קטגוריה: פיקדונות מובנים

הבנק הבינלאומי של צדיק בינו מציע ללקוחותיו פיקדון מובנה (סטרקצ'ר) על מניות הבנקים. הפיקדון המובנה, לתקופה של  25 חודשים, מובטח ברצפה (ההשקעה המקורית בשקלים), כאשר יש סיכוי לאפסייד. הלקוח יכול לקבל מענק המותנה בהתחזקות מדד הבנקים, במידה והמדד יעלה עד 27% (לא כולל 27% במדידת תשואה של שנתיים), המפקידים יקבלו  80% מתשואת המדד, ובמילים אחרות – עד 21.6%. אבל, אליה וקוץ בה – אם  מדד מניות הבנקים בתום שנתיים יהיה נמוך משער הבסיס (שער הפתיחה ליום ההפקדה) לא יקבלו המשקיעים תשואה / מענק על השקעתם. אם באחד מימי ההפקדה יעלה המדד מעל 27%, אזי  יקבלו המשקיעים תשואה של 3% בתום תקופת הפיקדון.

מינימום להפקדה בפיקדון המובנה על הבנקים – 10 אלף שקל; ניתן להצטרף לפיקדון עד 22 בדצמבר.

פיקדון מובנה (סטרקצ'ר) הוא מכשיר השקעה שמגוון את תיק ההשקעות ועשוי להניב תשואה מעבר לתשואה הנמוכה (ואפילו אפסית) שמקבלים כיום בפיקדונות ובמק"מ. למעשה, על רקע הריביות הנמוכות באפיקי החיסון כתוצאה מריבית נמוכה של בנק ישראל, מציעים הבנקים בשנה האחרונה סט רחב של פתרונות למשקיעים שמעוניינים להגדיל את התשואה, אך במקביל כמובן, גם הסיכון גדל. למעשה, הסיכון שבפיקדון המובנה מיוחס לשני גורמים. ראשית, הסיכון שבחשיפה למנפיק. מנפיק התעודה הוא לא הבנק המקומי, ולכן חשוב לדעת האם הבנק המקומי שמשווק את הפיקדון המובנה ערב לה גם במקרה שהמנפיק נקלע לקשיים פיננסים, וכבר היו מקרים כאלו (ליהמן ברדרס(. הסיכון המובנה הנוסף הוא בעצם ההפסד הפוטנציאלי בדלת האחורית. משווקי הפיקדונות האלו טוענים שההפסד מוגבל, שיש רצפה, זה נכון, אבל חלקית. הסיכון שבפיקדון המובנה מתבטא בהפסד ריאלי. גם אם מקבלים את הקרן המקורית אחרי שנתיים, שלוש (ולפעמים גם מעבר לכך), מדובר בהפסד תשואה אלטרנטיבית, מדובר בהפסד ריאלי שיכול להגיע ל-3% ומעלה בשנה.

פיקדונות מובנים חדשים בבנק הפועלים ובבנק הבינלאומי. בנק הפועלים משיק פיקדון מובנה שקלי שהתשואה בו תלויה במדד המניות הסינגפורי. הפיקדון ל-18 חודשים ובמידה ומדד המניות הסינגפורי יהיה שווה או גבוה משער הבסיס (שער ביום ההפקדה), המשקיעים ייהנו מתשואה של 6.5%. סכום המינימום להפקדה בפיקדון זה 20 אלף שקל; מועד אחרון להצטרפות – 9 בדצמבר 2010.

במקביל, מציע הבנק הבינלאומי פיקדון מובנה שלמעשה מהמר על שער השקל מול הדולר. הפיקדון ל-19 חודשים כאשר הקרן מובטחת (קרן ההשקעה המקורית) אך המשקיעים יכולים ליהנות מאפסייד כתלות בשינוי שער החליפין של השקל מול הדולר. מקסימום המענק מגיע ל-23.99%, ושיטת החישוב מעט מורכבת – הפיקדון המובנה משלב למעשה שני מסלולי השקעה (מול הדולר ומול האירו), כאשר  לכל שער חליפין בנפרד נקבע חסם עליון הגבוה ב-15% משער הפתיחה (שער שבו נעשתה ההפקדה המקורית). המפקידים ייהנו מהמענק במידה ויתקיימו שני תנאים – השערים לא יעברו את החסם העליון (15%) והשער החדש בסוף תקופת הפיקדון 2) יהיה גבוה מהשער היסודי. בהתקיים התנאים האלו יקבלו המפקידים מענק בשיעור 80% מהתחזקות הדולר מול השקל בתקופה, ו- 80% מהתחזקות האירו מול הדולר באותה תקופה. אבל, אם  שערי החליפין (דולר ואירו) יישארו מתחת לחסם במהלך תקופת המדידה, ורק שער חליפין אחד יקיים את התנאי לפיו השער גבוה משער הפתיחה, אז יתייחסו בחישוב המענק רק לשער זה

לפיקדונות מובנים אלו ניתן להצטרף עד 9 בדצמבר 2010.

קצב הפיקדונות המובנים (סטרקצ'רים) שמשווקים הבנקים בחודשים האחרונים עולה מדרגה כשבשבוע האחרון מדווחים הבנקים הגדולים – בנק הפועלים ובנק לאומי על מכשירים חדשים. פועלים משיק פיקדון מובנה על מניית טבע. מדובר בפיקדון לשלוש שנים שהקרן בו מובטחת (נומינלית) ןךמשקיע ייתכן אפסייד משמעותי בהתקיים מספר תנאים. בסוף התקופה זכאי המפקיד למענק מותנה בשיעור של 80% מהתשואה הממוצעת הרבעונית (תשואה תלת-חודשית)  של המניה. מינימום הפקדה – 20 אלף שקל ומועד אחרון להצטרפות – 24 בנובמבר 2010.

בבנק לאומי משיקים במקביל שני מוצרים מובנים על מדד ת"א 25 ;  בשני הפיקדונות יש רצפה – קרן ההשקעה (במטבע ההפקדה)כאשר בתום תקופת הפיקדון (שנתיים עד שלוש שנים) ניתן ליהנות מתשואה נאה תלוי בביצועי מדד ת"א 25.  בפיקדון הראשון , פיקדון שנתי לשנתיים, יזכה המשקיע למענק בשיעור של 80% מעליית מדד ת"א 25 עד עלייה של 32% . במידה והמדד יעלה ב32% ומעלה (בכל נקודת זמן למשך תקופת הפיקדון ) יקבל המשקיע 2.5%.  הפיקדון השני שמציע בנק לאומי משתתף בשיעור של 75% מעליית ערך מדד ת"א 25. בפיקדון זה יש גם כן מגבלה (נתונה לשינויים, יש לברר אותה בסניף). סכום ההפקדה המינימלי בשני הפיקדונות – 15 אלף שקל והתאריך האחרון להפקדה 29 בנובמבר 2010.

וגם פיקדונות רגילים במבצעים ומסלולים שונים מציעים, פה ושם הבנקים. בנק פועלים הציע השבוע פיקדוןשקלי לשנתיים. המפקיד בפיקדון יקבל בשנה הראשונה ריבית משתנה התלויה בריבית הפריים בניכוי מרווח קבוע של 1.5%, ובשנה השנייה ריבית קבועה בשיעור של 2.9%. הפיקדון הזה מאפשר למפקידים להרוויח באם הריבית השקלית תעלה ובמקביל להבטיח ריבית קבועה בשנה השנייה. הפיקדון ללא תחנות יציאה. סכום מינימום להפקדה – 10 אלף שקל.

בנק לאומי משיק ללקוחותיו פיקדון מובנה (סטרקצ'ר) לשנתיים על מדד המניות המוביל בגרמניה. הפיקדון המובנה מבטיח ללקוח רצפה; הלקוח יקבל בכל מצב את סכום ההשקעה המקורי (במונחים של מטבע ההשקעה) בתום תקופת הפיקדון, ובנוסף יוכל המשקיע ליהנות מאפסייד מותנה בהתנהגות מדד המניות בגרמניה. המשקיע בפיקדון המובנה מקבל 100% מעליית מדד המניות בגרמניה עד עלייה של 28% (לא כולל 28%); במידה ומדד המניות בגרמניה יעלה ב-28% ומעלה (באחד מימי הפיקדון), יקבל המשקיע 2.5% לכל התקופה.  לפיקדון זה ניתן להצטרף עד 12 בנובמבר 2010 וסכום ההפקדה המינימלי הוא 15 אלף שקל.

לצד ההשקה של בבנק לאומי, משיק גם בנק פועלים פיקדון מובנה על מניות. הבנק מציע ללקוחותיו פיקדון שקלי לשלוש שנים המבטיח רצפה – קרן ההשקעה המקורית וכן יכול המפקיד ליהנות מאפסייד התלוי בביצועים של 10 מניות של חברות גדולות הנסחרות בבורסה האמריקאית – קראפט, פרוקטור אנד גמבל, מיקרוסופט, מרק, אבוט, AT&T, טויוטה, ג'נרל אלקטריק, שברון ופטרו (משקל של כל מניה יהיה שווה – 10%). ואיך מקבלים (אם בכלל) את האפסייד הזה – אם שער מניה  (כך עושים ל-10 המניות) עלה עד  55% מהשער הבסיסי לאורך כל תקופת הפיקדון, תילקח תשואת המניה בפועל (כתוספת ללקוח). אם במהלך יום מסחר (לאורך כל תקופת הפיקדון) שער המניה יעלה ב-55% ומעלה , תשואת המניה תקובע על 12% לצורך חישוב אפסייד הפיקדון. (יש לבדוק בבנק בדיוק איך מתקבל האפסייד). סכום המינימום להפקדה 20 אלף שקל, ניתן להפקיד עד 11 בנובמבר. במקביל, מציע בנק הפועלים ללקוחותיו פיקדון מובנה על המניות המובילות בבורסת קוריאה. הפיקדון שקלי וההשקעה בו מובטחת (רצפה), כאשר המשקיעים עשויים לקבל אפסייד שמותנה בהתנהגות מדד הקסופי בקוריאה (מדד 200 המניות המובילות בקוריאה). המפקיד יזכה בסוף תקופת הפיקדון במענק מותנה בגובה 90%  מהתשואה הממוצעת הרבעונית (שלושה חודשים) של הקוספי. ההפקדה המינימלית – 20 אלף שקל והמועד האחרון להצטרפות – 28 באוקטובר.

בנק לאומי מרחיב את סל הפיקדונות המובנים. הבנק מציע ללקוחות שלושה פיקדונות מובנים חדשים על  מניות שנסחרות בארה"ב – על מניית טבע, על מדד סקטור התעשייה בוול-סטריט ועל מדד הסקטור הפיננסי בוול-סטריט.  הפיקדונות המובנים מבטיחים ללקוחות מעיין הפסד מינימלי – קרן ההשקעה המקורית בתום תקופת הפיקדון, לצד אפשרות לאפסייד במידה והמניות האמורות יעלו.

הפיקדון המובנה על טבע מבטיח את ההשקעה השקלית בתום תקופת הפיקדון (בעוד שלוש שנים), ומענק שניתן למפקידים בתום תקופת הפיקדון לפי החישוב הבא – במידה ומניית טבע (בארה"ב) עולה עד שיעור של 41% (לא כולל)  יקבלו המפקידים 100% מעליית הערך הזו. אם מניית טבע תעלה באותה תקופה ב-41% ומעלה (באחד מימי הפיקדון) יקבלו המפקידים ריבית / מענק של 3% מהקרן בסוף התקופה.

הפיקדון המובנה על מדד סקטור התעשייה בארה"ב מבטיח את ההשקעה השקלית בתום תקופת הפיקדון (בעוד שלוש שנים), ומענק שניתן למפקידים בתום תקופת הפיקדון לפי החישוב הבא – במידה ומדד סקטור התעשייה בוול-סטריט יעלה עד 39% (לא כולל), יקבלו המפקידים את התשואה הזו באופן מלא. אם המדד יעלה ב-39% ומעלה (באחד מימי הפיקדון) יקבלו המפקידים 2.5% בסיום תקופת ההפקדה.

הפיקדון המובנה על מדד סקטור הפיננסים בארה"ב מבטיח את ההשקעה השקלית בתום תקופת הפיקדון (בעוד שלוש שנים), ומענק שניתן למפקידים בתום תקופת הפיקדון לפי החישוב הבא – במידה ומדד סקטור הפיננסים בוול-סטריט יעלה עד 45% (לא כולל), יקבלו המפקידים את התשואה הזו באופן מלא. אם המדד יעלה ב-45% ומעלה (באחד מימי הפיקדון) יקבלו המפקידים 2.5% בסיום תקופת הפקדה.

מועד אחרון להצטרפות לפיקדונות המובנים אלו – 25 באוקטובר 2010; מינימום הפקדה 15 אלף שקל.

בנק לאומי מציע ללקוחותיו פיקדון מובנה (סטרקצ'ר) על מניית אמדוקס הנסחרת בבורסה האמריקאית. המשקיעים בפיקדון המובנה מוגבלים מבחינת ההפסד – הפיקדון המובנה מבטיח למפקידים את סכם ההשקעה במונחים שקליים בתום תקופת פיקדון של שנתיים. במילים אחרות, ההפסד של המשקיעים מוגבל, אך מנגד, המשקיעים בפיקדון יכולים ליהנות מתשואה נאה, המותנית בהתנהגות מניית אמדוקס. זה עובד כך – המשקיעים יקבלו 100% מעליית מניית אמדוקס עד עלייה של 40% במניית אמדוקס, אבל אם מניית אמדוקס תעלה ב-40% ומעלה באחד מהימים לאורך כל התקופה, המשקיעים יקבלו רק 3% לכל תקופת הפיקדון.

המועד האחרון להפקדה הוא 27 במאי 2010; סכום ההפקדה המינימלי  – 15 אלף שקל.

בנק הפועלים מציע ללקוחות הבנק מכשיר השקעה על מניית טבע שמגלם סיכון יחסית מוגבל, אך מנגד גם סיכוי/ אפסייד מוגבל. הבנק משיק פיקדון מובנה (סטרקצ'ר) הנקרא  "יתרון מובנה עם טבע". מדובר בפיקדון שקלי למשך שנתיים עם רצפה – קרן מובטחת. האפסייד עשוי להיות דרך מענק שמותנה בהתנהגות מניית טבע. המפקיד בפיקדון המובנה יזכה לקבל בסוף השנתיים את הקרן בתוספת 100% מעליית מניית טבע עד עלייה של 30%, או מענק  של 4% לכל התקופה (לכל השנתיים) אם שער מניית טבע עלה בשיעור של 30% ומעלה במהלך תקופת הפיקדון.

הפיקדון המובנה הזה מתאים למשקיעי שסבורים שמניית טבע תעלה במהלך התקופה עד 30%; במצב כזה הם ייהנו מאותו שיעור עלייה בפיקדון המובנה. אבל, אם במהלך התקופה מניית טבע תעלה מעבר ל-30% (וזה יכול להיות גם אם בסופו של דבר בסוף השנתיים היא תעלה בפחות) המפקיד יקבל רק 4%. כלומר, הוא מפסיד את כל האפסייד. היתרון בפיקדון המובנה – יש רצפה.

מועד אחרון להפקדות – 25 במארס והסכום המינימלי הוא 20 אלף שקל.