע מחיר הסל. מחיר הסל הנוכחי ביחס למחירו בחודש הקודם מבטא את העלייה של המדד באחוזים ביחס לחודש קודם.

מדד תשומות הבנייה – עולה (לרוב) יותר מדד המחירים לצרכן

מדד מחירי תשומות הבנייה עלה בשנת 2011  ב-3.7% גבוה משמעותית מהעלייה במדד המחירים לצרכן שהסתכמה ב-2.2%; מדד תשומות הבנייה בשנת 2012 עלה ב-3.3% כפול ממדד המחירים לצרכן; מדד תשומות הבנייה ב-2013 עלה ב-1.4% בעוד מדד המחירים לצרכן עלה ב-1.8%; בשנת 2014 עלה מדד תשומות הבנייה ב-0.8% בעוד שמדד המחירים לצרכן דווקא ירד, וגם בשנת 2015 בעוד מדד תשומות הבנייה עלה ב-1% מדד המחירים לצרכן ירד. גם בשנת 2016  נשמר הפער הזה בין מדד תשומות הבנייה  למדד המחירים לצרכן, וזה נמשך לתוך שנת 2017 – כאן תוכלו לבדוק את השינוי במדד תשומות הבנייה וכאן את השינוי במדד המחירים לצרכן.

מדד המחירים לצרכן בחודש יוני ירד ב 0.7%

למחשבון מדד המחירים לצרכן

הירידה מפתיעה מאוד במיוחד על רקע הערכות הכלכלנים כי המדד יירד בשיעור נמוך.

באקסלנס ציפו לירידה של 0.2% כשרוב הכלכלנים לרבות במיטב דש ובהראל פיננסים העריכו ירידה של 0.1%

תחזית מדד המחירים ביוני – ירידה של 0.1%-0.2%

למחשבון מדד המחירים לצרכן 

מדד המחירים לצרכן בחודש יולי ירד ב-0.1% עד 0.2% – כך מערייכם בבנקים ובבתי ההשקעות. אביתר בן-דוד, אנליסט מאקרו במחלקת מחקר ואסטרטגיה של בית ההשקעות אקסלנס, סבור כי מדד המחירים לצרכן ביוני צפוי לרדת ב- 0.2%, כאשר התחזית לשנה הקרובה היא מדד של 0.6%.

בן דוד סבור שכמו בדרך כלל, סעיף הדיור יהיה הכוכב עם עלייה של 0.3%. בדן דוד מדגיש נקודות עיקריות שישפיעו על המדד – ""הפחתת מחירי המים ב-14.5% צפויה לגרוע כ-0.1% מהשורה העליונה של המדד כולו. גם מדד מחירי ההלבשה וההנעלה צפוי להציג שיעור שינוי מתון בהרבה בהשוואה לעבר, בעיקר בהשפעת שינוי המתודולוגיה אותו ביצעה הלמ"ס במדידת פרטי הקיץ. כמו כן,  תהיה השלכה של מחירי האנרגיה על המדד. הירידה במחירי הנפט והמשך התחזקותו של השקל בעולם הביאו אותנו להפחית את תחזית האינפלציה שלנו ל-12 החודשים הקרובים לרמה של 0.6%, מרמה של 0.7% בעדכון הקודם. עם זאת, חייבים לשים לב שגם אם היינו מנטרלים את ההשפעה הישירה של שני גורמים אלו שמתבטאים י בעיקר דרך מחירי האנרגיה, מסתמן כי עצמת הלחצים הדפלציוניים התגברה בתקופה האחרונה.

"מבחינת ההשפעה העקיפה, המשך התחזקותו של השקל בעולם צפויה להמשיך ולהכביד על מחירי הסחורה המיובאת בחודשים הקרובים. על אף ההיחלשות הנאה של השקל מול הדולר ומול האירו בשבוע החולף, סל המטבעות ממשיך לשהות ברמת שפל. גם אם ניקח את דבריו של מריו דראגי, יו"ר הבנק המרכזי האירופי, לפיהם הלחצים הדפלציוניים ברחבי הגוש הפכו לאינפלציוניים, סביר שבכל הנוגע לסחורה האירופית המגיעה לישראל, לחוזקת השקל יש כרגע השפעה חזקה בהרבה.

"ולסיכום, אנו ממשיכים להעריך כי סביבת האינפלציה בשנה הקרובה צפויה להיות גבוהה מעט מזו בה חזינו בשלוש השנים האחרונות. עם זאת, מכאן ועד להגדירה כאינפלציה של ממש הדרך עדיין ארוכה".

בבית ההשקעות הראל סבורים כי המדד בחודש יוני ירד ב-0.1%. בחודש יולי להערכתם המדד יעלה ב-0.1%, וב-12 החודשים הקרובים המדד יעלה ב-0.5%.

מיטב דש – מדד יוני ירד ב-0.1%

במיטב דש סבורים שמדד יוני ירד ב-0.1% ולהערכתם האינפלציה בשנה הקרובה תהיה 0.6%.

"קצב האינפלציה השנתי אומנם עלה ל-0.8%, אך לפי הערכתנו, הוא צפוי לרדת בחודש הבא ל-0.4%", כותבים כלכלני מיטב דש ומוסיפים – "סביבת האינפלציה אומנם עלתה בשנה האחרונה ומשתקפת בהתייקרויות רוחביות יותר במספר גדול יותר של פריטים, אך בסעיפים "הכבדים" מסתמנת מגמה הפוכה.

"בסעיף הדיור, שמהווה רבע מהמדד, ניכרת מגמת האטה בקצב עליית המחירים (תרשים 2). ב-12 החודשים האחרונים עלה סעיף הדיור ב-1.5%. ככל הנראה, גידול משמעותי בהיצע הדירות להשכרה בפריפריה, שנובע מסיום פרויקטים רבים שחלקם נרכשו ע"י המשקיעים, משפיע על המשך התמתנות מחירי השכירות. גם במחירי הדירות בבעלות נמשכת התמתנות. בחודש האחרון המחירים עלו אומנם ב-0.5%, אך שלושת המדדים הקודמים עודכנו כלפי מטה ב-0.8% במצטבר. כתוצאה מזה, קצב עליית מחירי הדיור ירד ל-4.4% (תרשים 3).

עוד סעיף "כבד" שצפוי להתמתן הנו סעיף המזון. מחירי הסחורות החקלאיות ירדו בכ-15% במונחים שקליים בחצי השנה האחרונה. קיים מתאם גבוה בפיגור של כשנה בין שינוי המגמה במחירי הסחורות החקלאיות לבין מחירי המזון בישראל.

"מדד חודש יוני צפוי לרדת ב-0.1% ויושפע מהוזלת המים, הדלק, ההנעלה ובגדי התינוקות (נטו למשפחה), הוזלת ההלבשה וייסוף השקל. מדדי חודש יולי ואוגוסט צפויים לעלות ב-0.2% כל אחד. הירידה במחירי הנפט במקביל להתחזקות השקל מתחילת החודש עשויים להוריד כ-0.1% מהמדד של חודש יולי. שורה תחתונה: תחזית האינפלציה ל-12 החודשים הבאים עומדת על 0.6%".

למחשבון מדד המחירים לצרכן 

מעודכן ל-04/2018

החיסכון הפנסיוני –  פחות תשואה מובטחת! פגיעה בצעירים, יותר הטבה למחזיקי הקצבאות

הפנסיה שלכם מתכווצת. זה היה ברור – קראו כאן, רק העיתוי היה בסימן שאלה, והחל מיולי 2017 זה קורה.  עד מועד זה, כל החוסכים בפנסיה נהנו באופן שווה מאגרות החוב המיועדות – מדובר באגרות חוב שהאוצר הנפיק בשביל קרנות הפנסיה ושביטאו תשואה מרשימה – 4.86%. הקרנות רכשו אגרות אלו בהיקף של 30% מהנכסים הכוללים שלהם, והמשמעות – תשואה מובטחת נאה – זה אגב, מסביר את התשואות הטובות יחסית של קרנות הפנסיה בשנים האחרונות. מעכשיו לחלק גדול ממכם תהיה פחות תשואה מובטחת , משמע – פחות תשואה בפנסיה – פחות פנסיה.

אלא שהיתרון הזה של קרנות הפנסיה הולך להצטמצם ולהיעלם. קרנו הפנסיה עובדות בשוטף על גירעון – מה שיש להם לתת לחוסכים נמוך ממה שיש להם בפועל. הגירעון הזה הוא שטות מוגמרת שנוצרה בגלל עיוורון פוליטי – מדובר בגירעון שנובע מכך שהקרן מתחייבת לשלם פנסיה לחוסכים בהינתן שהתשואה השנתית עד לפנסיה תהיה 4%. אבל כל מי שעיניו בראשו יודע שאין אפשרות לייצר כזו תשואה (באפיקים סולידיים) בשוק ההון. בשנים האחרונות על רקע הריבית האפסית, התשואה נמוכה משמעותית. זה אומר שהחוסכים לפנסיה מקבלים הרבה יותר ממה שיש בקרן. אלו שמקבלים קצבאות פנסיה עכשיו עדיין נהנים, אבל מתישהו יסגרו את הפער הזה (שעשוי להגיע עד 20% ויותר!)*, ומה יקרה אז?

ובכן, האוצר עלה על טריק, שפוגע יותר בחוסכים הצעירים  – כן, שוב הצעירי משלמים יותר – לא מספיק שאין להם כסף לדירות, עכשיו כשהם יזדקקו לפנסיה ראויה, ייתכן שלא תהיה להם. זה עובד כך – האוצר החליט להקצות את האג"ח המיועדות לחוסכים הוותיקים אלו שמקבלים קצבאות, בעוד שהחוסכים הצעירים לא ייהנו מתשואה מובטחת.

צעירים נפגעים יותר

ברגע שמקבלי קצבאות הפנסיה יזכו להגנה גדולה (תשואה מובטחת בזכות האג"ח המיועדות) כך הסיכוי שהקצבה שלהם תישמר גדול יותר. אבל, אז ההקצאה של האג"ח לחוסכים האחרים מתאפסת, וזה יוצר חור צפוי בתשואה העתידית.

החל מיולי 2017 מקבלי הקצבאות זוכים להגנה של אג"ח מיועדות בשיעור של לפחות 60% (לעומת 30% עד כה). הגידול הזה הוא על חשבון החוסכים הצעירים יותר – בפועל, ככל שאתם יותר צעירים כך הפגיעה גדולה יותר. אלו שקרובים לקצבה, "יסבלו" עד לקצבה ואז הם יקבלו אג"ח מיועדות. צעירים יותר, יהיו תקופה ארוכה יותר בלי אג"ח מיועדות, כלומר בלי הבטחת תשואה.

חשוב להדגיש – אין שינוי בהקצאות האג"ח המיועדות. השינוי הוא רק בהקצאה של האג"ח בין החוסכים. המצב הזה יביא לקיטון בגירעון אצל החוסכים הוותיקים – הם עדיין יקבלו קרוב לפנסיה שאמורה היתה להיות להם, אך בהדרגה, ירגישו החוסכים את הגירעון הפנסיוני מחלחל לקצבה שלהם. ודוגמה – צעיר שחוסך בגיל 25 לפנסיה, א יקבל הבטחת תשואה במשך יותר מ-40 שנה עד לפנסיה, ובמצב כזה, הערך של הפנסיה שלו אמור להיות קרוב באמת לה שהוא חסך (ולא לפי מודל תיאורטי שמגלם תשואה של 4% בשנה)

בקרנות החדשות (שהחלו לפעול לפני כ-20 שנה), יש יחסית מעט מקבלי קצבאות – פחות מ-50 אלף, והיקף הנכסים יחסית קטן – 18 מיליארד שקל ולכן, הפניית אגרות החוב המסובסדות לחוסכים עם קצבה, תגרום להם לשמור על הקצבה, או לכל הפחות, לא לקבל משמעותית קצבה נמוכה מהפנסיה.

על פי האוצר, החל משנת 2024, קרן הפנסיה תקצה את איגרות החוב המיועדות לשלוש קבוצות – מקבלי הקצבאות יקבלו הגנה בשיעור של 60% מהכספים (לפחות 60%). הקבוצה של חוסכים מגיל 50 ומעלה (עד קבלת קצבה מהקרן) – במידה ותישאר יתרה, הם יקבלו עד 30% מהכספים.

הקבוצה השלישית – מתחת ל-50, תקבל כספים, רק אם יוותר. כלומר, רק אם יהי אפשר להבטיח את הקצבאות ולתת את החלק לקבוצה השנייה, שיבטיח את הקצבאות שלהם.

על פי תחזיות משרד האוצר, הרפורמה הזו תגרום לכך שהחל משנת 2044 החוסכים הצעירים (עד גיל 50) לא יהיו זכאים בכלל  לאג"ח מיועדות, כך שלמעשה כל כספם יושקע בהשקעות בשוק ההון על ידי מנהלי קרנות הפנסיה.

מדריכים קשורים:

יועץ פנסיוני – כל מה שצריך לדעת

סוכן פנסיוני – האם הוא יועץ פנסיוני, מה התפקיד שלו בעצם? 

דויטשה בנק מהמרים על הדולר – מציעים ללקוחות לקנות דולרים ולמכור שקלים! "השקל נמצא בנקודת שיא של 15 שנה מול הדולר. מכירות של השקל, שהחלו בשבוע האחרון, עשויות להוות נקודת מפנה במגמת ההתחזקות ארוכת-הטווח שלו", טוענים בדויטשה בנק בסקירה שהוציאו ללקוחות, "המפנה הזה עשוי לבשר על תחילתה של מגמת היחלשות ארוכה. ההערכות שלנו מצביעות על חולשה בשקל הישראלי

מדריך השקעה במט"ח

"לאחרונה מימשנו  רווחים על פוזיציות הלונג השקליות שלנו, וכעת אנו ממליצים על פוזיציות שורט על השקל. מדובר בפוזיציות שורט טקטיות לאור תמחור היתר, שיא של חמש שנים בפוזיציות הלונג והחולשה הצפויה באינפלציה בישראל", מסבירים בדויטשה "על פי המודל שלנו, השקל מתומחר ביתר בשיעור של 9% – השיעור הגבוה ביותר מאז 2001. במונחי שוויון כוח קנייה) מגיע תמחור היתר של השקל ל-12% – כלומר לנקודת שיא היסטורית.

"על פי הניתוח שערכו, פוזיציות הלונג על השקל מצד ספקולנטים נמצאות בשיא של חמש שנים. בשבוע האחרון ראינו מכירות של השקל, שעשויות להיות נקודת מפנה המבשרת על תחילתה של תקופת מכירות ארוכה".

בדויטשה מציינים כי  "מדד המחירים לצרכן בישראל מפגין חולשה אחרי עליות מאוגוסט 2016 ועד מארס השנה.  מדד יולי יעמוד להערכתנו על 0.2% בלבד, ואנו צופים כי בנק ישראל ידבוק בתוואי הריבית הנוכחי, שלפיו לא צפויות העלאות ריבית לפני אמצע 2018".

גוגל, ענקית החיפוש הבלתי מעורערת והחברה שבעצם שולטת במה שנקליק ובמה שנבחר, היא כבר מזמן לא סתם חברה. היא סוג של ישות בפני עצמה, אולי מדינה, אולי הרבה יותר ממדינה, היא פשוט ישות שלא היתה כאן עד עכשיו – סוג של האח הגדול.

החברה  דיווחה על קנס שקיבלה באירופה בסך 2.7 מיליארד דולר לאחר שהפנתה גולשים ממנוע החיפוש שלה למנוע השוואת המחירים שלה ומשם לאתרי הקניות שלה (ושל גורמים המשלמים לה).

הרשות להגבלים האירופית מסרה כי אם גוגל לא תשנה את האלגוריתמים שלה היא תיקנס בעוד 5% מהמחזור היומי שלה ממנוע השוואת המחירים.

גוגל נסחרת בבורסה האמריקאית בשווי של 630 מיליארד דולר.

למידע נוסף על מניית גוגל

העלאת גיל הפרישה לנשים תידחה לסוף השנה

העלאת גיל הפרישה לנשים תדחה מסוף יולי לסוף דצמבר 2017. כך הוסכם בין יו"ר ועדת הכספים ח"כ משה גפני למשרד האוצר. ההצעה הזו אושרה להצבעה בקריאה ראשונה כהצעת חוק שאותה יזמו חברי ועדת הכספים.

ומה הולך להיות בהמשך? בתקופה הקרובה אמור לקום צוות בוועדת הכספים שידון עם משרד האוצר במתן סיוע לנשים במקצועות שוחקים ולנשים מובטלות עם העלאתו של גיל הפרישה לנשים. הוועדה תיתן פתרונות לנשים אלו.

הוועדה אישרה, כחלק מהסיכום הכולל, כהצעת חוק שלוש הצעות חוק בעניין גיל הפרישה שהוגשו בנפרד על ידי גפני וחברי ועדת הכספים, הח"כיות מרב מיכאלי, זהבה גלאון ואורלי לוי אבקסיס.

ההסכם בין כל הצדדים הושג אחרי איום של גפני –  יו"ר וועדת הכספים איים על האוצר שאם לא יקבלו את עמדתו, הוועדה תחוקק חוק שידחה את העלאת גיל הפרישה לנשים.

ועדת הכספים תעלה בחודשים הקרובים את הצעת החוק להצבעה בקריאה השנייה והשלישית לדחיית העלאת גיל הפרישה ל-31 בדצמבר 2017.  הבעיה שהמהלך הזה צריך להיות מהיר אחרת אוטומטית גיל הפרישה יעלה כבר באוגוסט (כך טענו בביטוח לאומי). כמו כן, ח"כ זהבה גלאון הסבירה כי כי אם החוק לא יעבור בקריאה השנייה והשלישית אזי בהתאם לפרשנות האוצר, גיל הפרישה יעלה אוטומטית בהדרגה ל-64 שנים, וזאת בלי לתת סיוע לנשים במקצועות שוחקים ונשים מובטלות. אז מה עושים? גפני אמר כי אם החוק המוצע לא יגיע לקריאה שנייה ושלישית כבר בקרוב, הוא יקדם חוק שידחה את העלאת גיל הפרישה.

מעודכן ל-03/2018

ההגרלה הגדולה – 15 אלף דירות במחיר למשתכן (ומיד 15 אלף דירות נוספות); איך זה ישפיע על מחירי הדירות? איך זה ישפיע על הזוכים. במהלך אוגוסט יקבלו הזוכים תשובות בעניין, והם יצטרכו להחליט אם כן או לא – מסתבר שרבים הציעו סתם, מסתבר שסיכוי הזכייה בסבב הזה (במקומות המרוחקים למרכז) לא רעים, אם כי ככל שמתקרבים למרכז, הסיכויים יורדים. עם זאת, האוצר הכריז כי בקרוב יהיו עוד מכרזים על מחיר למשתכן בהיקף של 15 אלף דירות נוספות, וגם הם בשלב ראשון יוצעו לאלו שמוגדרים במסגרת שלב א (מחיר למשתכן – מה ההבדל בין שלב א' לשלב ב' ). ומכאן שהסיכויים של קבוצה א' לרכוש דירה (גם אם לא דירת חלומותיהם) גבוהים.

הבעיה שאם לא יגורו שם, אם ישכירו את הדירות, אזי יהיה לחץ מחירים על הדירות להשכרה – יהיה היצע גדול, ובהתאמה השמירה על הבניין והדירות לא יהיו כמו בבניין שגרים בו בעלי הבית עצמם.

כך או אחרת, עוד יהיו ביטולים רבים – אנשים לא ירצו את הקומות הראשונות, את כיווני האוויר המסויימים, ובכל מקרה – מדובר על תהליך ארוך של כ-4 שנים. נכון, זה משתלם, בסוף הדרך מקבלים דירה בהנחה של כ-20%, אבל זה ייקח זמן. כאן תוכלו (אם זכיתם) לקבל מידע על איך לוקחים משכנתא, ומסתבר שהמשכנתא במקרה של מחיר למשתכן היא גדולה יותר (אבל פה ושם יש בעיות בלקיחתה

מחירי הדירות לאן?

הגרלה של 15 אלף דירות במסגרת פרויקטים של מחיר למשתכן ברחבי הארץ, זו בשורה אולי טובה למתמודדים ובטח שלזוכים, אבל מתי הם באמת יעברו לדירה שלהם? האם הם בכלל יעברו לדירה הזו, או שכפי שסבורים רבים הם יהפכו בעצם למשקיעים – אם הם זוכים במקומות שהם לא רוצים לגור בהם אז פשוט הם יקנו את הדירה (נותנים מתנה, הם לא ייקחו?) ואז הם ישכירו את הדירה ויגורו גם בעזרת דמי השכירות במקום אחר.ובכלל – מיהם הזוכים האלו? מסתבר שיש שתי קבוצות של זכאים – קבוצה א' וקבוצה ב' – הזוכים הם בעיקר מקרב קבוצה א'. קבוצה ב' תצטרך להמתין להגרלות הבאות – כאן תוכלו לקרוא על שתי הקבוצות

אז הכוונות של שר האוצר כחלון, הם באמת טובות. הוא סבור שהתוכנית תיתן פתרון למצוקת הדיור, לאנשים יהיו דירות. אבל האם המהלך הזה יביא לירידת מחירים? האם המהלך הזה יעזור למשפרי דיור? או רק לזכאים בקרב זוגות צעירים וכאלו שאין להם דירה. למה לא לעזור גם למשפרי דיור? זה על הפרק, אבל בקטנה.

כך או אחרת, המספרים של התוכנית בשמיים – מדברים על עשרות אלפי דירות, אבל בפועל, מדובר על כמה אלפים שרכשו דירה, בתוכנית מחיר למשתכן – הקצב רחוק מלהיות מספק. עם זאת, ההצהרות של האוצר עשויות להשפיע על השוק. כאשר באוצר מכריזים על פרוייקט בכזה היקף – 15 אלף דירות (ובקרוב 15 אלף נוספים), הם בעצם משפיעים על שוק הדירות כמעט במיידי. באוצר בעצם גורמים שיהיו 15 אלף זוכי דירות , וכך הם מורידים את צד הביקוש לדירות ב-15 אלף דירות. זה מהלך חכם מצד האוצר, שאמור להקטין את הביקושים. הבעיה שהזכייה הזו תתממש רק בעוד שנים. בשלב הזה ההגרלה היא על העיר, ואפילו לא יודעים באיזה פרויקט מדובר, לאט לאט הזוכים יקבלו מידע – איזה פרויקט, איזו דירה ועוד. אבל בינתיים וזה יימשך תקופה לא קצרה, הזוכים לא באמת יודעים באיזו דירה הם זכו ואיפה בדיוק.

בדרך הזאת באוצר בעצם גורמים לאנשים לשבת על הגדר – יש להם זמן המתנה של חודשים ארוכים עד שיידעו במה הם זכו, ובינתיים הם לא שחקן בשוק הדיור, הם לא מחפשים דירה, לא רוצים לקנות דירה – המטרה של האוצר הושגה – היקף הביקושים יירד. אבל מה יקרה אם הם לא יהיו מרוצים מהדירה ויחזרו לשוק הדירות. אז נכון, כנראה שהאחרים ברשימה ישמחו ההחליף אותם, אבל יש כבר מקרים במסגרת מחיר למשתכן, שיש דירות שאין להם קונה.

מחיר למשתכן – כל מה שצריך לדעת

מחיר למשתכן – איך לוקחים משכנתא

מחשבונים פופולריים

כאל מעלה את עמלות הסליקה

חברת כרטיסי האשראי כאל  מעלה את עמלות הסליקה לבתי העסק. העלייה לחלק מבתי העסק תהיה החל מחודש יולי.  זאת הפעם הראשונה שאחת מחברות כרטיסי האשראי מעלות את עמלת הסליקה לאחר כניסת חוק שטרום.  נראה שהמהלך הזה יביא גם את החברות האחרות בוק להעלות את העמלות.

כאל, להבדיל משתי המתחרות שלה – ישראכרט ולאומי קארד, לא אמורה להחליף בעלות (בנק דיסקונט והבינלאומי ימשכו להישאר בעלי השליטה).

עמלת הסליקה היא עמלה שמשלמים בתי העסק לחברות כרטיסי האשראי בעבור שירות סליקת התשלומים של הלקוחות. כלומר, בגין אפשרות הסליקה וקבלת התשלום מהלקוח, משולמת עמלה.  עמלת הסליקה הממוצעת עומדת על כ-1% מהיקף העסקה, ומדובר על נתח גדול מההכנסות של חברות כרטיסי האשראי. היקף ההכנסות של חברות כרטיסי האשראי מעמלה זו מתקרב ל-3 מיליארד שקל בשנה

כך או אחרת, שיעור עמלת הסליקה הממוצע נמצא במגמת ירידה. בשנה שעברה העמלה עמדה על כ-1%, בעוד שב-2015 העמלה עמדה על 1.07%. זאת העמלה הממוצעת אך ככל שהעסק קטן יותר כך התשלום (העמלה) גבוה יותר.

כך או אחרת, בנק ישראל אמור לקבוע בחודשים הקרובים את גובה העמלה הצולבת – העמלה שמשלם הגוף הסולק למנפיק הכרטיס (בתמורה לזכות לסלוק אותו). עמלה זו עומדת על 0.7%, והמתווה החדש אמור להפחיתה.

הבנק הבינלאומי משיק פיקדון מובנה שקלי ל-18 חודשים שהתשואה בו מותנית  בעלייה ובתנודתיות סל מניות נבחרות הנסחרות בגרמניה.

סל המניות הגרמניות כולל 10 מניות במשקל זהה – SAP SE, SIEMENS AG, BAYER AG, ALLIANZ SE, DAIMLER AG, VOLKSWAGEN AG, FRESENIUS SE & CO  KGaA, CONTINENTAL AG, DEUTSCHE POST AG, INFINEON TECHNOLOGIES AG.

תנאי הפיקדון המובנה – נקבע חסם עליון לכל מניה בשיעור של 18% מעל השער היסודי (שער הסגירה ביום 11 ביולי). תקופת הבדיקה הינה בת  17 חודשים, החל מיום 12 ביולי ועד ליום  11 בדצמבר 2018, במהלכה ייבדק בכל יום שער הסגירה של כל מניה לעומת החסם העליון שלה.

ביצוע מניה (יחושב בנפרד לכל מניה), קיימות 2 אפשרויות –

1.במקרה שכל שערי הסגירה של המניה במהלך תקופת הבדיקה יהיו נמוכים  מהחסם העליון, ביצוע המניה יחושב כשיעור השינוי בפועל בין השער היסודי לבין השער החדש מנקודה לנקודה (למען הסר ספק, יתכן ביצוע מניה שלילי אשר יקטין את שיעור שינוי הסל).

2.במקרה שבמהלך תקופת הבדיקה אחד או יותר משערי הסגירה של המניה יהיה שווה/גבוה מהחסם העליון, יוחלף ביצועה בפועל של המניה בשיעור קבוע של 2% לכל תקופת הפיקדון (ללא קשר לביצוע המניה בפועל בתום תקופה מנקודה לנקודה, בין אם שלילי או חיובי).

שיעור השינוי של סל המניות הינו ממוצע חשבוני של כל ביצועי המניות כפי שחושבו (ביצוע בפועל או "השיעור הקבוע").

תנאי המענק –  במידה ששיעור שינוי הסל כפי שפורט לעיל יהיה חיובי (גבוה מאפס) – הלקוח יזוכה במענק בשיעור של 35%  משיעור שינוי הסל. לפיכך המענק המקסימאלי האפשרי הינו עד 6.3% (לא כולל).

אם שיעור שינוי הסל כפי שפורט לעיל יהיה שלילי (נמוך מאפס)/אפס – ייפרע הפיקדון בתום 18 חודשים ללא מענק. המענק יהיה צמוד לשער הדולר היציג (כמפורט בתנאי הפיקדון).

קרן הפיקדון מובטחת.

לפרטים באתר הבינלאומי