חשבתם מה יקרה עם החיסכון הפנסיוני שלכם במקרה שחס וחלילה תלכו לעולמכם בטרם עת? מי יקבל אותו – בן הזוג? הילדים? 

הרי בכל חודש אנשים שמים בצד כסף בחיסכון לטווח ארוך – וזה חשוב. כולנו רוצים לשמור על רמת חיים נאותה בגיל מבוגר. אבל בטווח הארוך קורים גם דברים לא צפויים וכדאי להקדיש לכך מחשבה. כדאי לשים לב מה יקרה עם הכסף שחסכתם במקרה שאתם נפטרים. הרי משק הבית מאבד הכנסה, ובדרך כלל אנחנו רוצים לדאוג לאלו שאנחנו משאירים מאחור. כדאי שמי שיקבל את הכסף הוא מי שבאמת התכוונתם אליו. הדבר האחרון שתרצו זה שהכסף יישאר ללא דורש בחברת הביטוח. מנגד, יכול להיות שתעדיפו שהכסף יישאר בחברת הביטוח ולא ילך לגרושה שלכם, למשל.

למי הולך הכסף במקרה פטירה?

אם מדברים על קרן פנסיה, אז ההחלטה מי מקבל את הכסף תלויה בחוסך. אבל צריך להבדיל בין שני מקרים.

המקרה הראשון הוא זה שבו החוסך נפטר לפני היציאה לפנסיה. בפרק הזמן הזה החוסך מפקיד כסף לקופה ולא מקבל ממנה קיצבה.

כשעדיין מפקידים כסף בחיסכון הפנסיוני, פוליסת החיסכון מכילה גם ביטוח למקרה מוות. כלומר, במקרה שהמבוטח הולך לעולמו לפני גיל הפרישה, למוטבים שהגדיר מראש מגיעה קיצבה עד סוף ימיהם. לילדיו מגיעה קיצבה עד הגיעם לגיל 21.   

גובה הקיצבה נקבע על פי השכר הקובע על פי תקנות קופת הפנסיה. השיעור המקסימלי שיכול שאר של נפטר לקבל הוא 60% מהשכר הקובע. הילדים זכאים לעד 30% נוספים כל אחד ועד 40% בסך הכל אם מדובר ביותר מילד אחד. כאמור, ילד זכאי לקיצבה עד שהוא מגיע לגיל 21.

אם בן הזוג של הנפטר איננו בין החיים, הילדים אמורים לקבל את כל 100% של הקיצבה.  

המקרה השני הוא של נפטר שכבר יצא לפנסיה. כשיוצאים לפנסיה צריך לבחור את המסלול שבו מקבלים את הכספים שנחסכו. למסלול הזה יש שני חלקים. החלק הראשון הוא "תקופת ההבטחה", כלומר כמה זמן במינימום נקבל את הקיצבה. אם המבוטח נפטר לפני סיום תקופת ההבטחה, אז המוטבים של הפוליסה, בדרך כלל היורשים החוקיים, יקבלו את היתרה שנותרה בקופת החיסכון בסכום חד פעמי. תקופת ההבטחה יכולה להיות 5 שנים, 10 שנים, 15 שנים או 20 שנים, וניתן גם לוותר עליה.

לדוגמה, מבוטח שזכאי לקיצבה של 8,000 שקל בחודש בחר תקופת תשלום מינימלית של 120 חודשים, כלומר 10 שנים, ונפטר לאחר 6 שנים. במקרה כזה יקבלו היורשים את יתרת הקצבאות – ל-4 שנים – בתשלום אחד. 4 שנים הן 48 חודשים, ובכל חודש היתה אמורה להתקבל קיצבה של 8,000 שקל, ובסה"כ 384 אלף שקל בתשלום אחד. בזה תם הקשר בין הקופה ליורשים.

החלק השני נקרא "שיעור קצבה לאלמנה", שבו נקבע גובה הקיצבה שיקבל בן הזוג. אפשר לבחור שיעור קיצבה שבין 30% ל-100%.

ברור שככל שמגדילים את שיעור הקיצבה שיקבל בן הזוג לאחר פטירת החוסך, מקטינים את קיצבת הפנסיה כל עוד הפנסיונר בחיים. קרן הפנסיה צריכה לשים כסף בצד למקרה כזה.

לדוגמה, פנסיונר זכאי לקיצבה של 8,000 שקל ובחר תקופת תשלום מינימלית של 10 שנים והבטחת קצבה לאלמנה בשיעור של 50%. אם הוא נפטר לאחר 6 שנים, תהיה בת הזוג זכאית לקצבה של 8,000 שקל למשך 4 שנים ולאחר מכן תקבל קיצבה של 4,000 שקל לכל ימי חייה.

מי מקבל את הכסף לאחר הפטירה?

אפשר לבחור במסלול שבו אין הבטחה לקיצבה ואין תקופת תשלום מינימלית. במקרה כזה מקבל החוסך עם יציאתו לגמלאות את הקצבה הגבוהה ביותר האפשרית. במקרה של פטירה סכום הכסף שנצבר נשאר בקרן הפנסיה ומופנה לטובת שאר העמיתים בקרן החיסכון.

על פי החוק, מי שזכאי לקבל את כספי הפנסיה במקרה של פטירת המבוטח הוא מי שמוגדר גם כמי שזכאי לקבל את כספי הפיטורים שלו על פי חוק פיצויי פיטורים. על פי החוק, מי שזכאי לקבל את הכסף הם בן הזוג של העובד, כולל ידוע/ה בציבור אשר גר/ה עם הנפטר. כמו כן צאצא של העובד אשר תלוי במבוטח לפי הגדרת הביטוח הלאומי.

גם בתקנוני קרנות הפנסיה קיימת הגדרה לשארים אשר זכאים לקבל את כספי החיסכון במקרה של פטירה, שהיא בדרך כלל דומה או זהה למוגדר בחוק. כלומר, אלמן או אלמנה של המבוטח, כולל ידוע/ה בציבור וילדיו עד גיל 21.

אבל לחוסך בקרן הפנסיה יש גם אפשרות לקבוע מראש מיהם המוטבים שיקבלו את כספי החיסכון במקרה שילך לעולמו. בדרך כלל, בין הטפסים והפרטים הרבים שנדרש החוסך למלא ולחתום עליהם בעת ההצטרפות לחיסכון, נמצא גם סעיף שבו הוא מתבקש לפרט מי הם המוטבים של החיסכון במקרה פטירה ולאן ילך הכסף. חשוב לדעת שאת המוטבים ניתן לשנות בכל עת, לרבות במקרה של גירושים או כל סיבה אחרת, באמצעות משלוח מכתב לקרן החיסכון, שבו מחליפים את המוטבים וכך מבטיחים שהכסף שחוסכים ילך למי שאנחנו רוצים שילך.

אם הנפטר לא השאיר צוואה מפורשת, יקבלו את הכספים היורשים על פי דין, כלומר בני המשפחה בהתאם למידת הקירבה המשפחתית לחוסך. אם החוסך השאיר צוואה, יוכלו היורשים לממש את זכאותם על פי הצוואה שהותיר החוסך. (קראו כאן מדריך על ירושה).

יש הבדל בין סוגי החיסכון השונים

בקרן פנסיה ברירת המחדל יש תשלום לשארים של הנפטר כפי שהוגדרו בתקנון הקרן בדרך של קיצבה חודשית. אם אין שארים כאלו, תעביר קרן הפנסיה את כספי החיסכון כתשלום חד פעמי למוטבים שקבע החוסך כשהיה בחיים. אם הוא לא קבע מוטבים, ילך הכסף ליורשים על פי הצוואה או על פי דין. כספי הפיצויים יועברו ליורשיו על פי הצוואה או על פי דין.

כספי קרן השתלמות מועברים כברירת מחדל למוטבים שקבע החוסך. אם לא בחר במוטבים, יועברו כספי החיסכון ליורשים על פי הצוואה או על פי דין.

במקרה של קופת גמל וביטוח מנהלים ישולמו כספי החיסכון לזכאים על פי חוק פיצויי פיטורים. אם אין שארים, יועברו הכספים למוטבים שאותם הגדיר החוסך. אם גם אלו אינם בנמצא, ישולמו הכספים ליורשיו של החוסך. כספי התגמולים יועברו למוטבים שקבע החוסך. ואם אין כאלו – אז ליורשים.

אז נכון שאנחנו חוסכים בעיקר על מנת שנוכל לשמור על רמת חיים טובה לאחר הפרישה כשכבר לא נעבוד. אבל צריך להביא בחשבון שבדרך יכולים להתרחש אירועים לא מתוכננים ושאולי לא נזכה לחיות עד 120. לכן כדאי לבדוק ולוודא שהכספים שחסכנו ילכו לאלו שאנחנו רוצים להבטיח את עתידם.

מדריך לחיסכון – קופת גמל להשקעה, כל מה שצריך לדעת!

מחשבון משיכה מקרן פנסיה

חברת אנלייט פועלת בתחום האנרגיה המתחדשת. האסטרטגיה של החברה היא לפזר את ההשקעות בתחומים שונים של אנרגיה מתחדשת כמו חוות פאנלים סולאריים וטורבינות רוח. כמו כן עושה החברה מאמצים לפזר את פעילותה במספר רב של מדינות על מנת לצמצם  את החשיפה לרגולציות משתנות.

היום מדווחת אנלייט על השלמת הסגירה הפיננסית, למימון שלוש חוות סולאריות בטכנולוגיה פוטו-וולטאית בהונגריה, מול בנק אירופאי מוביל – ארסטה בנק (השלוחות האוסטרית וההונגרית), וכן, על קבלת האישורים הרגולטוריים הדרושים לתחילת הקמת הפרויקטים.

על פי כושר הייצור של המתקנים, באנלייט מעריכים כי הפרויקטים יניבו הכנסות בהיקף של כ-6.8 מיליון אירו לשנה ממכירת החשמל בתקופת האסדרה, שהינה כ- 20 שנה. לאחר תקופה זו ניתן יהא למכור חשמל בתנאי שוק המוערכים בכ- 3.9 מיליון אירו לשנה. על פי הערכותיה הנוכחיות של החברה, סיום בדיקות חיבור הפרויקטים ותחילת הזכאות להכנסות צפויה במהלך החציון השני של שנת 2019.

החברה הנסחרת ברשימת ת"א-125 – 125 החברות הגדולות בבורסה – נסחרת כיום על פי שווי שוק של כמיליארד שקל.

במהלך השנתיים האחרונות הקימה הקימה והשקיעה אנלייט בלמעלה מ-130 פרויקטים, בהספק כולל של מעל 500 מגה ואט. לאנלייט צבר הכנסות גדל והולך הבנוי מהסכמים ארוכי טווח למכירת החשמל במתקניה הקיימים, ובמקביל היא מפתחת פורטפוליו משמעותי של פרויקטים נוספים בעלי פוטנציאל מימוש בעתיד.

המימון שיינתן הינו בהיקף של כ- 75% מעלויות הפרויקטים והקמתם, בסך של כ- 45 מיליון אירו, לתקופת הלוואה הכוללת את תקופת ההקמה ו- 17 שנים נוספות ממועד ההפעלה המסחרית של הפרויקטים. הריבית בגין ההלוואה כוללת מרווח של 2.5%-3% מעל ריבית הבסיס שנקבעה להלוואה, שהינה ריבית ה- Bubor ל-3 חודשים. בהתאם, החברה התחייבה לגדר כ- 70% מסך ההתחייבות של ריבית הבסיס באמצעות חוזה קיבוע ריבית (IRS )  לתקופה של 12 שנים.

אנלייט תחתום עם תאגידי הפרויקטים הייעודיים על הסכמים למתן שירותי ניהול ההקמה וניהול רכש הפאנלים עבור הפרויקטים.

מחקרים רבים מעידים על הקשר בין צמיחה כלכלית והיכולת של האוכלוסיה להשתמש באמצעים טכנולוגיים בכלל ואינטרנט בפס רחב בפרט. מדינות רבות, בעיקר אלו שבהן האוכלוסייה פרושה על פני שטחים גדולים צריכות להתמודד עם הבעייה של פרישת תשתיות על מנת שהקידמה והטכנולוגיה יוכלו להגיע אל האזרחים והחברות – גם אלו שנמצאים באזורים מבודדים.

הטכנולוגיה הלוויינית לשירותי אינטרנט מהיר נחשבת לפתרון הטכנולוגי האידיאלי לאספקת גישה לאינטרנט לאזורים ללא תשתיות תקשורת אחרות, ומשלימה את רשתות התקשורת הקרקעיות באזורים אשר בהם הן עדיין לא הותקנו או שאינם נגישים מסיבות פיזיות או כלכליות. תקשורת לוויינית הינה זמינה בכל מקום באיזור הכיסוי של הלוויין, ללא תלות במרחק או בגיאוגרפיה הייחודית לאזור, והשירות יכול להיות מיושם במהירות, באמצעות התקנה פשוטה של טרמינל ואנטנה כך שהמנויים יכולים להתחבר ולהינות מאינטרנט מהיר באופן מידי, ללא צורך בהמתנה להתקנת תשתית קרקעית.

ispamar, חברת הבת בברזיל של חברת התקשורת הלוויינית הספרדית Hispasat וחברת גילת רשתות לוויין הישראלית, חברו יחדיו כדי להציע שירות אינטרנט לווייני מהיר, אשר יוצע הן לשוק הפרטי והן לשוק העסקי, ויאפשר להרחיב את הגישה לאינטרנט לאזורים במדינה אשר אינם מחוברים כיום לשירותים דיגיטליים.

באזורים רבים בהם עדיין סובלים מהיעדר קישוריות, תדר ה-Ka המוצע על ידי Hispamar וגילת באמצעות מפעילי תקשורת מקומיים יכול לשמש כפתרון לפתיחת הדלת לעולם הדיגיטלי עבור אזרחים רבים בברזיל, אשר נכון להיום לא יכולים ליהנות מהתועלות הכלכליות והחברתיות אשר עידן המידע מספק.

שתי החברות הודיעו על תוכנית זו באירוע לקוחות, שותפים ומדיה שנערך בסאו פאולו, במסגרת תערוכתFuturecom. באירוע השתתפו מנהלים משתי החברות, ובכלל זה מנכ"ל Hispasat, קארלוס אספינוס, סמנכ"ל התוכן של Hispasat, איגנסיו סאנצ'יס, מנהל העסקים של Hispamar בדרום אמריקה, סרג'יו צ'אבס, סגן נשיא אזורי של גילת בדרום אמריקה, טוביאס דזורדי, ומנכ"ל גילת ברזיל, אדווארדו בסה. היעד המשותף הוא להרחיב את נגישות רשתות ספקיות האינטרנט בברזיל, באופן שיקל על קבלת גישה לשירותים באיכות גבוהה, יסייע בגישור על הפער הדיגיטלי ויקדם את פיתוחה של ברזיל.

לטובת מטרה זו, Hispamar תעשה שימוש בלווייניה מרובה האלומות בתדר Ka , Amazonas 5 (הפעיל משנה שעברה) ו-Amazonas 3 (אשר שוגר ב-2013), להם אלומות המיועדות לכיסוי ברזיל. לוויינים אלו מאפשרים השגת מהירויות גבוהות יותר ומחירים תחרותיים יותר ללקוח הסופי.

ה-SkyEdge II-c, המערכת בעלת היעילות הגבוהה ומרובת השירותים של גילת אשר פותחה לטובת תקשורת בקיבולת גבוהה (HTS) ותומכת במגוון רחב של טרמינלים לוויינים קטנים, מאפשרת שירותי אינטרנט מהיר באיכות גבוהה ובעלות משתלמת למגוון שווקים.

לווייני Amazonas 3 ו-Amazonas 5 מספקים כיסוי ל-74.5% מאוכלוסיית ברזיל, המייצגים יותר מ-145 מיליון איש ו-48 מיליון בתים. הטכנולוגיה המתקדמת של לוויינים אלו, בשילוב הביצועים הגבוהים של פלטפורמת ה-SkyEdge II-c של גילת המותקנת ברשת של Hispamar, מאפשרים ללקוחות Hispamar לקבל פתרונות כוללים ללא צורך בהתקנה של תשתית קרקעית מעבר לטרמינל קטן.

הטכנולוגיה המוצעת על ידי Hispamar וגילת תספק גישה לאינטרנט מהיר ללקוחות פרטיים בברזיל, כמו גם שירותי קישוריות במחירים תחרותיים ובנפחי תקשורת גבוהים עבור מפעילי רשתות תקשורת, גופים וחברות עסקיות, גופי ממשל, וכן תמסורת משלימה לרשתות סלולריות ושירותי תקשורת בתנועה בקרקע, באוויר ובים. בנוסף, תוכנית זו תסייע גם באספקת שירותי רפואה ושירותי חינוך מרחוק.  

גט טקסי שהפכה לגט – כי זה כבר לא רק טקסי, משיקה שירות חדש – שירות תחבורה שיתופית. בחברה מסבירים כי אחרי פיילוט ממושך של שנה בה בחנה החברה יחד עם מספר גופים את שירות התחבורה השיתופית מרובת הנוסעים – Gett together, הוחלט להשיק קו קבוע.

גט משיקה קו במודל של שאטל, מתל אביב לחולון וחזרה –  הקו ישמש את עובדי מרכז עזריאלי חולון הלוך חזור לתחנת רכבת ההגנה. השירות של גט יפעל בימי ראשון עד חמישי בשעות הבוקר המוקדמות ובשעות אחר הצהריים, ויאפשר לעובדים לעקוב אחרי הרכבים באמצעות האפליקציה ולשריין מקום בהסעה. הרכבים מיועדים לספק את השירות ל-19 נוסעים, ויצאו מהתחנות בכל 9 דקות או לאחר שיתמלאו בנוסעים. העובדים לא ישלמו על השירות.

לשירות של גט – Gett together

בנוסף, מפעילה גט קו נוסף – קו שיוצא מדי יום מרכבת האוניברסיטה בתל אביב ומסיע את עובדי העסקים שברמת החייל. הקו הפך מהר מאוד לרווחי. איך זה רווחי? מאיפה מגיע הכסף?

החברות שמעסיקות את העובדים משלמות. כל חברה משלמת על חבילת נסיעות חודשית לפי כמות העובדים שהיא מתכננת להסיע לפי מחיר ממוצע של 8 שקלים לנסיעה (נכון לשני הקווים הקיימים).

70 חברות משתמשות בשירות הזה מדי יום, וזה שרות מצויין לעובדים ולהם – ככה העובדים מגיעים בזמן, עם פחות לחץ ודאגות – איך להגיע? האם אני מאחר? והנוחות הזו שווה כסף – עובד מסופק הוא עובד טוב יותר. לעובדים זה כמובן סידור מצויין, נוח וזול. כך שנראה שבמקרה הזה, כל הצדדים מרוצים.

העובדים אגב, מחוברים לאפליקציה – לשירות של השאטל וכך הם יכולים לשריין את השאטל שעליו הם רוצים לעלות בהתאם לשעת ההגעה שלו לתחנה – הם פשוט בוחרים את הנסיעה והמקום שלהם נשמר.

זאת רק ההתחלה. גט מקימה מספר משמעותי של קווים כדי  לאפשר שירותי הסעת המונים למרכזי עסקים רבים. מעבר לכך, גט רצה גם להסיע באופן דומה קהלים לאירועים מרכזיים – הופעות, ירידים ועוד.

התחבורה השיתופית מעבר ליתרונות לעובדים ולחברות גם טובה יותר לסביבה – פחות פקקים, פחות זיהום. עם זאת, המדינה לא ממש  מעודדת לצמצם את השימוש ברכבים פרטיים – כך על פי דו"ח של פרופסור מנואל טרכטנברג שהכריז כי מספר הפתרונות לתחבורה שיתופית שיקטין את העומס בכבישים הוא מועט.

אחד היישומים העיקריים לתחבורה שיתופית היא האפליקצייה וויז WAZE שנוסף על היותה מפת דרכים ומכוונת את הנהג לדרך המהירה ביותר, תוך כדי מתן דיווחים שוטפים, היא גם מאפשרת שירות קארפול/ תחבורה שיתופית. גם אפליקציית מוביט מאפשרת זאת, אך בינתייים רעיון הקארפול בארץ לא מתרומם – זה כנראה רק עניין של זמן, כי ברור שיש לו יתרונות רבים שעולים על החסרונות. אחרי הכל, החיסרון כנראה היחיד הוא הפינוק של האנשים שרוצים לנסוע באוטו שלהם, ולהיות עצמאיים לחלוטין. זה עניין של הרגל, וכשאנשים יתרגלו לנסוע ביחד, זה ישחרר את הפקקים הגדולים בחלק משמעותי מאזור המרכז ובכלל.

מערכת בטיחות ברכב – כדאי, וגם משרד התחבורה תומך ב-1.5 אלף שקל

התחבורה הציבורית – ישראל לעומת העולם

רפורמה בתחבורה הציבורית הבינעירונית – התעריפים יירדו בעשרות אחוזים

תחבורה בתל אביב – קאר2גו, גט טקסי, תחבורה ציבורית – מה עדיף? יתרונות וחסרונות

הבנקים להשקעות – מורגן סטנלי וגולדמן זאקס סיפקו תוצאות טובות יותר מהמצופה ברבעון השלישי ובהתאמה מניותיהן עולות בוול-סטריט. מורגן סטנלי שמתמחה במסחר באג"ח, מסחר במניות ובנקאות השקעות, הרוויח ברבעון השלישי 1.17 דולר למניה – 165 מעל קונסנזוס האנליסטים.

חטיבת בנקאות ההשקעות הפתיעה בזינוק של 15% בהכנסות המצטברות לעומת רבעון מקביל, ובכלל – גם יתר הפעילויות דיווחו על גידול בהכנסות, ובסיכום כולל הסתכמו ההכנסות ב-9.87 מיליארד דולר, לעומת תחזית של 9.5-9.6 מיליארד דולר.

במקביל פרסם בנק ההשקעות גולדמן זאקס את דוחותיו. הבנק רשם צמיחה של 10% בהכנסות בנקאות ההשקעות, שהסתכמו ב-1.98 מיליארד דולר – וזאת בניגוד לתחזיות האנליסטים שציפו לירידה בהכנסות ל-1.75 מיליארד דולר. ההכנסות ממסחר באג"ח ירדו  ב-10% ברבעון, אך לא מדובר בהפתעה גדולה.

בשורה התחתונה הרווח הסתכם ברבעון ב-2.52 מיליארד דולר –  6.28 דולר למניה, גידול של 20% ביחס לרבעון המקביל. האנליסטים ציפו למשמעותית פחות – רווח של 5.35-5.4 דולר למניה. ההכנסות של גולדמן הסתכמו ברבעון ב-8.46 מיליארד דולר – 2% מעל התחזיות וצמיחה של כ-5% ביחס לתקופה המקבילה בשנה הקודמת.

כללי ההשקעה של וורן באפט

טבע – בגולדמן זאקס מאמינים בקאמבק

קרן הטכנולוגיה של אי.בי.אי שנסחרת בבורסה (הקרן הטכנולוגית היחידה שהצליחה לגייס הון במתכונת ובגיבוי של האוצר) מדווחת על השקעה ראשונה – 3.5 מיליון שקל בחברה הפרטית ניילומטיק.

ניילומטיק הוקמה בספטמבר 2016 והיא עוסקת בפיתוח מוצר אלקטרוני ביתי (קונסיומר אלקטרוניקס), המשלב טכנולוגיות מתקדמות בתחום האסתטיקה האישית. בדיווח של הקרן נמסר כי  "החברה טרם החלה בשיווק ומכירה, ונמצאת בשלב הפיתוח והגדרת המוצר, כך שיתאים לקהל יעד רחב".

אי.בי.אי טכנולוגיות עילית, מנוהלת ע"י ד"ר דן אקס וד"ר דור לי-לו. הקרן  השלימה ביוני  גיוס של כ-403 מיליון שקל, והיא תשקיע את כספי המשקיעים בה בחברות טכנולוגיה ישראליות בשלבי התפתחות שונים – מחברות סטארט אפ ועד חברות בשלות, שכבר נסחרות בבורסה. מדובר בקרן סחירה, ששווה כיום כ-377.3 מיליון שקל, ומחיר יחידה עומד על 92.5 אגורות – ירידה של 7.5% מאז ההשקה.

הקרן הטכנולוגית היא סוג של קרן הון סיכון סחירה, במבנה של קרן נאמנות. הרעיון בהשקתה הוא לאפשר השקעה במיזמי טכנולוגיה גם לציבור הרחב.

ביולי 2017 פרסם אגף החשב הכללי במשרד האוצר, בצעד משותף עם רשות ני"ע, "מכרז לבחירת מנהלים לקרנות השקעה בחברות הייטק", שייסחרו בבורסה המקומית. אי.בי.אי טכנולוגיות עילית עמדה בדרישות הגיוס המינימליות שהעמידה המדינה, לאחר שהפחיתה את דמי הניהול שתגבה ל-1.3%, לעומת כוונה מקורית לדמי ניהול של 2%.

הקרן קבעה תשואת משוכה של 7% לשנה, שרק מעליה תזכה ל"דמי הצלחה" של 20% מהתשואה החיובית שתיצור למחזיקי הקרן, וגם זאת אחרי שהבינה שהיא צריכה ללכת לקראת המשקיעים. בשלב הראשון הכוונה היתה לא לקבוע רף.

 לקרן יש הטבות מהמדינה, בדמות הגנה מפני הפסדים בקרן עד לגובה של 50 מיליון שקל, ואפשרות ללוות כסף מהמדינה. השאלה אם מדובר בהטבות משמעותיות לקרן שאמורה לנהל 400 מיליון שקל.

מדריך קרנות נאמנות – יתרונות וחסרונות

התחרות עולה מדרגה: בלאקרוק משיקה 4 קרנות נאמנות למשקיעים ישראלים

קרנות נאמנות בתחום הקנאביס – מי? והאם כדאי?

זהירות – אתרי התיירות עובדים עליכם. המידע בהם אינו מדוייק, הם לא מספרים לכם שדמי הביטול גבוהים ויש…חבילות שלא קיימות.

הרשות להגנת הצרכן ולסחר הוגן ערכה מבצע אכיפה אינטרנטי בתחום התיירות –בכל האתרים שנבדקו עולה חשד  להפרות לכאורה לפי חוק הגנת הצרכן

 החברות שחשודות כמפרות: אל על, ארקיע, אי טרוול, כנפי משק, ישרוטל מלונות, פתאל, קווי חופשה, איזיגו, נטרוול, קשרי תעופה, קל שירותי נופש, גוליבר ישיר, מונה טורס, ענבר נופש ותיירות, איסתא, בליק, רשת כינורות, וואלה טורס, אליס, סולו איטליה, איסתא ישראל, ישראייר תעופה ותיירות, רימון טיולים, החברה הגאוגרפית, דיזנהאוז- בי.טי.סי.

הרשות להגנת הצרכן ולסחר הוגן ערכה מבצע נרחב בתחום התיירות שנמשך עד לשיא התקופה בחגי תשרי. המבצע כלל בדיקה של 25 אתרי אינטרנט המשווקים מוצרי תיירות, עולה חשד כי בכל האתרים נמצאו הפרות לפי חוק הגנת הצרכן. המבצע החל בעקבות מודיעין שאספה הרשות ובעקבות תלונות צרכנים.

עיקרי ההפרות שנמצאו במבצע:

הטעיה – מוצג מחיר מסויים אך שנכנסים ללינק מקבלים מחיר גבוה יותר, הטעיה בגובה דמי הביטול – גבוה ממה שהחוק מורה, הטעיה – מכירת חבילות שנגמרו (בידיעה שנגמרו) והצעת חבילות חלופיות יקרות יותר, לא מוצגות דרכי ביטול עסקה והאפשרויות לביטול, אין הצגה של נתוני החברה הבסיסיים שמפעילה את האתר (מס' ח"פ וכו'), נדרש ביטול בכתב בלבד, הצגת מחיר סופי אך לאחר הקנייה יש עדיין תוספות למחיר (תשר חובה).

להלן החברות החשודות כמפרות וההפרות לכאורה שנמצאו:

תיקי החקירה הועברו לגורם המקצועי הרלוונטי ברשות לקבלת החלטה סופית בתיק. יובהר כי בטרם קבלת החלטה סופית תינתן לכל החברה הזכות להתגונן ולהשמיע טענותיו.

במסגרת פעילותה של הרשות, נאספו נתונים המצביעים לכאורה על הפרות שכיחות בתחומי התיירות. מרבית ההפרות יכלו להימנע אם היה בידי הצרכנים ידע בסיסי לגבי זכויותיהם כצרכן ולגבי פרטי העסקה.

במקביל למיצוי תהליך האכיפה להלן עיקרי האזהרות שהרשות מצאה לנכון לציין כבר כעת:

• קניית כרטיסים במכר רחוק – זכות הביטול – באתרים המופנים לישראלים

צרכנים רבים לא מודעים לזכות הביטול שקיימת להם מתוקף ביצוע עסקת מכר מרחוק.

כאשר רוכשים כרטיס טיסה או חדר במלון באמצעות האינטרנט או הטלפון מדובר בעסקת מכר מרחוק, ובעסקה מסוג זה המחוקק נתן לצרכן זכות רחבה לביטול העסקה תוך 14 ימים מיום ביצוע העסקה – גם בלי נימוקים ועד שבעה ימי עסקים, קודם למועד שבו אמור השירות להינתן. עלות הביטול היא 100 ₪ או 5% מערך העסקה – הנמוך מבניהם. לאוכלוסיית האזרחים הוותיקים, עולים חדשים ובעלי מוגבלויות – הזכות קיימת עד 4 חודשים מיום העסקה ובלבד שהעסקה כללה שיחה בין העוסק לצרכן.

• חובת גילוי

מומלץ לא לבצע עסקה מאתר שאינו מוכר לצרכן, ומאתר שאינו מציג את פרטי העוסק בארץ ובחוץ לארץ, התכונות העיקריות של הנכס או של השירות, מחיר הנכס או השירות ותנאי התשלום האפשריים, מועד ודרך הספקת הנכס או השירות, התקופה שבה ההצעה תהיה בתוקף, פרטים בדבר אחריות לנכס, פרטים בדבר זכות הביטול – אי הצגת הפרטים האמורים מהווה הפרה של החוק שהרשות אוכפת..

• הצגת מע"מ באתרים המופנים לישראלים

ישנם אתרי מכר והשוואות מחירים אשר אינם מציגים את תוספת המע"מ לישראלים המזמינים מלון בישראל, החוק קובע כי יש להציג מחיר כולל ובכלל זה את המע"מ לכן כאשר אנו מזמינים חדר במלון עלינו לשים לב כי אתר המכר ציין את המע"מ. בעת ההגעה למלון מגלה הצרכו כי על המחיר הנקוב עליו לשלם תוספת מע"מ.

ענת בן עזרא דוקן, סמנכ"ל אסדרה ומנהל ראש אגף חקירות ומודיעין בפועל מסרה כי: "מבצע אכיפה זה בא לתת מענה לצרכנים הרוכשים חבילות, טיסות ומלונות באמצעות אתרי האינטרנט השונים בתחום התיירות. עסקאות המתבצעות ללא קשר ישיר עם העוסק מחייבות גילוי כל הפרטים המהותיים על מנת לאפשר לצרכן לבצע רכישה מושכלת תוך ביצוע השוואת מחירים. חופשת הקיץ וחופשת החגים הינה עונת השיא ברכישת מוצרי תיירות ולכן ביצעה הרשות מיקוד אכיפה בתחום בעונות אלו. לאחר סיום החקירות הרשות תפעל למיצוי הדין כנגד עוסקים שנמצאו מפרים בכלים העומדים לרשותה".

הקרנות הזרות כבר כאן, ובלאקרוק היא הדומיננטית מכולן.  בלאקרוק, בשיתוף פעולה עם אלטשולר שחם, תציע ארבע קרנות נאמנות זרות חדשות למשקיע הישראלי

קרנות הנאמנות משקיעות בשווקי המניות באירופה ובאסיה, וכן  בתחום הטכנולוגיה, ברמה בינלאומית,  ואגרות החוב. כל אלו, כך אומרים בבאלקרוק ואלטשולר, יספקו למשקיע הישראלי גישה רחבה יותר לשווקים גלובאליים.

השקת קרנות ה-BGF החדשות, תעלה את מספר קרנות הנאמנות הזמינות למשקיע הישראלי, לחמש קרנות אמנות שונות של בלאקרוק; זאת לאחר שבאפריל, רשמה בלאקרוק את הקרן הראשונה שלה בישראל: BGF Global Allocation fund, קרן מגוונת וגמישה, המשקיעה במניות ובאג"ח. התשואות שאליהן הגיעו קרנות ה-BGF הן הודות לצוות ניהול גדול, והשימוש במערכת אלדין (Aladdin), מערכת ניתוח הסיכונים החכמה של בלאקרוק.

אלטשולר שחם, חתמה בשנה שעברה על הסכם עם בלאקרוק, בית ההשקעות הגדול בעולם, במסגרתו מונתה אלטשולר שחם לנציגתה הרשמית, ולמשווקת של קרנות הנאמנות וקרנות הסל (iShares® ETFs) של בלאקרוק, הרשומות והמוצעות לציבור המשקיעים בישראל.

ארבעת קרנות הנאמנות החדשות שנרשמו בישראל:

רשות ניירות ערך אישרה את רישום הקרנות והן תהיינה זמינות לרכישה החל מיום ה- 32 באוקטובר. רישום הקרן התאפשר בעקבות תיקון 23 לחוק השקעות משותפות בנאמנות ורפורמת הקרנות הזרות של הרשות לניירות ערך המאפשרת גישה למשקיעים פרטיים בישראל לקרנות נאמנות זרות שאושרו לרישום לצורך הצעת יחידותיהן לציבור על ידי רשות ניירות ערך בישראל.

רן שחם, מנכ"ל משותף באלטשולר שחם: "אנחנו שמחים לגוון את סל המוצרים אותו אנו מציעים למשקיעים בעזרת  המומחיות והניסיון של אחד מהמוסדות הכלכליים המובילים בעולם. ארבע הקרנות שאנחנו משיקים היום מביאות עימן בדיוק את אותן ההזדמנויות הגלובאליות שיועצי השקעות רבים מבקשים להציע ללקוחותיהם. מדובר בהתקדמות משמעותית ואבן דרך ניכרת בשותפות שלנו עם בלאקרוק".

אלכס פולק, מנכ"ל בלאקרוק ישראל: "יצירת עתיד פיננסי טוב יותר עבור כולנו, דורשת בניית תיק השקעות חכם באמצעות מערך מקיף ומגוון של השקעות. מעת כניסתנו לשוק הישראלי מה שעמד לנגד עניינו הוא הרצון לספק לקהל המשקיעים הישראלי מוצרים איכותיים שיסייעו לגוון את תיק ההשקעות שלהם. ארבע הקרנות החדשות מבטאות זאת בצורה הטובה ביותר והן מהוות עדות נוספת למחויבותנו ארוכת הטווח לציבור המשקיעים הישראלי.

בלאקרוק  מנהלת נכסים בסך 6.3 טריליון דולר עבור משקיעיה ברחבי העולם.

קרנות נאמנות זרות – גאם משיקה בארץ שתי קרנות אגח גלובליות

קרנות נאמנות זרות – האם כדאי להוסיף לתיק?

מדריך קרנות נאמנות – יתרונות וחסרונות

השקעה בקרנות לתשתיות – כל מה שצריך לדעת

בשעה שטראמפ מתקוטט עם הסינים ומעלה מכסים במה שמכונה – מלחמת הסחר, החברות האמריקאיות וגם הסיניות, נפגעות. עדיין לא ברורה עצמת הפגיעה; עדיין לא ברור עד מתי המלחמה הזו תימשך. אם בתחילת הדרך נראה שזה סוג של גחמה של הנשיא טראמפ, עכשיו כבר ברור שהוא רציני מאוד, והוא מסוגל ללכת עד הסוף.

בינתיים חברת אפל – החברה הגדולה בעולם עם שווי שוק של טריליון דולר, מרגישה את מלחמת הסחר.  אפל (AAPL) ירדה אמש בוול-סטריט ב-2.2% בגלל אזהרה של  בנק ההשקעות גולדמן זאקס. האנליסטים של גולדמן סבורים כי ההידרדרות בכלכלה הסינית בחודשים הקרובים צפויה לפגוע קשה בביקושים למכשירי האייפון  -"מלחמת הסחר בין ארה"ב וסין מתבטאת בכלכלות של מדינות אלו. קיימים מספר סימנים להאטה משמעותית ומהירה בסנטימנט הצרכני בסין, ואנחנו חושבים כי מגמה זו עשויה  בקלות להשפיע לרעה על הביקושים של ענקית הטכנולוגיה – אפל" טוען רד הל, אנליסט בגולדמן זאקס – "למרות הסימנים להתחזקות בשוק הטלפונים הסלולרים בסין במהלך הרבעון השני של 2018, ברבעון השלישי צפויה האטה של כ-15% בחישוב שנתי, כולל למכשירים החדשים שאפל השיקה בחודשים האחרונים".

על רקע החולשה הזו, בגודלמן זאקס סבורים כי ברבעון שיסתיים בדצמבר צפויה החברה למכור כ-80 מיליון מכשירי אייפון, וכ-13 מיליון מתוכם ימכרו בשוק הסיני – מתחת להיקפים בשנים הקודמות ומתחת להערכות המוקדומות יותר השנה.

ובכן, החברות יתחילו בקרוב לשלם את המחיר – מה חשב לו טראמפ, שהסינים יסבלו בשקט ולא יקרה כלום – כשהם סובלים גם אמריקה סובלת. בשורה התחתונה, עדיין לא ראינו כלום – המלחמה הזו יכולה להיות קטלנית הרבה יותר משחושבים, והסימנים שלה יכולים להגיע לוול-סטריט ולשוקי העולם תוך רבעונים ספורים, ואז כהשוק ייפגע – כשהמניות יירדו, כשהמדדים כבר לא יהיו בשיא, אז מעניין יהיה לראות מה טראמפ יעשה?

הבורסה יורדת! מה לעשות?

מניית אפל