מעודכן ל-07/2022

פסגות: הפד נוטה אל הצד הנצי

לדברי גיא בית אור, הכלכלן הראשי של בית ההשקעות פסגות, "הפד העלה את הריבית ב-75 נ"ב לרמה של 2.25%-2.5% כאשר בהחלטה צוין כי הוועדה מצפה שהמשך מהלך של העלאות ריבית נדרש. בהצהרה נכתב, כרגיל כי הוועדה מחויבת מאוד (Strongly committed) להחזרת האינפלציה אל יעד ה-2.0%. בהצהרה של הפד היו כמה שינויים חשובים שמטים את הכף להערכתנו אל הצד הניצי יותר. כלומר, הדיון המרכזי כיום בשווקים הוא מתי הפד הולך לעצור, וזאת לאור היחלשות הנתונים הכלכליים במהלך השבועות האחרונים והדיבורים ההולכים וגוברים על מיתון.
ובכן, בהחלטה בפד בחרו לאזן. מצד אחד הם הכירו בכך שהנתונים הכלכליים נחלשו מעט לאחרונה, אך מצד שני הם הדגישו כי שוק העבודה עודנו חזק הם מבחינת תוספת המשרות והן מבחינת שיעור האבטלה הנמוך.
הצהרה זו היא חשובה שכן בפד רוצים לראות מהי "סביבת האינפלציה הבסיסית בארה"ב" וזו תלויה מאוד במגמות השכר במשק האמריקאי שכיום עולה בקצב של יותר מ-5.0%, מה שאומר שלחצי האינפלציה הבסיסיים במשק האמריקאי ממשיכים להיות מאוד גבוהים, גם ללא אפקט המזון והאנרגיה.

בפד ממשיכים לשים את הדגש על האינפלציה ומציינים כי הלחצים האינפלציוניים רוחביים וכי המלחמה מעלה את הסיכון האינפלציוני ובמקביל גם מעלה את הסיכון לפעילות הכלכלית.
אז מה היה לנו כאן? פד שמכיר בכך שהנתונים הכלכליים נחלשו, אך הדגש על האינפלציה גובר. אם נשווה זאת לרגע להחלטה הקודמת – אז בפד ציינו כי הפעילות הכלכלית משתפרת ואז בחרו להעלות את הריבית ב-75 נ"ב עם מתנגדת אחת שחשבה שעדיף להעלות ב-50 נ"ב. הפעם, בפד אומרים שהפעילות הכלכלית נחלשה, אבל הם עדיין הלכו על עוד 75 נ"ב והפעם לא היו מתנגדים כלל!
לפחות לנו זה נשמע מאוד ניצי – בפד ממשיכים להיות ממוקדים באינפלציה וגם בהצהרה נכתב כי מחזור העלאות הריבית יימשך וצמצום המאזן של הפד ימשיך כמתוכנן".

מזרחי טפחות: בדרך להעלאה של 0.5% בספטמבר

לדברי יוני פנינג, כלכלן השווקים של בנק מזרחי טפחות, "העלאת הריבית ב-0.75% על ידי הפד עקבית עם תחזיותינו, ובצד המתון של ציפיות השוק, אשר תימחר הסתברות של 13% להעלאה של אחוז שלם.

מהלך הצמצום המוניטארי, שהחל לפני קרוב ל-5 חודשים, נותן את אותותיו בכלכלה האמריקאית. העלייה בריבית המשכנתאות בארה"ב כבר הביאה את מכירות הבתים לקצב שנתי של 5.1 מיליון – הנמוך מאז סגרי הקורונה. הירידה הנגזרת בביקושים המקומיים עשויה בהחלט לגרור את המדינה למיתון, על פי נתוני התוצר שיפורסמו מחר.

אינפלציית הליבה בארה"ב כבר הראתה סימנים להתמתנות ביוני. וככל שהירידה במחירי האנרגיה והסחורות תימשך, סביר שנראה בקרוב התמתנות גם באינפלציה הכללית.

אנחנו ממשיכים לצפות להעלאה של 0.5% על ידי הפד בספטמבר. עם זאת, נצפה לדיון שיאתגר את ציפיות השוק להעלאות נוספות, ככל שיתמתנו הפעילות המקומית, והאינפלציה".

לומברד אודייר: הפד ינקוט צעדים זהירים יותר

 לדברי ביל פאפאדקיס, אסטרטג מאקרו בבנק השוויצרי לומברד אודייר, "כשהפד מעלה את הריבית ב-75 נקודות בסיס והפגישה נחשבת בשווקים כלא מרגשת, אנו מבינים שאנו רק בתחילת הדרך של הידוק המדיניות. ההעלאה לא הפתיעה את השווקים, ותשומת הלב הוקדשה דווקא לשפה הסלחנית בה בחר פאואל להתייחס להאטה בצמיחה. ההערות של פאואל לאורך הפגישה והצהרת הפד מחזקים את הציפייה שלנו שהפד יעלה את הריבית בקצב איטי יותר עד ספטמבר. בהתחשב בהאטה בביקושים, היעדר סימנים להתחממות יתר של שוק העבודה, והירידה הצפויה ברף האינפלציה במהלך המחצית השנייה של השנה, הפד ניטרלי באופן יחסי, ואנו מצפים שהוא ינקוט צעדים זהירים יותר ככל שהמדיניות תהיה יותר הדוקה. אנו מצפים להעלאת ריבית נוספת של 50 נקודות בסיס בספטמבר, ובפגישות הבאות נראה העלאות של 25 נקודות בסיס בכל פעם".

מעודכן ל-07/2022

הפדרל ריזרב העלה את הריבית בארה"ב ב-0.75%, בהתאם לתחזיות. זוהי ההעלאה הרביעית ברציפות מאז החל הבנק המרכזי האמריקאי להעלות את הריבית בחודש מרץ, בניסיון לרסן את ההתפרצות האינפלציונית של החודשים האחרונים. מדד המחירים לצרכן לחודש יוני הראה קצב אינפלציה שנתי של 9.1%, שיא של ארבעים שנה.

השווקים ציפו לשיעור עלייה כזה, אם כי היו בין החזאים גם כאלה שצפו העלאה חדה אף יותר, בשיעור של 1%.

לאחר ההעלאה עומדת הריבית בארה"ב על 2.25%-2.5%, וההערכות הן שהיא תמשיך לעלות עד סוף 2022.

מעודכן ל-07/2022

גל ההתייקרויות במשק לא נעצר. מדי יום מצטרפת עוד חברת לרשימה המתארכת של חברות שמודיעות על העלאות מחירים, בנוסף לתעריפי החשמל, הדלק והמשכנתאות שמטפסים גם הם. (עליות המחירים כבר כאן – בכמה יגדלו ההוצאות שלכם?)

למרות זאת, ואולי בדיוק בגלל זה, הישראלים מגדילים את רכישותיהם בכרטיסי אשראי. על פי נתונים שפרסמה הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, בחודשים אפריל-יוני 2022 נרשמה עלייה של 3.2% בסך כל הרכישות בכרטיסי אשראי.

הנתונים על רכישות של צרכנים פרטיים בכרטיסי אשראי מתקבלים מכל חברות כרטיסי האשראי הפועלות בישראל, ומחולקים לפי ארבע קבוצות רכישה ראשיות ולפי ענפי משנה, בהתאם לסיווג בתי העסק על ידי חברות האשראי.

בקבוצת מוצרים ושירותים אחרים, המהווה 48% מסך הרכישות בשנת 2021, נרשמה עלייה של 2.2% בחישוב שנתי באפריל-יוני 2022. מזה בענף מחשבים ותוכנה נרשמה עלייה של 4.9% בחישוב שנתי, בענף ציוד ושירותי תקשורת עלייה של 4% בחישוב שנתי, בענף שירותי רפואה ותרופות עלייה של 3.1% בחישוב שנתי, בענף דלק, חשמל וגז עלייה של 2.2% בחישוב שנתי, בענף ספרים, ציוד משרדי ופרסום עלייה של 2% בחישוב שנתי, ובענף ציוד ושירותי תחבורה ירידה של 8.6% בחישוב שנתי.

בקבוצת מוצרי תעשייה, המהווה 17% מסך הרכישות בשנת 2021, חלה עלייה של 0.7% בחישוב שנתי באפריל-יוני 2022. מזה, בענף הלבשה והנעלה עלייה של 2.4% בחישוב שנתי, בענף הרהיטים יציבות בחישוב שנתי, ובענף מוצרי חשמל ואלקטרוניקה ירידה של 5.2% בחישוב שנתי.

בקבוצת המזון והמשקאות (כולל שירותי אוכל), המהווה 15% מסך הרכישות בשנת 2021, חלה עלייה של 6.9% בחישוב שנתי באפריל-יוני 2022. מזה, בענף שירותי טיסות, תיירות ואירוח עלייה של 85% בחישוב שנתי, בענף הביטוח עלייה של 7.9% בחישוב שנתי, בענף שירותי ממשלה ועירייה עלייה של 5.8% בחישוב שנתי, ובענף פנאי ובילוי עלייה של 3.2% בחישוב שנתי.

מחשבון מדד המחירים לצרכן

עליות המחירים כבר כאן – בכמה יגדלו ההוצאות שלכם?

מעודכן ל-07/2022

מחירי הדירות החדשות עולים בהתמדה כבר כמה שנים ובחודשים האחרונים זינקו בחדות, בין היתר בשל התייקרות תשומות הבנייה. הניסיון של הממשלה להגביל את השפעת תשומות הבנייה על מחירי הדירות נתקל בהתנגדות של הקבלנים שעתרו בעניין לבג"ץ. אלא שכעת מתברר כי לאחר זינוק של עשרות אחוזים, נרשמה ירידה משמעותית במחירי הסחורות המשמשות לבנייה. כך עולה מסקירה של חברת  ARK TRADE שפיתחה פלטפורמה דיגיטלית, מבוססת בינה מלאכותית, לביצוע מסחר בינ"ל בכל סוגי הסחורות והמוצרים. (מחשבון מדד תשומות הבנייה)

על פי נתוני החברה, מחירי הברזל, האלומיניום והנחושת אפילו נמוכים כיום ממחירם בתחילת השנה, ואלה המספרים:

• מוטות הברזל נסחרים כיום במחיר של  כ-581 דולר לטון – נמוך בכ-25% ממחירי השיא ובכ-16% מהמחיר בתחילת השנה.

• אלומיניום – נסחר כיום בכ-2,451 דולר לטון – ירידה תלולה של כ-36% מהשיא השנתי וירידה של כ-14% ממחירו בתחילת השנה.

• נחושת – נסחרת כיום במחיר של 3.35 דולר לפאונד – ירידה של 32% ממחיר השיא וכ-24% פחות מהמחיר בתחילת השנה.

• לוח עץ (1,000 פיט) – רשם ירידה חדה של כ- 60% ממחיר השיא וכיום הוא נסחר ברמה של 585 דולר.

יחד עם זאת, על פי הערכת הבינה המלאכותית עליה מבוססת פלטפורמת המסחר הדיגיטלית של החברה, בטווח הקרוב מחירו של הברזל, המהווה חומר גלם מרכזי בענף הבנייה, ימשיך להיות רגיש לשינויים כתוצאה מההשלכות של המשברים העולמיים, דוגמת התפרצות האינפלציה בעולם, העלאות הריבית, חשש ממיתון והאטה עולמית בביקוש לנדל"ן.

האלומיניום, המשמש בישראל לבנייה, תשתיות ולעבודות גמר, רשם גם הוא תנודתיות חדה במחיר. ב-ARK TRADE מסבירים כי סין הינה היצרנית והצרכנית הגדולה בעולם של אלומיניום. עם יציאת המדינה מסגרי הקורונה, מפעלי ייצור האלומיניום בסין חזרו לתפוקה מלאה. אולם, הביקוש החלש בסין לאלומיניום המשמש לתשתיות חשמל, לנדל"ן ולתעשיית הרכב במדינה גרם להצפה של השוק באלומיניום ולירידות החדות במחירו.

ב-ARK TRADE מעריכים כי העולם החל להכיל את המשברים הללו, ובכל הקשור למחירי הסחורות שנבדקו, פרמטר "מחיר המוצר" הוא הפרמטר המרכזי שישפיע על הביקושים. מניתוח מערכת הבינה המלאכותית של החברה עולה כי מבין עשרות הפרמטרים אותם היא מדרגת כבעלי השפעה על השינויים בטווח הקרוב על מחירי הסחורות שנבדקו,  המערכת מעריכה כי משקלו של פרמטר "מחיר המוצר" ינוע בין 68% בברזל לבין 55% באלומיניום וכ-40% בנחושת.

יחד עם זאת, מחירו העתידי של הברזל עדיין חשוף להשפעות של "משברים עולמיים". כאמור, בטווח הקרוב הערכת השפעת "המשברים העולמיים" על מחיר הברזל עומדת על כ-32%, לעומת הערכת ההשפעה של כ-22% בשאר המתכות שנבדקו וכ-28% על מחיר העץ".

מחשבון מדד תשומות הבנייה 

השקעה בסחורות – איך עושים זאת והאם כדאי

רושם מוטעה שמתקבל כיום בעיניי רבים, הוא שכסף הרבה יותר קל להשגה; אפשר לעבוד מכל מקום, לעשות כסף מכל דבר ולקחת הלוואה די בקלות. אז זהו, שלא בדיוק. בדיקת BDI קצרה יכולה לקבוע את גורלו של מבקש ההלוואה, ולעתים התשובה דווקא תהיה למרבה ההפתעה שלילית או פשוט לא משתלמת. למשל, מבחינת ריבית הגבוהה מהממוצע, תנאי החזר שלא מתאימים לכם, ועוד. הכל רק בגלל שהבנק לא מוכן לקחת סיכון מולכם, בשל מצבכם הכלכלי.

אז איך אפשר להוכיח לבנק שהוא טועה?

בדיקת BDI – להבין בדיוק לאן אתם נכנסים

לפני שהבנק מחליט האם לתת לכם משכנתא או הלוואה אחרת, הוא מבצע בדיקת BDI בכדי לבחון האם ה- BDI שלכם שלילי או חיובי. מה זה BDI אתם שואלים? ובכן, מדובר בסך הכל בשם של החברה המרכזת אצלה את כל הנתונים הפיננסיים אודות עסקים ואנשים פרטיים. החברה מעבירה לגוף המלווה את כל הפרטים הללו, ועל בסיסם נקבע האם ה-BDI חיובי או שלילי.

• חשוב לציין שכל אזרחי ישראל זכאים לבדיקת זו בכל שנה ובכל זמן שיהיו זקוקים לה. מומלץ לעקוב באדיקות אחר הפעילות הפיננסית שלכם, להסיק מסקנות בהקשר של הדרך שבה הגופים הפיננסיים הבירוקרטיים רואים אתכם ולפעול בהתאם – אם יש צורך להתחיל לשקול הוצאות, עשו זאת.
• מצד שני, גם גופים גדולים יכולים לשלוף את הנתונים הללו על הלקוחות שלהם. כדי לוודא שלא מתרחשים עיכובים או שמתקבל מידע לא שלם, הגופים יכולים לשלוף את המידע בעצמם, לבנות דוחות במטרה לוודא את יכולות ההחזר של הלקוחות. בהתבסס על המידע הזה, נקבעות הריביות וכן מספר ההחזרים. לבנקים יש אינטרס לתת לכם הלוואה, אך רק בתנאי שתוכלו לעמוד בה.
• דירוג אשראי ניתן לשפר ולשנות, כשהכל כמובן נתון בידיים שלכם. התנהלו נכון מבחינה פיננסית, אל תחששו להסתכל להוצאות וההכנסות שלכם בעיניים, ולעצור היכן שצריך.

זו ההזדמנות שלכם להתחיל מחדש

בדיקת BDI נשמעת מלחיצה מאוד ומבהילה, אבל במחשבה נוספת, זו הזדמנות נהדרת להשיג שיפור דירוג אשראי במידה והדירוג שלכם לא מספיק. זו הזדמנות ללמוד, להשכיל ולהתייעל מבחינת ההתנהלות הפיננסית שלכם וברגע שתלמדו כיצד לעשות זאת, לא יהיה גבול לאפשרויות שיעמדו בפניכם.

מכיוון שאיש מאיתנו לא נולד מומחה פיננסי, מומלץ לפנות לשירותה של חברה המתמחה בכל הקשור לדירוג אשראי וכן בדיקת BDI וכמובן, שמגיעה עם שורה של הצלחות בשיפור דירוג האשראי של לקוחותיה. חפשו אחר המלצות וביקורות של לקוחות מהעבר, וכך תוכלו לקרוא בעצמכם על חוויות אישיות של אחרים. ביננו, אין חכמים כבעלי ניסיון וכשבידכם כל המידע החשוב לכם, תגיעו הרבה יותר מוכנים – עם השאלות המדויקות, ההערות, והניירת. הכל כדי שבסופו של דבר תקבלו את ההלוואה המדויקת ביותר.

לעוד פרטים ובדיקת זכאות חינם לשיפור הדירוג האשראי חייגו עכשיו כוכבית 3139.

מעודכן ל-07/2022

קרן המטבע הבינלאומית חותכת את תחזית הצמיחה ל-2022 ו-2023 ומסבירה כי התחזית הכלכלית הפכה להיות "קודרת ולא ודאית". הקרן צופה כעת צמיחה של 3.2% ב-2022 ו-2.9% ב-2023. מדובר על הנמכת תחזית של 0.4% ו-0.7% בהתאמה, מהתחזיות שפרסמה הקרן בחודש אפריל.

לדברי הקרן, בראשות קריסטלינה ג'ורג'יבה, התחזית המונמכת משקפת את העובדה שהסיכונים שאותם מנתה בדוח מאפריל מתממשים במציאות. "התאוששות שנרשמה ב-2021 מתחלפת בהתפתחויות יותר ויותר קודרות ב-2022", נאמר בדוח העדכני של הקרן.

"כמה אירועים פגעו בכלכלה העולמית שכבר הוחלשה בעקבות המגפה: אינפלציה גבוהה מהצפוי ברחבי העולם – בעיקר בארה"ב ובכלכלות מפתח באירופה – מה שהביא להידוק התנאים הכלכליים; האטה חמורה מהצפוי בסין, בשל התפרצויות הקורונה והסגרים; המשך ההתפתחויות השליליות מהמלחמה באוקראינה".

ההאטה הצפויה משקפת התכווצות רבעונית ראשונה בתמ"ג העולמי מאז 2020.

לפני כחודש חתך הבנק העולמי את תחזית הצמיחה ל-2022 ל-2.9% מהערכה קודמת של 4.1% צמיחה.

מעודכן ל-07/2022

עובדי בנק הפועלים פותחים בצעדי מחאה נוכח מקרי האלימות והעומסים שאיתם הם מתמודדים.

ארגון עובדי בנק הפועלים הודיע כי כל 180 סניפי הבנק יושבתו מחר (רביעי, 27 ביולי) עד השעה 11:00. לא תתקיים קבלת קהל ולא יינתן מענה טלפוני בכל סניפי הבנק, מרכזי הייעוץ והמוקד הטלפוני.

צעדי המחאה באים בהמשך לפניות חוזרות ונשנות מצד ארגון העובדים להנהלת הבנק לטיפול בתופעה המדאיגה, ובעקבות העובדה שההנהלה החליטה להימנע מלנקוט פעולה בנושא זה. הפנייה הראשונה להנהלת הבנק, בה התריע ארגון העובדים על העומסים ועל האלימות, הייתה כבר לפני כחצי שנה.

בתקופה האחרונה, חלה החרפה ניכרת בעומסי העבודה איתם מתמודדים הבנקאים בעקבות הקיצוצים שמבצעת הנהלת הבנק במצבת כוח האדם במערך הסינוף, זאת בזמן שכמות הלקוחות והמשימות הולכת וגדלה. עומסי העבודה בסניפים גורמים בלית ברירה, לפגיעה באיכות השירות הניתן לציבור וכתוצאה מכך מובילים גם לאירועי אלימות מצד לקוחות אשר אינם שבעי רצון מאופן הטיפול או מפרק הזמן בו הם נדרשים להמתין בסניף בכדי לקבל שירות.

חרף המצב החמור, בכוונת הנהלת הבנק ליישם דווקא בעת הזו תוכנית קיצוצים נוספת ודרמטית שתביא לגידול נוסף בעומסים וכתוצאה מכך עלולה גם להוביל להסלמה נוספת במקרי האלימות.

רוני גרפונקל, יו"ר ארגון עובדי בנק הפועלים: "הקיצוצים שמבצעת הנהלת הבנק בכוח האדם גורמים לעומסים חמורים ומשפיעים באופן ישיר גם על מקרי אלימות (מילולית ופיזית). מידי יום עובדי הסניפים ונותני השירות מתמודדים עם יחס מזלזל ומשפיל ועם אלימות. מקרים אלה חייבים להיפסק ועל הנהלת הבנק לשים את ביטחון העובדים בראש סדר העדיפויות שלה. התרענו ללא הרף בפני הנהלת הבנק, כי הקיצוצים שהיא מבצעת בכוח האדם גורמים לעומסים חמורים ומשפיעים באופן ישיר גם על מקרי אלימות נגד הבנקאים, שעושים את המיטב בתנאים המאתגרים. לצערנו, תרחיש זה מתממש ומידי יום עובדי הסניפים ונותני השירות מתמודדים עם יחס מזלזל ומשפיל ומקרי אלימות. מקרים אלה חייבים להיפסק ועל הנהלת הבנק לשים את ביטחון העובדים בראש סדר העדיפויות שלה".

בהתאם למידע שהגיע לארגון העובדים, במהלך חצי השנה הראשונה של שנת 2022 (ינואר-יוני) אירעו כ־470 מקרי אלימות (מילולית ופיזית) נגד עובדי הבנק בכל רחבי הארץ, כאשר, רק בחודש יוני החולף נרשמו 95 מקרי אלימות נגד עובדי הבנק.

מבין מאות המקרים להלן מספר דוגמאות לאירועי אלימות יומיומיים רק מהשבועות האחרונים:

1. סניף בדרום הארץ, יוני 22: לקוח נתבקש להציג פרטים מזהים על מנת שניתן יהיה לתת לו שירות. הלקוח בתגובה לבנקאית "אשרוף את הבנק ואתאבד". ביציאה מהבנק תפס לבנה וזרק למרכז הכביש. שוטר שהגיע למקום גילה שהלקוח נושא עליו סכין.

2. סניף במרכז הארץ, יולי 22: לקוח שהגיע לסניף לאחר שעת הסגירה, שבר את המנעול של הדלת, פרץ פנימה לסניף, השתולל בתוך הסניף ודרש לקבל שירות.

3. סניף במרכז הארץ, יוני 22: לקוח נכנס לוויכוח סוער מול לקוחה מבוגרת בנוגע לקדימות בתור ואיים על הלקוחה: "תיזהרי שלא אוציא נשק". משטרה הוזעקה לסניף.

4. סניף במרכז הארץ, יולי 22: לקוח ביקש שירות למרות שלא היו עליו אמצעי זיהוי תקינים. איים על מנהל הסניף ועל העובדים במקום כי ירצח אותם. שוטרים פינו אותו מהמקום תוך שהוא מטיח עלבונות, מאיים ברצח ומשתולל.

5. סניף בצפון הארץ, יולי 22: לקוח צועק על עובדת: "את לא תצאי מפה בחיים". בהמשך הוא נצמד אליה בגופו תוך שהוא מאיים: "את לא תראי את המחר".

6. סניף במרכז הארץ, יוני 22: הלקוח קיבל סירוב למשיכת יתר. לאחר סגירת הסניף, אמר לבנקאי שהוא יחכה לו בחוץ ויתפוס אותו. הלקוח יצא מהסניף בעט בדלת בחוזקה עד שהדלת יצאה ממקומה.

7. סניף במרכז הארץ, יוני 22: לקוח צועק ומקלל את אחת מעובדות הסניף תוך שהוא מכנה אותה: "תימנייה מסריחה, פח אשפה, זבל".

8. סניף בדרום הארץ, יולי 22: לקוח ממתין למנהלת המחלקה בפתח הסניף. כשהיא מגיעה הוא אומר לה שהוא מחכה לה כל הלילה וכי יש לו קשרים עם גורמים עבריינים מהאזור. העובד העביר מסר כי אם לא יאשרו את בקשתו הוא יממש את האיומים שלו, ומאיים על עובדת אחרת שלא תיכנס לסניף "את היום בחופשה".

9. סניף בצפון הארץ, יוני 22: לקוח נכנס לסניף וניגש למנהלת מחלקת בנקאות אישית. במשך כשעה וחצי הוא קילל וגידף את המנהלת ואת העובדים במקום, "אני אעיף עלייך פה את הכיסאות ואהפוך פה את כל הסניף". הלקוח דיבר בצורה אלימה שהשיתה פחד ואימה על העובדים בסניף.

10. סניף במרכז הארץ, יוני 22: לקוח השתולל בסניף, תוך שהוא מאיים על הבנקאית "אני אשבור לך את הראש".

מעודכן ל-07/2022

"שסטוביץ', דיפלומט, קימברלי, נגמרה החגיגה. כל חברה שתנצל את המצב ותעלה מחירים לא פרופורציונלית, אנחנו נלך לה על הראש". כך אמר היום יו"ר ההסתדרות ארנון בר-דוד וקרא לחרם צרכנים על שלוש חברות הענק שסטוביץ', דיפלומט וקימברלי בעקבות עליית המחירים ויוקר המחיה. "אני קורא לאזרחי מדינת ישראל להפסיק לקנות את המוצרים של החברות הללו. יש תחליפים לכל דבר. אני מצפה שנהיה צרכנים נבונים, ונקנה את התחליפים. עלינו לקנות חכם ולהפסיק את יוקר המחיה. אני קורא לוועדים לא לקנות את המוצרים של החברות הללו בחבילות לחג. בואו נחזק את התעשייה הישראלית".

בר דוד הוסיף: "יש ניסיון ציני לנצל את הכאוס הפוליטי, וחברות הענק מנסות לעשוק את אזרחי המדינה ולהעלות מחירים. אני מניע היום מהלך שהתלבטתי עליו רבות. אנחנו, אזרחי מדינת ישראל והעובדים לא שבויים של אף אחד. אמרתי שאם החזירות תימשך, לא נהסס לפעול. חברה שתתחזר על האזרחים תצטרך להתמודד עם ההשלכות של המהלכים שלה על ידי חרם צרכנים שנפעיל עליה החל מהיום". (עליות המחירים כבר כאן – בכמה יגדלו ההוצאות שלכם)

יו"ר ההסתדרות הודיע כי הנחה להקצות 40 מיליון שקל למלחמה ביוקר המחיה, וציין כי בימים הקרובים תעלה ההסתדרות בקמפיין בנוגע ליוקר המחיה. "קונים חכם, ונלחמים בעושק המחיה" יהיה הסלוגן שילווה את קמפיין החוצות. "כלו כל הקיצין. אי אפשר להמשיך להתנהל כשהכול עולה", אמר.

יו"ר ההסתדרות התייחס גם למאמצים לייצר שיח עם הדרג הפוליטי וקרא לממשלה למצוא פתרונות. "נפגשתי עם ראש הממשלה יאיר לפיד, ואני מטיל גם עליו את האחריות לפתרון המצב. אמרתי לו שבמשמרת שלנו נפל התהליך הזה, ואני מצפה ממנו להוזיל את יוקר המחיה. לשמחתי, זה נפל על אוזניים קשובות".

לדברי בר-דוד, על הממשלה לדאוג להוריד המחירים גם בדיור, בחשמל, בחינוך ועוד. "אם לא אקבל תשובות מהמשלה, אני מתקרב להחלטה לצאת לרחובות ולסגור את המדינה על הרקע של יוקר המחיה. אני רוצה פתרונות לעובדים, אני רוצה תוספות לעובדים כפיצוי על יוקר המחיה. גם כך שכר המינימום נתקע לנו".

הקריאות לחרם צרכנים נשמעו עוד לפני הכרזותיו של בר דוד. נשיא איגוד לשכות המסחר, עו"ד אוריאל לין הגיב על קריאות ספציפיות נגד דיפלומט באומרו כי "קריאה לחרם כנגד יבואן ספציפי היא מהלך מסוכן ובלתי הוגן בעליל. מדובר ברדיפה פופוליסטית אחרי יבואנים מצליחים, רדיפה אשר מסיטה אותנו מהטיפול בעיקר. אם רוצים להוזיל את מחירי הטונה על האוצר לבטל את המכס על יבוא שימורי טונה העומד על סך של 12%".

מעודכן ל-07/2022

רפורמת הבנקאות הפתוחה יצאה לדרך לפני כחודש, במטרה להנגיש מידע פיננסי ללקוחות ולהגביר את השקיפות ואת התחרות במערכת הבנקאית. הרפורמה נכנסת בהדרגה ויש לה מספר שלבים. כעת, לאחר יישום השלב הראשון, שולח הפיקוח על הבנקים בבנק ישראל מכתב לבנקים ולחברות האשראי בו הוא מחדד את הנדרש מהם במסגרת הרפורמה.

לפני פירוט הדרישות, פותח הפיקוח על הבנקים בהסבר על הרציונל שהביא לרפורמה.

לדבריו, "בנק ישראל והפיקוח על הבנקים פעלו לקדם את יישום הבנקאות הפתוחה במערכת הבנקאית בישראל לאור ההבנה, כי קיימת חשיבות גדולה להנגשת המידע ללקוחות במטרה לקדם את השקיפות ללקוח, להגביר את התחרות במערכת הבנקאית ולשפר את מגוון השירותים הבנקאיים".

הפיקוח ממשיך ומסביר כי החל מ-14 ביוני 2022 נכנס חוק שירות מידע פיננסי לתוקף. לדבריו, "הקמת סביבת הבנקאות הפתוחה ופיתוחה מורכבים מאוד ודורשים תשומות רבות, ובשל כך לאורך כל התקופה ליווה הפיקוח ותמך במערכת הבנקאית בכל הנוגע למימוש ההוראה והסטנדרט ואופן הטיפול בתקלות, לרבות משך הזמן שארך הטיפול בהן. כעת, מצופה ממקורות המידע להקפיד כי יישום החוק וההוראה נעשים על כל היבטיהם, יישום הסטנדרט נעשה באופן תקין ומדויק, וכן שמערכות הבנקאות הפתוחה תהיינה יציבות. בנוסף, מצופה, שרמת השירות לנותני שירות מידע פיננסי תהיה גבוהה ושהטיפול בתקלות או בפניות, ככל שישנן, יהיה מהיר ובזמן סביר".

"ברור לנו", מוסיף הפיקוח, "כי כניסתו לתוקף של החוק הוסיפה מורכבות ביישום הבנקאות הפתוחה, בשל פתיחת האקוסיסטם והמערכות לגופים נוספים וכן לאור השינויים שנדרשו ביישום של מערכות הבנקאות הפתוחה, תוך זמן קצר. עם זאת, החוק קובע את לוחות הזמנים ועל המערכת להיות ערוכה ליישומו באופן מלא ותקין, גם בפעימה הראשונה של החוק וגם בפעימות העתידות לבוא.

"כפי שצפינו, היו ובמידה מסוימת עדיין ישנם, חבלי לידה מסוימים ביישום הבנקאות הפתוחה, זאת, בדומה למדינות אחרות. חלק מהקשיים ברורים, אך את חלקם בהחלט ניתן היה ויהיה להפחית באמצעות תשומות מתאימות, תהליכי ליווי, פיתוח ובקרה טובים יותר. על המערכת הבנקאית, כמקור מידע, לפעול במיטב יכולתה על מנת למזער את התקלות למינימום האפשרי ובוודאי לצמצם למינימום את משך זמן הטיפול בתקלות בכלל ובהינתן שחלפו 15 חודשים מהפעימה הראשונה, בפרט".

לאור זאת, מבקש הפיקוח מהבנקים לעמוד בדרישות הבאות:

• לוודא כי תהליכי העבודה הקשורים לבנקאות פתוחה כוללים, לפחות את הנושאים הבאים: מדיניות לרמת שירות לרבות הגדרת זמני התגובה; יישום בקרות לבחינת רמת זמינות וזמני תגובה בשירותי הבנקאות הפתוחה, לרבות תהליכי ההסכמה; יישום בקרות לבחינת שלמות ואיכות המידע המוחצן בסביבת הבנקאות הפתוחה; בחינת היישום והוראות הרגולציה על ידי ועדה פנימית ייעודית שהוקמה לנושא זה; קיום תהליכי ביקורת פנימית;
• לבחון את תהליכי ההסכמה ואיכות המידע בהתאם למפורט להלן, הן בסביבת הייצור והן בסביבת הסאנדבוקס; לוודא כי כל תהליכי ההסכמה להרשאת גישה למידע בכל סוגי ההסכמות והחשבונות (מפורטת (Detailed ,(מוצעת על ידי הבנק (Offered Bank ,(חד פעמית, מתמשכת, בחשבון יחיד, חשבון משותף ביחד ולחוד, חשבון משותף ביחד) לכל הערוצים האינטרנטיים (אתר, אפליקציה) שמקור המידע מפעיל וכן כל השירותים הנלווים להסכמה תקינים ופועלים באופן מלא; לוודא כי כלל השירותים, הרכיבים והשדות שמוחצנים בסביבת הבנקאות הפתוחה תקינים ומועברים באופן מלא (סוג הרכיב, תקינות ומהימנות המידע (נכונות המידע ושלמותו; לוודא כי כל השירותים והרכיבים המוגדרים כמנדטוריים, מותנים ואופציונליים, ככל שייושמו, קיימים ותקינים; לוודא ולתעד את האמור למעלה על כל הפרופילים של הלקוחות, בהתאם להתנהלות העסקית של מקור המידע (לדוגמא: לקוח פרטי, עוסק מורשה, מותגי הבנק השונים, סוגי חשבונות שונים, סוגי כרטיסים שונים, וכו'). כמו כן לוודא ולתעד את כל האמור לעיל גם לגבי כל סלי המידע, אלו התקפים ואלו שעתידים להיכנס לתוקף בהמשך שנה זו.
• לוודא כי תקלות המתקבלות ביחס לשירות או לזמינות של מערכות הבנקאות הפתוחה מטופלות בזמן סביר וכי רמת השירות בפועל והמדיניות לרמת שירות שהוגדרה לכך הינן הוגנות וסבירות.

רפורמת הבנקאות הפתוחה יצאת לדרך – כל המידע הפיננסי, מתי שתרצו וממי שתבחרו

מעודכן ל-07/2022

הבנק המרכזי האמריקאי, הפדרל ריזרב, יעלה שוב את הריבית בחדות בישיבתו הקרובה (יום רביעי,  27 ביולי) בשיעור של 0.75 נקודת אחוז ל-2.25%-2.5%. כך מעריכים כלכלני הראל ביטוח ופיננסים. להערכתם, יו"ר הפד ג'רום פאואל ידגיש שהריבית תמשיך ולעלות בעקביות עד סוף השנה לאור אינפלציית הליבה הגבוהה שלא צפויה כמעט לרדת ב-3 החודשים הבאים. זאת למרות שלמחרת (חמישי) מצפים בהראל שנתוני הצמיחה לרבעון השני יראו על צמיחה אפסית, ועל אף שהנתונים לרבעון הנוכחי מראים על המשך היחלשות. ההערכות של הראל מצטרפות להערכות של כלכלנים אחרים בנוגע להחלטת הפד.

באשר לאירופה אומרים בהראל כי הבנק המרכזי בגוש האירו העלה את הריבית בחצי נקודת אחוז ובכך הסתיימה תקופה ריבית הפיקדונות השלילית מאז 2014. העלייה הייתה חדה מההערכות המוקדמות לאור הצפי להמשך עלייה באינפלציה והאצת עליית הריבית בעולם שתרמו לפיחות באירו. באשר להמשך צופים בהראל עוד עלייה של חצי נקודת אחוז בספטמבר ו-1% בסוף השנה למרות סימנים יותר מוחשיים להאטה וחשש ממשבר אנרגיה.

במקביל הבנק המרכזי הודיע על כלי מוניטרי חדש שנועד למנוע פתיחה חריגה של המרווחים בין אג"ח של המדינות בגוש על ידי רכישת אג"ח בשוק המשני. אך המרווחים המשיכו להיפתח לאור ההכרזה על בחירות מוקדמות באיטליה וההתניות לגבי היישום בפועל של התוכנית.

בנק ישראל יכול להמשיך להעלות את הריבית

בהיבט המקומי מעריכים בהראל כי בנק ישראל יעלה את הריבית בחצי נקודת אחוז בישיבתו באוגוסט, ושהיא תעמוד על כ-3% בסוף השנה, מעל הצפי שמגולם בשווקים. לדבריהם, התחזית נתמכת בנתוני שוק העבודה ההדוק שלפיהם ביוני שיעור האבטלה הרשמי ירד ל-3.3% (מנוכה עונתיות), ובגילאי העבודה העיקריים (25-64) המספר חזר לשפל של 2.9%.

הביקושים לעובדים בהיי-טק מתמתנים, אך הם עדיין מאוד גבוהים

עוד אומרים בהראל כי הפרסומים בתקשורת על צמצומי עובדים בענף היי-טק מתחילים לבוא לידי ביטוי בדיווחים הרשמיים, כאשר ביוני בלטה הירידה במספר המשרות הפנויות של מפתחי התוכנה. יחד עם זאת, חשוב להדגיש שלמרות הירידה הביקושים המצרפיים בענף היי-טק עדיין גבוהים בהרבה מהרמה לפני פרוץ הקורונה.

מעודכן ל-07/2022

היקף תשלומי העברות הכספים המקומיות הדיגיטליות יחצה את קו ה-300 מיליארד בעולם לראשונה ב-2026, וזאת לעומת 207 מיליארד ב-2022 – צמיחה של 50% כמעט. כך עולה ממחקר שערכה חברת ג'וניפר ריסרץ' (Juniper Research) המספקת שירותי מחקר וניתוח למגזר התקשורת ההיי-טק העולמי, וכן ייעוץ, דוחות אנליסטים ופרשנות לתעשייה.

על פי הממצאים, המניעים המרכזיים למגמה הם אפליקציות על שמציעות שירותים מרובים, לרבות עיבוד תשלומים ועסקאות פיננסיות שזמינים באפליקציה אחת, ומניעות דיגיטציה של תשלומים שבעבר היו מבוססים על מזומן, על ידי הכללת שירות הודעות ושירותים אחרים לצד תשלומים.

כשמדברים על העברות כספים דיגיטליות מתכוונים בעיקר לאפליקציות העברות כספים דוגמת ביט ופייבוקס בישראל, וכן להעברות בנקאיות שנעשות ללא התערבות פיזית. הדברים מתיישבים גם עם המגמה שתופסת תאוצה במדינות ברחבי העולם, של הקטנת השימוש בכסף מזומן על מנת לצמצם את היקפי הכלכלה השחורה, של עשיית עסקים ללא דיווח לרשויות המס. בישראל, למשל, נכנס ב-2019 חוק המזומן שמגביל את היקף העסקאות שמותר לעשות במזומן. באוגוסט 2022 תיכנס לתוקפה הפעימה השנייה של החוק שמגבילה את היקף השימוש במזומן בעסקאות ל-6,000 שקל בלבד.

על פי נתונים שפרסם בנק ישראל בסקירה השנתית שלו על מערכת הבנקאות לשנת 2021, מחזור התשלומים באפליקציות תשלומים בישראל הסתכם ב-21,600 מיליון שקל ב-2021 לעומת 13,700 מיליון שקל ב-2020, עלייה של 57.7%.

סין, ארה"ב והודו יהוו 74% מהעסקאות הגלובליות עד 2026

 על פי המחקר של ג'וניפר, שלוש המדינות המובילות יהוו קצת פחות מ-74% מעסקאות העברת הכספים המקומיות הדיגיטליות הגלובליות בשנת 2026, ויזהו את שלושת השווקים המובילים לשימוש כ:

1. סין
2. ארה"ב
3. הודו

המשיכה של תשלומים חברתיים, שבהם התשלומים משולבים בפלטפורמות חברתיות, הניעה עסקאות בשלוש המדינות הללו. הדוח ממליץ לספקי העברת כספים לזהות את הפלטפורמות החברתיות הפופולריות ביותר בכל מדינה ולשאוף ליצור שותפויות המאפשרות תשלומים חברתיים. WeChat Pay בסין ו-Venmo בארה"ב צוטטו על ידי המחקר כדוגמאות לאופן שבו תשלומים חברתיים מניעים העברת כספים מקומית.

מחבר המחקר, דמלה סאט, הסביר: "ספקי העברת כספים צריכים להתמקד בשווקים בעלי הצמיחה הגבוהה ביותר כדי להבטיח את ההחזר הטוב ביותר על ההשקעה, כאשר אמריקה הלטינית ומערב אירופה מזוהות כבעלות שיעורי הצמיחה החזויים החזקים ביותר".

הבחנה מאתגרת בשוק תחרותי מאוד

המחקר זיהה את הבידול כאתגר מרכזי עבור אפליקציות העברת כספים, במיוחד בהתחשב בנוף השוק התחרותי ביותר. הדוח זיהה את גישת ה-superapp, שבה מוצע שוק של שירותים שונים בתוך האפליקציה, כמפתח ליצירת אפליקציות להעברת כספים המציעות תמורה רבה יותר למשתמשים. לכן, הוא ממליץ לספקים לצרף ספקי שירותים פיננסיים אחרים וסוחרי מסחר אלקטרוני, כדי לשפר את ערך המשתמש הייחודי שהאפליקציות שלהם מייצגות.

השווקים מתמחרים סיבוב פרסה במדיניות הריבית של הפד ב-2023 אבל ממש לא בטוח שזה יקרה. כך מעריכים כלכלני בית ההשקעות אי.בי.אי, בראשות הכלכלן הראשי רפי גוזלן.

לדבריהם, למרות הצפי להעלאת ריבית נוספת בשיעור של 75 נ"ב השבוע בארה"ב, החולשה בנתוני המאקרו, כאשר ברקע התגברה הירידה בסביבת האינפלציה גם בתמיכת הירידה במחירי הסחורות (בעיקר מתכות וחקלאיות ובמידה פחותה באנרגיה), הובילו את השווקים לתמחר אמנם את המשך העלאת הריבית עד לסוף השנה, אך מפנה מהיר כבר בסוף הרבעון הראשון של 2023. התמחור הנוכחי משקף צפי להעלאת הריבית ל-3.5%-3.25% עד לסוף השנה, יציבות סביב רמה זו בתחילת 2023, ומעבר להורדת ריבית כבר בסוף הרבעון הראשון ולאורך השנה כולה הפחתה לרמות של סביב 2.70%. כך, בעוד השוק יישר קו עם הערכות ה-Fed ל-2022, קיימת שונות גבוהה ביחס ל-2023 שבה הערכות ה-Fed האחרונות, טרום העלייה הנוספת בסביבת האינפלציה, שיקפו עלייה לרמות של 3.75% והפחתת ריבית רק ב-2024.

באי.בי.אי אומרים כי מעבר מהיר מהעלאת ריבית להורדת ריבית אמנם אינו חריג בארה"ב (ב-3 מתוך 4 מחזורי העלאת הריבית האחרונים נע סביב 5-7 חודשים), אך אף אחד ממחזורים אלו לא התאפיין בנקודת מוצא של אינפלציה גבוהה כמו הנוכחית, של כ-9% (שאף עשויה להתגבר שכן ברבעון השלישי אשתקד, האינפלציה נעה סביב 0.4% לחודש בממוצע). בפעם האחרונה שבה התקרבה האינפלציה לרמות אלו, בשנות ה-70 וה-80 של המאה הקודמת, פרק הזמן שלקח לאינפלציה לרדת לסביבה של 2% נע בין שנה לשנתיים, והדבר לווה בסביבת ריביות גבוהה משמעותית מזו הנוכחית (אם כי יש לציין כי מבנה שוק העבודה היה שונה וכך גם חוסר העיגון של הציפיות לאינפלציה). המסקנה העולה מהדברים היא שהתמחור הנוכחי של מעבר מהיר יחסית מהעלאת ריבית עד לסוף השנה להפחתת ריבית החל מסוף הרבעון הראשון של 2023 אינו טריוויאלי. ההסתברות להתממשות תרחיש זה תגבר במידה ועוצמת הפגיעה בפעילות הריאלית (כלומר גלישה למיתון ולא נחיתה רכה של הכלכלה) וההידרדרות בשווקים הפיננסים ישכנעו את ה-Fed  כי צפויה ירידה חדה בסביבת האינפלציה, גם אם האינפלציה בפועל (במבט ל-12 החודשים הקודמים) נותרה גבוהה יחסית.

בחינת התמחור בשוק המניות מעלה כי הוא עדיין רחוק מלגלם פגיעה בסדר גודל כזה. ראשית, כאשר המשק האמריקאי גלש למיתון שהוביל את ה-Fed למפנה מהיר במדיניות (מהעלאה להורדה) נרשמה ירידה חדה ברווחיות החברות של בין 20% ל-50%, תלוי כמובן בעוצמת המשבר. כיום, לעומת זאת, אמנם נרשמה לאחרונה התמתנות קלה בתחזיות הרווחיות ל-2023, אך הם עדיין מגלמים צפי לעלייה של למעלה מ-7%, תרחיש שאינו מתיישב עם האטה או גלישה למיתון וסיבוב פרסה מהיר במדיניות ה-Fed.

לפיכך, מעריכים באי.בי.אי כי הורדת האינפלציה מרמתה הגבוהה בארה"ב, אמנם אפשרית, אך עשויה להיות איטית יותר מאשר האופן שמגולם בשווקים, ולצורך השלמת התהליך תידרש הרעה משמעותית יותר בתמונת המאקרו ובתנאים הפיננסיים.