חברת Plus500 היא פלא של ממש. פחות מ-100 עובדים מייצרים הכנסות בקצב שנתי של מעל 300 מיליון דולר ורווחים בקצב מוערך של כ-150 מיליון דולר. הפלא הזה נסחר בבורסה בלונדון (ליתר דיוק בורסת המשנה בלונדון – AIM) בשווי של קרוב ל-1.5 מיליארד דולר, עד ההחלטה של החברה הבת בבריטניה (החברה המרכזית בקבוצה) להקפיא את החשבונות של כ-55% מהלקוחות הפעילים בבריטניה בגלל חשש מהלבנות הון. בתגובה צללה מניית החברה ביומיים בכ-45% ושוויה ירד לכ-700 מיליון דולר. האם זו הזדמנות או מלכודת? אין נביאים! מה שברור שכגודל הסיכון כך גודל הסיכוי.
נתחיל במי זאת בכלל Plus500? Plus500 היא חברה שמתמחה במסחר מקוון על CFD (Contracts for Difference) חוזי הפרשים); היא מציעה ללקוחות/ משקיעים/ סוחרים כמעט כל מה שזז בשווקים הפיננסים חוזה על מניות, חוזה על מט"ח, חוזה על סחורות. ה-CFD הוא בעצם דרך להשקיע בנכסי בסיס על פני כל היום ובמינוף מאוד גבוה. המינוף הזה מאפשר למשקיעים/ סוחרים להרוויח המון, אבל מנגד גם להפסיד המון. הרווח של Plus500 הוא מההפרש בין מחרי הקנייה ומחיר המכירה, ולכן ככל שיש לה יותר לקוחות ויותר עסקאות היא מרוויחה יותר. בפועל, היא לא מפסיקה לגייס לקוחות , ולא מפסיקה לגדול. אבל, עכשיו יש צל כבד על הצמיחה שלה. הקפאת חשבונות של 55% מלקוחות בריטניה זה כמעט 30% מהלקוחות בכלל. ההקפאה הזו היא לטענת החברה בגלל מחסור במסמכים, מסמכים פגומים/ מקומטים, מסמכים לא בתוקף (רישיון לא בתוקף וכו') של לקוחות אלה, והמסמכים האלו נדרשים על רקע המלחמה של הרשויות בהון השחור, והפעולות שננקטות כדי למנוע את הלבנת ההון הזה. החשש של הרשויות שדרך חברות מסוג זה (חברות שמתמחות בפורקס, CFD, אופציות בינאריות וכו') משקיעים ילבינו הון, ולכן גופי הרגולציה דורשים מסמכים שיאפשרו להם לעקוב ולחקור על המשקיע/ סוחר. היבט נוסף הוא הלבנת הרווחים מהמסחר בחברות האלו עצמן – אם הרשויות לא יכולות לזהות מי קנה ומי מכר, אז ניתן גם לחמוק מתשלום מס.
ומכאן שזה לא עניין פעוט – אם יתברר ש- Plus500 שימשה סוג של מכבסת מס/ הלבנת הון , למשקיעים רבים זה עלול להעיד שחלק גדול מהמודל העסקי שלה התבסס על רווחים לא אמיתיים, כי ברגע שיידרשו מסמכים מלאים ומפורטים, המשקיעים האלו עלולים שלא להגיע. מנגד, אם יתברר שאכן זה עניין טכני של מסמכים מקומטים, צילומים משובשים וכו', אז מהר מאוד תחזור החברה למסלול עסקים כרגיל.
התקרית הבעייתית הזו ב- Plus500יכולה להשליך על התחום כולו. Plus500 היא מהגדולות בתחום, שבו אגב יש שחקניות לא מעטות בשליטת יזמים ישראלים. התחום הזה, נאמר זו בלשון עדינה – הוא סוג של קזינו. במשחקים האלו בפורקס, באופציות בינאריות בחוזי הפרשים, הבית הוא זה שמרוויח תמיד, ואיכשהו המשקיעים מפסידים. אורך החיים של משקיע הוא סדר גודל של 8 חודשים, פשוט אחרי 8 חודשים נגמר לו הכסף, או שהוא הבין שאי אפשר לנצח. עם זאת, יש גם כאלו שהתמחו בתחום ומצליחים להרוויח לאורך זמן.
ואם נחבר את הסיפתח לסיפא נקבל בעצם שייתכן (חשדות בלבד) שכסף שחור נכנס להימורים הפיננסים האלו ושם הוא פשוט מתאייד. במילים אחרות, בהנחה שאכן מדובר על כסף שחור, אזי במקום לשלם למס הכנסה משלמים הסוחרים ל- Plus500!